現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
RTX Corp.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月3日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
|
|
|
來自持續經營業務的凈收入（虧損） |
1,725) | |
1,625) | |
1,560) | |
1,535) | |
175) | |
1,743) | |
1,473) | |
(933) | |
1,359) | |
1,481) | |
1,468) | |
1,395) | |
1,338) | |
1,126) | |
771) | |
1,473) | |
1,088) | |
813) | |
215) | |
185) | |
(3,820) | |
492) | |
|
|
折舊和攤銷 |
1,076) | |
1,052) | |
1,139) | |
1,094) | |
1,072) | |
1,059) | |
1,059) | |
1,074) | |
1,044) | |
1,034) | |
1,048) | |
1,047) | |
999) | |
1,014) | |
1,144) | |
1,158) | |
1,132) | |
1,123) | |
1,153) | |
1,164) | |
1,111) | |
728) | |
|
|
遞延所得稅準備金（優惠） |
54) | |
67) | |
72) | |
(304) | |
299) | |
(114) | |
326) | |
(28) | |
(371) | |
(329) | |
18) | |
(534) | |
(546) | |
(601) | |
54) | |
(317) | |
22) | |
153) | |
(65) | |
(152) | |
(274) | |
392) | |
|
|
股票補償成本 |
113) | |
111) | |
109) | |
105) | |
111) | |
112) | |
106) | |
107) | |
112) | |
100) | |
102) | |
106) | |
109) | |
103) | |
99) | |
116) | |
143) | |
84) | |
77) | |
118) | |
72) | |
63) | |
|
|
定期養恤金收入淨額 |
(312) | |
(324) | |
(334) | |
(326) | |
(328) | |
(338) | |
(391) | |
(386) | |
(390) | |
(388) | |
(351) | |
(348) | |
(354) | |
(360) | |
(341) | |
(358) | |
(357) | |
(358) | |
(88) | |
(102) | |
(93) | |
(130) | |
|
|
基於股份的 401（k） 匹配貢獻 |
140) | |
167) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售業務收益，扣除交易成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(415) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務清償費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
649) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商譽減值損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,183) | |
—) | |
|
|
應收帳款 |
(765) | |
(372) | |
(1,111) | |
349) | |
156) | |
431) | |
(892) | |
(214) | |
263) | |
(962) | |
116) | |
1,111) | |
(1,346) | |
556) | |
(173) | |
(690) | |
1,092) | |
(799) | |
751) | |
(596) | |
773) | |
390) | |
|
|
合同資產 |
(484) | |
(706) | |
39) | |
(996) | |
(479) | |
(978) | |
410) | |
267) | |
(232) | |
(1,198) | |
765) | |
(474) | |
(306) | |
(219) | |
(477) | |
(560) | |
(246) | |
(311) | |
(636) | |
323) | |
725) | |
(349) | |
|
|
庫存 |
(384) | |
(813) | |
231) | |
(344) | |
(715) | |
(646) | |
326) | |
(108) | |
(602) | |
(720) | |
(141) | |
(401) | |
(446) | |
(587) | |
220) | |
76) | |
(20) | |
(113) | |
523) | |
439) | |
(155) | |
(395) | |
|
|
其他流動資產 |
25) | |
(125) | |
(160) | |
(459) | |
442) | |
(225) | |
(283) | |
(244) | |
(108) | |
(526) | |
(443) | |
(231) | |
(72) | |
(281) | |
(291) | |
(17) | |
(65) | |
(193) | |
(64) | |
(201) | |
28) | |
(208) | |
|
|
應付賬款和應計負債 |
(538) | |
397) | |
(819) | |
1,082) | |
1,463) | |
(218) | |
594) | |
3,571) | |
(639) | |
490) | |
777) | |
(811) | |
2,425) | |
(316) | |
492) | |
1,158) | |
(1,271) | |
538) | |
(800) | |
529) | |
(2,007) | |
612) | |
|
|
合同責任 |
(30) | |
373) | |
676) | |
684) | |
566) | |
(54) | |
1,893) | |
174) | |
32) | |
223) | |
1,130) | |
25) | |
(259) | |
(50) | |
1,289) | |
128) | |
11) | |
(56) | |
775) | |
153) | |
302) | |
(101) | |
|
|
資產和負債變動 |
(2,176) |
|
(1,246) |
|
(1,144) |
|
316) |
|
1,433) |
|
(1,690) |
|
2,048) |
|
3,446) |
|
(1,286) |
|
(2,693) |
|
2,204) |
|
(781) |
|
(4) |
|
(897) |
|
1,060) |
|
95) |
|
(499) |
|
(934) |
|
549) |
|
647) |
|
(334) |
|
(51) |
|
|
|
其他經營活動，凈額 |
(162) | |
(147) | |
159) | |
103) | |
(29) | |
(15) | |
90) | |
36) | |
251) | |
(68) | |
139) | |
(107) | |
(256) | |
91) | |
(275) | |
(235) | |
(203) | |
(158) | |
