償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Johnson & Johnson、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2020年至2021年期間呈現下降趨勢，從0.56下降至0.46，代表公司逐步降低其負債相對於股東權益的比例。此後，2022年略微上升至0.52，2023年再度回落至0.43，並於2024年微幅回升至0.51，整體展現一定的波動，但仍維持在較低水平，表明公司持續控制負債風險。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率與前者趨勢較為相似，自2020年0.57下降至2021年的0.47，反映負債比重下降。2022年小幅上升至0.53，之後又在2023年降低至0.44，2024年回升至0.53，顯示公司在負債結構上維持一定的穩定性，並在逐年努力控制負債水平的變動。
- 債務與總資本比率
- 此比率經歷了下降和回升的波動，從2020年的0.36降至2021年的0.31後，於2022年升高至0.34，之後2023年下降至0.30，2024年再次升至0.34。整體上，負債占資本的比例較為穩定，維持在約0.3至0.36之間，顯示公司負債在資本結構中的比重相對穩定，並未呈現顯著上升風險。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率變動模式與前述類似，整體呈現穩定趨勢，且在2024年仍維持約0.35，反映公司在考量經營租賃負債下，負債比例變動控制得較為穩定。
- 債務資產比率
- 該比率在2020年和2021年較低（0.20和0.19），表示公司資產中約20%的負債，而於2022年上升至0.21，2023年再降回0.18，2024年又回升至0.20，顯示負債占資產比例保持相對穩定，整體負債管理狀況良好。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 趨勢與債務資產比率相似，變動較小，2020年和2024年均為0.21，表明公司在調整負債結構時，負債水平維持相對穩定，風險控制較為謹慎。
- 財務槓桿比率
- 由2020年至2021年顯著下降，從2.76降至2.46，反映公司財務槓桿使用略有降低。2022年略微下降至2.44，之後於2024年稍微上升至2.52，展現公司在財務槓桿策略上保持較為穩定，並未出現槓桿過高的風險。
- 利息覆蓋率
- 此比例在2021年大幅提升至125.46，顯示公司盈利能力大幅增強，能更輕鬆支付利息。2022年下滑至79.71，顯示盈利能力有所縮減，但仍然在較高水平。2023年大幅下降至20.51，表明盈利能力較之前有較大波動，可能受到經營或其他非經常性費用影響，2024年稍微回升至23.1，但仍較早期較低，顯示利息保障能力有所下降，需留意利息支付的壓力。
- 固定費用覆蓋率
- 此比例在2021年達到最高點48.16，顯示公司在此年度能較為輕鬆覆蓋固定費用。之後逐步下降至2023年的16.5，並於2024年略微上升至18.47，說明面對較低的固定費用覆蓋能力，公司的經營風險相對較高，尤其在盈利能力較低的年份中需要留意是否能持續負擔固定支出。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Johnson & Johnson、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 5,983) | 3,451) | 12,771) | 3,766) | 2,631) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 30,651) | 25,881) | 26,888) | 29,985) | 32,635) | |
| 總債務 | 36,634) | 29,332) | 39,659) | 33,751) | 35,266) | |
| 股東權益 | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | 0.56 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | 6.58 | |
| Amgen Inc. | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | 3.51 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | 1.34 | |
| Danaher Corp. | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | 0.53 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | 2.94 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | 1.73 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | 1.26 | |
| Pfizer Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | 0.63 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.24 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | 0.07 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | 1.12 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 36,634 ÷ 71,490 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2020年至2024年，Johnson & Johnson的總債務數值經歷了波動。2020年為35,266百萬美元，隨後在2021年略降至33,751百萬美元，並於2022年增加至39,659百萬美元，展現出債務的上升趨勢。2023年則顯示出較大的下降至29,332百萬美元，反映出公司可能進行了債務減少或償還措施。儘管2024年財務數據未詳細，預計該年度數值持續稍作變動，整體呈現債務調整的趨勢。整體看來，該公司在2022年債務達到峰值後，逐步朝降低債務的方向努力。
- 股東權益
- 股東權益隨時間呈現穩定成長的趨勢。2020年為63,278百萬美元，2021年增加至74,023百萬美元，2022年進一步攀升至76,804百萬美元。2023年則略有回落至68,774百萬美元，然而在2024年又回升至71,490百萬美元。整體而言，公司股東權益在2020年代持續增加，表明公司資本積累狀況良好，儘管2023年有短暫下降，但整體趨勢仍向正面發展。
- 債務與股東權益比率
