財務報表
損益表
損益表(收益表)報告了 Cummins Inc.的業績,即其經營活動的結果。
綜合收益表
綜合收益是指 Cummins Inc. 在一定期間內因非業主來源的交易和其他事件和情況而發生的權益(凈資產)變化。它包括一個時期內的所有權益變動,但擁有者投資和向擁有者分配的權益變化除外。
資產負債表:資產
這些資產報告了康明斯公司擁有或控制的主要資源類別和數量。
資產負債表:負債和股東權益
負債和股東權益報告了對資產和擁有者出資以及其他內部產生的資本來源的主要類別和外部債權金額。
現金流量表
現金流量表提供有關 Cummins Inc. 在會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與 Cummins Inc.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
財務報表的結構
損益表的結構
損益表組成部分(收入和支出)顯示為佔總銷售額的百分比。
資產負債表結構:資產
資產組成部分顯示為佔總資產的百分比。
資產負債表結構:負債和股東權益
負債和股東權益成分以佔總負債和股東權益的百分比表示。
財務比率分析
盈利能力分析
衡量 Cummins Inc. 相對於其收入和投資資本的收入。
償付能力比率分析
從融資來源的組合以及公司履行其長期債務和投資義務的能力方面研究 Cummins Inc. 的資本結構。
長期活性比率分析
衡量康明斯公司從固定資產或總資產投資中獲得收入的效率。
杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
將股本回報率、資產回報率和凈獲利率分解為 Cummins Inc. 作為其他財務比率乘積的方法。
分析可報告的市場區隔
Cummins Inc. 分為5個部門:元件;發動機;分配;電力系統;和 Accelera。
相對估值
普通股估值比率
相對估值技術通過將 Cummins Inc. 與類似實體(如行業或部門)進行比較來確定的價值,這些相對比率將其股票價格與影響股票價值的相關變數(如收益、賬麵價值和銷售額)進行比較。
企業價值與 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
要計算EBITDA分析師,請從凈收益開始。在該收益數位中,添加了利息、稅款、折舊和攤銷。息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)作為利息前數位是流向所有資本提供者的流量。
企業價值與 FCFF 比率 (EV/FCFF)
公司的自由現金流是 Cummins Inc. 資本供應商在支付所有運營費用並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。
價格與 FCFE 比 (P/FCFE)
權益自由現金流是 Cummins Inc. 權益持有人在支付所有運營費用、利息和本金並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。
貼現現金流估值 (DCF)
資本資產定價模型 (CAPM)
CAPM 是一種理論,專注於根據資產的系統風險水準推匯出風險資產的預期回報率。系統性風險是由於影響所有風險資產的宏觀經濟因素而導致的回報變化。它不能通過多樣化來消除。
股息貼現模型 (DDM)
股息貼現模型 (DDM) 是一種將 Cummins Inc. 年發行的普通股的價值估計為所有未來股息的現值的技術。
自由現金流轉權益的現值 (FCFE)
FCFE估值方法將權益價值估計為未來FCFE的現值,按所需的股本回報率貼現。
長期趨勢
部分財務數據
自2005年以來
Cummins Inc.的主要財務報表。
淨獲利率
自2005年以來
Cummins Inc.的獲利率計算為凈收入除以收入。
營業獲利率
自2005年以來
Cummins Inc.的獲利率計算方法是營業收入除以收入。
股東權益比率回報率 (ROE)
自2005年以來
Cummins Inc.的獲利率計算為凈收入除以股東權益。
資產收益率 (ROA)
自2005年以來
Cummins Inc.的獲利率計算為凈收入除以總資產。
流動資金比率
自2005年以來
Cummins Inc.的流動資金比率按流動資產除以流動負債計算。
債務與股東權益比率
自2005年以來
Cummins Inc.的償付能力比率計算為債務總額除以股東權益總額。
總資產周轉率
自2005年以來
Cummins Inc.活動比率的計算方法是總收入除以總資產。
市淨收入比 (P/E)
自2005年以來
價格與凈收入比率告訴分析師, Cummins Inc. 普通股的投資者每美元當前收益支付多少費用。
營業收入價格比 (P/OP)
自2005年以來
由於價格與凈收入的比率是使用凈收入計算的,因此該比率可能對非經常性收益和資本結構敏感,因此分析師可能會使用價格與營業收入比率。
市淨率 (P/BV)
自2005年以來
市凈率被解釋為市場判斷 Cummins Inc. 所需回報率與其實際回報率之間關係的指標。
本益比 (P/S)
自2005年以來
市盈率的一個基本原理是,銷售額作為損益表的頂線,通常比每股收益或賬麵價值等其他基本面指標更不容易受到扭曲或操縱。銷售額也比收益更穩定,從不為負。
對財務報表組成部分的分析
財務報告品質
應計總額
財務報告品質與康明斯公司報告的財務報表反映其經營業績的準確性及其對預測未來現金流量的有用性有關。
合計權責發生制,得出 Cummins Inc. 收益的權責發生制部分的度量。