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Allergan Inc. (NYSE:AGN.)

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償付能力比率分析
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償付能力比率(摘要)

Allergan Inc.、償付能力比率(季度數據)

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2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日 2012年12月31日 2012年9月30日 2012年6月30日 2012年3月31日 2011年12月31日 2011年9月30日 2011年6月30日 2011年3月31日 2010年12月31日 2010年9月30日 2010年6月30日 2010年3月31日
負債率
債務與股東權益比率
債務與總資本比率
債務資產比率
財務槓桿比率
覆蓋率
利息覆蓋率

根據報告: 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-Q (報告日期: 2012-09-30), 10-Q (報告日期: 2012-06-30), 10-Q (報告日期: 2012-03-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-Q (報告日期: 2011-09-30), 10-Q (報告日期: 2011-06-30), 10-Q (報告日期: 2011-03-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-Q (報告日期: 2010-09-30), 10-Q (報告日期: 2010-06-30), 10-Q (報告日期: 2010-03-31).


根據提供的財務比率數據,Allergan Inc.在2010年至2014年間的財務結構與償債能力呈現出一定的變動趨勢。從債務與股東權益比率(Debt-to-Equity Ratio)觀察,該指標在2010年至2012年期間較為穩定,約在0.3至0.49之間,2010年8月曾達到較高的0.49,之後逐步回落至約0.3,反映在此期間公司可能進行資本結構調整,使得負債比例有所降低。

債務與總資本比率(Debt-to-Total Capital Ratio)呈現類似趨勢,於2010年至2012年穩定在0.22至0.33之間,且在2012年後有逐步下降的跡象,至2014年約為0.22,代表公司負債比例逐漸降低,資本結構日趨保守。

債務資產比率(Debt Asset Ratio)亦反映出類似趨勢,從較高的0.26在2010年九月攀升至0.27後隨即回落,至2014年穩定在約0.17至0.2,表明公司整體負債與資產的比重逐步下降,改善財務穩定性。

財務槓桿比率(Financial Leverage Ratio)在2010年至2012年間大致維持在1.53至1.92之間,顯示公司在此期間利用槓桿來放大資本運作,但在2012年以後,該指標逐漸下降至約1.6,顯示公司可能進行槓桿減少的調整,有助於降低財務風險。

值得注意的是,利息覆蓋率(Interest Coverage Ratio)在2010年前並無數據,後續數據自2011年開始大幅提高,從約2.77逐步提升至約26.12,顯示公司償付利息的能力顯著改善,尤其在2011年12月後,數值快速攀升,顯示盈利能力或利息負擔有所上升與改善。該指標的長期上升趨勢反映出公司盈利能力的提升,能有效支應負債成本,並增強財務穩健度。

綜合分析,Allergan Inc.在2010年至2014年間展現出資本結構逐步收縮、財務杠桿率降低及償債能力改善的正向趨勢。公司可能透過降低負債比例來提升財務穩定性,並在2011年後大幅提升利息保障能力,顯示盈利改善或運營效率的提升。這些變化反映企業在經營策略上更加重視風險控制與財務穩健,有助於長期經營的韌性。


負債率


覆蓋率


債務與股東權益比率

Allergan Inc.、債務與股東權益比率、計算 (季度數據)

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2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日 2012年12月31日 2012年9月30日 2012年6月30日 2012年3月31日 2011年12月31日 2011年9月30日 2011年6月30日 2011年3月31日 2010年12月31日 2010年9月30日 2010年6月30日 2010年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
應付票據
可轉換票據
長期債務,不包括當前到期日
長期可轉換債券
總債務
 
Allergan, Inc. 股東權益合計
償付能力比率
債務與股東權益比率1
基準
債務與股東權益比率競爭 對手2
AbbVie Inc.
Amgen Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Merck & Co. Inc.
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-Q (報告日期: 2012-09-30), 10-Q (報告日期: 2012-06-30), 10-Q (報告日期: 2012-03-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-Q (報告日期: 2011-09-30), 10-Q (報告日期: 2011-06-30), 10-Q (報告日期: 2011-03-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-Q (報告日期: 2010-09-30), 10-Q (報告日期: 2010-06-30), 10-Q (報告日期: 2010-03-31).

