償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Eli Lilly & Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據來看，整體而言，該實體的財務槓桿在觀察期間呈現波動趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2021年至2023年間顯著上升，從1.88增加至2.34，表明債務相對於股東權益的比例增加。2024年略有上升至2.37，隨後在2025年大幅下降至1.6，顯示債務水平相對於股東權益有所降低。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似，在2021年至2023年間增加，從1.96增加至2.44，然後在2024年維持在2.45，最後在2025年下降至1.65。這表明包括經營租賃負債在內的總負債相對於股東權益的比例變化。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2023年間從0.65增加至0.7，然後在2024年維持不變，最後在2025年略微下降至0.62。這表明債務在總資本中所佔比例的變化。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與總資本比率相似，在2021年至2023年間增加，然後在2024年維持不變，最後在2025年略微下降。
- 債務資產比率
- 該比率在2021年至2024年間持續上升，從0.35增加至0.43，表明債務相對於資產的比例增加。2025年略有下降至0.38。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務資產比率相似，在2021年至2024年間持續上升，然後在2025年略有下降。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2021年至2023年間增加，從5.44增加至5.94，然後在2024年略有下降至5.55，最後在2025年大幅下降至4.24。這表明公司利用債務融資的程度變化。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2021年至2022年間增加，從19.12增加至21.53，然後在2023年大幅下降至14.49，在2024年回升至17.24，最後在2025年大幅增加至29.75。這表明公司支付利息的能力變化。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率的趨勢與利息覆蓋率相似，在2021年至2022年間增加，然後在2023年大幅下降，在2024年回升，最後在2025年大幅增加。這表明公司支付固定費用的能力變化。
總體而言，數據顯示該實體在2021年至2023年間增加了債務水平，但在2025年有所降低。利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的波動表明其盈利能力對利息和固定費用支付的影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Eli Lilly & Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 總債務 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 禮來公司股東權益合計 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 禮來公司股東權益合計
= 42,503 ÷ 26,535 = 1.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在報告期內呈現顯著的增長趨勢。從2021年的168.85億美元，逐步增加至2025年的425.03億美元。2023年和2024年增長幅度較大，顯示在此期間可能進行了較大規模的舉債融資活動。
- 禮來公司股東權益合計
- 股東權益合計也呈現增長趨勢，但增長速度相較於總債務較為溫和。從2021年的89.79億美元，增長至2025年的265.35億美元。2024年和2025年的增長幅度較為顯著，可能與盈利增加或發行新股有關。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率的變化反映了公司財務槓桿的變化。2021年為1.88，2022年下降至1.52，表明公司財務風險有所降低。然而，從2023年開始，該比率再次上升，2023年為2.34，2024年為2.37，顯示公司財務槓桿增加。2025年該比率下降至1.6，可能反映了股東權益的增長速度超過了債務的增長速度，或公司進行了債務重組。
總體而言，資料顯示公司在報告期內擴大了其債務規模，同時股東權益也隨之增加。雖然股東權益的增長在一定程度上抵消了債務增加帶來的風險，但債務與股東權益比率的波動表明公司財務結構的變化需要持續關注。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Eli Lilly & Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 總債務 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括在其他流動負債中） | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| 經營租賃負債，非流動部分（包含在其他非流動負債中） | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| 禮來公司股東權益合計 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 禮來公司股東權益合計
= 43,865 ÷ 26,535 = 1.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現波動，2022年略有下降，但2023年大幅增加。此後，債務總額持續攀升，在2025年達到最高點。整體而言，觀察期間內債務總額呈現顯著的上升趨勢。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年至2023年間增長趨勢相對平緩。2023年後，股東權益合計的增長速度明顯加快，在2025年達到最高值。這表明公司在後期階段的資本積累能力有所提升。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2021年和2022年呈現下降趨勢，顯示財務槓桿有所降低。然而，2023年和2024年比率再次上升，表明債務相對於股東權益的比例增加。2025年，該比率顯著下降，回到相對較低的水平。整體而言，比率的變化反映了公司債務和股東權益結構的動態調整。
綜上所述，資料顯示公司債務總額和股東權益合計均呈現增長趨勢，但增長速度不一致。負債股東權益比率的變化表明公司在不同時期採取了不同的財務策略，並可能受到外部環境的影響。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務狀況和經營績效。
債務與總資本比率
Eli Lilly & Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 總債務 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 禮來公司股東權益合計 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 總資本 | 69,038) | 47,836) | 35,997) | 26,888) | 25,864) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 42,503 ÷ 69,038 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的168.85億美元，逐步增加至2025年的425.03億美元。增長幅度在2023年和2024年尤為明顯，顯示公司在這些年份可能進行了較大規模的舉債融資活動。
