現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

ConocoPhillips、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2026年3月31日	2025年12月31日	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
淨收入	2,183)	1,442)	1,726)	1,971)	2,849)	2,306)	2,059)	2,329)	2,551)	3,007)	2,798)	2,232)	2,920)	3,249)	4,527)	5,145)	5,759)	2,627)	2,379)	2,091)	982)
折舊、損耗和攤銷	2,906)	2,999)	2,917)	2,838)	2,746)	2,664)	2,390)	2,334)	2,211)	2,223)	2,095)	2,010)	1,942)	1,999)	1,872)	1,810)	1,823)	1,783)	1,672)	1,867)	1,886)
損傷	19)	14)	10)	1)	1)	46)	—)	34)	—)	2)	11)	—)	1)	(18)	2)	2)	2)	764)	(89)	2)	(3)
干井成本和租賃減值	34)	76)	20)	24)	61)	(2)	—)	29)	19)	11)	49)	34)	68)	204)	32)	97)	7)	37)	—)	1)	6)
貼現負債的增值	97)	95)	94)	95)	94)	85)	80)	80)	80)	79)	68)	68)	68)	68)	60)	61)	61)	56)	61)	63)	62)
遞延稅款	102)	117)	354)	149)	(71)	118)	38)	124)	87)	392)	264)	165)	324)	492)	726)	495)	373)	451)	328)	364)	203)
分配多於（少）來自股權關聯公司的收入	7)	(77)	389)	(93)	(19)	19)	181)	56)	308)	44)	268)	161)	491)	373)	(22)	371)	220)	188)	(59)	236)	81)
處置收益	(5)	(332)	(3)	(317)	(79)	35)	2)	5)	(93)	(28)	(108)	1)	(93)	(38)	40)	(262)	(817)	(192)	(2)	(59)	(233)
投資於Cenovus Energy的收益	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(251)	(297)	(17)	(418)	(308)
其他	44)	(16)	(141)	53)	(115)	148)	(28)	76)	(66)	(236)	23)	28)	(35)	124)	(1)	115)	(152)	78)	(178)	(107)	(581)
應收賬款及票據減少（增）減	(1,141)	(118)	(52)	693)	280)	(918)	508)	224)	(76)	186)	(1,099)	545)	1,701)	354)	544)	(326)	(1,535)	(881)	(825)	(9)	(785)
（增加）庫存減少	(39)	(165)	133)	(58)	(26)	32)	(43)	(2)	(55)	11)	(91)	22)	(45)	26)	(11)	(80)	27)	(147)	76)	(38)	(51)
預付費用和其他流動資產（增加）減少	(95)	93)	112)	(95)	(134)	132)	94)	(221)	74)	(149)	191)	40)	255)	296)	(186)	(341)	58)	151)	(412)	(345)	(43)
應付賬款增加（減少）	507)	(1)	(184)	(545)	518)	(426)	66)	(98)	(85)	(281)	777)	(348)	(1,266)	(197)	463)	839)	(204)	717)	359)	(101)	424)
稅款和其他應計專案的增加（減少）	(324)	191)	503)	(1,231)	10)	218)	416)	(51)	30)	2)	199)	(1,104)	(928)	(340)	694)	(12)	(303)	533)	1,504)	704)	440)
營運資金調整	(1,092)	—)	512)	(1,236)	648)	(962)	1,041)	(148)	(112)	(231)	(23)	(845)	(283)	139)	1,504)	80)	(1,957)	373)	702)	211)	(15)
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整	2,112)	2,876)	4,152)	1,514)	3,266)	2,151)	3,704)	2,590)	2,434)	2,256)	2,647)	1,622)	2,483)	3,343)	4,213)	2,769)	(691)	3,241)	2,418)	2,160)	1,098)
經營活動產生的現金凈額	4,295)	4,318)	5,878)	3,485)	6,115)	4,457)	5,763)	4,919)	4,985)	5,263)	5,445)	3,854)	5,403)	6,592)	8,740)	7,914)	5,068)	5,868)	4,797)	4,251)	2,080)
資本支出和投資	(2,948)	(3,023)	(2,866)	(3,286)	(3,378)	(3,317)	(2,916)	(2,969)	(2,916)	(2,883)	(2,545)	(2,923)	(2,897)	(2,533)	(2,497)	(1,968)	(3,161)	(1,557)	(1,302)	(1,265)	(1,200)
與投資活動相關的營運資本變化	162)	58)	(63)	(276)	827)	107)	22)	4)	169)	205)	(261)	(122)	208)	(22)	46)	133)	363)	55)	77)	(59)	61)
收購業務，扣除收購的現金	—)	—)	—)	—)	—)	(73)	—)	—)	49)	(2,724)	—)	—)	—)	(97)	—)	—)	37)	(8,672)	—)	—)	382)
資產處置所得款項	9)	1,616)	291)	706)	635)	44)	39)	5)	173)	19)	187)	238)	188)	117)	403)	619)	2,332)	861)	632)	177)	(17)
投資的凈額（購買）銷售	(30)	501)	(548)	392)	(400)	1,014)	195)	(1,199)	405)	(487)	311)	484)	1,065)	(394)	(1,131)	(841)	(263)	245)	1,544)	1,801)	(499)
預收/借款、關聯方	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	59)	—)	55)	—)	53)	—)	52)
其他	(1)	(2)	7)	3)	(30)	25)	2)	8)	(21)	18)	(76)	7)	(12)	(5)	15)	(34)	26)	473)	(472)	80)	6)
投資活動產生的現金凈額（用於）	(2,808)	(850)	(3,179)	(2,461)	(2,346)	(2,200)	(2,658)	(4,151)	(2,141)	(5,852)	(2,384)	(2,316)	(1,448)	(2,934)	(3,105)	(2,091)	(611)	(8,595)	532)	734)	(1,215)
發行債券	—)	—)	—)	—)	—)	5,591)	—)	—)	—)	—)	2,694)	1,093)	—)	—)	—)	—)	2,897)	—)	—)	—)	—)
償還債務	(114)	(62)	(45)	(259)	(547)	(4,374)	(44)	(58)	(505)	(136)	(43)	(1,157)	(43)	(393)	(45)	(1,865)	(3,964)	(142)	(319)	(18)	(26)
發行公司普通股	(35)	(35)	(10)	(3)	(52)	(12)	(9)	4)	(61)	5)	38)	2)	(97)	17)	(5)	79)	271)	118)	52)	3)	(28)
回購公司普通股	(1,006)	(1,022)	(1,274)	(1,222)	(1,500)	(1,950)	(1,167)	(1,021)	(1,325)	(1,100)	(1,300)	(1,300)	(1,700)	(2,746)	(2,799)	(2,300)	(1,425)	(1,399)	(1,243)	(606)	(375)
已支付的股息	(1,032)	(1,038)	(975)	(984)	(998)	(897)	(910)	(915)	(924)	(1,408)	(1,337)	(1,350)	(1,488)	(2,390)	(1,484)	(988)	(864)	(609)	(579)	(583)	(588)
其他	1)	(1)	(20)	(15)	(40)	(127)	(68)	(53)	(10)	—)	(23)	(13)	2)	4)	3)	(4)	(52)	1)	3)	1)	2)
籌資活動中使用的現金凈額	(2,186)	(2,158)	(2,324)	(2,483)	(3,137)	(1,769)	(2,198)	(2,043)	(2,825)	(2,639)	29)	(2,725)	(3,326)	(5,508)	(4,330)	(5,078)	(3,137)	(2,031)	(2,086)	(1,203)	(1,015)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	29)	7)	(2)	65)	83)	(105)	41)	4)	(73)	51)	12)	(58)	(104)	228)	(215)	(258)	21)	(31)	(12)	11)	(2)
現金、現金等價物和限制性現金的凈變化	(670)	1,317)	373)	(1,394)	715)	383)	948)	(1,271)	(54)	(3,177)	3,102)	(1,245)	525)	(1,622)	1,090)	487)	1,341)	(4,789)	3,231)	3,793)	(152)

