現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Generac Holdings Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
|
2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
|
2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
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2017年12月31日 |
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2017年9月30日 |
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2017年6月30日 |
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2017年3月31日 |
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|
|
淨收入 |
157,637) | |
116,896) | |
145,962) | |
132,753) | |
127,909) | |
149,945) | |
124,980) | |
115,235) | |
63,592) | |
43,411) | |
69,936) | |
74,897) | |
61,706) | |
45,769) | |
76,697) | |
76,522) | |
54,231) | |
33,770) | |
82,491) | |
40,050) | |
25,745) | |
12,849) | |
|
|
折舊 |
13,222) | |
12,407) | |
11,710) | |
11,010) | |
10,177) | |
9,258) | |
9,746) | |
9,276) | |
9,136) | |
8,335) | |
9,423) | |
8,088) | |
7,489) | |
7,265) | |
6,964) | |
6,163) | |
6,118) | |
6,051) | |
5,990) | |
5,866) | |
5,857) | |
5,414) | |
|
|
無形資產攤銷 |
25,876) | |
26,054) | |
17,649) | |
12,206) | |
11,052) | |
8,979) | |
8,940) | |
7,892) | |
7,667) | |
7,781) | |
8,645) | |
7,406) | |
7,251) | |
5,342) | |
5,320) | |
5,678) | |
5,482) | |
5,632) | |
7,307) | |
7,242) | |
7,129) | |
7,183) | |
|
|
原始發行折扣和遞延融資成本的攤銷 |
650) | |
637) | |
648) | |
646) | |
649) | |
646) | |
658) | |
654) | |
644) | |
642) | |
1,115) | |
1,221) | |
1,199) | |
1,177) | |
1,195) | |
1,187) | |
1,190) | |
1,177) | |
1,116) | |
1,092) | |
818) | |
490) | |
|
|
清償債務損失 |
3,743) | |
—) | |
—) | |
—) | |
831) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
926) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,332) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
養老金結算損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
10,920) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延所得稅 |
(12,469) | |
(49,156) | |
(10,306) | |
1,207) | |
5,301) | |
1,702) | |
5,762) | |
7,404) | |
6,458) | |
1,571) | |
(781) | |
8,406) | |
5,957) | |
5,151) | |
6,382) | |
10,961) | |
1,974) | |
4,283) | |
(7,264) | |
11,539) | |
10,206) | |
6,958) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
7,735) | |
8,827) | |
5,750) | |
5,783) | |
6,973) | |
5,448) | |
6,555) | |
4,353) | |
5,400) | |
4,574) | |
5,217) | |
3,549) | |
4,334) | |
3,594) | |
4,653) | |
2,919) | |
3,885) | |
3,106) | |
1,803) | |
2,584) | |
3,186) | |
2,632) | |
|
|
出售資產收益 |
(16) | |
(571) | |
(375) | |
(40) | |
1) | |
(3,979) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他非現金（收益）費用 |
4,409) | |
(6,446) | |
218) | |
130) | |
(423) | |
281) | |
731) | |
(2,492) | |
8,490) | |
416) | |
529) | |
157) | |
334) | |
66) | |
1,225) | |
650) | |
497) | |
102) | |
49) | |
(16) | |
257) | |
120) | |
|
|
應收帳款 |
(76,798) | |
(66,510) | |
(15,093) | |
(19,922) | |
(40,136) | |
(56,710) | |
29,498) | |
(66,453) | |
(13,334) | |
