償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。整體而言，負債水平呈現先降後升的模式，但具體比率的變化幅度不一。
- 負債與權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年至2023年期間持續下降，從0.06降至0.02。然而，在2024年和2025年，該比率維持在0.01的低水平。負債股東權益比率（包括經營租賃負債）也呈現類似趨勢，從0.1降至0.05，隨後在2024年和2025年回升至0.11。
- 負債與資本比率
- 債務與總資本比率的變化與債務與股東權益比率相似，從0.05降至0.01，並在2024年和2025年維持不變。債務與總資本比率（包括經營租賃負債）也顯示相同的模式，從0.09降至0.04，然後在2024年和2025年回升至0.1。
- 負債與資產比率
- 債務資產比率在2021年至2025年期間持續下降，從0.04降至0。這表明資產相對於負債的比例不斷增加。
- 財務槓桿
- 財務槓桿比率在2021年至2023年期間略有下降，從1.33降至1.29。但在2024年和2025年，該比率回升至1.37，維持在相對穩定的水平。
- 償債能力
- 利息覆蓋率在2021年至2023年期間大幅增長，從45.4增至100.32。然而，在2024年，該比率大幅下降至9.12，隨後在2025年大幅反彈至350.11。固定費用覆蓋率也呈現類似的趨勢，從29.62增至48.66，在2024年大幅下降至2.85，然後在2025年回升至23.32。
總體而言，數據顯示在2024年出現了顯著的轉變，特別是在利息覆蓋率和固定費用覆蓋率方面。雖然負債水平在2024年和2025年有所回升，但2025年的償債能力指標顯著改善，表明公司在償還債務方面具有更強的能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 長期融資租賃負債 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 總債務 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 股東權益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 112,200 ÷ 18,665,800 = 0.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2024年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的556,700千美元，逐步降低至2024年的118,000千美元。2024年至2025年，下降幅度趨緩，降至112,200千美元。整體而言，顯示債務水平持續降低。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的10,100,000千美元增長至2023年的17,580,400千美元。2023年至2024年略有下降，降至16,409,600千美元，但在2025年再次回升至18,665,800千美元。顯示股東權益的整體規模持續擴大。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在觀察期間內持續下降。從2021年的0.06，大幅降低至2025年的0.01。這與總債務的下降和股東權益的增長相符，表明公司的財務槓桿水平顯著降低，財務風險也隨之降低。比率的持續下降也反映出公司在資金結構上的改善。
綜上所述，資料顯示公司在財務方面呈現出積極的趨勢，包括債務水平的降低、股東權益的增長以及財務槓桿的改善。這些變化可能反映出公司在財務管理方面的有效策略。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 長期融資租賃負債 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 總債務 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 當前經營租賃負債 | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| 長期經營租賃負債 | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| 股東權益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 2,036,000 ÷ 18,665,800 = 0.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間內，債務總額呈現先降後升的趨勢。從2021年到2023年，債務總額持續下降，由967,400千美元降至808,400千美元。然而，2024年債務總額大幅增加至1,749,500千美元，並在2025年進一步增加至2,036,000千美元。這顯示在近期，可能進行了較大規模的舉債行為。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢，從10,100,000千美元增長至17,580,400千美元。2024年股東權益略有下降至16,409,600千美元，但在2025年再次回升至18,665,800千美元。整體而言，股東權益呈現穩步增長的趨勢，但2024年的下降值得關注。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2021年至2023年間維持在較低水平，分別為0.1、0.06和0.05。然而，2024年該比率顯著上升至0.11，並在2025年維持在0.11。這與債務總額的增加趨勢相符，表明公司的財務槓桿在近期有所提高。雖然比率仍相對較低，但上升趨勢需要持續關注，以評估潛在的財務風險。
總體而言，資料顯示公司在初期成功降低了債務，並增強了股東權益。然而，近年來債務水平顯著增加，導致負債股東權益比率上升。這可能反映了公司戰略上的變化，例如擴張投資或併購活動。後續的分析應深入探討債務增加的原因，以及其對公司未來財務狀況的影響。
債務與總資本比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 長期融資租賃負債 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 總債務 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 股東權益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 總資本 | 18,778,000) | 16,527,600) | 18,007,100) | 14,384,300) | 10,656,700) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 112,200 ÷ 18,778,000 = 0.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2024年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的556,700千美元，逐步下降至2024年的118,000千美元。2024年至2025年，下降幅度趨緩，降至112,200千美元。整體而言，顯示債務水平持續降低。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間呈現增長趨勢。從2021年的10,656,700千美元增長至2023年的18,007,100千美元。然而，2024年總資本略有下降，降至16,527,600千美元。2025年則恢復增長，達到18,778,000千美元。顯示資本規模在波動中整體保持較高水平。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在觀察期間內持續下降。從2021年的0.05，下降至2022年的0.03，2023年的0.02，並在2024年和2025年維持在0.01。這表明公司債務相對於總資本的比例顯著降低，財務槓桿水平持續下降，財務風險降低。
