現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Lockheed Martin Corp.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2025年12月31日	2025年9月28日	2025年6月29日	2025年3月30日	2024年12月31日	2024年9月29日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月24日	2023年6月25日	2023年3月26日	2022年12月31日	2022年9月25日	2022年6月26日	2022年3月27日	2021年12月31日	2021年9月26日	2021年6月27日	2021年3月28日
淨收益	1,344)	1,619)	342)	1,712)	527)	1,623)	1,641)	1,545)	1,866)	1,684)	1,681)	1,689)	1,912)	1,778)	309)	1,733)	2,049)	614)	1,815)	1,837)
折舊和攤銷	463)	428)	399)	397)	459)	390)	359)	351)	421)	350)	334)	325)	439)	293)	343)	329)	365)	329)	334)	336)
基於股票的薪酬	89)	74)	81)	60)	48)	75)	93)	61)	44)	75)	89)	57)	43)	61)	80)	54)	38)	62)	80)	47)
遞延所得稅	300)	633)	(527)	(34)	(414)	(29)	(68)	(77)	(103)	(161)	(117)	(117)	(217)	632)	(761)	(411)	52)	(259)	(39)	63)
養老金結算費	479)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,470)	—)	—)	1,665)	—)	—)
減值和其他費用	—)	—)	66)	—)	—)	—)	87)	—)	92)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	36)
選擇計劃損失	—)	—)	1,615)	—)	1,717)	83)	165)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
應收賬款淨額	(57)	(538)	(1,282)	327)	(210)	789)	(673)	(125)	273)	1,022)	(844)	(78)	(21)	917)	(874)	(564)	304)	344)	(397)	(236)
合同資產	948)	947)	(458)	(1,720)	1,027)	(412)	143)	(867)	422)	(597)	181)	(871)	15)	(580)	377)	(1,551)	2,118)	(1,272)	(517)	(1,363)
庫存	225)	(50)	(336)	(125)	(323)	(190)	181)	(146)	180)	186)	(27)	(383)	25)	318)	(287)	(163)	(78)	216)	137)	289)
應付帳款	(303)	144)	(180)	1,680)	(1,063)	(82)	(249)	1,301)	(1,580)	334)	180)	1,217)	(560)	312)	(307)	1,829)	(751)	(90)	(280)	1,023)
合同責任	1,181)	398)	60)	(420)	744)	(130)	436)	(445)	1,254)	(248)	(152)	(152)	429)	(18)	175)	(205)	592)	136)	124)	(290)
所得稅	(155)	(351)	(88)	339)	65)	45)	(320)	341)	(52)	(35)	(460)	414)	35)	(952)	368)	697)	(10)	22)	(268)	301)
資產和負債變動	1,839)	550)	(2,284)	81)	240)	20)	(482)	59)	497)	662)	(1,122)	147)	(77)	(3)	(548)	43)	2,175)	(644)	(1,201)	(276)
合格的固定收益養老金計劃	(749)	111)	112)	111)	(990)	(1)	—)	(1)	(95)	(94)	(95)	(94)	(90)	(91)	(115)	(116)	(67)	(67)	(67)	(66)
其他，淨	(546)	313)	397)	(918)	(564)	277)	81)	(303)	(357)	375)	330)	(443)	(182)	463)	553)	(222)	(344)	237)	346)	(229)
為使凈收益與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整	1,875)	2,109)	(141)	(303)	496)	815)	235)	90)	499)	1,207)	(581)	(125)	16)	1,355)	1,022)	(323)	2,219)	1,323)	(547)	(89)
經營活動產生的現金凈額	3,219)	3,728)	201)	1,409)	1,023)	2,438)	1,876)	1,635)	2,365)	2,891)	1,100)	1,564)	1,928)	3,133)	1,331)	1,410)	4,268)	1,937)	1,268)	1,748)
資本支出	(463)	(381)	(351)	(454)	(582)	(355)	(370)	(378)	(704)	(364)	(329)	(294)	(693)	(405)	(304)	(268)	(607)	(316)	(318)	(281)
其他，淨	(50)	62)	(364)	24)	(256)	145)	(2)	6)	1)	(34)	(5)	35)	(115)	7)	(28)	17)	65)	86)	98)	112)
用於投資活動的現金凈額	(513)	(319)	(715)	(430)	(838)	(210)	(372)	(372)	(703)	(398)	(334)	(259)	(808)	(398)	(332)	(251)	(542)	(230)	(220)	(169)
發行長期債務，扣除相關成本	—)	1,985)	—)	—)	990)	—)	—)	1,980)	—)	—)	1,975)	—)	3,944)	—)	2,267)	—)	—)	—)	—)	—)
償還長期債務	(500)	—)	(142)	—)	—)	—)	(168)	—)	—)	(115)	—)	—)	—)	—)	(2,250)	—)	—)	(500)	—)	—)
商業票據收益，凈額	—)	(1,449)	1,449)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
回購普通股	(750)	(1,000)	(500)	(750)	(1,000)	(850)	(850)	(1,000)	(3,000)	(1,750)	(750)	(500)	(4,206)	(1,338)	(356)	(2,000)	(2,087)	(500)	(500)	(1,000)
已支付的股息	(799)	(765)	(771)	(796)	(778)	(749)	(752)	(780)	(767)	(747)	(758)	(784)	(766)	(739)	(744)	(767)	(762)	(718)	(721)	(739)
其他，淨	(6)	(3)	(32)	(113)	(65)	(1)	(1)	(115)	(4)	(3)	—)	(128)	25)	(3)	(24)	(113)	—)	(7)	(15)	(67)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	(2,055)	(1,232)	4)	(1,659)	(853)	(1,600)	(1,771)	85)	(3,771)	(2,615)	467)	(1,412)	(1,003)	(2,080)	(1,107)	(2,880)	(2,849)	(1,725)	(1,236)	(1,806)
現金及現金等價物淨變動	651)	2,177)	(510)	(680)	(668)	628)	(267)	1,348)	(2,109)	(122)	1,233)	(107)	117)	655)	(108)	(1,721)	877)	(18)	(188)	(227)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