(471) | |
(238) | |
365) | |
(362) | |
|
|
將持續經營業務的凈收入（虧損）與經營活動提供（用於）的凈現金流量進行調節的調整 |
(1,267) |
|
(320) |
|
1) |
|
988) |
|
2,558) |
|
(1,401) |
|
3,238) |
|
4,249) |
|
(640) |
|
(2,344) |
|
3,160) |
|
(617) |
|
(52) |
|
(650) |
|
2,390) |
|
459) |
|
238) |
|
(90) |
|
1,155) |
|
1,437) |
|
4,030) |
|
640) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金流量凈額 |
458) |
|
1,305) |
|
1,561) |
|
2,523) |
|
2,733) |
|
342) |
|
4,711) |
|
3,316) |
|
719) |
|
(863) |
|
4,628) |
|
778) |
|
1,286) |
|
476) |
|
3,161) |
|
1,932) |
|
1,326) |
|
723) |
|
1,370) |
|
1,622) |
|
210) |
|
1,132) |
|
|
|
資本支出 |
(530) | |
(513) | |
(1,069) | |
(552) | |
(537) | |
(467) | |
(805) | |
(564) | |
(526) | |
(520) | |
(855) | |
(515) | |
(479) | |
(439) | |
(954) | |
(433) | |
(360) | |
(387) | |
(623) | |
(389) | |
(458) | |
(325) | |
|
|
對企業的投資 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(66) | |
—) | |
—) | |
(1,082) | |
—) | |
—) | |
(6) | |
(419) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
企業處置，扣除轉帳現金 |
—) | |
—) | |
512) | |
—) | |
—) | |
1,283) | |
—) | |
6) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6) | |
53) | |
35) | |
805) | |
—) | |
25) | |
1,049) | |
(19) | |
2,341) | |
234) | |
—) | |
|
|
在雷神公司合併中獲得的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,208) | |
—) | |
|
|
客戶融資資產（付款）收入，凈額 |
—) | |
—) | |
(16) | |
—) | |
—) | |
—) | |
54) | |
(1) | |
14) | |
28) | |
4) | |
32) | |
12) | |
(19) | |
134) | |
126) | |
(21) | |
(81) | |
226) | |
(9) | |
(41) | |
(88) | |
|
|
其他無形資產的增加 |
(122) | |
(104) | |
(164) | |
(129) | |
(155) | |
(163) | |
(215) | |
(222) | |
(160) | |
(154) | |
(318) | |
(78) | |
(41) | |
(50) | |
(50) | |
(78) | |
(28) | |
(32) | |
(36) | |
(30) | |
(28) | |
(78) | |
|
|
衍生品合約結算的（付款）收入，凈額 |
192) | |
(47) | |
(145) | |
32) | |
(28) | |
(1) | |
32) | |
(63) | |
58) | |
(13) | |
54) | |
(108) | |
(118) | |
(33) | |
(58) | |
(8) | |
1) | |
49) | |
83) | |
171) | |
238) | |
(524) | |
|
|
其他投資活動，凈額 |
(49) | |
(14) | |
103) | |
(66) | |
(13) | |
41) | |
(44) | |
(15) | |
(9) | |
80) | |
177) | |
(26) | |
(45) | |
(12) | |
(20) | |
15) | |
40) | |
(10) | |
(21) | |
12) | |
(57) | |
(25) | |
|
|
投資活動提供的現金流量凈額（用於） |
(509) |
|
(678) |
|
(779) |
|
(715) |
|
(733) |
|
693) |
|
(978) |
|
(859) |
|
(623) |
|
(579) |
|
(938) |
|
(755) |
|
(618) |
|
(518) |
|
(1,225) |
|
(378) |
|
(343) |
|
582) |
|
(809) |
|
2,096) |
|
3,096) |
|
(1,040) |
|
|
|
長期債務收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
9,940) | |
—) | |
3) | |
2,971) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,081) | |
1,981) | |
—) | |
—) | |
5) | |
15) | |
1,984) | |
—) | |
|
|
來自已終止經營業務的分派 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
17,207) | |
|
|
償還長期債務 |
(780) | |
(9) | |
(800) | |
—) | |
(750) | |
(950) | |
(403) | |
(172) | |
(3) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(2) | |
—) | |
(1,707) | |
(2,240) | |
(21) | |
(286) | |
(1,030) | |
(14) | |
(1,228) | |
(13,810) | |
|
|
過橋貸款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
10,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還過橋貸款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(10,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
商業票據淨額變化 |
1,432) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(997) | |
3) | |
897) | |
(427) | |
(1,549) | |
2,067) | |
—) | |
—) | |
(160) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務清償費用 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(649) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他短期借款變動 凈額 |
