償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Amgen Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 在2021年至2022年期間，該比率顯著上升，從4.97增加到10.64。隨後，在2022年至2024年期間，該比率呈現相對穩定的狀態，略有下降，維持在10.23左右。然而，在2025年，該比率大幅下降至6.31，顯示債務相對於股東權益的比例顯著降低。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似。2021年至2022年大幅上升，隨後在2022年至2024年期間保持穩定，並在2025年顯著下降。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2023年期間略有上升，從0.83增加到0.91，並在2023年至2024年期間維持不變。2025年，該比率略微下降至0.86，表明債務在總資本中所佔比例略有降低。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與總資本比率相似，在2025年也呈現略微下降的趨勢。
- 債務資產比率
- 該比率在2021年至2023年期間持續上升，從0.54增加到0.67。2024年略有下降至0.65，2025年進一步下降至0.6，顯示債務相對於資產的比例有所降低。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率的趨勢與債務資產比率相似，在2021年至2023年期間上升，隨後在2024年至2025年期間下降。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2021年至2022年期間大幅上升，從9.13增加到17.79。隨後，在2022年至2024年期間，該比率保持相對穩定，並在2025年大幅下降至10.46，表明財務槓桿水平顯著降低。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2021年至2023年期間持續下降，從6.6下降到3.73。2024年進一步下降至2.46，表明償還利息的能力下降。然而，在2025年，該比率回升至4.26，顯示利息覆蓋能力有所改善。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率的趨勢與利息覆蓋率相似，在2021年至2024年期間持續下降，隨後在2025年回升。
總體而言，數據顯示在2021年至2022年期間，債務水平顯著增加，財務槓桿提高，但償債能力有所下降。在2022年至2024年期間，債務水平相對穩定。2025年，數據顯示債務水平和財務槓桿顯著降低，而償債能力有所改善。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Amgen Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 4,599) | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 50,005) | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | |
| 總債務 | 54,604) | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | |
| 股東權益 | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 54,604 ÷ 8,658 = 6.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的33309百萬美元增長至2023年的64613百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務開始下降，分別降至60099百萬美元和54604百萬美元。整體而言，雖然總債務在近期有所減少，但其規模仍然遠高於2021年的水平。
- 股東權益
- 股東權益的變化趨勢相對複雜。在2021年至2022年期間，股東權益大幅下降，從6700百萬美元降至3661百萬美元。隨後，在2023年和2024年，股東權益略有回升，分別為6232百萬美元和5877百萬美元。到了2025年，股東權益顯著增長，達到8658百萬美元，為觀察期內最高點。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率反映了公司的財務槓桿程度。該比率在2021年至2022年期間大幅上升，從4.97上升至10.64，表明公司的債務相對於股東權益的比例顯著增加。在2022年至2024年期間，該比率維持在相對較高的水平，略有波動，但整體變化不大。然而，在2025年，該比率顯著下降至6.31，表明公司的財務槓桿程度有所降低，債務相對於股東權益的比例減少。此下降趨勢與股東權益的增長和總債務的減少相符。
總體而言，資料顯示公司在財務結構上經歷了變化。初期債務快速增長，股東權益下降，導致財務槓桿升高。後期，隨著債務的減少和股東權益的增長，財務槓桿有所降低。這些變化可能反映了公司在資金籌措、投資和盈利方面的策略調整。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Amgen Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 4,599) | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 50,005) | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | |
| 總債務 | 54,604) | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 135) | 107) | 119) | 156) | 145) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 696) | 673) | 691) | 539) | 525) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 55,435) | 60,879) | 65,423) | 39,640) | 33,979) | |
| 股東權益 | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 55,435 ÷ 8,658 = 6.40