- 該比率由2020年的0.56呈下降趨勢，直到2021年降低至0.46，顯示公司負債比例相對減少，財務結構變得較為穩健。2022年略微回升至0.52，但仍保持在較低水平。2023年再下降至0.43，反映出公司在該年度進一步降低負債比例，增強財務穩健性。2024年比率回升至0.51，稍微超過2022年的水平，可能代表公司在杠杆操作上進行調整。整體來看，該比率經歷了波動，但整體趨勢偏向於降低，顯示公司致力於維持較為保守的財務 구조。總結而言，Johnson & Johnson在此期間內債務管理有所成效，股東權益持續增加，且負債比率經過調整後整體維持較低水平，展現了其良好的財務穩定性與資本穩健策略。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Johnson & Johnson、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 5,983) | 3,451) | 12,771) | 3,766) | 2,631) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 30,651) | 25,881) | 26,888) | 29,985) | 32,635) | |
| 總債務 | 36,634) | 29,332) | 39,659) | 33,751) | 35,266) | |
| 經營租賃負債 | 1,200) | 1,100) | 1,300) | 1,000) | 1,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 37,834) | 30,432) | 40,959) | 34,751) | 36,366) | |
| 股東權益 | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | 0.57 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | 6.66 | |
| Amgen Inc. | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | 3.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | 1.37 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | 3.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | 1.76 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | 1.32 | |
| Pfizer Inc. | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | 0.65 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | 0.65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.11 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | 1.15 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 37,834 ÷ 71,490 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Johnson & Johnson在2020年至2024年的債務總額和股東權益展現了不同的變化趨勢，並且兩者之間的財務比率也呈現一定的波動性。
首先，債務總額在2020年達到約36,366百萬美元，隨後在2021年略為下降至34,751百萬美元，進一步於2022年上升至40,959百萬美元，顯示公司在2022年期間增加了債務負擔。進入2023年，債務有所縮減，至30,432百萬美元，反映公司可能在2023年進行了債務調整或資金撤回。2024年期間，債務再度上升至37,834百萬美元，表現出公司在近期增加了負債規模，或進行了新一輪的融資活動。整體來看，債務金額呈現一定的波動，但在2024年較2020年有所增加，顯示公司在整體負債結構上經歷了數次調整。
另一方面，股東權益在2020年起呈現持續增長，從63,278百萬美元逐步上升至2022年的76,804百萬美元，之後在2023年出現一定的下滑，降至68,774百萬美元，然而在2024年重新回升，至71,490百萬美元。這顯示公司在過去幾年中，股東的權益有一定的增長潛力，但2023年可能受到一些特殊調整或盈餘轉增的影響，導致權益短暫下滑。
負債股東權益比率方面，數值在2020年為0.57，隨後逐步下降至2021年的0.47，之後在2022年略為上升至0.53，2023年降低到0.44，並於2024年再度回升至0.53。此比率的變動顯示公司在負債與股東權益之間進行著持續調整與平衡，反映出公司管理層在財務杠杆運用上的策略變動。尤其是在2023年，負債相對股東權益的比率降低，可能代表公司在減少財務風險，而在2024年則再度採取更積極的資金運用措施，使負債比率升高。
- 趨勢總結：
- 公司債務總額呈現較為波動的趨勢，尤其在2022年與2023年之間有明顯的變動，可能反映出資金需求或融資策略的調整。股東權益則逐步增加，顯示公司的資本積累能力較為穩定，但在2023年受到一定的短暫影響。負債股東權益比率則隨著債務與權益的變動而波動，說明公司在財務杠杆策略上保持一定的調整空間。整體而言，Johnson & Johnson展現出較為彈性的財務結構調整能力，經歷了涉及融資、減債及資本積累的多次變革，並在近期恢復一定的資本槓桿運用。這些變化均反映公司在平衡資金需求與風險管理方面持續進行策略性調整，展現出較為積極的財務策略實踐。
債務與總資本比率
Johnson & Johnson、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 5,983) | 3,451) | 12,771) | 3,766) | 2,631) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 30,651) | 25,881) | 26,888) | 29,985) | 32,635) | |
| 總債務 | 36,634) | 29,332) | 39,659) | 33,751) | 35,266) | |
| 股東權益 | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| 總資本 | 108,124) | 98,106) | 116,463) | 107,774) | 98,544) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | 0.78 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.57 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | 0.75 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.63 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | 0.56 | |
