償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Amgen Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 從2020年到2024年，此比率逐漸上升，尤其在2022年達到最高點10.64，顯示公司使用的負債籌資比例逐步增加，反映出資本結構偏向較高的財務槓桿。雖然在2023年和2024年略微下降，但整體趨勢仍顯示負債占股東權益的比例逐年提升，增加公司財務風險。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似，從2020年的3.55升至2022年的10.83，代表經營租賃負債的加入加重了公司負債負擔。2023年和2024年略有下降，但仍維持較高水平，表明公司仍持續依賴較高比例的負債來支撐營運，可能伴隨較高的財務風險。
- 債務與總資本比率
- 該比率自2020年的0.78逐步攀升至2022年的0.91，且保持在此水平至2024年。這表示公司負債在資本結構中的比例逐年升高，反映出公司透過負債融資的比重增加，資本結構偏向較高的槓桿狀態。
- 債務資產比率
- 由2020年的0.52逐步增長至2022年的0.6，之後略升至2023年的0.67，再稍微回落至2024年的0.65。整體趨勢顯示公司資產中負債比例較高，且逐年增加，可能影響公司整體的資本安全性和償債能力。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 整體呈現上升趨勢，從2020年的0.53升至2022年的0.61，之後在2023和2024年略微上升至0.67，再下滑至0.66。此變化趨勢反映出負債結構的日益擴大，也需關注其可能對公司長期財務健全性的影響。
- 財務槓桿比率
- 由2020年的6.69顯著升高至2022年的17.79，2023和2024年略為調整至15.59和15.63。此顯著上升表明公司財務杠桿日益放大，可能提高股東的潛在回報，但同時也伴隨更高的財務風險與償付壓力。
- 利息覆蓋率
- 由7.44下降至2022年的6.22，之後進一步減少至2023年的3.73，並在2024年降至2.46。此一趨勢顯示公司償付利息的能力逐步削弱，可能由於盈利能力的下降或利息負擔的增加，增加償債風險。
- 固定費用覆蓋率
- 與利息覆蓋率表現類似，從6.48逐步下降至2022年5.52，並在2023年和2024年持續下降至3.55和2.37。代表公司對固定費用包括利息和租賃費用的覆蓋能力逐年降低，反映財務壓力的增加與盈利能力的挑戰。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Amgen Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | 91) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | 32,895) | |
| 總債務 | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | 32,986) | |
| 股東權益 | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | |
| Danaher Corp. | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | |
| Johnson & Johnson | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | |
| Pfizer Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | 1.12 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 60,099 ÷ 5,877 = 10.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據分析，Amgen Inc. 在過去五年的財務資料中展現出以下趨勢與特徵：
- 總債務
- 公司總債務逐年增加，從2020年的約3,298萬美元攀升至2024年的約6,009萬美元。2022年至2023年間，債務增幅較為顯著，反映出公司在此期間承擔了較多的負債，可能用於資本支出、併購或其他財務策略。然而，2024年較2023年有所下降，顯示公司在調整負債水準或償還債務方面作出努力。
- 股東權益
- 股東權益於五年內經歷較大幅度的波動。2020年為約9,409百萬美元，2021年大幅下降至6,700百萬美元，2022年進一步降至3,661百萬美元，顯示公司在此期間可能面臨虧損或股東權益被其他因素侵蝕。2023年股東權益反彈至6,232百萬美元，但至2024年又略降至5,877百萬美元，反映出公司股東權益的變動較為劇烈，可能與公司盈利狀況、資本結構調整或股利政策相關。
- 債務與股東權益比率
- 該比率由2020年的3.51逐步上升，至2022年達到10.64，顯示公司財務杠杆程度加大，負債較為沉重。之後略微下降至2023年的10.37，至2024年微降至10.23，反映出公司在保持較高的負債比例同時，可能進行了財務結構的調整或負債管理。
整體觀察，Amgen Inc. 在本期間內展現出負債增加的明顯趨勢，並伴隨股東權益的波動，導致財務杠杆顯著提高。這可能暗示公司在追求成長或資本擴張的策略，但亦伴隨較高的財務風險。短期內，儘管股東權益有所回升，但整體財務結構仍需留意其長期可持續性及財務穩健程度。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Amgen Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | 91) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | 32,895) | |