1 Q4 2014 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Allergan, Inc. 股東權益合計
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據資料顯示,Allergan Inc.在2010年至2014年間的總債務與股東權益比率(負債比率)展現出一定的波動趨勢。整體而言,該比率在此期間呈現下降的趨勢,顯示公司資本結構逐漸偏向資本股權,負債比例有所降低。

從2010年第一季到2014年第四季,總債務數值經歷較大波動。2010年第一季的總債務約為1,519,200千美元,經過一段時間的波動後,2012年左右總債務達到高點,約為2,404,200千美元。此後,總債務逐步略為下降,至2014年第四季約為2,154,400千美元,雖然在數值上略呈下降趨勢,但仍保持在較高水平。

相較之下,股東權益的變動較為穩定,且顯著成長。2010年第一季股東權益約為4,944,800千美元,至2014年第四季已增長至約7,753,000千美元,是一個持續且顯著的成長階段。這一趨勢反映公司資本結構逐步改善,股東權益占比增加,財務結構較為穩健。

債務與股東權益比率(負債比率)則由2010年的0.31,逐步呈現下降的趨勢,到2014年底約為0.28。此一變化表明,公司在期間內逐漸降低負債比例,提升資本的自有權益比例,展現公司具備較為穩健的財務結構資產組合,有助於未來的財務靈活性與抗風險能力。

綜合來說,Allergan Inc.在此段期間經歷了財務結構的調整,趨向降低負債比例並持續增加股東權益。這一變化趨勢表明公司在財務策略上偏向於增強資本穩定性,或在經營管理中逐步減少財務杠桿,進而提升整體財務健康狀況與抗風險能力。


債務與總資本比率

Allergan Inc.、債務與總資本比率、計算 (季度數據)

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2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日 2012年12月31日 2012年9月30日 2012年6月30日 2012年3月31日 2011年12月31日 2011年9月30日 2011年6月30日 2011年3月31日 2010年12月31日 2010年9月30日 2010年6月30日 2010年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
應付票據
可轉換票據
長期債務,不包括當前到期日
長期可轉換債券
總債務
Allergan, Inc. 股東權益合計
總資本
償付能力比率
債務與總資本比率1
基準
債務與總資本比率競爭 對手2
AbbVie Inc.
Amgen Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Merck & Co. Inc.
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-Q (報告日期: 2012-09-30), 10-Q (報告日期: 2012-06-30), 10-Q (報告日期: 2012-03-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-Q (報告日期: 2011-09-30), 10-Q (報告日期: 2011-06-30), 10-Q (報告日期: 2011-03-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-Q (報告日期: 2010-09-30), 10-Q (報告日期: 2010-06-30), 10-Q (報告日期: 2010-03-31).

1 Q4 2014 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


整體資產與負債結構變動

從資料中可以觀察到,總債務逐年上升,尤其在2010年第一季至2013年第四季期間,總債務有明顯的增加趨勢,特別是在2010年第三季與第四季達到高點,達到2,200,000千美元左右。此後,雖有稍微的波動,但整體仍持續攀升,至2014年第三季約為2,154,200千美元,展現公司負債規模擴大的趨勢。

相對應的,總資本(股東權益)在同一期間亦呈現逐步成長狀況,由2010年第一季的約6,464,000千美元上升至2014年第三季的約9,815,700千美元,顯示公司資本規模持續擴張,可能反映公司營運擴展與資本積累的情況。

財務比率變化

債務與總資本比率(負債比率)顯示公司在此期間維持較為穩定的負債程度,平均約在0.22至0.33之間。儘管2010年第三季及第四季比率出現較高值(0.33及0.32),但整體來看,該比率於2012年之後逐步略為下降,反映公司逐步降低負債比例,提升資本結構的穩定性。

在2012年以後,比率波動較小,約在0.22至0.26範圍內,顯示公司持續維持較為健康的資本結構,減少負債風險,並可能為未來的資金運用提供較為穩健的基礎。

整體趨勢與洞見

從資料展現的整體圖像來看, Allergan Inc. 在此期間透過資產負債管理,不斷擴大資本基礎,同時逐步降低負債比例,有助於公司維持財務穩健。負債與資本的同步增加,可能代表公司在積極進行投資與成長策略,而較低的負債比率則反映出公司在管理負債風險方面的謹慎態度。此外,這樣的資產負債結構變化亦可能促進公司未來的財務彈性與長期穩定。

未來若公司能持續監控負債比例及增長速度,有助於在經濟變動與市場競爭中保持財務健康,並為股東創造長遠價值。


債務資產比率

Allergan Inc.、資產負債率、計算 (季度數據)

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2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日 2012年12月31日 2012年9月30日 2012年6月30日 2012年3月31日 2011年12月31日 2011年9月30日 2011年6月30日 2011年3月31日 2010年12月31日 2010年9月30日 2010年6月30日 2010年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
應付票據
可轉換票據
長期債務,不包括當前到期日
長期可轉換債券
總債務
 
總資產
償付能力比率
債務資產比率1
基準
債務資產比率競爭 對手2
AbbVie Inc.
Amgen Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Merck & Co. Inc.
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-Q (報告日期: 2012-09-30), 10-Q (報告日期: 2012-06-30), 10-Q (報告日期: 2012-03-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-Q (報告日期: 2011-09-30), 10-Q (報告日期: 2011-06-30), 10-Q (報告日期: 2011-03-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-Q (報告日期: 2010-09-30), 10-Q (報告日期: 2010-06-30), 10-Q (報告日期: 2010-03-31).