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的33979百萬美元增長至2023年的65423百萬美元，增長幅度顯著。然而，在2024年和2025年，債務總額開始下降，分別降至60879百萬美元和55435百萬美元。整體而言，雖然債務總額在近期有所下降，但仍處於較高的水平。
- 股東權益
- 股東權益的變化相對較小。在2021年為6700百萬美元，經歷了2022年的下降至3661百萬美元，隨後在2023年有所回升至6232百萬美元。2024年略有下降至5877百萬美元，並在2025年顯著增長至8658百萬美元。股東權益在2025年的增長值得關注。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率與債務總額的趨勢密切相關。在2021年為5.07，隨後在2022年和2023年大幅上升至10.83和10.5。2024年略有下降至10.36，但在2025年顯著下降至6.4。此比率的下降主要歸因於債務總額的減少以及股東權益的增長。整體而言，該比率的變化反映了公司財務槓桿的變化。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2023年間增加了債務負擔，但隨後採取措施降低債務。股東權益在2025年顯著增長，有助於改善負債股東權益比率。這些變化可能反映了公司在財務策略上的調整。
債務與總資本比率
Amgen Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 4,599) | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 50,005) | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | |
| 總債務 | 54,604) | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | |
| 股東權益 | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| 總資本 | 63,262) | 65,976) | 70,845) | 42,606) | 40,009) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 54,604 ÷ 63,262 = 0.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的33309百萬美元增長至2023年的64613百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務則呈現下降趨勢，分別降至60099百萬美元和54604百萬美元。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間亦呈現增長趨勢，從2021年的40009百萬美元增長至2023年的70845百萬美元。與總債務相似，總資本在2024年和2025年也呈現下降趨勢，分別降至65976百萬美元和63262百萬美元。總資本的增長幅度略低於總債務的增長幅度。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2023年間維持在相對穩定的高位，約為0.83至0.91之間。2024年維持在0.91，而2025年則略微下降至0.86。這表示在整個觀察期間，公司的財務槓桿水平相對較高，且在2025年略有改善。比率的穩定性可能反映了公司在擴張或維持其資本結構方面的策略。
總體而言，資料顯示公司在初期擴大了其債務和資本規模，但在後期則開始降低債務。債務與總資本比率的變化趨勢表明公司在財務風險管理方面可能進行了調整。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Amgen Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 4,599) | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 50,005) | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | |
| 總債務 | 54,604) | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 135) | 107) | 119) | 156) | 145) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 696) | 673) | 691) | 539) | 525) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 55,435) | 60,879) | 65,423) | 39,640) | 33,979) | |
| 股東權益 | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 64,093) | 66,756) | 71,655) | 43,301) | 40,679) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 55,435 ÷ 64,093 = 0.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的33979百萬美元增長至2023年的65423百萬美元，增長幅度約為92.8%。然而，在2024年，債務總額略有下降至60879百萬美元，並在2025年進一步下降至55435百萬美元。整體而言，雖然債務總額在近期有所下降，但仍處於相對較高的水平。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較小。從2021年的40679百萬美元增長至2023年的71655百萬美元，增長幅度約為76.2%。2024年，總資本略有下降至66756百萬美元，2025年則進一步下降至64093百萬美元。總資本的下降速度似乎快於債務總額的下降速度。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2022年間呈現上升趨勢，從2021年的0.84上升至2022年的0.92。在2023年和2024年，該比率維持在相對穩定的水平，分別為0.91。2025年，該比率略有下降至0.86。整體而言，該比率在過去幾年中維持在較高的水平，表明公司依賴債務融資的程度較高。2025年的下降趨勢可能表明公司正在努力降低其財務槓桿。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2023年間擴大了其債務和資本規模，但近年來債務和資本均呈現下降趨勢。債務與總資本比率的變化表明公司財務結構的調整，儘管該比率仍然相對較高。