綜上所述，資料顯示公司在降低債務方面取得了顯著進展，同時總資本規模保持相對穩定或增長。債務與總資本比率的持續下降，反映出公司財務結構的改善。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 長期融資租賃負債 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 總債務 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 當前經營租賃負債 | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| 長期經營租賃負債 | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| 股東權益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 20,701,800) | 18,159,100) | 18,388,800) | 14,812,400) | 11,067,400) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 2,036,000 ÷ 20,701,800 = 0.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現下降趨勢。然而，2024年及2025年則顯著增加。2021年債務總額為967,400千美元，下降至2023年的808,400千美元。隨後，在2024年大幅增加至1,749,500千美元，並在2025年進一步增長至2,036,000千美元。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間持續增長。2021年總資本為11,067,400千美元，增長至2023年的18,388,800千美元。2024年總資本略有下降至18,159,100千美元，但在2025年再次增長至20,701,800千美元。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率的變化與上述兩項數據相呼應。在2021年至2023年間，該比率從0.09下降至0.04，反映出債務相對於總資本的比例降低。2024年，該比率上升至0.1，隨後在2025年略微增加至0.1。這表明債務佔總資本的比例在近年來有所上升，但仍處於相對較低的水平。
總體而言，資料顯示在初期債務管理良好，但近年來債務規模迅速擴大，雖然總資本也同步增長，但債務與總資本比率的上升值得關注。需要進一步分析債務增加的原因以及其對未來財務狀況的潛在影響。
債務資產比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 長期融資租賃負債 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 總債務 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 總資產 | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 112,200 ÷ 25,643,000 = 0.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總體趨勢
- 從資料顯示，總資產呈現逐年增長趨勢。從2021年的1343.25億美元，增長至2025年的2564.3億美元。然而，2024年相較於2023年，資產增長幅度顯著放緩。
- 債務狀況
- 總債務在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從55.67億美元降至42.67億美元。然而，在2024年和2025年，債務的下降幅度大幅縮小，分別降至11.8億美元和11.22億美元。這可能表示債務償還速度減緩，或公司選擇維持較低水平的債務。
- 財務比率分析
- 債務資產比率持續下降，從2021年的0.04降至2025年的0。這意味著公司的財務槓桿降低，資產相對於債務的比例不斷提高。2024年和2025年的比率下降幅度較大，顯示公司在降低債務風險方面取得了顯著進展。最終降至0，代表公司沒有債務。
- 綜合觀察
- 整體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，同時積極降低債務水平。資產增長速度在2024年有所放緩，但債務資產比率的顯著下降表明公司財務狀況持續改善，風險承受能力增強。公司似乎正在朝著無債務運營的方向發展。
負債比率（包括經營租賃負債）
Vertex Pharmaceuticals Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 5,500) | 5,200) | 50,600) | 40,800) | 46,900) | |
| 長期融資租賃負債 | 106,700) | 112,800) | 376,100) | 430,800) | 509,800) | |
| 總債務 | 112,200) | 118,000) | 426,700) | 471,600) | 556,700) | |
| 當前經營租賃負債 | 77,300) | 87,100) | 33,100) | 48,600) | 33,300) | |
| 長期經營租賃負債 | 1,846,500) | 1,544,400) | 348,600) | 379,500) | 377,400) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,036,000) | 1,749,500) | 808,400) | 899,700) | 967,400) | |
| 總資產 | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 2,036,000 ÷ 25,643,000 = 0.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總體趨勢
- 從資料顯示，總資產在分析期間呈現增長趨勢。從2021年的1343.25億美元增長至2025年的2564.3億美元。然而，2024年相較於2023年，總資產略有下降。
- 債務狀況
- 債務總額在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從96.74億美元下降至80.84億美元。但在2024年和2025年，債務總額顯著增加，分別達到174.95億美元和203.6億美元。
- 財務槓桿
- 負債比率在2021年至2023年間持續下降，顯示財務槓桿降低。從2021年的7%下降至2023年的4%。然而，2024年和2025年負債比率顯著上升，分別達到8%和8%。這與債務總額的增加相符，表明公司在近年來增加了債務融資。
- 綜合分析
- 儘管總資產持續增長，但近年來債務總額的顯著增加值得關注。負債比率的上升表明公司正在更多地依賴債務融資。資產增長與債務增加的關係，需要進一步分析以評估公司的財務風險和償債能力。2024年的資產略微下降，同時債務大幅增加，可能需要更深入的調查以了解其原因。