| 總債務 | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | 32,986) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 107) | 119) | 156) | 145) | 153) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 673) | 691) | 539) | 525) | 306) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 60,879) | 65,423) | 39,640) | 33,979) | 33,445) | |
| 股東權益 | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | |
| Johnson & Johnson | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | |
| Pfizer Inc. | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | 1.15 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 60,879 ÷ 5,877 = 10.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額趨勢分析
-
從2020年至2024年的資料顯示，Amgen Inc.的債務總額呈現顯著的上升趨勢，特別是在2023年達到最高值6,542.3億美元，較2020年的3,344.5億美元增加約95%。
此增長可能反映公司在此期間進行的資金籌措，或是擴大投資與運營規模的策略，儘管2024年出現較大幅度的下降，降至6,087.9億美元，顯示公司在償還負債或調整財務結構方面有所作為。
- 股東權益變動
- 股東權益從2020年的94.09億美元大幅下滑至2022年的3.661億美元，顯示在此期間公司資產淨值大幅縮減。然而，從2022年起，股東權益逐步恢復，至2024年達到5.877億美元，顯示公司在經歷一段較為嚴峻的財務壓力後，逐步改善資本結構並恢復盈利能力。
- 負債股東權益比率的變化
-
該比率由2020年的3.55逐步升高，至2022年達到10.83，並於2023年略微下滑至10.50，2024年又微降至10.36。這顯示公司在整體負債水準相較於股東權益而言較為偏高，且近年來比率明顯升高，反映財務杠桿程度的加大。
然而，2024年的較小降幅或許表明公司正在調整其負債結構，以平衡財務槓桿與風險管理。
- 整體趨勢與財務狀況
- 資料展現出一個由財務壓力到逐步恢復的趨勢。高負債水平凸顯公司可能在投資或收購等策略上取得進展，但也增加了財務風險。股東權益的起伏則指向在利益取得和資產淨值方面的動盪。負債比率的持續攀升反映出較強的財務槓桿，但近期的微幅下降可能是公司試圖降低杠桿、改善資本結構的跡象。長期來看，公司需持續關注負債管理與資本性質，以確保財務穩定與永續經營。
債務與總資本比率
Amgen Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | 91) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | 32,895) | |
| 總債務 | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | 32,986) | |
| 股東權益 | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| 總資本 | 65,976) | 70,845) | 42,606) | 40,009) | 42,395) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | |
| Johnson & Johnson | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | |
| Pfizer Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 60,099 ÷ 65,976 = 0.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務的變動趨勢
- 從2020年到2024年間，Amgen Inc.的總債務呈現逐步上升的趨勢。2020年總債務為約3,298.6億美元，到2023年達到最高點約6,461.3億美元，之後略有下降至6,009.9億美元。這顯示公司在此期間逐漸增加外部負債，可能反映其擴張或資本需求的增加。
- 總資本的變化趨勢
- 截至2024年，總資本由2020年的約4,239.5億美元增加至約6,597.6億美元，顯示公司累積的資本規模持續擴大。儘管如此，2021年資本有所回落，可能因為資本在某些期間內的變動或調整所致，但整體而言呈現上升趨勢，支持公司持續的增長策略。
- 債務與總資本比率的趨勢
- 該比率由2020年的0.78上升至2023年的0.91，並於2024年保持穩定。這反映公司在這段期間內加重了債務的比重，其負債在資本結構中的份額逐步提高，顯示公司可能依賴更多外部融資來支持擴張或其他資金需求。持續較高的比率亦可能提示相較於資本基礎，公司負債負擔較重，對財務風險有一定影響。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Amgen Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | 91) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | 32,895) | |