淨收入在 2022 年第一季達到 57.59 億美元的峰值，隨後進入波動調整期。自 2023 年起，季度淨收入主要在 14 億至 30 億美元之間區間擺動，顯示獲利能力在經歷大幅增長後趨於穩定。

經營活動與現金流趨勢: 經營活動產生的現金淨額表現強勁，自 2021 年第三季起持續維持在 40 億美元以上，並於 2022 年第三季達到 87.4 億美元的高點。儘管淨收入有所波動，但經營現金流的穩定性提供了充足的流動性支持。
資本支出與投資模式: 資本支出呈現顯著的上升趨勢。2021 年季度支出約在 12 億至 15 億美元之間，但自 2023 年起，季度資本支出大幅提升並穩定在 28 億至 33 億美元之間，顯示投資強度顯著增加。
股東回饋政策: 公司採取積極的資本回饋策略。普通股回購規模維持在高水準，大多數季度均超過 10 億美元。同時，股息支付金額從 2021 年的每季約 6 億美元，逐步增加至 2022 年底後每季約 10 億美元的水平。
債務與籌資活動: 籌資活動主要用於償還債務與回饋股東。債務償還呈現週期性的大額支出，例如 2022 年第一季償還 39.64 億美元以及 2024 年第四季償還 43.74 億美元。這些支出部分透過發行債券（如 2024 年第四季發行 55.91 億美元）來平衡。
資產減值與折舊: 折舊、損耗和攤銷金額呈穩定上升趨勢，從 2021 年初的 18.86 億美元逐季增加至 2026 年初的 29.06 億美元，反映出資產規模的擴大或資產折舊壓力的增加。

綜合分析顯示，該實體在維持強大經營現金流的基礎上，同步提升了資本投資強度，並透過大規模的回購與增額股息將大量資金回饋予股東，同時維持著動態的債務管理機制。

ConocoPhillips (NYSE:COP)

現金流量表季度數據

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