1 Q4 2014 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


總債務趨勢分析
從2010年第一季至2014年第三季的數據中可以觀察到,總債務金額呈現較為波動的變化趨勢。2010年第一季的總債務為約1,519,200千美元,至2014年第三季攀升至約2,146,200千美元,顯示公司在此期間負債規模持續增加。特別是在2010年第三季達到較高峰,之後雖有略為的下降,但整體仍保持較高的水平。
總資產變動趨勢
同期內,總資產亦展現持續成長的趨勢,從2010年第一季的約7,628,400千美元逐步增至2014年第三季的約11,720,200千美元。此增長顯示公司在擴張其資產規模,可能透過資本投入或資產積累來支援業務擴展或投資策略,反映出公司在該期間的資金動態具有積極性。
債務資產比率的變化
債務資產比率大致維持在0.2至0.27之間波動。具體來說,該比率於2010年第一季約為0.2,之後於2010年第三季達到0.26的高點,後續逐步收斂至約0.18至0.2之間。這一趨勢反映出公司在擴張期間,雖然負債總額有所增加,但相對於資產的比例仍較為穩定,表示公司在財務結構方面維持較為健康的平衡,避免過高的負債比率可能造成的財務風險。
整體趨勢與觀察
整體來看,期間內公司財務規模持續擴張,總資產與總債務同步增加,顯示公司在資本運作與資產積累方面呈現積極布局。債務資產比率穩定且較低,反映出較為健全的財務結構,能夠支撐其擴張策略與資金需求。雖然數據未展現短期盈利或營運績效,但由於負債與資產的同步成長,均衡的資金結構有助於公司未來持續的財務穩定性與擴展能力。

財務槓桿比率

Allergan Inc.、財務槓桿率、計算 (季度數據)

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2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日 2012年12月31日 2012年9月30日 2012年6月30日 2012年3月31日 2011年12月31日 2011年9月30日 2011年6月30日 2011年3月31日 2010年12月31日 2010年9月30日 2010年6月30日 2010年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
總資產
Allergan, Inc. 股東權益合計
償付能力比率
財務槓桿比率1
基準
財務槓桿比率競爭 對手2
AbbVie Inc.
Amgen Inc.
Bristol-Myers Squibb Co.
Danaher Corp.
Eli Lilly & Co.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Merck & Co. Inc.
Pfizer Inc.
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-Q (報告日期: 2012-09-30), 10-Q (報告日期: 2012-06-30), 10-Q (報告日期: 2012-03-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-Q (報告日期: 2011-09-30), 10-Q (報告日期: 2011-06-30), 10-Q (報告日期: 2011-03-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-Q (報告日期: 2010-09-30), 10-Q (報告日期: 2010-06-30), 10-Q (報告日期: 2010-03-31).

1 Q4 2014 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Allergan, Inc. 股東權益合計
= ÷ =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


資料顯示,Allergan Inc.的總資產在2010年至2014年間整體呈現逐步增加的趨勢。具體而言,2010年第一季的總資產約為76,284百美元,經歷一段較為波動的成長,2014年第四季已經攀升至約124,157百美元,期間增長約62%。這反映出公司在此期間可能進行了資產擴張或投資活動,導致資產規模不斷擴大。

同期,股東權益合計亦展現持續成長的趨勢。從2010年第一季約為4,944百美元,經過波動後,到2014年第四季已達到約7,753百美元,增幅約57%。此趨勢指出,公司在獲利與資本積累方面均有正面表現,雖然中間也出現過一些波動,特別是在2010年第四季與2013年在股東權益的變動,可能與公司財務策略調整或內部營運變化有關。

財務槓桿比率在整個期間內保持相對穩定,約在1.54至1.92之間。雖然在2010年9月達到較高的1.92,之後逐漸回落並維持在1.6左右,顯示公司在融資結構方面保持較為穩定之狀態。此一較為穩定的槓桿比率暗示公司在資產規模擴張的同時,也有效控制了負債比例,避免過度舉債帶來的財務風險。