(5,687) | |
53,774) | |
(36,749) | |
(55,764) | |
46,970) | |
12,406) | |
(30,773) | |
(43,620) | |
18,744) | |
40,337) | |
(75,470) | |
(14,611) | |
19,973) | |
|
|
庫存 |
(10,982) | |
(147,250) | |
(148,037) | |
(159,134) | |
(117,987) | |
(45,833) | |
(63,379) | |
20,712) | |
12,829) | |
(48,145) | |
(821) | |
48,347) | |
20,487) | |
(41,644) | |
(52,637) | |
(14,365) | |
(36,794) | |
(48,798) | |
(33,016) | |
30,719) | |
21,357) | |
(35,338) | |
|
|
其他資產 |
(616) | |
2,253) | |
6,055) | |
(2,702) | |
(2,399) | |
(1,773) | |
10,316) | |
3,763) | |
4,797) | |
(6,017) | |
(1,846) | |
4,574) | |
(1,793) | |
(1,293) | |
10,126) | |
(3,441) | |
(15,705) | |
2,658) | |
(10,931) | |
(4,921) | |
877) | |
192) | |
|
|
應付帳款 |
(80,946) | |
26,363) | |
27,372) | |
83,910) | |
129,272) | |
56,769) | |
54,416) | |
34,611) | |
(35,804) | |
12,817) | |
13,770) | |
(14,635) | |
(31,363) | |
(37,176) | |
38,800) | |
14,117) | |
42,881) | |
(9,439) | |
42,994) | |
26,354) | |
(1,585) | |
(24,975) | |
|
|
應計工資和員工福利 |
9,682) | |
(21,558) | |
1,317) | |
1,960) | |
18,349) | |
(15,812) | |
8,364) | |
15,397) | |
14,521) | |
(18,125) | |
3,793) | |
7,395) | |
(764) | |
(14,148) | |
(418) | |
8,534) | |
3,697) | |
813) | |
(183) | |
4,386) | |
1,205) | |
697) | |
|
|
其他應計負債 |
(15,399) | |
102,015) | |
23,811) | |
11,959) | |
(24,986) | |
63,014) | |
22,382) | |
6,360) | |
18,875) | |
12,976) | |
840) | |
(1,015) | |
(10,315) | |
(5,762) | |
(1,039) | |
(18,567) | |
25,513) | |
11,065) | |
10,195) | |
17,878) | |
(254) | |
(305) | |
|
|
股權獎勵的超額稅收優惠 |
(1,893) | |
(14,103) | |
(4,929) | |
(5,355) | |
(2,133) | |
(19,392) | |
(746) | |
(1,516) | |
(1,503) | |
(3,203) | |
(355) | |
(453) | |
(715) | |
(740) | |
(1,445) | |
(244) | |
8) | |
(196) | |
(2,491) | |
(258) | |
33) | |
(436) | |
|
|
經營資產和負債的凈變化，扣除收購 |
(176,952) |
|
(118,790) |
|
(109,504) |
|
(89,284) |
|
(40,020) |
|
(19,737) |
|
60,851) |
|
12,874) |
|
381) |
|
(55,384) |
|
69,155) |
|
7,464) |
|
(80,227) |
|
(53,793) |
|
5,793) |
|
(44,739) |
|
(24,020) |
|
(25,153) |
|
46,905) |
|
(1,312) |
|
7,022) |
|
(40,192) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供（用於）的現金凈額進行調節而進行的調整 |
(133,802) |
|
(127,038) |
|
(84,210) |
|
(58,342) |
|
(5,459) |
|
2,598) |
|
93,243) |
|
39,961) |
|
38,176) |
|
(32,065) |
|
105,149) |
|
36,291) |
|
(53,663) |
|
(31,198) |
|
31,532) |
|
(17,181) |
|
(3,542) |
|
(4,802) |
|
55,906) |
|
26,995) |
|
34,475) |
|
(17,395) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
23,835) |
|
(10,142) |
|
61,752) |
|
74,411) |
|
122,450) |
|
152,543) |
|
218,223) |
|
155,196) |
|
101,768) |
|
11,346) |
|
175,085) |
|
111,188) |
|
8,043) |
|
14,571) |
|
108,229) |
|
59,341) |
|
50,689) |
|
28,968) |
|
138,397) |
|
67,045) |
|
60,220) |
|
(4,546) |
|
|
|
出售財產和設備的收益 |
19) | |
1,864) | |
77) | |
108) | |
69) | |
5) | |
153) | |
14) | |
12) | |
—) | |
12) | |
34) | |
26) | |
23) | |
1) | |
17) | |
195) | |
1) | |
5) | |
32) | |
10) | |
35) | |
|
|
出售投資所得 |