- 總資本
- 總資本也呈現增長趨勢，但增長速度相較於總債務較為緩和。從2021年的258.64億美元，增長至2025年的690.38億美元。總資本的增長可能來自於盈餘的累積、股權融資或其他資本來源。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在報告期間波動，但整體而言維持在相對穩定的水平。2021年為0.65，2022年下降至0.6，2023年上升至0.7，2024年維持在0.7，2025年略微下降至0.62。雖然總債務持續增加，但總資本的增長也一定程度上抵消了債務增加帶來的影響，使得該比率的變化幅度相對較小。值得注意的是，2023年和2024年的比率較高，可能意味著公司在這些年份的財務槓桿較高。
綜上所述，資料顯示公司在報告期間擴大了其債務規模和資本規模。雖然債務與總資本比率維持在相對穩定的水平，但需要持續關注債務增長的速度以及其對公司財務狀況的潛在影響。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Eli Lilly & Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 總債務 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括在其他流動負債中） | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| 經營租賃負債，非流動部分（包含在其他非流動負債中） | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| 禮來公司股東權益合計 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 70,400) | 48,983) | 37,102) | 27,617) | 26,550) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 43,865 ÷ 70,400 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在報告期內呈現顯著的增長趨勢。從2021年的17570百萬美元，逐步增加至2025年的43865百萬美元。2023年和2024年增長幅度較大，顯示在此期間可能進行了較大規模的舉債融資活動。雖然2025年增長幅度放緩，但整體數值仍持續上升。
- 總資本
- 總資本也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年的26550百萬美元，增長至2025年的70400百萬美元。總資本的增長可能來自於債務的增加，以及盈餘的累積或其他資本投入。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在報告期內波動。2021年為0.66，2022年下降至0.61，隨後在2023年上升至0.71，並在2024年維持在0.71。2025年則回落至0.62。此比率的變化反映了債務和資本結構的調整。雖然2023年和2024年的比率較高，表明財務槓桿較高，但2025年的回落顯示財務結構有所改善。整體而言，該比率在0.61至0.71之間波動，表明公司在利用債務融資方面具有一定的靈活性。
綜上所述，資料顯示公司在報告期內擴大了其債務和資本規模。債務的增長速度快於資本的增長，導致債務與總資本比率在某些年份有所上升。然而，在報告期末，該比率有所回落，表明公司可能正在調整其財務結構。
債務資產比率
Eli Lilly & Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 總債務 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 總資產 | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 42,503 ÷ 112,476 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在報告期內呈現逐年增加的趨勢。從2021年的168.85億美元，增長至2025年的425.03億美元。雖然2022年略有下降，但整體而言，債務規模持續擴大。
- 總資產
- 總資產也呈現穩定的增長趨勢。從2021年的488.06億美元，增長至2025年的1124.76億美元。資產增長的速度快於債務增長的速度，尤其是在2024年和2025年，增長幅度顯著。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在報告期內波動。2021年為0.35，2022年下降至0.33，隨後在2023年回升至0.39，並在2024年進一步上升至0.43。2025年略有下降至0.38。儘管債務總額增加，但由於資產增長速度更快，該比率的上升幅度受到抑制。整體而言，該比率在0.33到0.43之間波動，顯示出一定的財務槓桿水平。
綜上所述，資料顯示出資產規模的持續擴大，以及債務規模的同步增長。債務資產比率的波動表明，公司在管理財務槓桿方面具有一定的靈活性。資產增長速度快於債務增長速度，這可能表明公司在有效利用債務來推動資產增長。
負債比率（包括經營租賃負債）
Eli Lilly & Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,635) | 5,117) | 6,905) | 1,501) | 1,538) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 40,868) | 28,527) | 18,321) | 14,738) | 15,346) | |
| 總債務 | 42,503) | 33,644) | 25,225) | 16,239) | 16,885) | |
| 經營租賃負債，流動部分（包括在其他流動負債中） | 222) | 176) | 156) | 154) | 148) | |
| 經營租賃負債，非流動部分（包含在其他非流動負債中） | 1,140) | 971) | 949) | 574) | 537) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 43,865) | 34,791) | 26,330) | 16,967) | 17,570) | |
| 總資產 | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 43,865 ÷ 112,476 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在報告期內呈現明顯的增長趨勢。2021年末為17570百萬美元，至2024年末增長至34791百萬美元，並在2025年末進一步增長至43865百萬美元。這表明在報告期內，實體可能積極利用債務融資來支持其營運或擴張計劃。
- 總資產
- 總資產也呈現持續增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年末的48806百萬美元增長至2025年末的112476百萬美元，顯示實體規模的擴大。資產增長與債務增長並存，需要進一步分析資產的構成和利用效率。
- 負債比率