| Pfizer Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.39 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 36,634 ÷ 108,124 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 在2020年至2024年間，Johnson & Johnson 的總債務呈現波動性變化。2020年為35,266百萬美元，隨後於2021年略微下降至33,751百萬美元，並在2022年顯著升高至39,659百萬美元，反映出公司在該年度可能增加了借貸或負債。2023年債務有所減少，降至29,332百萬美元，但又在2024年回升至36,634百萬美元，顯示債務水平具有一定的波動性，但整體仍維持在較高的範圍內。這種波動可能與公司在不同年份的資本支出或其他財務策略調整相關。
- 總資本趨勢
- 同期來看，公司的總資本持續增加，從2020年的98,544百萬美元逐步上升至2024年的108,124百萬美元。除了2023年短暫的下降外，整體而言，公司資本規模呈現成長趨勢，可能反映公司資本結構的擴展及資產規模的增加。總資本的增加對於提升公司的整體財務穩定性與應對外部風險能力具有正面意義，但也必須考慮負債的相應變化。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2020年為0.36，逐步下降至2021年的0.31，並於2022年回升到0.34，之後在2023年降至0.30，隨後於2024年再次升回0.34。此比例的波動表明公司在債務依存度上持續調整，但整體趨勢呈現較為穩定，尤其是在2023年達到最低點。在較低比率時，說明公司較少依賴外部借款，財務結構較為保守；反之，較高比率則顯示債務占較大比例，可能是為了資本擴張或其他運營需求。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Johnson & Johnson、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 5,983) | 3,451) | 12,771) | 3,766) | 2,631) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 30,651) | 25,881) | 26,888) | 29,985) | 32,635) | |
| 總債務 | 36,634) | 29,332) | 39,659) | 33,751) | 35,266) | |
| 經營租賃負債 | 1,200) | 1,100) | 1,300) | 1,000) | 1,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 37,834) | 30,432) | 40,959) | 34,751) | 36,366) | |
| 股東權益 | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 109,324) | 99,206) | 117,763) | 108,774) | 99,644) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | 0.87 | |
| Amgen Inc. | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | 0.78 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | 0.75 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.64 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | 0.57 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | 0.39 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | 0.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.40 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 37,834 ÷ 109,324 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Johnson & Johnson在2020年至2024年間的幾個關鍵指標變化趨勢，反映出公司在負債管理與資本結構方面的動態調整與穩定性表現。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2020年到2021年間，債務總額呈現下降趨勢，從36,366百萬美元降低到34,751百萬美元，顯示公司在此期間或可能進行了債務償還或調整。然而，到了2022年，債務總額再次上升至40,959百萬美元，反映出公司可能增資或資本支出增加帶來的借款需求。在2023年，債務略微縮減至30,432百萬美元，但在2024年再次上升至37,834百萬美元，顯示公司在負債結構方面呈現一定的波動，但整體而言仍高於2020年初的水平。
- 總資本
- 公司的總資本從2020年的99,644百萬美元逐步增加，至2021年和2022年分別達到108,774百萬美元與117,763百萬美元，代表公司資本規模在逐年擴大，可能受益於策略性投資或盈利累積。然而，在2023年總資本略下降至99,206百萬美元，隨後在2024年回升至109,324百萬美元，展現出一定的波動性，但整體趨勢是成長的。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 該比率由2020年的0.36下降至2021年的0.32，顯示在此期間公司的財務槓桿水平有所降低，債務佔資本的比例降低，有助於公司降低財務風險。2022年比率反升至0.35，略高於2020年水平，但仍屬於較為穩定的範圍，2023年和2024年比率亦持續在0.31至0.35之間波動，整體維持相對平穩的財務結構，反映出公司在負債與資本比例上的調整策略較為謹慎且穩健。
總體而言，Johnson & Johnson在近年來展現出資金規模的擴張與負債管理上的一定彈性，在保持資本規模持續成長的同時，也努力控制負債比率，確保公司的財務結構的穩定性。這些趨勢反映出公司在應對外部經濟環境與內部投資需求時，保持相對平衡的財務策略，追求長期穩健發展。
債務資產比率