| 總債務 | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | 32,986) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 107) | 119) | 156) | 145) | 153) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 673) | 691) | 539) | 525) | 306) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 60,879) | 65,423) | 39,640) | 33,979) | 33,445) | |
| 股東權益 | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 66,756) | 71,655) | 43,301) | 40,679) | 42,854) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | |
| Johnson & Johnson | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 60,879 ÷ 66,756 = 0.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年間的資料顯示，Amgen Inc.的債務總額持續上升，從三年內的約33,445百萬美元增加到2024年的60,879百萬美元，呈現明顯的成長趨勢。特別是在2021年至2024年間，債務快速擴增，顯示公司可能進行了較大的融資或負債擴張。相較之下，總資本也呈現上升趨勢，但增長幅度並不如債務幅度顯著，從42,854百萬美元逐步攀升至66,756百萬美元。 在負債與總資本的比率方面，數值逐年攀升，從2020年的0.78增加至2024年的0.91，顯示公司負債佔總資本的比例持續上升，逐步偏向較高的金融杠桿狀態。這一趨勢可能反映公司策略上傾向於利用較高的財務杠桿來支持業務擴展或資本運作，但亦可能牽涉較高的財務風險。 綜合而言，這段期間內公司負債水準快速攀升，且負債佔比逐漸提高，這可能帶來較高的融資彈性，但亦需留意高負債比率可能對未來財務穩定性與經營風險產生影響。未來若負債水準不合理或成長未同步反映於獲利能力，可能引發潛在的財務壓力。
債務資產比率
Amgen Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | 91) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | 32,895) | |
| 總債務 | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | 32,986) | |
| 總資產 | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | |
| Danaher Corp. | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | |
| Johnson & Johnson | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 60,099 ÷ 91,839 = 0.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
-
觀察2020年至2024年的資料顯示，Amgen Inc.的總債務在此期間呈逐年增加的趨勢，尤其在2023年達到最高點（64,613百萬美元），之後略有下降（60,099百萬美元）。
這種傾向可能反映公司在特定年份進行了較大量的融資或負債增加，以支持其資本支出或策略性併購，但在2024年展現出一定的債務調整或償還措施的效果。
- 總資產變動趨勢
-
在資產層面，總資產的變化較為動盪，先是2021年略微下降（結束2020年為62,948百萬美元，至61,165百萬美元），隨後在2022年回升到65,121百萬美元，並於2023年再次突破，達到97,154百萬美元。然而，2024年資產較前一年略有下降，至91,839百萬美元。
此波動反映出公司於2022年和2023年擴張較為劇烈，可能透過資本支出、收購或其他投資活動，然後在2024年進行調整或資產重組。
- 債務資產比率分析
-
債務資產比率自2020年起呈現升高趨勢，分別為0.52、0.54、0.6與0.67，顯示公司在資產總額增加的同時，債務擴張更為顯著。即2023年該比率達到最高值（0.67），在其後微幅回落至0.65。
這表示公司在擴張期間加重了負債的比例，但比率的略微下降可能代表公司在債務結構或資本管理方面進行了一定調整，試圖維持較為穩健的資本結構。
- 整體趨勢與洞見
- 整體來看，Amgen Inc.在此期間經歷了資產和債務的同步擴張，債務比例逐步升高，顯示公司較為積極地運用負債來支持成長策略。儘管如此，至2024年，其債務比率微幅下降，可能暗示公司在財務杠杆運用方面趨於謹慎或財務結構的調整完成。此外，資產總額的變動也反映出公司可能集中在特定年度進行重大的資產重組或投資行動。
負債比率（包括經營租賃負債）
Amgen Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | 91) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | 32,895) | |
| 總債務 | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | 32,986) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 107) | 119) | 156) | 145) | 153) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 673) | 691) | 539) | 525) | 306) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 60,879) | 65,423) | 39,640) | 33,979) | 33,445) | |
