現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Lockheed Martin Corp.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2025年9月28日	2025年6月29日	2025年3月30日	2024年12月31日	2024年9月29日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月24日	2023年6月25日	2023年3月26日	2022年12月31日	2022年9月25日	2022年6月26日	2022年3月27日	2021年12月31日	2021年9月26日	2021年6月27日	2021年3月28日	2020年12月31日	2020年9月27日	2020年6月28日	2020年3月29日
淨收益	1,619)	342)	1,712)	527)	1,623)	1,641)	1,545)	1,866)	1,684)	1,681)	1,689)	1,912)	1,778)	309)	1,733)	2,049)	614)	1,815)	1,837)	1,792)	1,698)	1,626)	1,717)
折舊和攤銷	428)	399)	397)	459)	390)	359)	351)	421)	350)	334)	325)	439)	293)	343)	329)	365)	329)	334)	336)	363)	319)	307)	301)
基於股票的薪酬	74)	81)	60)	48)	75)	93)	61)	44)	75)	89)	57)	43)	61)	80)	54)	38)	62)	80)	47)	39)	67)	73)	42)
遞延所得稅	633)	(527)	(34)	(414)	(29)	(68)	(77)	(103)	(161)	(117)	(117)	(217)	632)	(761)	(411)	52)	(259)	(39)	63)	—)	—)	—)	—)
權益法投資減值	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	128)	—)
與前IS&GS業務相關的稅務決議	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	55)	—)	—)
養老金結算費	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,470)	—)	—)	1,665)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
減值和其他費用	—)	66)	—)	—)	—)	87)	—)	92)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	36)	27)	—)	—)	—)
選擇計劃損失	—)	1,615)	—)	1,717)	83)	165)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
應收賬款淨額	(538)	(1,282)	327)	(210)	789)	(673)	(125)	273)	1,022)	(844)	(78)	(21)	917)	(874)	(564)	304)	344)	(397)	(236)	502)	355)	57)	(555)
合同資產	947)	(458)	(1,720)	1,027)	(412)	143)	(867)	422)	(597)	181)	(871)	15)	(580)	377)	(1,551)	2,118)	(1,272)	(517)	(1,363)	843)	(567)	368)	(1,095)
庫存	(50)	(336)	(125)	(323)	(190)	181)	(146)	180)	186)	(27)	(383)	25)	318)	(287)	(163)	(78)	216)	137)	289)	(252)	228)	18)	80)
應付帳款	144)	(180)	1,680)	(1,063)	(82)	(249)	1,301)	(1,580)	334)	180)	1,217)	(560)	312)	(307)	1,829)	(751)	(90)	(280)	1,023)	(619)	56)	(1,703)	1,894)
合同責任	398)	60)	(420)	744)	(130)	436)	(445)	1,254)	(248)	(152)	(152)	429)	(18)	175)	(205)	592)	136)	124)	(290)	191)	(127)	276)	151)
所得稅	(351)	(88)	339)	65)	45)	(320)	341)	(52)	(35)	(460)	414)	35)	(952)	368)	697)	(10)	22)	(268)	301)	(77)	(415)	306)	167)
資產和負債變動	550)	(2,284)	81)	240)	20)	(482)	59)	497)	662)	(1,122)	147)	(77)	(3)	(548)	43)	2,175)	(644)	(1,201)	(276)	588)	(470)	(678)	642)
合格的固定收益養老金計劃	111)	112)	111)	(990)	(1)	—)	(1)	(95)	(94)	(95)	(94)	(90)	(91)	(115)	(116)	(67)	(67)	(67)	(66)	(1,067)	(53)	(38)	(39)
其他，淨	313)	397)	(918)	(564)	277)	81)	(303)	(357)	375)	330)	(443)	(182)	463)	553)	(222)	(344)	237)	346)	(229)	65)	264)	764)	(349)
為使凈收益與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整	2,109)	(141)	(303)	496)	815)	235)	90)	499)	1,207)	(581)	(125)	16)	1,355)	1,022)	(323)	2,219)	1,323)	(547)	(89)	15)	182)	556)	597)
經營活動產生的現金凈額	3,728)	201)	1,409)	1,023)	2,438)	1,876)	1,635)	2,365)	2,891)	1,100)	1,564)	1,928)	3,133)	1,331)	1,410)	4,268)	1,937)	1,268)	1,748)	1,807)	1,880)	2,182)	2,314)
資本支出	(381)	(351)	(454)	(582)	(355)	(370)	(378)	(704)	(364)	(329)	(294)	(693)	(405)	(304)	(268)	(607)	(316)	(318)	(281)	(722)	(408)	(343)	(293)
收購企業	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(282)	—)	—)	—)
其他，淨	62)	(364)	24)	(256)	145)	(2)	6)	1)	(34)	(5)	35)	(115)	7)	(28)	17)	65)	86)	98)	112)	11)	23)	6)	(2)
用於投資活動的現金凈額	(319)	(715)	(430)	(838)	(210)	(372)	(372)	(703)	(398)	(334)	(259)	(808)	(398)	(332)	(251)	(542)	(230)	(220)	(169)	(993)	(385)	(337)	(295)
發行長期債務，扣除相關成本	1,985)	—)	—)	990)	—)	—)	1,980)	—)	—)	1,975)	—)	3,944)	—)	2,267)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,131)	—)
償還長期債務	—)	(142)	—)	—)	—)	(168)	—)	—)	(115)	—)	—)	—)	—)	(2,250)	—)	—)	(500)	—)	—)	(500)	—)	(1,150)	—)
商業票據收益，凈額	(1,449)	1,449)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
回購普通股	(1,000)	(500)	(750)	(1,000)	(850)	(850)	(1,000)	(3,000)	(1,750)	(750)	(500)	(4,206)	(1,338)	(356)	(2,000)	(2,087)	(500)	(500)	(1,000)	—)	(85)	(259)	(756)
已支付的股息	(765)	(771)	(796)	(778)	(749)	(752)	(780)	(767)	(747)	(758)	(784)	(766)	(739)	(744)	(767)	(762)	(718)	(721)	(739)	(728)	(672)	(671)	(693)
其他，淨	(3)	(32)	(113)	(65)	(1)	(1)	(115)	(4)	(3)	—)	(128)	25)	(3)	(24)	(113)	—)	(7)	(15)	(67)	(11)	(8)	(29)	(96)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(1,232)	4)	(1,659)	(853)	(1,600)	(1,771)	85)	(3,771)	(2,615)	467)	(1,412)	(1,003)	(2,080)	(1,107)	(2,880)	(2,849)	(1,725)	(1,236)	(1,806)	(1,239)	(765)	(978)	(1,545)
現金及現金等價物淨變動	2,177)	(510)	(680)	(668)	628)	(267)	1,348)	(2,109)	(122)	1,233)	(107)	117)	655)	(108)	(1,721)	877)	(18)	(188)	(227)	(425)	730)	867)	474)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