Johnson & Johnson、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 5,983) | 3,451) | 12,771) | 3,766) | 2,631) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 30,651) | 25,881) | 26,888) | 29,985) | 32,635) | |
| 總債務 | 36,634) | 29,332) | 39,659) | 33,751) | 35,266) | |
| 總資產 | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | 174,894) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | 0.57 | |
| Amgen Inc. | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | 0.52 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | |
| Danaher Corp. | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | 0.35 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | 0.26 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.31 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | 0.36 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 36,634 ÷ 180,104 = 0.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2020年到2024年，總債務的變化較為波動。2020年為35,266百萬美元，隨後在2021年略降至33,751百萬美元，然後在2022年大幅上升至39,659百萬美元，之後在2023年下降至29,332百萬美元，並在2024年略升至36,634百萬美元。這種波動可能反映公司在不同時期的融資策略調整或資金需求變化。特別是2022年債務峰值，可能與資本支出或回收資金相關的擴張活動有關。
- 總資產
- 總資產整體呈現逐年增長的趨勢，從2020年的174,894百萬美元逐步上升至2024年的180,104百萬美元。除了2023年略有下降（167,558百萬美元），其他年份皆保持穩定或成長，顯示公司在持續擴展其資產基礎，可能為業務成長或資產配置優化之結果。
- 債務資產比率
- 該比率在各年度之間較為穩定，範圍在0.18至0.21之間。2020年與2024年均為0.20，2021年微降至0.19，2022年升至0.21，2023年又回落至0.18。整體而言，該比率維持在較低水平，表示公司在資產結構中負債比例較為保守，或著公司有較為充足的資產來支持其債務，顯示財務風險較為穩定。
負債比率（包括經營租賃負債）
Johnson & Johnson、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 貸款和應付票據 | 5,983) | 3,451) | 12,771) | 3,766) | 2,631) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 30,651) | 25,881) | 26,888) | 29,985) | 32,635) | |
| 總債務 | 36,634) | 29,332) | 39,659) | 33,751) | 35,266) | |
| 經營租賃負債 | 1,200) | 1,100) | 1,300) | 1,000) | 1,100) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 37,834) | 30,432) | 40,959) | 34,751) | 36,366) | |
| 總資產 | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | 174,894) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | 0.21 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | 0.58 | |
| Amgen Inc. | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | 0.37 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | 0.27 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.16 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 37,834 ÷ 180,104 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到以下幾點趨勢與內在變化：
- 債務總額的變動
- 債務總額在2020年至2022年間呈現上升趨勢，從36,366百萬美元上升至40,959百萬美元，顯示公司在此期間可能增加了借款或經營租賃負債。然後在2023年，債務有所下降至30,432百萬美元，但2024年又回升至37,834百萬美元，反映出債務水平較為波動，可能因應不同時期的資金需求或經營策略調整。
- 總資產的變化
- 總資產在2020年為174,894百萬美元，並在2021年稍微成長至182,018百萬美元，之後於2022年進一步增加至187,378百萬美元，顯示資產規模穩定擴張。進入2023年後，總資產下降至167,558百萬美元，但於2024年重新上升至180,104百萬美元，表明公司資產規模呈現一定的波動性，但整體呈現維持較高水準的趨勢。
- 負債比率的分析
- 負債比率在2020年至2021年分別為0.21與0.19，呈現略微下降趨勢，反映公司負債佔資產比例略為減少。至2022年，負債比率回升至0.22，說明負債相較於資產的比例略有增加，但在2023年再次降至0.18，顯示公司可能在資金結構調整或改善資本結構後降低了負債比例，2024年則微幅回升維持在0.21，整體而言，負債比率維持在相對穩定的區間，未出現劇烈變化。
綜合而言，該財務資料展現公司在近幾年內資產與負債均有波動，反映經營中的調整與資金運作的動態。雖然債務與資產存在一定的浮動，但負債比率基本維持在較為穩定的範圍，顯示公司在資本結構上的控制較為審慎，較少面臨過度負債的風險，整體的財務結構顯示一定的韌性與調整能力。
財務槓桿比率
Johnson & Johnson、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | 174,894) | |