淨收益: 淨收益在觀察期間呈現波動趨勢。2021年呈現高點，隨後在2021年末大幅下降，並在2022年初回升。2022年下半年再次出現波動，2023年相對穩定，但2024年年末大幅下降，並在2025年上半年持續低迷，隨後在2025年下半年有所回升。整體而言，淨收益的變化幅度較大，可能受到多種因素影響。
折舊和攤銷: 折舊和攤銷費用在觀察期間相對穩定，但存在小幅波動。2022年末出現峰值，隨後逐漸回落，並在2024年末再次上升。此項費用與公司資產的折舊和攤銷有關，其變化可能反映了公司資產的更新和投資情況。
基於股票的薪酬: 基於股票的薪酬費用在觀察期間呈現波動，且在某些時期出現顯著增長，例如2021年6月和2023年6月。這可能與公司激勵員工的政策有關，以及股票價格的變化。
遞延所得稅: 遞延所得稅的數值波動劇烈，且正負號頻繁變換。這可能反映了公司稅務規劃策略的變化，以及不同時期應納稅所得額的差異。
應收賬款淨額: 應收賬款淨額在觀察期間呈現較大波動，且在某些時期出現負值。負值可能表示公司進行了應收賬款的沖銷或回款。整體而言，應收賬款的變化可能反映了公司的銷售政策和收款效率。
合同資產: 合同資產的數值波動較大，且在某些時期出現負值。這可能與公司合同的執行進度有關，以及收入確認的時機。
庫存: 庫存水平在觀察期間呈現波動，且在某些時期出現負值。負值可能表示公司進行了庫存的沖銷或調整。整體而言，庫存的變化可能反映了公司的生產和銷售情況。
應付帳款: 應付帳款的數值波動較大，且在某些時期出現負值。負值可能表示公司進行了應付帳款的支付或沖銷。整體而言，應付帳款的變化可能反映了公司的採購政策和付款效率。
合同責任: 合同責任的數值波動較大，且在某些時期出現負值。這可能與公司合同的執行進度有關，以及收入確認的時機。
經營活動產生的現金凈額: 經營活動產生的現金凈額在觀察期間相對穩定，且數值較高。這表明公司具有較強的經營現金流產生能力。但仍存在波動，可能受到淨收益等因素的影響。
資本支出: 資本支出在觀察期間相對穩定，但存在波動。這反映了公司對固定資產的投資情況。
籌資活動提供（用於）的現金凈額: 籌資活動的現金流主要受到回購普通股和發行長期債務的影響。回購普通股的支出較大，而發行長期債務則提供了資金來源。整體而言，籌資活動的現金流呈現波動。
現金及現金等價物淨變動: 現金及現金等價物淨變動在觀察期間呈現波動，且在某些時期出現負值。這反映了公司現金流狀況的變化。

總體而言，該公司的財務數據呈現出一定的波動性。淨收益、應收賬款、合同資產、庫存和應付帳款等項目都存在較大的變化幅度。經營活動產生的現金流相對穩定，但籌資活動的現金流則受到回購普通股等因素的影響。需要進一步分析這些變化的原因，以及其對公司財務狀況和經營業績的影響。

Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

現金流量表季度數據

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