| 總資產 | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | |
| Johnson & Johnson | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 60,879 ÷ 91,839 = 0.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，可以觀察到 Amgen Inc. 在過去五個年度內的財務變化趨勢。首先，公司的債務總額呈現持續上升的趨勢，從2020年的33,445百萬美元增加到2024年的60,879百萬美元，期間的增長較為顯著，尤其是在2021年至2023年間有所加速，反映公司在這段期間可能進行了較大規模的資金籌措或負債擴張。
在總資產方面，公司的資產規模也呈持續增加的趨勢，從2020年的62,948百萬美元增加到2024年的91,839百萬美元。這表明公司在此期間內進行了擴張或投資，使得資產基礎持續壯大，然而，資產的增長速度相較於負債略為緩慢。
負債比率方面，數據顯示發展的趨勢自2020年的0.53逐步上升至2023年的0.67，然於2024年略微下降至0.66。整體來看，負債比率的上升意味著公司負債相較於總資產的比例在增加，可能表示公司逐步加重了負債相對於資產的比重，存在潛在的財務杠杆提升風險，尤其是在負債比率接近或超過0.6的水平上。
綜合以上觀察，Amgen Inc. 的財務狀況顯示公司在過去五年內經歷了資產規模與負債的擴張，但同時也伴隨著負債比率的上升，這提示公司在追求成長的同時，須關注負債壓力及其可能帶來的財務風險，建議持續監控其資本結構的平衡與風險管理策略。
財務槓桿比率
Amgen Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | 62,948) | |
| 股東權益 | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | 9,409) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | |
| Danaher Corp. | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | |
| Johnson & Johnson | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | |
| Pfizer Inc. | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | 3.16 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 91,839 ÷ 5,877 = 15.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Amgen Inc. 在2020年至2024年間的總資產呈現波動性變化。具體來看，2020年的總資產為62,948百萬美元，於2021年略有下降至61,165百萬美元，然而在2022年迅速上升至65,121百萬美元，顯示公司在某個年度內的資產擴張，並在2023年達到高點97,154百萬美元，之後在2024年出現一定的下滑，但仍高於2020年至2022年的水平，為91,839百萬美元。
- 總資產趨勢
- 總資產展現出一個先下降後急劇增長的趨勢，特別是在2022年與2023年之間的劇烈上升，可能反映了資產擴張策略或重大資產投資的實施。2024年的下降則可能表示資產結構調整或近期投資減少。
- 股東權益
- 股東權益在2020年為9,409百萬美元，2021年大幅下降至6,700百萬美元，隨後在2022年進一步減少至3,661百萬美元。在2023年略微回升至6,232百萬美元，2024年再次略降至5,877百萬美元。此趨勢顯示，股東權益在2020年至2022年間呈大幅下降，可能由於利潤留存減少、虧損、或資本支出增加導致，但在2023年有所回升，似乎反映了盈利能力改善或新資本投入。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率從2020年的6.69增至2021年的9.13，之後在2022年激增至17.79，顯示公司在該年度增加了財務杠桿，即更多運用負債來支持資產擴張或運營。隨後在2023年稍微下降至15.59，但仍維持較高水平，在2024年略微上升至15.63，代表公司持續運用較高的負債比例來資金運作或投資策略。
綜合分析，Amgen Inc. 在此期間經歷了資產負債結構的顯著變動。高槓桿比率與資產的激烈變動，可能反映公司積極的資產擴展與融資策略，但同時也呈現高負債運用的風險。股東權益的波動則提示公司在資本累積與盈餘方面面臨一定挑戰，特別是在2020至2022年間的減少。在未來的策略實施中，維持資產穩健增長與改善股東權益，將是公司需要關注的重點。
利息覆蓋率
Amgen Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| 更多： 所得稅費用 | 519) | 1,138) | 794) | 808) | 869) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 3,155) | 2,875) | 1,406) | 1,197) | 1,262) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 7,764) | 10,730) | 8,752) | 7,898) | 9,395) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | |
| Danaher Corp. | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | |
| Johnson & Johnson | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | |
| Pfizer Inc. | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | 7.56 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 7,764 ÷ 3,155 = 2.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2020年至2023年間，Amgen Inc. 的EBIT呈現出一定的波動幅度。2020年，EBIT為9,395百萬美元，經歷了一次下降至2021年的7,898百萬美元，隨後在2022年升至8,752百萬美元，並在2023年達到最高點10,730百萬美元。然而，在2024年，EBIT則明顯下滑至7,764百萬美元。由此可見，該公司在2023年前的盈利能力呈波動上升趨勢，但在2024年出現了顯著的下降。這種波動反映出公司的盈利能力受到多種因素的影響，可能包括市場環境變動與營運成本變動等。
- 利息支出，凈額
- 利息支出在2020年至2024年間則逐步增加。2020年為1,262百萬美元，到2021年略有降低至1,197百萬美元，之後逐年上升，2022年為1,406百萬美元，2023年急增至2,875百萬美元，2024年進一步增至3,155百萬美元。此趨勢顯示公司在近期的財務結構中，利息負擔顯著增加，或許受高負債規模或較高借款成本的影響。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2020年的7.44逐年下降，分別為2021年的6.6、2022年的6.22、2023年的3.73，以及2024年的2.46。此指標的下降表明公司在償付利息方面的能力逐漸減弱，即使其EBIT在2022年顯示較高水準，但利息支出則同步上升，導致覆蓋率明顯降低。這可能意味著公司逐步加大借款或負債結構的變化，進而影響到整體的財務安全性。
固定費用覆蓋率
Amgen Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | 7,264) | |
| 更多： 所得稅費用 | 519) | 1,138) | 794) | 808) | 869) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 3,155) | 2,875) | 1,406) | 1,197) | 1,262) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 7,764) | 10,730) | 8,752) | 7,898) | 9,395) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 219) | 208) | 218) | 237) | 223) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 7,983) | 10,938) | 8,970) | 8,135) | 9,618) | |
| 利息支出，凈額 | 3,155) | 2,875) | 1,406) | 1,197) | 1,262) | |
| 經營租賃成本 | 219) | 208) | 218) | 237) | 223) | |
| 固定費用 | 3,374) | 3,083) | 1,624) | 1,434) | 1,485) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | |
| Danaher Corp. | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | |
| Johnson & Johnson | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | |
| Merck & Co. Inc. | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | |
| Pfizer Inc. | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | 6.11 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 7,983 ÷ 3,374 = 2.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體利潤趨勢
- 2020年至2024年間， Amgen Inc. 的固定費用和稅項前的利潤呈現波動性變化，但整體趨勢較為平穩。2020年達到最高點，為8,970百萬美元，之後在2021年小幅下降至8,135百萬美元，然後在2022年略有回升至8,970百萬美元，接著於2023年顯著上升至10,938百萬美元，最後在2024年再下滑至7,983百萬美元。該指標的波動反映公司在不同年度間收入或成本控制方面存在變動，可能受到市場環境、研發投資或一次性事項的影響。
- 固定費用變化
- 固定費用逐年上升，從2020年的1,485百萬美元增長至2024年的3,374百萬美元。期間內的增長較為顯著，特別是在2023年顯著增加，反映公司在運營固定成本或相關支出方面可能進行了擴張或經濟規模的變動。固定費用的升高與利潤波動間可能存在一定的相關性，但並不完全一致，提示費用管理在不同年度扮演重要角色。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率由2020年的6.48逐步下降，至2024年降至2.37。這一比率的下降表示公司在銷售收入或營運利潤方面的抵抗能力相對減弱，固定費用相較營收的比例逐年增加。特別是在2023年，固定費用的快速上升伴隨著覆蓋率大幅下降，暗示公司在該年度或面臨較大固定成本壓力，可能影響其盈利能力或財務穩定性。