| 股東權益 | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | 63,278) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | 2.76 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | 11.51 | |
| Amgen Inc. | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | 6.69 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | 3.13 | |
| Danaher Corp. | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | 1.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | 8.27 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | 3.76 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | 3.62 | |
| Pfizer Inc. | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | 2.44 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | 1.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | 2.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | 3.16 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 180,104 ÷ 71,490 = 2.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 資料顯示，2020年至2022年間，Johnson & Johnson的總資產逐年增加，分別達到174,894百萬美元、182,018百萬美元與187,378百萬美元，呈現穩定成長趨勢。然而，2023年總資產出現明顯下降，縮減至167,558百萬美元，但在2024年又回升至180,104百萬美元，顯示公司資產規模有一定的波動性，但整體趨勢在2024年展現復甦跡象。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2022年間逐步增加，分別為63,278百萬美元、74,023百萬美元與76,804百萬美元，反映股東資金的逐年增厚。2023年股東權益則稍微下降至68,774百萬美元，但隨後在2024年回升至71,490百萬美元，展現股東資本有一定的彈性與逐步的改善趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2020年至2021年間有明顯下降，從2.76降低至2.46，顯示公司在此期間降低負債比例，可能提高了資本結構的穩定性。之後，槓桿比率於2022年與2023年維持在2.44，基本保持穩定，2024年略微上升至2.52，代表公司或進行了調整，槓桿比率較2020年有一定的回升，但仍然處於較低水平，表示公司較謹慎應用負債資金。
利息覆蓋率
Johnson & Johnson、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | 14,714) | |
| 少： 來自非持續經營業務的凈收益，不含稅 | —) | 21,827) | —) | —) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,621) | 1,736) | 3,784) | 1,898) | 1,783) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化部分 | 755) | 772) | 276) | 183) | 201) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 17,442) | 15,834) | 22,001) | 22,959) | 16,698) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | 83.07 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | 2.38 | |
| Amgen Inc. | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | 7.44 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | -3.84 | |
| Danaher Corp. | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | 17.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | 21.11 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | 2.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | 11.58 | |
| Pfizer Inc. | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | 6.17 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | 67.97 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | 14.07 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | 54.60 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | 7.56 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 17,442 ÷ 755 = 23.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Johnson & Johnson在五個年度期間的相關指標變化，以下為較為詳細的分析內容：
- 息稅前盈利（EBIT）：
- 2020年至2022年間，EBIT呈現波動性：由2020年的約16,698百萬美元增加至2021年的約22,959百萬美元，然後在2022年稍微下降至約22,001百萬美元。此趨勢顯示公司在2021年度取得較佳的營運盈利能力，但至2022年略有回落。進入2023年時，EBIT下降至約15,834百萬美元，但在2024年又反彈至約17,442百萬美元，顯示短期內公司盈利能力經歷了波動，但整體仍保持較高水準，可能受到營運調整或外部經濟環境變化的影響。