—) | |
1,308) | |
—) | |
66) | |
—) | |
4,902) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
證券化交易的實益權益收益 |
270) | |
1,573) | |
2,369) | |
877) | |
651) | |
712) | |
653) | |
674) | |
706) | |
618) | |
594) | |
640) | |
653) | |
743) | |
1,108) | |
896) | |
1,062) | |
867) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
對權益法投資的貢獻 |
(7,308) | |
(2,921) | |
(2,879) | |
(565) | |
(216) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
財產和設備支出 |
(18,303) | |
(28,200) | |
(22,536) | |
(33,234) | |
(26,753) | |
(27,469) | |
(28,188) | |
(7,608) | |
(13,438) | |
(12,894) | |
(15,355) | |
(11,071) | |
(18,474) | |
(15,902) | |
(22,024) | |
(13,251) | |
(5,830) | |
(6,496) | |
(16,603) | |
(6,628) | |
(6,482) | |
(3,548) | |
|
|
收購業務，扣除收購的現金 |
(10,422) | |
(999) | |
(247,545) | |
(46,909) | |
(419,017) | |
—) | |
(41,982) | |
(22,815) | |
—) | |
—) | |
8,862) | |
(7,922) | |
(51,392) | |
(61,549) | |
6,486) | |
—) | |
(71,557) | |
(369) | |
—) | |
97) | |
(450) | |
1,610) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(35,744) |
|
(27,375) |
|
(270,514) |
|
(79,657) |
|
(445,266) |
|
(21,850) |
|
(69,364) |
|
(29,735) |
|
(12,720) |
|
(12,276) |
|
(5,887) |
|
(18,319) |
|
(69,187) |
|
(76,685) |
|
(14,429) |
|
(12,338) |
|
(76,130) |
|
(5,997) |
|
(16,598) |
|
(6,499) |
|
(6,922) |
|
(1,903) |
|
|
|
短期借款所得款項 |
80,017) | |
136,664) | |
145,002) | |
70,227) | |
25,374) | |
32,215) | |
59,506) | |
75,598) | |
101,795) | |
20,694) | |
4,538) | |
33,012) | |
22,259) | |
13,531) | |
25,633) | |
16,199) | |
(2,182) | |
14,315) | |
27,548) | |
12,008) | |
31,431) | |
31,004) | |
|
|
長期借款所得款項 |
825,000) | |
110,000) | |
100,088) | |
—) | |
50,000) | |
—) | |
(20) | |
216) | |
81) | |
—) | |
1,660) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,425) | |
50,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,791) | |
1,278) | |
|
|
償還短期借款 |
(83,635) | |
(124,609) | |
(133,907) | |
(31,531) | |
(29,696) | |
(43,979) | |
(66,865) | |
(85,109) | |
(100,219) | |
(25,526) | |
(14,081) | |
(21,112) | |
(11,043) | |
(13,282) | |
(15,402) | |
(4,306) | |
(4,261) | |
(3,911) | |
(33,922) | |
(7,981) | |
(37,777) | |
(35,194) | |
|
|
償還長期借款和融資租賃義務 |
(536,664) | |
(1,737) | |
(53,667) | |
(1,794) | |
(51,491) | |
(1,604) | |
(1,174) | |
(1,124) | |
(1,284) | |
(1,176) | |
(49,939) | |
(1,110) | |
(1,092) | |
(908) | |
(50,663) | |
(367) | |
(50,389) | |
(408) | |
(104,424) | |
(3,245) | |
(8,750) | |
(1,056) | |
|
|
股票回購 |
—) | |
—) | |
(125,992) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(25,656) | |
—) | |
—) | |
(30,012) | |
—) | |
|
|
支付或有收購對價 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,750) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,000) | |
(5,550) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付給子公司非控制性權益的現金股息 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(285) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(314) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付債券發行費用 |