(10) | |
28) | |
(35) | |
(12) | |
65) | |
(22) | |
19) | |
92) | |
(46) | |
22) | |
(15) | |
3) | |
(23) | |
6) | |
88) | |
10) | |
(38) | |
(13) | |
19) | |
(15) | |
(1,382) | |
(663) | |
|
|
已支付的股息 |
(910) | |
(840) | |
(802) | |
(823) | |
(823) | |
(769) | |
(767) | |
(838) | |
(844) | |
(790) | |
(791) | |
(794) | |
(798) | |
(745) | |
(745) | |
(751) | |
(756) | |
(705) | |
(706) | |
(688) | |
(724) | |
(614) | |
|
|
回購普通股 |
—) | |
(50) | |
(50) | |
(294) | |
(44) | |
(56) | |
(10,283) | |
(1,429) | |
(596) | |
(562) | |
(408) | |
(616) | |
(1,036) | |
(743) | |
(327) | |
(993) | |
(632) | |
(375) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(47) | |
|
|
對已終止經營業務的凈轉移 |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(44) | |
(3) | |
(19) | |
(5) | |
(35) | |
(32) | |
(950) | |
(1,016) | |
|
|
其他籌資活動淨額 |
(85) | |
(185) | |
(181) | |
(29) | |
(32) | |
(210) | |
(127) | |
(33) | |
(39) | |
(118) | |
(86) | |
(43) | |
(23) | |
(263) | |
(111) | |
(67) | |
(109) | |
(160) | |
(57) | |
10) | |
(72) | |
(17) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金流量凈額 |
(353) |
|
(1,056) |
|
(1,868) |
|
(1,158) |
|
(1,584) |
|
(2,007) |
|
(2,618) |
|
(2,377) |
|
(628) |
|
1,096) |
|
(2,849) |
|
617) |
|
(1,882) |
|
(1,745) |
|
(1,574) |
|
(2,063) |
|
(1,575) |
|
(1,544) |
|
(1,804) |
|
(724) |
|
(2,372) |
|
1,040) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(44) | |
(3) | |
(19) | |
(5) | |
(35) | |
(32) | |
(189) | |
(472) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(241) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
44) | |
3) | |
19) | |
5) | |
35) | |
32) | |
(1,803) | |
322) | |
|
|
非持續經營業務所用現金淨額 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
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—) |
|
—) |
|
—) |
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—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
—) |
|
(1,992) |
|
(391) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
38) | |
16) | |
(39) | |
23) | |
(4) | |
(8) | |
14) | |
(15) | |
18) | |
1) | |
15) | |
(37) | |
(35) | |
15) | |
(11) | |
(69) | |
56) | |
23) | |
43) | |
21) | |
9) | |
(95) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額 |
(366) |
|
(413) |
|
(1,125) |
|
673) |
|
412) |
|
(980) |
|
1,129) |
|
65) |
|
(514) |
|
(345) |
|
856) |
|
603) |
|
(1,249) |
|
(1,772) |
|
351) |
|
(578) |
|
(536) |
|
(216) |
|
(1,200) |
|
3,015) |
|
(1,049) |
|
646) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-03), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
本期間內，RTX Corp. 的營運表現呈現較大波動性。從凈收入角度來看，2020年第一季度顯示正向盈利，但在第二季度轉為大幅虧損，之後又重新回升，至2020年末達到較高的盈利水平。然而，2021年第一季的盈利下降且後續波動較大，特別是在2022年第三季度及第四季度出現明顯的虧損。
營運活動的現金流方面，整體趨勢亦表現為波動較大。2020年與2021年前半段，經營活動的現金流較為穩定並偏向正向，支撐公司日常運營。2022年至2023年間，雖然存在幾個季度的波動，但整體仍維持正向流入，特別在2021年末和2023年前期經營現金流皆有明顯的增長。然而，2024年及2025年之初，經營現金流逐渐回落，並受到負數影響，顯示經營效率或收益能力的變動。
值得注意的是，投資活動所使用的現金較為充足，尤其在2021年和2022年期間，顯示公司持續進行資產投資。2022年第二季度開始，投資活動大量支出，反映在大量資本支出及資產購置，可能為擴展或維護一定的資產基礎。而在2023年和2024年，投資活動仍有所進行，但規模較之前期顯著縮減，可能反映公司策略調整或資金限制。
融資活動方面，尤其在2024年第二季度出現較大規模的資金流動，包括大量的籌資與償還債務，顯示公司在資金調度上經歷較大波動。特別是在2024年第二季度，進行大規模的融資及償還，或許涉及既有負債重組或資本結構調整。此外，股息支付和股份回購亦持續進行，顯示公司在現金管理及股東回報策略上較為積極。
公司亦有相當規模的商譽減值，尤其在2022年出現的巨大商譽減值損失，提醒外界其資產組合可能受到一定的衝擊。應收帳款與存貨水準皆呈現較大波動，反映營運周轉及貨款催收的變動，也提示公司在流動資產管理上面臨一定的挑戰。
其他值得關注的是，高額的長期債務收益顯示公司存在大量的長期借款負擔，並伴隨著較高的償債壓力，特別是在2024年多個季度的償還金額大幅增加。此外，匯率變動對現金的正負影響在不同季度亦有所不同，展現匯率風險管理的重要性。
總結而言，RTX Corp. 在此期間展現出盈虧波動較大，並伴隨著資產投資與負債調整的劇烈波動。公司需持續監控經營效率、資金流動及負債管理，確保短期運營穩定與長期資本結構的穩健。未來關鍵仍在於營收增長的穩定性以及成本管控能力，特別是在產業情勢變化與匯率波動劇烈的背景下。
