現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Hershey Co.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2023年7月2日 |
|
2023年4月2日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年10月2日 |
|
2022年7月3日 |
|
2022年4月3日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年10月3日 |
|
2021年7月4日 |
|
2021年4月4日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月27日 |
|
2020年6月28日 |
|
2020年3月29日 |
|
2019年12月31日 |
|
2019年9月29日 |
|
2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2018年9月30日 |
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2018年7月1日 |
|
2018年4月1日 |
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|
|
包括非控制性權益在內的凈收入 |
406,983) | |
587,185) | |
396,296) | |
399,487) | |
315,556) | |
533,478) | |
339,791) | |
444,927) | |
301,230) | |
396,871) | |
291,330) | |
447,258) | |
268,042) | |
268,783) | |
204,418) | |
325,182) | |
313,271) | |
303,881) | |
331,600) | |
265,413) | |
223,319) | |
350,719) | |
|
|
折舊和攤銷 |
101,588) | |
98,199) | |
99,877) | |
94,200) | |
93,846) | |
91,036) | |
83,049) | |
78,024) | |
76,032) | |
77,897) | |
77,218) | |
75,165) | |
71,900) | |
70,624) | |
72,703) | |
74,495) | |
72,017) | |
72,329) | |
69,341) | |
74,807) | |
76,580) | |
74,416) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
16,849) | |
18,992) | |
15,351) | |
18,079) | |
17,224) | |
15,337) | |
15,702) | |
18,527) | |
16,826) | |
15,656) | |
19,687) | |
12,407) | |
12,915) | |
12,575) | |
12,320) | |
15,867) | |
13,156) | |
10,556) | |
13,618) | |
12,122) | |
13,088) | |
10,458) | |
|
|
遞延所得稅 |
(16,044) | |
(11,250) | |
46,640) | |
(17,139) | |
2,324) | |
5,064) | |
12,612) | |
(5,027) | |
6,502) | |
(713) | |
19,643) | |
3,928) | |
10,312) | |
(7,003) | |
(21,523) | |
(2,332) | |
7,483) | |
1,300) | |
34,912) | |
263) | |
(1,441) | |
2,521) | |
|
|
長期資產減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,600) | |
7,543) | |
107,744) | |
—) | |
4,741) | |
—) | |
28,912) | |
1,649) | |
27,168) | |
—) | |
|
|
股權投資減記 |
77,360) | |
—) | |
117,532) | |
43,314) | |
14,848) | |
12,592) | |
85,022) | |
20,963) | |
4,880) | |
2,891) | |
96,322) | |
10,707) | |
7,447) | |
11,103) | |
31,893) | |
8,779) | |
8,633) | |
1,152) | |
27,262) | |
3,303) | |
19,330) | |
434) | |
|
|
其他 |
32,350) | |
22,347) | |
28,186) | |
26,397) | |
42,192) | |
24,043) | |
18,468) | |
26,193) | |
29,328) | |
22,027) | |
70,847) | |
15,312) | |
11,907) | |
15,404) | |
23,040) | |
10,269) | |
15,620) | |
8,497) | |
14,845) | |
8,221) | |
5,157) | |
9,055) | |
|
|
應收賬款、貿易、淨額 |
97,459) | |
(140,962) | |
220,899) | |
(278,280) | |
208,837) | |
(189,621) | |
208,222) | |
(311,809) | |
111,044) | |
(22,099) | |
220,112) | |
(287,443) | |
164,880) | |
(153,086) | |
280,709) | |
(295,856) | |
155,390) | |
(99,991) | |
220,778) | |
(313,057) | |
110,746) | |
(9,882) | |
|
|
庫存 |
(198,643) | |
(3,263) | |
14,462) | |
18,646) | |