(10,330) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,185) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,473) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(229) | |
(1,473) | |
—) | |
(2,384) | |
—) | |
(1,517) | |
—) | |
|
|
購買額外的擁有權權益 |
(375) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(27,164) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
與股權獎勵相關的已繳稅款 |
(3,727) | |
(34,620) | |
(9,334) | |
(9,602) | |
(4,066) | |
(35,901) | |
(1,377) | |
(2,582) | |
(3,285) | |
(7,666) | |
(689) | |
(1,308) | |
(1,285) | |
(3,156) | |
(2,882) | |
(1,052) | |
(99) | |
(1,626) | |
(3,413) | |
(521) | |
(55) | |
(1,903) | |
|
|
行使股票期權所得款項 |
480) | |
9,903) | |
8,285) | |
11,935) | |
5,556) | |
13,011) | |
1,098) | |
4,421) | |
5,980) | |
1,590) | |
1,438) | |
4,538) | |
1,226) | |
2,193) | |
423) | |
3,067) | |
724) | |
1,400) | |
5,234) | |
463) | |
147) | |
1,107) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
270,766) |
|
95,601) |
|
(69,525) |
|
39,235) |
|
(32,672) |
|
(40,008) |
|
(8,832) |
|
(8,580) |
|
3,068) |
|
(16,084) |
|
(64,096) |
|
14,020) |
|
9,780) |
|
(1,622) |
|
(42,891) |
|
14,737) |
|
(7,680) |
|
(16,200) |
|
(111,361) |
|
724) |
|
(44,742) |
|
(4,764) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
2,260) | |
600) | |
1,900) | |
(349) | |
760) | |
(999) | |
1,157) | |
329) | |
(2,838) | |
1,587) | |
1,743) | |
(1,218) | |
465) | |
520) | |
(428) | |
547) | |
(1,327) | |
919) | |
(746) | |
439) | |
1,021) | |
1,435) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
261,117) |
|
58,684) |
|
(276,387) |
|
33,640) |
|
(354,728) |
|
89,686) |
|
141,184) |
|
117,210) |
|
89,278) |
|
(15,427) |
|
106,845) |
|
105,671) |
|
(50,899) |
|
(63,216) |
|
50,481) |
|
62,287) |
|
(34,448) |
|
7,690) |
|
9,692) |
|
61,709) |
|
9,577) |
|
(9,778) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
從資料中可以觀察到，2017年至2022年間，Generac Holdings Inc.的淨收入呈現明顯成長趨勢。特別是在2017年第三季度至2018年第四季度，淨收入逐步攀升，並在2018年第四季達到一定高點，之後在2019年至2022年期間，經歷較大的波動，尤其在2022年第二季度出現明顯的下降。但整體來看，淨收入仍呈現較為穩定的增長或維持較高水準的趨勢中。
在折舊和無形資產攤銷方面，兩者皆呈現逐步增加的狀況，顯示公司在資產使用及攤銷方面逐年擴展。特別是在2021年和2022年，無形資產的攤銷金額大幅成長，表明公司可能進行了較多的資產購置或資產重整。此外，原始發行折扣及遞延融資成本的攤銷在大部分期間相對穩定，但於2022年大量增加，反映出公司在融資成本上的變動或新融資安排的影響。
儘管公司在某些季度經歷非經常性損失或收益（例如出售資產收益和非現金收益費用的變動），整體經營活動的現金流（經營活動提供（用於）的現金淨額）在2017年至2022年間表現出較好的表現，尤其在2018年第三季度至2019年第四季度，流量較為健康。但2020年及2021年部分季度延續呈正，但在2022年未見明顯的負面或正面突破，反映出經營效率較為穩定。
投資活動方面，大部分期間的資本支出（財產和設備支出）皆為負值，顯示公司持續進行資產擴張或更新。特別是在2022年，投資活動用現金的凈額較大，反映出公司持續投資於資產或收購相關業務。此外，收購業務的現金流在某些季度尤為顯著，暗示策略性收購或併購行為的進行。
在籌資活動方面，2020年及2021年間，公司進行了大量的短期和長期借款，尤其是在2022年初，其借款金額顯著增加，反映出資金需求增加或受市場條件影響的融資行動。同時，在2022年，股票回購和資金籌集皆累積大量現金流出和流入，表明公司在資本運作方面持續調整，以支援擴張或優化資本結構。此外，償還借款的季度亦呈現較大規模的動作，展示公司在債務管理上的策略調整。
匯率變動對現金的影響在整體期間內較為有限，但於2020年和2022年第二季度有所上升，可能反映外幣匯率波動對公司現金流的影響。
綜合來看，Generac Holdings Inc.在此期間展現經營收入持續增長，資產管理逐步擴展，融資行動較為積極，且經營現金流穩健。公司在長期資產投入和資本運作方面持續進行調整以支持成長策略，不過，投資及籌資活動的期間性波動彰顯其財務策略的調整與風險管理，尤其是在2022年面臨的較大市場或經營挑戰之下，現金流的變化值得持續關注。
