地理區域分析
地理區域資產周轉率
Cummins Inc.，按地理區域劃分的資產周轉率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 美國 | 3.85 | 3.30 | 3.14 | 2.81 | 3.80 |
| 中國 | 3.02 | 2.27 | 2.79 | 2.80 | 2.61 |
| 印度 | 2.46 | 2.09 | 1.98 | 1.14 | 1.38 |
| 其他國際 | 3.61 | 3.72 | 4.49 | 3.68 | 4.49 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 整體趨勢分析
- 從資料中可觀察到，Cummins Inc.在不同地理區域的資產周轉率在2019年至2023年間，呈現出多樣化的變化趨勢。整體而言，部分地區的資產周轉率顯示上升趨勢，而其他地區則較為平穩或有波動。
- 美國地理區域
- 美國地區的資產周轉率顯著提升，從2019年的3.8增加至2023年的3.85。此趨勢反映出在這段期間內，公司在美國市場的資產運用效率逐步提升，可能代表經營效率改善或資產運用效能增強。此外，期間中略有波動，但整體向上趨勢明顯。
- 中國地理區域
- 中國地區的資產周轉率則較為穩定，從2019年的2.61略升至2023年的3.02，但在2022年出現明顯跌幅，降至2.27，之後在2023年回升至3.02。此波動可能反映了區域經營環境的變動，或是公司在中國市場的資產使用策略調整。整體趨勢顯示一定程度的回復力。
- 印度地理區域
- 印度地區的資產周轉率顯示出明顯的提升，從2019年的1.38上升至2023年的2.46。特別是在2020年和2021年之間有明顯的反轉與提升，指示該區域的營運效率在過去幾年間有顯著改善。這可能是由於市場擴展或運營策略調整所致。
- 其他國際地區
- 其他國際地區的資產周轉率變化較為平穩，從2019年的4.49下降至2022年的3.72，並在2023年略微下降至3.61。波動幅度較小，反映出該區域的資產運用較為穩定，但整體趨勢略呈下降，可能受全球經濟不確定性或特定市場狀況影響。
地理區域資產周轉率：美國
Cummins Inc.;美國;區域資產周轉率計算
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 淨銷售額 | 19,302) | 15,552) | 12,489) | 10,605) | 13,519) |
| 長期資產 | 5,013) | 4,714) | 3,978) | 3,776) | 3,555) |
| 地理區域活躍率 | |||||
| 地理區域資產周轉率1 | 3.85 | 3.30 | 3.14 | 2.81 | 3.80 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
地理區域資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 長期資產
= 19,302 ÷ 5,013 = 3.85
分析顯示，Cummins Inc. 在過去五年的財務狀況呈現多方面的變化。首先，淨銷售額於2019年至2023年間整體呈現成長趨勢，從135.19億美元升至193.02億美元，顯示公司在全球市場中的銷售規模持續擴大。尤其在2022年到2023年間，淨銷售額有明顯的增加，反映出該年度業績的強勁增長可能受益於市場需求回暖或產品擴展策略。 其次，長期資產方面，數值從2019年的35.55億美元逐步增長至2023年的50.13億美元，表明公司持續進行資產投資與擴充，這可能用於擴大產能或提升生產效率。資產的逐年增加也反映出公司在資產結構上的持續擴展。 最後，地理區域資產周轉率的變化呈現較大的波動，但近幾年呈現上升趨勢，從2019年的3.8下滑至2020年的2.81，隨後逐步回升至2023年的3.85。這一趨勢表明，公司在近年來提升資產運用效率，能更有效地將資產轉化為銷售。特別是在2023年達到新高，暗示公司在資產管理與市場運作方面取得了較佳的改善。 總結而言，Cummins Inc. 的財務數據展現公司在過去五年持續擴張的跡象，銷售額和資產增長同步進行，且資產周轉率的改善反映出資產運用效率逐步提升。這些趨勢有助於呈現公司正向發展的潛力，儘管在資料波動期間需要進一步了解其背後的經營策略與市場變化以進行更深入分析。
地理區域資產周轉率：中國
Cummins Inc.;中國;區域資產周轉率計算
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 淨銷售額 | 3,115) | 2,390) | 3,169) | 2,832) | 2,331) |
| 長期資產 | 1,030) | 1,052) | 1,136) | 1,010) | 893) |
| 地理區域活躍率 | |||||
| 地理區域資產周轉率1 | 3.02 | 2.27 | 2.79 | 2.80 | 2.61 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
地理區域資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 長期資產
= 3,115 ÷ 1,030 = 3.02
- 淨銷售額