- 負債比率在報告期內呈現波動。2021年末為0.36，2022年末下降至0.34，隨後在2023年末上升至0.41，2024年末進一步上升至0.44，最後在2025年末回落至0.39。負債比率的上升表明實體財務槓桿的增加，可能意味著更高的財務風險。2025年的回落則可能表示債務增長速度放緩或資產增長速度加快。需要結合其他財務指標進行綜合評估。
總體而言，資料顯示該實體在報告期內規模不斷擴大，債務水平也隨之增加。負債比率的波動需要持續關注，以評估其財務風險和償債能力。資產的增長與債務的增長之間存在關聯，需要深入分析資產的結構和盈利能力，以更全面地了解實體的財務狀況。
財務槓桿比率
Eli Lilly & Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 112,476) | 78,715) | 64,006) | 49,490) | 48,806) | |
| 禮來公司股東權益合計 | 26,535) | 14,192) | 10,772) | 10,650) | 8,979) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 禮來公司股東權益合計
= 112,476 ÷ 26,535 = 4.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的48806百萬美元，逐年增加至2025年的112476百萬美元。增長幅度在2023年和2024年尤為明顯，顯示資產規模擴張加速。整體而言，資產規模的擴張可能反映了業務的擴張、投資增加或併購活動。
- 禮來公司股東權益合計
- 股東權益合計也呈現增長趨勢，但增長速度相較於總資產較為溫和。從2021年的8979百萬美元，增長至2025年的26535百萬美元。雖然股東權益也在增加，但其增長速度慢於總資產，意味著公司對外部資金的依賴程度可能有所提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間呈現波動。2021年為5.44，2022年下降至4.65，2023年回升至5.94，2024年略降至5.55，最後在2025年降至4.24。整體而言，比率維持在相對較高的水平，表明公司在融資方面較為依賴債務。2025年的比率下降，可能表示公司正在努力降低債務風險或改善資本結構。需要注意的是，高槓桿比率可能增加財務風險，但也可能提高股東回報。
綜上所述，資料顯示公司資產規模持續擴張，股東權益也隨之增長，但增長速度相對較慢。財務槓桿比率雖然波動，但整體維持在較高水平，並在最後一年呈現下降趨勢。這些趨勢表明公司正在積極擴張業務，並可能在調整其資本結構以降低財務風險。
利息覆蓋率
Eli Lilly & Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| 更多： 所得稅費用 | 5,091) | 2,090) | 1,314) | 562) | 574) | |
| 更多： 借款利息支出 | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 26,626) | 13,461) | 7,040) | 7,138) | 6,495) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 26,626 ÷ 895 = 29.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 從資料顯示，息稅前盈利在2021年至2023年間呈現波動，2022年達到峰值，隨後在2023年略有下降。然而，2024年和2025年則呈現顯著增長趨勢，2025年的息稅前盈利幾乎是2021年的四倍。這表明公司在2024年及2025年營運效率或獲利能力大幅提升。
- 借款利息支出趨勢
- 借款利息支出在2021年至2023年間逐步增加，2023年達到最高點。2024年和2025年，利息支出也持續增加，但增長幅度相對於息稅前盈利的增長幅度較小。這可能反映出公司債務規模的擴大，但同時盈利能力的提升足以抵消利息支出的增加。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和借款利息支出的變化密切相關。在2021年至2023年間，利息覆蓋率呈現先升後降的趨勢，反映了息稅前盈利的波動和利息支出的增加。2024年利息覆蓋率略有回升，而2025年則大幅提升至29.75，表明公司償還利息的能力顯著增強。這與2024年和2025年息稅前盈利的強勁增長相符。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示公司在2024年和2025年經歷了顯著的財務改善。息稅前盈利的快速增長和利息覆蓋率的大幅提升，表明公司營運狀況良好，財務風險降低。雖然借款利息支出也在增加，但盈利能力的提升足以應對，並維持穩健的財務狀況。
固定費用覆蓋率
Eli Lilly & Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 20,640) | 10,590) | 5,240) | 6,245) | 5,582) | |
| 更多： 所得稅費用 | 5,091) | 2,090) | 1,314) | 562) | 574) | |
| 更多： 借款利息支出 | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 26,626) | 13,461) | 7,040) | 7,138) | 6,495) | |
| 更多： 經營性租賃資產的租賃費用 | —) | 210) | 171) | 149) | 159) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 26,626) | 13,671) | 7,212) | 7,287) | 6,655) | |
| 借款利息支出 | 895) | 781) | 486) | 332) | 340) | |
| 經營性租賃資產的租賃費用 | —) | 210) | 171) | 149) | 159) | |
| 固定費用 | 895) | 990) | 657) | 480) | 499) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 26,626 ÷ 895 = 29.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 從資料中可觀察到，固定費用和稅項前的利潤呈現顯著的增長趨勢。從2021年的6655百萬美元，逐步增加至2025年的26626百萬美元。2023年略有下降，但隨後在2024年和2025年呈現加速增長，顯示公司盈利能力在近期大幅提升。
- 固定費用
- 固定費用在觀察期間內也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較小。從2021年的499百萬美元，增加至2025年的895百萬美元。雖然費用增加，但其增長速度明顯慢於固定費用和稅項前的利潤，這可能意味著公司在控制成本方面取得了一定成效。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的變化反映了公司利用利潤支付固定費用的能力。該比率在2021年為13.33，在2022年上升至15.17，表明公司盈利能力增強。2023年該比率下降至10.98，與利潤的短期下降相符。然而，在2024年和2025年，覆蓋率顯著提升，分別為13.81和29.75，這與利潤的大幅增長相呼應，顯示公司償付固定費用的能力顯著增強。2025年的覆蓋率達到近乎三倍的水平，表明公司在盈利能力方面取得了顯著的進展。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間內，盈利能力和償付固定費用的能力均呈現增強趨勢。利潤增長速度快於固定費用的增長速度，進一步提升了公司的財務健康狀況。