(182,751) | |
(37,320) | |
60,321) | |
30,104) | |
(122,291) | |
53,323) | |
1) | |
42,477) | |
(166,489) | |
(27,907) | |
153,320) | |
(1,440) | |
(166,664) | |
(6,410) | |
99,155) | |
35,189) | |
(135,824) | |
(11,266) | |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
(4,285) | |
(172) | |
26,058) | |
(36,977) | |
7,663) | |
(11,251) | |
(3,289) | |
(2,524) | |
(13,840) | |
28,272) | |
(5,136) | |
(8,101) | |
19,643) | |
(3,913) | |
17,138) | |
(21,720) | |
26,915) | |
(8,740) | |
19,283) | |
(33,216) | |
(33,275) | |
7,309) | |
|
|
應付賬款和應計負債 |
(36,325) | |
16,054) | |
(31,751) | |
124,895) | |
25,308) | |
98,027) | |
(36,714) | |
109,684) | |
23,662) | |
(56,900) | |
(90,795) | |
151,569) | |
(19,940) | |
636) | |
(67,068) | |
141,966) | |
(30,999) | |
(2,798) | |
(98,587) | |
160,389) | |
(15,431) | |
(146,623) | |
|
|
應計所得稅 |
(177,875) | |
174,201) | |
(119,960) | |
73,038) | |
(75,331) | |
127,258) | |
(121,918) | |
23,919) | |
(36,360) | |
104,677) | |
(94,128) | |
12,801) | |
(6,094) | |
71,263) | |
(49,415) | |
55,370) | |
(71,781) | |
56,282) | |
(50,130) | |
71,619) | |
(28,152) | |
82,231) | |
|
|
對養老金和其他福利計劃的供款 |
(8,241) | |
(6,532) | |
(61,908) | |
(2,308) | |
(5,873) | |
(8,458) | |
(12,524) | |
(29,238) | |
(4,325) | |
(5,013) | |
567) | |
(3,905) | |
(4,224) | |
(4,109) | |
(6,275) | |
(4,940) | |
(4,258) | |
(4,661) | |
841) | |
(12,626) | |
(6,630) | |
(7,449) | |
|
|
其他資產和負債 |
3,235) | |
598) | |
15,961) | |
(16,931) | |
(6,537) | |
(3,718) | |
30,425) | |
(17,678) | |
15,324) | |
(7,249) | |
(1,277) | |
9,044) | |
(3,945) | |
(15,820) | |
11,482) | |
8,419) | |
5,844) | |
(1,437) | |
(4,698) | |
15,903) | |
(3,810) | |
(9,866) | |
|
|
資產和負債的變化，扣除業務收購 |
(324,675) |
|
39,924) |
|
63,761) |
|
(117,917) |
|
(28,684) |
|
(25,083) |
|
124,523) |
|
(197,542) |
|
(26,786) |
|
95,011) |
|
29,344) |
|
(83,558) |
|
(16,169) |
|
(132,936) |
|
339,891) |
|
(118,201) |
|
(85,553) |
|
(67,755) |
|
186,642) |
|
(75,799) |
|
(112,376) |
|
(95,546) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
(112,572) |
|
168,212) |
|
371,347) |
|
46,934) |
|
141,750) |
|
122,989) |
|
339,376) |
|
(58,862) |
|
106,782) |
|
212,769) |
|
313,061) |
|
33,961) |
|
99,912) |
|
(22,690) |
|
566,068) |
|
(11,123) |
|
36,097) |
|
26,079) |
|
375,532) |
|
24,566) |
|
27,506) |
|
1,338) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
294,411) |
|
755,397) |
|
767,643) |
|
446,421) |
|
457,306) |
|
656,467) |
|
679,167) |
|
386,065) |
|
408,012) |
|
609,640) |
|
604,391) |
|
481,219) |
|
367,954) |
|
246,093) |
|
770,486) |
|
314,059) |
|
349,368) |
|
329,960) |
|
707,132) |
|
289,979) |
|
250,825) |
|
352,057) |
|
|
|
資本增加，包括軟體 |
(154,412) | |
(176,093) | |
(159,488) | |
(119,033) | |
(99,897) | |
(141,063) | |
(148,427) | |
(119,843) | |
(113,136) | |
(114,471) | |
(149,575) | |
(106,267) | |
(86,567) | |
(99,217) | |
(81,593) | |