淨收益: 淨收益在觀察期間呈現波動趨勢。2020年呈現穩定增長，但2021年9月大幅下降，隨後在2021年末回升。2022年上半年持續下降，下半年有所反彈，但整體仍低於2021年同期。2023年上半年相對穩定，下半年再次出現下降，2024年上半年呈現小幅增長，但2024年下半年和2025年上半年再次下降。整體而言，淨收益的波動性較大，且近年來呈現下降趨勢。
折舊和攤銷: 折舊和攤銷費用在觀察期間內呈現穩定增長趨勢，但增長幅度相對有限。2020年末和2021年末出現較明顯的增長，之後趨於平穩。2024年和2025年繼續保持增長趨勢。
基於股票的薪酬: 基於股票的薪酬費用在2020年上半年大幅增加，隨後在2020年下半年有所回落。2021年上半年再次增加，但下半年下降。2022年上半年繼續波動，下半年趨於平穩。2023年上半年繼續波動，下半年下降，2024年上半年再次增加，但2024年下半年和2025年上半年再次下降。整體而言，基於股票的薪酬費用波動較大。
遞延所得稅: 遞延所得稅的數值波動劇烈，且正負號頻繁變換，表明所得稅負債和資產的變化較大。2021年9月出現大幅負值，2022年9月和12月出現更大的負值，2023年6月出現正值，但隨後又轉為負值。2024年和2025年繼續呈現波動。
應收賬款淨額: 應收賬款淨額在觀察期間內呈現較大波動。2020年3月為負數，之後轉為正數，但在2022年和2024年再次出現負數。2023年3月和6月為正數，但2023年9月和12月轉為負數。2025年3月再次轉為正數。應收賬款淨額的波動可能反映了銷售額和收款情況的變化。
合同資產: 合同資產的數值波動也較大，且正負號頻繁變換。2021年12月出現大幅正值，但隨後又轉為負值。2022年6月出現正值，但之後又轉為負值。2024年9月和12月再次出現正值。合同資產的波動可能反映了合同收入的確認和結算情況。
庫存: 庫存的數值在觀察期間內呈現波動趨勢。2020年9月出現大幅增加，但隨後在2020年末大幅減少。2021年上半年繼續波動，下半年趨於平穩。2022年上半年繼續波動，下半年趨於平穩。2023年上半年繼續波動，下半年趨於平穩。2024年上半年繼續波動，下半年和2025年上半年再次下降。庫存的波動可能反映了生產和銷售情況的變化。
經營活動產生的現金凈額: 經營活動產生的現金凈額在觀察期間內呈現波動趨勢，但整體而言保持在較高水平。2021年12月出現大幅增長，但隨後在2022年上半年回落。2022年下半年再次增長，但2023年上半年回落。2023年下半年和2024年上半年再次增長，但2024年下半年和2025年上半年再次下降。經營活動產生的現金凈額的波動可能反映了淨收益、應收賬款、庫存等因素的影響。
資本支出: 資本支出在觀察期間內保持相對穩定，但呈現小幅波動。整體而言，資本支出水平較高，表明公司持續進行投資。
籌資活動提供（用於）的現金凈額: 籌資活動提供的現金凈額在觀察期間內呈現波動趨勢，且多為負數，表明公司主要通過籌資活動使用現金。回購普通股和償還長期債務是主要的現金流出項目。

總體而言，該公司的財務狀況呈現出一定的波動性。淨收益、應收賬款、合同資產和庫存等關鍵指標的波動需要進一步分析，以了解其背後的驅動因素。經營活動產生的現金凈額保持在較高水平，表明公司具有較強的現金流生成能力。資本支出水平較高，表明公司持續進行投資。籌資活動主要用於回購普通股和償還長期債務。

Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

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