債務資產比率
Amgen Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 4,599) | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 50,005) | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | |
| 總債務 | 54,604) | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | |
| 總資產 | 90,586) | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 54,604 ÷ 90,586 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的33309百萬美元增長至2023年的64613百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務開始下降，分別降至60099百萬美元和54604百萬美元。整體而言，雖然初期債務快速增加，但近兩年呈現了積極的償債趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間也呈現增長趨勢，從2021年的61165百萬美元增長至2023年的97154百萬美元。然而，與總債務類似，總資產在2024年和2025年也開始下降，分別降至91839百萬美元和90586百萬美元。資產的增長速度似乎略低於債務的增長速度，尤其是在2022年和2023年。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2023年間持續上升，從2021年的0.54上升至2023年的0.67。這表明公司的財務槓桿在增加，債務相對於資產的比重也在增加。然而，在2024年和2025年，該比率略有下降，分別降至0.65和0.6。雖然比率有所下降，但仍維持在相對較高的水平，顯示公司仍然依賴債務融資。整體而言，比率的變化與總債務和總資產的變化趨勢一致。
綜上所述，資料顯示公司在初期擴大了債務和資產規模，但近兩年則開始控制債務並略微縮減資產。債務資產比率的變化反映了公司財務結構的調整。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務狀況和風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Amgen Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 4,599) | 3,550) | 1,443) | 1,591) | 87) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 50,005) | 56,549) | 63,170) | 37,354) | 33,222) | |
| 總債務 | 54,604) | 60,099) | 64,613) | 38,945) | 33,309) | |
| 當前經營租賃負債（計入應計負債） | 135) | 107) | 119) | 156) | 145) | |
| 非流動經營租賃負債（包括在其他非流動負債中） | 696) | 673) | 691) | 539) | 525) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 55,435) | 60,879) | 65,423) | 39,640) | 33,979) | |
| 總資產 | 90,586) | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 55,435 ÷ 90,586 = 0.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的33979百萬美元增長至2023年的65423百萬美元，增長幅度接近一倍。然而，在2024年和2025年，債務總額開始下降，分別降至60879百萬美元和55435百萬美元。整體而言，雖然債務總額在近期有所下降，但仍處於較高的水平。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間也呈現增長趨勢，從2021年的61165百萬美元增長至2023年的97154百萬美元。然而，與債務總額類似，總資產在2024年和2025年也開始下降，分別降至91839百萬美元和90586百萬美元。儘管如此，總資產規模仍然顯著。
- 負債比率
- 負債比率在2021年至2023年間持續上升，從2021年的0.56上升至2023年的0.67。這表明公司的財務槓桿在增加，財務風險也隨之提高。2024年，負債比率略有下降至0.66，但在2025年再次下降至0.61。負債比率的下降可能反映了公司在償還債務或改善資本結構方面的努力。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2023年間，債務和資產均有顯著增長，但2024年和2025年則呈現下降趨勢。負債比率的變化與債務和資產的趨勢相呼應，在2023年達到峰值後，隨後有所改善。整體而言，公司的財務狀況在經歷一段增長期後，似乎正在經歷一個調整期。
財務槓桿比率
Amgen Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 90,586) | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | |
| 股東權益 | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 90,586 ÷ 8,658 = 10.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在分析期間呈現波動趨勢。從2021年到2022年，總資產顯著增長，由61165百萬美元增加至65121百萬美元。然而，2023年則出現大幅增長，達到97154百萬美元。隨後，在2024年和2025年，總資產分別下降至91839百萬美元和90586百萬美元，顯示資產規模的調整。
- 股東權益