財務槓桿比率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 25,643,000) | 22,533,200) | 22,730,200) | 18,150,900) | 13,432,500) | |
| 股東權益 | 18,665,800) | 16,409,600) | 17,580,400) | 13,912,700) | 10,100,000) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 25,643,000 ÷ 18,665,800 = 1.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在分析期間呈現增長趨勢。從2021年到2023年，總資產顯著增加，由1343.25億美元增長至2273.02億美元。2024年略有下降至2253.32億美元，但在2025年再次回升至2564.3億美元，達到分析期內的最高點。整體而言，資產規模呈現擴大趨勢。
- 股東權益
- 股東權益也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較為穩定。從2021年的101億美元增長至2023年的175.804億美元。2024年股東權益略有下降至164.096億美元，隨後在2025年回升至186.658億美元。股東權益的增長與總資產的增長趨勢一致。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在分析期間相對穩定，維持在1.29到1.37之間。2021年和2022年的比率分別為1.33和1.3，2023年略微下降至1.29。2024年和2025年則分別為1.37，比率略有上升。整體而言，該比率的波動幅度不大，表明公司的財務風險水平相對穩定。比率略高於1，表示公司使用了財務槓桿，但並未出現顯著的風險變化。
綜上所述，資料顯示公司資產和股東權益均呈現增長趨勢，財務槓桿比率則維持在相對穩定的水平。資產規模的擴大與股東權益的增長，以及穩定的財務槓桿比率，可能反映了公司穩健的財務狀況。
利息覆蓋率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| 更多： 所得稅費用 | 690,000) | 784,100) | 760,200) | 910,400) | 388,300) | |
| 更多： 利息支出 | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 4,656,500) | 279,100) | 4,423,900) | 4,287,200) | 2,791,900) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 4,656,500 ÷ 13,300 = 350.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 息稅前盈利 (EBIT)
- 從資料顯示，息稅前盈利在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。2021年的息稅前盈利為279.19億美元，2022年大幅增加至428.72億美元，2023年則進一步增長至442.39億美元。然而，2024年出現大幅下降，降至2.791億美元，隨後在2025年迅速反彈至465.65億美元。整體而言，息稅前盈利呈現波動性增長趨勢。
- 利息支出
- 利息支出在2021年至2025年間呈現持續下降的趨勢。從2021年的6150萬美元，逐步下降至2025年的1330萬美元。這可能反映了公司債務結構的變化，或再融資活動降低了利息成本。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的趨勢密切相關。在2021年至2023年間，利息覆蓋率顯著提高，從2021年的45.4倍增加至2023年的100.32倍，反映了公司償還利息的能力不斷增強。2024年，由於息稅前盈利大幅下降，利息覆蓋率也隨之急劇下降至9.12倍。然而，2025年息稅前盈利的強勁反彈，使利息覆蓋率大幅提升至350.11倍。整體而言，利息覆蓋率的波動性較大，與息稅前盈利的變化呈現正相關。
總結而言，資料顯示公司在息稅前盈利和利息覆蓋率方面存在顯著的波動性。利息支出則呈現持續下降的趨勢。需要進一步分析導致這些波動的原因，以更全面地評估公司的財務狀況。
固定費用覆蓋率
Vertex Pharmaceuticals Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 3,953,200) | (535,600) | 3,619,600) | 3,322,000) | 2,342,100) | |
| 更多： 所得稅費用 | 690,000) | 784,100) | 760,200) | 910,400) | 388,300) | |
| 更多： 利息支出 | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 4,656,500) | 279,100) | 4,423,900) | 4,287,200) | 2,791,900) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 194,700) | 103,900) | 47,800) | 35,300) | 33,900) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 4,851,200) | 383,000) | 4,471,700) | 4,322,500) | 2,825,800) | |
| 利息支出 | 13,300) | 30,600) | 44,100) | 54,800) | 61,500) | |
| 經營租賃成本 | 194,700) | 103,900) | 47,800) | 35,300) | 33,900) | |
| 固定費用 | 208,000) | 134,500) | 91,900) | 90,100) | 95,400) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 4,851,200 ÷ 208,000 = 23.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 固定費用和稅項前的利潤在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2021年的282.58億美元增長至2023年的447.17億美元。然而，2024年出現大幅下降，降至38.3億美元，隨後在2025年回升至485.12億美元。整體而言，利潤呈現波動性增長。
- 固定費用分析
- 固定費用在2021年至2023年間相對穩定，維持在9000萬至9540萬美元之間。2024年固定費用顯著增加至1.345億美元，並在2025年進一步增加至2.08億美元。這表明公司在2024年及2025年期間的固定成本結構發生了變化。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在2021年至2023年間持續提高，從2021年的29.62提高到2023年的48.66。這表示公司產生利潤的能力相對於固定費用不斷增強。然而，2024年固定費用覆蓋率大幅下降至2.85，反映了利潤大幅下降和固定費用增加的綜合影響。2025年覆蓋率回升至23.32，但仍遠低於2021年至2023年的水平。此比率的波動與利潤的波動密切相關。
總結而言，資料顯示公司利潤和固定費用覆蓋率在近期經歷了顯著的波動。雖然在2021年至2023年間表現出增長趨勢，但2024年的表現顯示出潛在的挑戰，而2025年的回升則表明可能正在採取措施應對這些挑戰。固定費用的增加值得進一步關注，以評估其對公司未來盈利能力的影響。