市場增加值 （MVA）
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MVA
Cummins Inc., MVA計算
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 債務的公允價值1 | ||||||
| 經營租賃負債 | ||||||
| 普通股的市值 | ||||||
| 可贖回非控制性權益 | ||||||
| 非控制性權益 | ||||||
| 少： 有價證券 | ||||||
| Cummins的市場（公允）價值 | ||||||
| 少： 投資資本2 | ||||||
| MVA |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 市場（公允）價值
- 從2019年到2023年，Cummins的市場價值呈現逐步成長的趨勢。在2019年，市值為2,851億美元，隨後在2020年大幅增加至4,177億美元，反映出市場對公司的估值顯著提升。2021年出現略微下降，但隨後在2022年再度上升至4,378億美元，並於2023年微增至4,381億美元，顯示市場價值基本持穩並持續向上趨勢，可能反映公司整體市況正向及市場信心的穩定增強。
- 投資資本
- 投資資本由2019年的1523億美元逐漸增加至2022年的2,265億美元，顯示公司在這段期間持續擴展資產或投資規模，進一步支持公司成長策略。到2023年，投資資本略有下降至2,068億美元，可能代表公司在投資策略上進行調整或資金重新配置。然而，整體趨勢仍是正向，表明公司在資本投入方面保持積極，並努力在擴張的同時追求資本效率提升。
- 市場增加值（MVA）
- 市場增加值（Market Value Added）反映市場對公司在帳面價值之外額外創造的價值。從2019年到2020年，MVA迅速增長，從13,278億美元升至24,297億美元，顯示市場對公司未來價值的高度肯定與預期。然而，2021年出現回落，至19,563億美元，可能是由於市場對短期成本或利潤的調整或公司公告的影響所致。此後，MVA在2022年回升至21,140億美元，並在2023年進一步增加至23,047億美元，表明市場逐漸恢復信心，公司價值正持續被外界正向評估。整體而言，這段期間內公司市場價值的波動反映出市場對其長期成長潛力的認可，儘管短期內經歷波動，但長期趨勢偏向正面。
市場增加值價差比率
Cummins Inc.、市場增加值價差比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 市場增加值 （MVA）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 市場增加值價差比率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 市場增加值價差比率競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 MVA. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2023 計算
市場增加值價差比率 = 100 × MVA ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務數據中，可以觀察到幾個重要的趨勢與特點：
- 市場增加值（MVA）
- 市場增加值呈現穩步上升的趨勢，從2019年的1,327.8百萬美元增加到2023年的2,304.7百萬美元，期間經歷了起伏。特別是在2020年，MVA明顯上升，反映公司在該年度的市場價值增長較快。雖然之後有些波動，但整體來看，市場價值在五年間持續提升，顯示公司在市場中的價值和投資者信心有所增強。
- 投資資本
- 投資資本在2019年至2022年間呈現上升走勢，從15,235百萬美元增至22,657百萬美元，反映公司在這期間增加了資本投入。然而，2023年投資資本有所下降至20,768百萬美元，可能表示公司在該年度調整了投資策略或降低了資本支出。此外，投資資本的變化與市場增加值的變動並不完全同步，表明公司在資本配置上可能進行了調整以適應市場環境或內部決策。
- 市場增加值價差比率
-
該比率在2019年達到87.16%，在2020年大幅升高至139.01%，顯示市場價值相對於投資資本的增值效率顯著提高。然而，2021年比率有所下降至111.67%，但仍高於2019年水準，表明雖然增值效率有所波動，但整體仍處於較高水平。2022年比率進一步下降至93.3%，然後在2023年回升至110.97%。
此比率的波動反映出市場價值對投資資本的回報率和效率受多重因素影響，包括公司基本面、市場環境與投資策略調整。儘管如此，整體而言，此比率在五年間保持在較高範圍內，表明公司在多數年度能有效轉化投資為市場價值的增加。
市場增加值保證金率
Cummins Inc.、市值增加率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 市場增加值 （MVA）1 | ||||||
| 淨銷售額 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后淨銷售額 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 市場增加值保證金率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 市場增加值保證金率競爭 對手3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 MVA. 查看詳情 »
2 2023 計算
市場增加值保證金率 = 100 × MVA ÷ 調整后淨銷售額
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 市場增加值（MVA）
- 從2019年到2020年，市場增加值顯著增加，從約13278百萬美元攀升至24297百萬美元，顯示公司價值有明顯提升。然而，之後在2021年出現下降，降至19563百萬美元，反映出可能的市場調整或公司內部挑戰。進入2022年，再度回升至21140百萬美元，到2023年更進一步攀升至23047百萬美元，展現公司品牌價值和市場吸引力在近年逐步穩定且持續成長。
- 調整后淨銷售額
- 公司營收表現出較為穩健的增長趨勢。從2019年的約23769百萬美元下降至2020年的19988百萬美元，可能反映出疫情影響或市場波動。然而，2021年開始回升，達到24195百萬美元，並在2022年進一步成長至28217百萬美元，至2023年更提升至34403百萬美元，展現出公司在銷售方面的強勁復甦和持續擴張能力。
- 市場增加值保證金率
-
此比率在2019年為55.86%，在2020年急劇上升至121.56%，指出公司在當年可能享有較高的市場溢價或經濟利潤，但這一峰值可能偏離常態。之後逐步降低，2021年回落至80.85%，2022年進一步降至74.92%，2023年降至66.99%。
整體而言，該比率的下降趨勢顯示公司或市場逐漸回歸較為正常的價值增加水平，可能反映出競爭激烈、市場條件變動，或公司策略調整帶來的影響。長期來看，較為平穩的比率或代表公司價值在市場上的合理評價逐步確立。