- 股東權益的變化幅度較大。2022年股東權益大幅下降，從2021年的6700百萬美元降至3661百萬美元。2023年股東權益有所回升，達到6232百萬美元，但2024年再次下降至5877百萬美元。2025年則呈現顯著增長，達到8658百萬美元，顯示股東權益的波動性較高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在分析期間呈現先上升後下降的趨勢。2022年，財務槓桿比率顯著上升，從2021年的9.13增加至17.79。2023年和2024年，該比率維持在相對較高的水平，分別為15.59和15.63。然而，2025年財務槓桿比率大幅下降至10.46，表明財務風險的降低。
綜上所述，資料顯示總資產和股東權益在分析期間均經歷了顯著的變化，而財務槓桿比率則呈現了先升高後降低的趨勢。這些變化可能反映了公司在資產配置、股權結構和財務策略方面的調整。
利息覆蓋率
Amgen Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,265) | 519) | 1,138) | 794) | 808) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 2,755) | 3,155) | 2,875) | 1,406) | 1,197) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 11,731) | 7,764) | 10,730) | 8,752) | 7,898) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 11,731 ÷ 2,755 = 4.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在分析期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。從2021年的7898百萬美元增長至2023年的10730百萬美元，顯示盈利能力有所提升。然而，2024年出現顯著下降，降至7764百萬美元。隨後，在2025年再次回升至11731百萬美元，達到分析期間的最高點。整體而言，息稅前盈利的變化幅度較大，可能受到多種因素影響。
- 利息支出，凈額 趨勢
- 利息支出，凈額在2021年至2023年間持續增加，從1197百萬美元增長至2875百萬美元。2024年進一步上升至3155百萬美元，達到最高點。2025年則略有下降，降至2755百萬美元。利息支出的增加可能與債務水平的變化或利率的影響有關。
- 利息覆蓋率 趨勢
- 利息覆蓋率反映了企業支付利息的能力。從2021年的6.6下降至2024年的2.46，顯示企業支付利息的能力在逐步減弱。2022年和2023年的降幅尤為明顯。然而，在2025年，利息覆蓋率回升至4.26，表明企業的利息支付能力有所改善。利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的變化密切相關。息稅前盈利的下降和利息支出的增加共同導致了利息覆蓋率的下降，反之亦然。
- 綜合觀察
- 整體而言，資料顯示企業的盈利能力和利息支付能力在分析期間經歷了波動。雖然息稅前盈利在2025年有所回升，但利息支出仍然較高。利息覆蓋率的變化值得關注，需要進一步分析其背後的原因，例如債務結構、融資成本以及盈利能力的穩定性。企業應密切關注這些指標，並採取適當的措施以維持穩健的財務狀況。
固定費用覆蓋率
Amgen Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 7,711) | 4,090) | 6,717) | 6,552) | 5,893) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,265) | 519) | 1,138) | 794) | 808) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 2,755) | 3,155) | 2,875) | 1,406) | 1,197) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 11,731) | 7,764) | 10,730) | 8,752) | 7,898) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 265) | 219) | 208) | 218) | 237) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 11,996) | 7,983) | 10,938) | 8,970) | 8,135) | |
| 利息支出，凈額 | 2,755) | 3,155) | 2,875) | 1,406) | 1,197) | |
| 經營租賃成本 | 265) | 219) | 208) | 218) | 237) | |
| 固定費用 | 3,020) | 3,374) | 3,083) | 1,624) | 1,434) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 11,996 ÷ 3,020 = 3.97
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在分析期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。從2021年到2022年，利潤增長約10.3%，從8135百萬美元增加到8970百萬美元。2023年進一步增長至10938百萬美元，增長幅度約21.9%。然而，2024年出現顯著下降，利潤降至7983百萬美元。2025年則恢復增長，達到11996百萬美元，較2024年增長約50.2%。
- 固定費用
- 固定費用在分析期間持續增加。從2021年的1434百萬美元增加到2022年的1624百萬美元，增長約13.3%。2023年固定費用大幅增加至3083百萬美元，增長幅度約90.1%。2024年繼續增加至3374百萬美元，增長約9.4%。2025年則略有下降，降至3020百萬美元，下降約10.5%。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率呈現明顯下降趨勢，隨後略有回升。2021年覆蓋率為5.67，2022年降至5.52。2023年覆蓋率大幅下降至3.55，2024年則進一步下降至2.37。2025年覆蓋率回升至3.97，但仍低於2021年和2022年的水平。覆蓋率的下降表明，產生足夠利潤以覆蓋固定費用的能力有所減弱，但2025年的回升顯示情況有所改善。
總體而言，雖然固定費用和稅項前的利潤在分析期間呈現波動，但最終在2025年達到最高水平。固定費用持續增加，但利潤的增長速度在某些年份未能跟上固定費用的增長速度，導致固定費用覆蓋率下降。2025年的數據顯示，利潤增長速度加快，覆蓋率有所回升，但仍需持續關注固定費用和利潤之間的關係。