- 從2019年到2021年，淨銷售額持續呈現上升趨勢，分別達到2,331百萬美元、2,832百萬美元及3,169百萬美元，顯示公司在此期間的營運規模逐步擴大。然而，2022年銷售額出現大幅下降至2,390百萬美元，較前一年略有下跌，隨後於2023年再度回升至3,115百萬美元，超越2021年高點，顯示出銷售表現的波動與復甦的趨勢。
- 長期資產
- 長期資產在2019年至2021年間持續增長，分別為893百萬美元、1,010百萬美元和1,136百萬美元，反映公司在這段期間內進行資產投資或擴張的策略。然而，2022年資產略微縮減至1,052百萬美元，並進一步小幅減少至1,030百萬美元於2023年，這可能代表公司在資產管理上的調整或資本支出的變化。
- 地理區域資產周轉率
- 該比率於2019年為2.61，2020年略升至2.8，2021年保持高水平2.79，顯示資產利用效率較為穩定或略有提升。然後在2022年急劇下降至2.27，可能暗示財務或營運上的效率下降，導致資產利用不如前一年。2023年該比率反彈至3.02，超過前三年的最高值，顯示公司運營效率在經歷短暫的下降後已經得到改善，資產利用率有所提升。
地理區域資產周轉率：印度
Cummins Inc.;印度;區域資產周轉率計算
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 淨銷售額 | 1,678) | 1,392) | 1,133) | 680) | 848) |
| 長期資產 | 681) | 665) | 573) | 595) | 616) |
| 地理區域活躍率 | |||||
| 地理區域資產周轉率1 | 2.46 | 2.09 | 1.98 | 1.14 | 1.38 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
地理區域資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 長期資產
= 1,678 ÷ 681 = 2.46
從資料中可以觀察到，Cummins Inc.的淨銷售額於五個年度中持續呈現成長趨勢，從2019年的約8.48億美元逐步攀升至2023年的約16.78億美元，表示公司在過去五年中有穩健的營收擴展。另外，長期資產的變動較為平穩，雖然在2020年短暫下降至約5.95億美元，但隨後於2021年到2023年間逐步回升，最終略高於2019年水平，至約6.81億美元，反映公司在資產規模方面維持了較為穩定或逐步擴張的趨勢。
此外，地理區域資產周轉率亦呈現逐步上升的趨勢，從2019年的1.38逐步提高至2023年的2.46。此指標的上升表明公司在不同地區的資產運用效率有所改善，能更有效地利用資產創造營收，反映管理效率可能有所提升或市場運作較為順暢。另外，在快速增長的同時，資產周轉率的穩步提升亦暗示公司在不斷優化資產配置，積極提升整體營運效率。
- 結論
- 總體而言，Cummins Inc.在過去五年間展現出營收穩健擴張，儘管資產規模略有波動，但整體較為穩定，且資產運用效率持續改善，顯示公司具有良好的成長動能與資產管理能力。未來若能持續維持這樣的成長趨勢並進一步提升營運效率，或能藉由資產效益的提升促進更高的獲利能力及長期競爭力。
地理區域資產周轉率： 其他國際
Cummins Inc.;其他國際;區域資產周轉率計算
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 淨銷售額 | 9,970) | 8,740) | 7,230) | 5,694) | 6,873) |
| 長期資產 | 2,760) | 2,349) | 1,610) | 1,546) | 1,532) |
| 地理區域活躍率 | |||||
| 地理區域資產周轉率1 | 3.61 | 3.72 | 4.49 | 3.68 | 4.49 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
地理區域資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 長期資產
= 9,970 ÷ 2,760 = 3.61
- 淨銷售額
- 從2019年至2023年的數據顯示，淨銷售額呈現持續成長的趨勢。有明顯的年度增長，尤其是在2021年到2022年期間，銷售額由7,230百萬美元增加到8,740百萬美元，增幅約為20.8%。2023年更進一步達到9,970百萬美元，展示出公司在銷售規模上的擴張能力。此趨勢反映公司業務規模不斷擴大，可能受益於市場需求增加或產品銷售策略的有效性。雖然2020年銷售額較2019年有所下降，但整體趨勢在後續年度中明顯轉為正向增長。
- 長期資產
- 長期資產的數據顯示逐年增加，從2019年的1,532百萬美元逐步至2023年的2,760百萬美元，整體呈現穩健的擴展。特別是在2022年與2023年期間，長期資產的增長較為明顯，反映公司在資本支出、設備投資或產能擴充方面持續投入。資產的增加可能為公司提供更廣泛的生產規模及技術升級的支援，進一步鞏固其市場競爭力。
- 地理區域資產周轉率