(60,329) | |
(83,456) | |
(92,814) | |
(87,387) | |
(105,295) | |
(75,786) | |
(60,133) | |
|
|
出售業務所得，扣除剝離的現金和現金等價物 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,902) | |
171,950) | |
—) | |
—) | |
|
|
對符合稅收抵免條件的合夥企業進行股權投資 |
(6,768) | |
(12,309) | |
(115,821) | |
(43,522) | |
(93,688) | |
(22,503) | |
(52,500) | |
(18,472) | |
(32,381) | |
(25,064) | |
(40,773) | |
(20,046) | |
(14,919) | |
(11,473) | |
(27,572) | |
(22,388) | |
(11,386) | |
(18,884) | |
(18,471) | |
(5,143) | |
(22,746) | |
(6,281) | |
|
|
業務收購，不計收購的現金和現金等價物 |
(165,818) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,181,572) | |
(1,310) | |
(418,191) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(699) | |
(401,461) | |
—) | |
—) | |
(423,002) | |
—) | |
—) | |
(915,457) | |
|
|
其他投資活動 |
(714) | |
85) | |
(2,091) | |
3,564) | |
6,566) | |
(400) | |
(590) | |
6) | |
593) | |
2,530) | |
322) | |
(5,139) | |
2,353) | |
21) | |
27,025) | |
(7,077) | |
79) | |
75) | |
3,107) | |
30,529) | |
16,011) | |
112) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(327,712) |
|
(188,317) |
|
(277,400) |
|
(158,991) |
|
(187,019) |
|
(163,966) |
|
(1,383,089) |
|
(139,619) |
|
(563,115) |
|
(137,005) |
|
(190,026) |
|
(131,452) |
|
(99,133) |
|
(110,669) |
|
(82,839) |
|
(491,255) |
|
(94,763) |
|
(111,623) |
|
(530,655) |
|
92,041) |
|
(82,521) |
|
(981,759) |
|
|
|
短期債務淨增（減）項 |
256,684) | |
(90,700) | |
(100,081) | |
(121,045) | |
41,133) | |
(65,640) | |
529,049) | |
202,954) | |
143,106) | |
(6,079) | |
28,361) | |
(152,619) | |
(641,273) | |
807,290) | |
(1,248,912) | |
391,890) | |
(282,193) | |
(28,990) | |
(247,560) | |
402,265) | |
(1,195,716) | |
1,686,816) | |
|
|
扣除債務發行成本的長期借款 |
744,092) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
989,876) | |
—) | |
984,502) | |
96) | |
3,650) | |
1,370) | |
(46) | |
(30) | |
1,199,921) | |
—) | |
|
|
償還長期債務和融資租賃 |
(751,180) | |
(1,187) | |
(1,420) | |
(848) | |
(1,423) | |
(1,050) | |
(1,415) | |
(1,072) | |
(351,094) | |
(85,863) | |
(351,331) | |
(1,032) | |
(351,018) | |
(1,086) | |
(1,256) | |
(841) | |
(919) | |
(3,135) | |
7) | |
(304,311) | |
1,382) | |
(607,922) | |
|
|
清償應收稅款債務 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(29,500) | |
(42,500) | |
|
|
已支付的現金股利 |
(206,190) | |
(207,356) | |
(207,041) | |
(207,005) | |
(179,900) | |
(181,084) | |
(180,793) | |
(180,890) | |
(161,565) | |
(162,739) | |
(162,714) | |
(163,739) | |
(156,476) | |
(157,803) | |
(157,102) | |
(157,727) | |
(149,020) | |
(146,463) | |
(147,343) | |
(147,299) | |
(133,579) | |
(134,300) | |
|
|
回購普通股 |
—) | |
(239,910) | |
(33,693) | |
—) | |
(151,921) | |
(203,350) | |
—) | |
(23,600) | |
(193,987) | |
(240,359) | |
—) | |
—) | |
(42,020) | |
(169,176) | |
(81,341) | |
(191,441) | |
(55,929) | |
(198,500) | |
(47,835) | |
—) | |
(21,592) | |
(178,073) | |
|
|
行使股票期權的收益 |
6,827) | |
15,194) | |