- 利息支出（扣除資本化部分）：
- 利息支出在2020年為201百萬美元，於2021年稍有下降至183百萬美元，至2022年略升至276百萬美元，2023年大幅增加至772百萬美元，2024年略下滑至755百萬美元。此趨勢反映公司在2023年度的融資成本或借款需求大幅提升，可能與資本支出或負債結構調整有關。走勢表明公司相較於早期更積極地進行融資或面臨較高的融資成本。
- 利息覆蓋率：
- 此比率代表公司EBIT與利息支出的比例，反映公司償還利息的能力。2020年為83.07，顯示較高的償債能力。到了2021年，該比率大幅上升至125.46，顯示公司盈利能力提升且負債管理較為穩健。但在2022年，利息覆蓋率顯著下降至79.71，揭示公司償付利息的能力較前一年有所減弱。尤其在2023年，該比率大幅降至20.51，進一步顯示盈利能力大幅縮減或利息支出大幅增加，導致公司償債能力大幅削弱。但2024年，利息覆蓋率略微回升至23.1，表明償債能力稍有改善，儘管仍較早期數據偏低。
整體而言，Johnson & Johnson在分析期間內經歷了盈利能力的波動與借款負擔的變化。儘管先前年度盈利較為穩健，但2023年利息覆蓋率大幅降低，可能反映經營壓力增大或負債擴張所致。未來需關注公司是否有改善利潤結構與財務策略，以強化財務穩定性及償債能力。
固定費用覆蓋率
Johnson & Johnson、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月29日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | 14,714) | |
| 少： 來自非持續經營業務的凈收益，不含稅 | —) | 21,827) | —) | —) | —) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,621) | 1,736) | 3,784) | 1,898) | 1,783) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化部分 | 755) | 772) | 276) | 183) | 201) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 17,442) | 15,834) | 22,001) | 22,959) | 16,698) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 200) | 200) | 300) | 300) | 300) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 17,642) | 16,034) | 22,301) | 23,259) | 16,998) | |
| 利息支出，扣除資本化部分 | 755) | 772) | 276) | 183) | 201) | |
| 經營租賃成本 | 200) | 200) | 300) | 300) | 300) | |
| 固定費用 | 955) | 972) | 576) | 483) | 501) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | 33.93 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | 2.28 | |
| Amgen Inc. | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | 6.48 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | -3.08 | |
| Danaher Corp. | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | 7.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | 15.06 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | 2.45 | |
| Merck & Co. Inc. | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | 8.47 | |
| Pfizer Inc. | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | 4.98 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | 57.70 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | 10.30 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | 39.35 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | 6.11 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 17,642 ÷ 955 = 18.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 觀察該公司在2020年至2024年間的固定費用和稅項前的利潤，顯示較大的波動性。在2020年，利潤為16998百萬美元，並於2021年大幅增加至23259百萬美元，達到最高值。而後在2022年略微下降至22301百萬美元，顯示公司在此期間獲利維持較佳水準。進入2023年，利潤明顯下滑至16034百萬美元，但在2024年又回升至17642百萬美元。整體來看，該利潤指標展現一定的波動，但在2024年恢復至較接近2020年的水準，反映公司經營狀況具有一定的韌性與回復力。
- 固定費用
- 分析期間內的固定費用顯示輕微增加的趨勢。2020年固定費用為501百萬美元，2021年略為下降至483百萬美元，隨後在2022年升高至576百萬美元。2023年大幅增加至972百萬美元，2024年則略降至955百萬美元。這一變化可能反映公司在經營規模的擴展或資本支出方面的調整，尤其2023年的顯著增加可能與策略性投資或成本結構調整相關。總體而言，固定費用呈現逐漸上揚的趨勢，需密切留意其對盈利能力的壓力。
- 固定費用覆蓋率
-
此比率反映公司在經營活動中固定費用的覆蓋狀況，數值由2020年的33.93%上升至2021年的48.16%，顯示盈利能力提升較為顯著。2022年則略微縮小至38.72%，表明固定費用的覆蓋效能有所下降，但仍維持在較高水準。2023年大幅下降到16.5%，意味著日益增加的固定費用對盈利的壓力加大，可能因為利潤下滑或固定費用的增加所致。2024年這一比率小幅回升至18.47%，表明公司在管理固定費用方面有所改善，但仍處於較低的覆蓋率區間。整體而言，該比率經歷了較大的波動，反映公司盈利能力在不同年度面臨不同壓力，尤其2023年應注意固定費用對淨利的影響。