- 該比例在2019年達到最高值4.49，之後在2020年下降至3.68，接著在2021年回升至4.49，於2022年略降至3.72，並在2023年進一步微幅下降至3.61。這顯示公司在不同年份的資產利用效率具有一定的波動，特別是在2020年受到外部環境（如全球經濟變動或供應鏈挑戰）影響時，資產周轉率有所下降。然而，從長期趨勢來看，該指標基本上維持在相對較高的水平，反映公司在資產管理與營運效率方面仍具備一定的能力。
淨銷售額
Cummins Inc.，按地理區域劃分的淨銷售額
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 美國 | 19,302) | 15,552) | 12,489) | 10,605) | 13,519) |
| 中國 | 3,115) | 2,390) | 3,169) | 2,832) | 2,331) |
| 印度 | 1,678) | 1,392) | 1,133) | 680) | 848) |
| 其他國際 | 9,970) | 8,740) | 7,230) | 5,694) | 6,873) |
| 總 | 34,065) | 28,074) | 24,021) | 19,811) | 23,571) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據所提供的財務資料，該公司在2019年至2023年間的淨銷售額展現出整體增長的趨勢。從總銷售額來看，2019年為23571百萬美元，隨後在2020年出現下降至19811百萬美元，反映出當年可能受到市場或經濟因素的影響。然而，從2021年起，總銷售額逐年回升，2021年達到24021百萬美元，2022年進一步增加至28074百萬美元，2023年則超過三萬四千百萬美元，達到34065百萬美元，呈現顯著的成長動力。
在區域層面，北美（美國）的銷售表現尤為突出。2019年，其淨銷售額為13519百萬美元，在2020年有所下降至10605百萬美元後，2021年至2023年持續回升，尤其在2022年和2023年分別達到15552和19302百萬美元，顯示出北美市場的復甦與擴展潛力。
中國市場展現出穩健的成長趨勢。2019年銷售額為2331百萬美元，2020年略有上升至2832百萬美元，2021年增至3169百萬美元，雖然2022年有所下降至2390百萬美元，但2023年再次回升至3115百萬美元，整體呈現中長期的正向增長趨勢，顯示中國市場在公司布局中的重要性持續提升。
印度市場則逐年成長，2019年為848百萬美元，2020年略降至680百萬美元，2021年大幅提升至1133百萬美元，並在2022年和2023年進一步擴大，達到1392與1678百萬美元，顯示印度市場的快速成長潛力與公司在新興市場的布局有效。
其他國際市場無論是在2020年的下降（從6873降至5694百萬美元），或是在2021年至2023年的顯著成長（到2023年達到9970百萬美元），都呈現出多元化國際營運策略的成效。特別是在2022年和2023年，該區域的銷售額顯著增加，反映公司在全球範圍內拓展市場的努力逐漸獲得成果。
整體來看，公司在2021年至2023年間不僅恢復了疫情期間的銷售下滑，更展現出強勁的成長動能，尤其是在總銷售額與北美區域的表現方面。此外，各區域的銷售變動亦揭示公司持續調整地區策略，積極開發新興市場與鞏固現有市場，以支撐長期成長的目標。這顯示公司在營收結構上趨向多元化並具備彈性，為未來的持續成長打下良好基礎。
長期資產
Cummins Inc.，按地理區域劃分的長期資產
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 美國 | 5,013) | 4,714) | 3,978) | 3,776) | 3,555) |
| 中國 | 1,030) | 1,052) | 1,136) | 1,010) | 893) |
| 印度 | 681) | 665) | 573) | 595) | 616) |
| 其他國際 | 2,760) | 2,349) | 1,610) | 1,546) | 1,532) |
| 總 | 9,484) | 8,780) | 7,297) | 6,927) | 6,596) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
從資料中可以觀察到，2019年至2023年間，Cummins Inc. 的長期資產持續呈現上升趨勢。特別是2022年及2023年，相較前一年長期資產的增長較為明顯，顯示公司在資產擴張方面持續投入。
在地區層面分析，美國的長期資產從2019年到2023年逐年增加，2023年的長期資產達到5,013百萬美元，展現出穩定的成長。中國的長期資產也呈現穩定成長，例外的是在2022年略有下降，從2021年的1,136百萬美元降至2022年的1,052百萬美元，但在2023年又恢復成長至1,030百萬美元。印度的長期資產則保持較為平穩的變化，雖有略微上升但變動較小。相較之下，其他國際地區的長期資產在2022年和2023年快速增加，2023年達到2,760百萬美元，顯示該區域的投資或資產配置有顯著擴展。
整體而言，2020年因疫情等外部因素可能造成資產投資的暫時調整，但隨著經濟逐步恢復，長期資產逐步增加，尤其是在2022年與2023年，顯示公司正在推進國際市場的擴展或更新資產組合，可能反映公司對未來成長的布局與資本配置策略。此外，不同地區資產的變動也反映出策略上的差異，象徵公司在全球布局中調整地域資產配置以因應不同市場的需求變化。