償付能力比率分析
季度數據
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Johnson & Johnson頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
Johnson & Johnson、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-28), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03).
整體償債能力與資本結構分析顯示，該實體在觀察期間內經歷了槓桿比率的波動以及利息支付能力的顯著下降。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2022年保持在0.43至0.44的穩定區間，但在2023年4月急劇上升至0.75的峰值。隨後比率有所回落，但在2024年至2026年期間呈現緩步上升趨勢，最終達到0.68，顯示對債務融資的依賴程度較初期有所增加。
- 債務與總資本比率及債務資產比率
- 兩項比率呈現高度同步的走勢。債務與總資本比率從初期的0.30上升至2023年4月的0.43，近期穩定在0.37至0.40之間。債務資產比率則從0.18至0.21的區間上升，近期維持在0.24至0.27之間。這表明資產構成中債務的佔比有所提升。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2.33至2.55之間波動，於2023年4月達到最高點2.77。隨後該比率回歸並在2.43至2.54的區間內趨於平穩，顯示資本結構的槓桿程度在短期波動後進入穩定期。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率出現劇烈下滑。2022年初期該比率高於140，但在2023年4月驟降至31.49，隨後在19.09至36.24之間低位波動。近期數值降至25，顯示其利用營業利潤支付利息項目的能力較2022年大幅削弱。
綜合分析指出，該實體在2023年第二季度經歷了資本結構的顯著調整，隨後雖然槓桿比率有所修正，但利息覆蓋率未能恢復至先前水準，整體財務風險相較於分析期起始點有所提升。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Johnson & Johnson、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 貸款和應付票據 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 強生公司股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-28), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03).
1 Q1 2026 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 強生公司股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總債務與槓桿比率在觀察期間內呈現週期性波動，整體資本結構趨向於提高債務比率。
- 總債務趨勢分析
- 總債務表現出顯著的波動性。在 2023 年 4 月達到 52,907 百萬美元的峰值後迅速下降，於 2023 年 12 月回落至 29,332 百萬美元。隨後債務規模再次攀升，自 2024 年起呈上升趨勢，並在 2026 年 3 月達到 54,987 百萬美元的最高水平。
- 股東權益變動模式
- 股東權益合計在 2022 年至 2023 年間波動幅度較小，最低點出現在 2023 年 12 月（68,774 百萬美元）。自 2024 年起，股東權益進入穩步增長階段，至 2026 年 3 月增加至 81,186 百萬美元，顯示自有資本規模在後期有所擴張。
- 債務與股東權益比率洞察
- 該比率與總債務的變動高度正相關。比率在 2023 年 4 月急劇上升至 0.75，隨後在 2023 年 10 月快速回落至 0.42。自 2024 年第二季起，該比率再次呈現增長趨勢，最終在 2026 年 3 月達到 0.68，反映出公司在近期採取了較高槓桿的財務策略。
債務與總資本比率
Johnson & Johnson、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 貸款和應付票據 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 強生公司股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-28), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03).
1 Q1 2026 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，資本結構呈現債務規模擴大且槓桿比率逐步上升的趨勢。總債務與總資本雖均有增長，但債務的增幅在特定時間點較為顯著，導致整體財務槓桿程度提高。
- 總債務趨勢
- 總債務在觀察期間內波動較大且整體呈上升趨勢。數值從 2022 年初的 331.48 億美元增至 2026 年第一季的 549.87 億美元。值得注意的是，債務規模在 2023 年 4 月及 2024 年 12 月出現顯著高峰，隨後雖有回落，但最低點仍高於 2022 年的水平，顯示公司在資金籌措上具有週期性的大額波動。
- 總資本變動
- 總資本呈現長期增長態勢，由 2022 年 4 月的 1078.57 億美元增加至 2026 年 3 月的 1361.73 億美元。然而，在 2023 年第三季至第四季期間，總資本出現明顯下滑，最低降至 981.06 億美元，隨後在 2024 年起恢復增長並創下新高。
- 債務與總資本比率分析
- 該比率反映了資本結構的轉變。2022 年比率維持在 0.30 至 0.34 之間，相對穩定。2023 年 4 月比率一度飆升至 0.43 的峰值，隨後在 2023 年底回落至 0.30。進入 2024 年後，比率再次攀升並穩定在 0.34 至 0.40 之間，最終於 2026 年 3 月達到 0.40。這顯示公司對債務的依賴程度較 2022 年有所增加。
綜合分析顯示，儘管總資本在長期內有所擴張，但由於總債務的增長速度與波動幅度較大，導致債務與總資本比率由早期的 0.31 提升至 0.40，資本結構的槓桿化傾向趨於明顯。
債務資產比率
Johnson & Johnson、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 貸款和應付票據 | |||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-28), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03).