綜合分析,本資料期間內,Allergan Inc.呈現穩健的資產增長與股東權益的提升,財務槓桿比率則維持在穩定範圍內,顯示該公司在擴張過程中兼顧了財務穩定性和資本積累。未來若持續保持此類增長動能,並微調資金運用策略,或有望進一步強化企業價值並降低潛在風險。


利息覆蓋率

Allergan Inc.、利息覆蓋率、計算 (季度數據)

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2014年12月31日 2014年9月30日 2014年6月30日 2014年3月31日 2013年12月31日 2013年9月30日 2013年6月30日 2013年3月31日 2012年12月31日 2012年9月30日 2012年6月30日 2012年3月31日 2011年12月31日 2011年9月30日 2011年6月30日 2011年3月31日 2010年12月31日 2010年9月30日 2010年6月30日 2010年3月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
歸屬於Allergan, Inc.的凈收益(虧損)
更多: 歸屬於非控制性權益的凈利潤
少: 非持續經營業務
更多: 所得稅費用
更多: 利息支出
息稅前盈利 (EBIT)
償付能力比率
利息覆蓋率1
基準
利息覆蓋率競爭 對手2
Amgen Inc.
Danaher Corp.
Gilead Sciences Inc.
Johnson & Johnson
Regeneron Pharmaceuticals Inc.
Thermo Fisher Scientific Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-Q (報告日期: 2014-09-30), 10-Q (報告日期: 2014-06-30), 10-Q (報告日期: 2014-03-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-Q (報告日期: 2013-09-30), 10-Q (報告日期: 2013-06-30), 10-Q (報告日期: 2013-03-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-Q (報告日期: 2012-09-30), 10-Q (報告日期: 2012-06-30), 10-Q (報告日期: 2012-03-31), 10-K (報告日期: 2011-12-31), 10-Q (報告日期: 2011-09-30), 10-Q (報告日期: 2011-06-30), 10-Q (報告日期: 2011-03-31), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-Q (報告日期: 2010-09-30), 10-Q (報告日期: 2010-06-30), 10-Q (報告日期: 2010-03-31).

1 Q4 2014 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2014 + EBITQ3 2014 + EBITQ2 2014 + EBITQ1 2014) ÷ (利息支出Q4 2014 + 利息支出Q3 2014 + 利息支出Q2 2014 + 利息支出Q1 2014)
= ( + + + ) ÷ ( + + + ) =

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


自2010年至2014年間,Allergan Inc.的息稅前盈利(EBIT)呈現出顯著的波動性。在2010年第一季度,EBIT為約24.86百萬美元,之後逐步上升,至2010年第2季度達到34.74百萬美元,顯示出盈利的成長。然而,2010年第3季度出現大幅下滑,轉為負值(-70.73百萬美元),指出當季可能受到特殊事件或一次性成本等因素影響導致盈利大幅下跌。隨後的季度中,EBIT逐步回升,至2011年底的約46.41百萬美元,呈現出回復並穩步增加的趨勢。

2012年到2014年間的資料則反映相對較為穩定且持續增長的盈利趨勢。在2012年至2014年的季度中,EBIT多數位於340百萬美元至649百萬美元之間,且整體呈上升趨勢,特別是在2013年底及2014年期間,EBIT皆達到高點,顯示公司盈利能力的提升。然而,2013年和2014年的某些季度亦出現較高的波動,可能與市場狀況或公司內部策略調整相關。

與盈利狀況相輔的利息支出亦在2010年至2014年間展現出一定的變化。起初,利息支出在2010年各季度約在13,900至20,400美元之間,隨後逐步升高,2013年達到最高點約20,000美元,之後又有所波動,但整體仍保持在較高水平。這一變化模式反映公司可能在此期間內調整了借款狀況或融資策略。

更進一步,利息覆蓋率(EBIT除以利息支出)在這段期間內顯示明顯的改善。2010年前期,由於EBIT較低,利息覆蓋率相對較低,但自2010年第4季度起快速提升,至2011年末達到約24.8,反映出公司盈利能力相較於利息支出有顯著優勢。此後,利息覆蓋率保持在較高水準,甚至超過25倍,特別是在2012年和2013年,最高達約29.66,展示出公司強大的償債能力和盈餘覆蓋能力的提升。

綜合所述,從2010年至2014年,Allergan Inc.的盈利表現經歷了由波動到穩定的改善階段。儘管在2010年第三季度出現重大虧損,但整體趨勢表明公司逐步恢復並增強其盈利能力。同時,利息覆蓋率的持續提升反映出財務結構的改善與盈利能力的增加,顯示公司在此期間內的財務狀況得以加強,有助於提升長期償債能力與資本運作的穩健性。