3,334) | |
9,054) | |
5,059) | |
16,711) | |
10,322) | |
7,750) | |
16,632) | |
15,117) | |
6,421) | |
1,567) | |
1,144) | |
16,400) | |
5,478) | |
73,929) | |
126,826) | |
34,573) | |
29,869) | |
25,232) | |
6,338) | |
1,884) | |
|
|
員工股票獎勵的預扣稅和繳稅 |
(4,664) | |
(28,289) | |
(793) | |
(782) | |
(4,899) | |
(29,041) | |
(473) | |
(1,277) | |
(2,921) | |
(11,939) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
45,569) |
|
(552,248) |
|
(339,694) |
|
(320,626) |
|
(291,951) |
|
(463,454) |
|
356,690) |
|
3,865) |
|
(549,829) |
|
(491,862) |
|
(479,263) |
|
(315,823) |
|
(199,767) |
|
495,625) |
|
(498,631) |
|
115,906) |
|
(357,585) |
|
(341,145) |
|
(412,908) |
|
(24,143) |
|
(172,746) |
|
725,905) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(26,453) | |
(18,375) | |
(14,401) | |
21,215) | |
23,331) | |
(20,258) | |
982) | |
(996) | |
(1,109) | |
(3,952) | |
3,747) | |
6,614) | |
1,320) | |
(18,671) | |
1,610) | |
(2,037) | |
2,978) | |
775) | |
642) | |
(1,442) | |
(4,640) | |
52) | |
|
|
現金和現金等價物的增加（減少），包括歸類為持有待售的現金 |
(14,185) |
|
(3,543) |
|
136,148) |
|
(11,981) |
|
1,667) |
|
8,789) |
|
(346,250) |
|
249,315) |
|
(706,041) |
|
(23,179) |
|
(61,151) |
|
40,558) |
|
70,374) |
|
612,378) |
|
190,626) |
|
(63,327) |
|
(100,002) |
|
(122,033) |
|
(235,789) |
|
356,435) |
|
(9,082) |
|
96,255) |
|
|
|
歸類為持有待售的現金及現金等價物減少（增加） |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
11,434) | |
(751) | |
—) | |
161) | |
(10,844) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
(14,185) |
|
(3,543) |
|
136,148) |
|
(11,981) |
|
1,667) |
|
8,789) |
|
(346,250) |
|
249,315) |
|
(706,041) |
|
(11,745) |
|
(61,902) |
|
40,558) |
|
70,535) |
|
601,534) |
|
190,626) |
|
(63,327) |
|
(100,002) |
|
(122,033) |
|
(235,789) |
|
356,435) |
|
(9,082) |
|
96,255) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-07-04), 10-Q (報告日期： 2021-04-04), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-07-01), 10-Q (報告日期： 2018-04-01).
根據資料顯示，2018年至2023年間，Hershey Co.的經營績效經歷了多項顯著變化。整體趨勢顯示，公司的經營活動產生的現金流具有較高的波動性，特別是在2020年疫情期間，經營現金流呈現大幅波動，並於2021年有所恢復後逐步保持較高的水準。
在2018年的資料中，公司的經營活動產生的現金凈額較為穩定，平均約在三百萬美元以上。2019年上半年的數據相對維持穩定，但自2020年疫情爆發後，數據出現明顯下滑，特別是在2020年第二季，經營現金流大幅波動至約8億美元的高點後，隨後的季度呈現大幅下降至約2.5億美元。本年度的波動主要由於營運資金變動與疫情期間的經營挑戰所引致。
投資活動方面，Hershey Co.於期間內的投資活動顯示有大量資金流出，特別是在資產購置和企業收購方面支出大幅增加。如2021年公司進行多筆業務收購，導致投資現金流大幅為負，且在2022年至2023年間，持續進行資本支出與股權回購，反映公司積極進行資本部署與股東回報政策。此外，出售業務所得在部分季度也有明顯波動，例如2021年第二季獲得較高的處分收益。
融資活動方面，公司在期間內的行動較為多變，尤其在疫情期間，債務淨增顯著。2020年短期債務淨增加量大幅提升，反映公司可能進行了大量融資以應付營運資金需求。然而，伴隨著長期借款的變動，償還長期債務亦相應增加，顯示公司積極進行資本結構調整。同時，公司的現金股利和股份回購也在持續進行，特別是在2020年後，股東回報支出占較大比重，顯示公司致力於提升股東價值。
此外，匯率變動對現金流亦有一定影響，特別在2020年及2021年均有明顯變動，可能由於國際業務的匯率波動所致。現金及現金等價物的淨變動呈現較大幅度的波動，尤其在2020年第二季出現大量現金流出，反映公司在疫情期間的資金運作較為緊張，但此後逐步恢復，展現財務彈性。
綜合分析，Hershey Co.的財務狀況在爲應對市場與經營環境變化中展現出較高的波動性。疫情前，公司營運現金流穩定，疫情期間則面臨較大挑戰，但隨著經濟逐步復甦，公司在資本支出、企業收購與股東回報方面趨於積極，顯示公司具有較高的經營適應能力與財務策略調整空間。