1 Q1 2026 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
總債務在觀察期間呈現顯著的波動趨勢。債務規模從2022年4月的331.48億美元開始，於2023年4月達到首個峰值529.07億美元，隨後在2023年第四季迅速回落至293.32億美元的低點。自2024年起，債務規模再次呈上升趨勢，並在2026年3月達到最高值549.87億美元。
總資產整體展現出長期緩步增長的態勢。資產規模由2022年4月的1,783.55億美元，在2023年10月觸及1,660.61億美元的低點後，隨後持續回升，至2026年3月增加至2,008.94億美元。
- 債務資產比率波動
- 該比率在0.18至0.27之間波動。最低值0.18出現在2022年中旬至2023年第四季，顯示該階段財務槓桿處於較低水平；最高值0.27則分別出現在2023年4月與2026年3月。
- 財務槓桿關聯性
- 債務資產比率的變動與總債務的增減高度正相關。儘管總債務在分析期間末端顯著增加，但由於總資產同步成長，整體槓桿比例維持在相對穩定的區間，且始終低於0.30。
財務槓桿比率
Johnson & Johnson、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 強生公司股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-28), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03).
1 Q1 2026 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 強生公司股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資產規模在分析期間呈現波動上升趨勢。總資產於2022年至2023年上半年維持在17.5萬億至19.6萬億美元之間，隨後於2023年10月降至最低點166,061百萬美元。自2024年起，資產規模逐步回升並持續成長，至2026年3月達到200,894百萬美元的峰值。
- 股東權益變動趨勢
- 股東權益在2022年至2023年期間呈現震盪下滑態勢，於2023年12月31日觸底，數值為68,774百萬美元。進入2024年第一季度後，權益規模開始穩定增長，至2026年3月增加至81,186百萬美元，顯示資本基礎在近期有所強化。
- 財務槓桿比率分析
- 財務槓桿比率在觀測期間波動幅度較小，維持在2.33至2.77之間。該比率於2023年4月2日達到最高值2.77，與當時資產擴張而權益相對下降的趨勢相符。隨後比率回落並在2.43至2.54的區間內窄幅波動，近期趨於穩定，顯示財務槓桿水平維持在可控範圍內。
- 資產與權益之協同觀察
- 2023年下半年出現資產與權益同步下降的現象，隨後在2024年初同步進入復甦成長期。資產規模的增長速度在近期略高於權益增長速度，使得財務槓桿比率維持在2.47左右的穩定水平。
利息覆蓋率
Johnson & Johnson、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2026年3月29日 | 2025年12月28日 | 2025年9月28日 | 2025年6月29日 | 2025年3月30日 | 2024年12月29日 | 2024年9月29日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年10月1日 | 2023年7月2日 | 2023年4月2日 | 2022年12月31日 | 2022年10月2日 | 2022年7月3日 | 2022年4月3日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 少： 非持續經營業務的凈收益（虧損），稅後淨額 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出，扣除資本化部分 | |||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-K (報告日期： 2025-12-28), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-Q (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-K (報告日期： 2024-12-29), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03).
1 Q1 2026 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息支出Q1 2026
+ 利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
息稅前盈利（EBIT）在分析期間呈現顯著波動。2022年上半年維持在58億美元的高位，隨後於2023年4月出現負值（-10.75億美元）的劇烈下滑。儘管隨後有所回升，但整體走勢不穩定，直到2025年3月出現異常的高峰，達到138.35億美元，之後回落至51億至77億美元之間。
- 息稅前盈利（EBIT）趨勢
- 盈利能力表現出強烈的不規則性，除了2023年第一季的虧損外，2025年第一季的激增為整個時段內的最高點，顯示該期間可能存在非經常性收益或重大的業務調整。
- 利息支出變化
- 利息支出呈現明確的上升趨勢。從2022年4月的1,000萬美元起步，迅速攀升並在2023年至2025年期間維持在1.37億至3.08億美元的高區間，其中2025年6月達到最高值，反映出融資成本增加或債務規模擴張。
- 利息覆蓋率分析
- 利息覆蓋率經歷了大幅下降後趨於平緩的過程。2022年初的比率高達164.15，但隨著利息支出增加及EBIT波動，該比率在2023年跌至19.09的低點。隨後在2024年至2026年期間，比率大致維持在23至36之間，顯示其對利息支出的覆蓋能力雖然較初期顯著下降，但仍維持在一定水準。
綜合分析顯示，由於利息支出持續增長且息稅前盈利出現大幅波動，導致利息覆蓋率由早期的極高水準轉向較低且平穩的區間。即便在2025年盈利大幅飆升的季度，利息覆蓋率的提升幅度也受限於同步增長的利息成本。