股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Humana Inc.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 歸屬於 Humana 的凈收入1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 15.31% | = | 100 | × | 2,489) | ÷ | 16,262) |
| 2022年12月31日 | 18.33% | = | 100 | × | 2,806) | ÷ | 15,311) |
| 2021年12月31日 | 18.24% | = | 100 | × | 2,933) | ÷ | 16,080) |
| 2020年12月31日 | 24.53% | = | 100 | × | 3,367) | ÷ | 13,728) |
| 2019年12月31日 | 22.49% | = | 100 | × | 2,707) | ÷ | 12,037) |
| 2018年12月31日 | 16.56% | = | 100 | × | 1,683) | ÷ | 10,161) |
| 2017年12月31日 | 24.87% | = | 100 | × | 2,448) | ÷ | 9,842) |
| 2016年12月31日 | 5.75% | = | 100 | × | 614) | ÷ | 10,685) |
| 2015年12月31日 | 12.33% | = | 100 | × | 1,276) | ÷ | 10,346) |
| 2014年12月31日 | 11.89% | = | 100 | × | 1,147) | ÷ | 9,646) |
| 2013年12月31日 | 13.21% | = | 100 | × | 1,231) | ÷ | 9,316) |
| 2012年12月31日 | 13.81% | = | 100 | × | 1,222) | ÷ | 8,847) |
| 2011年12月31日 | 17.60% | = | 100 | × | 1,419) | ÷ | 8,063) |
| 2010年12月31日 | 15.88% | = | 100 | × | 1,099) | ÷ | 6,924) |
| 2009年12月31日 | 18.00% | = | 100 | × | 1,040) | ÷ | 5,776) |
| 2008年12月31日 | 14.52% | = | 100 | × | 647) | ÷ | 4,457) |
| 2007年12月31日 | 20.69% | = | 100 | × | 834) | ÷ | 4,029) |
| 2006年12月31日 | 15.96% | = | 100 | × | 487) | ÷ | 3,054) |
| 2005年12月31日 | 12.47% | = | 100 | × | 308) | ÷ | 2,474) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 歸屬於該期間的凈收入（單位：百萬美元）
- 整體呈現長期上升的趨勢，同時伴隨顯著年度波動。2005年至2011年間，凈收入由於快速成長而大幅上升，從308成長至約1419；之後在2012至2015年間出現回落，2016年出現明顯下滑，降至614。2017年出現強烈反彈，增至2448，之後2018年回落至1683，2019年至2020年再度走高，分別為2707與3367，於2020年達到歷史高點。2021年至2023年呈現持續回落的趨勢，分別為2933、2806、2489。雖然2021-2023的水準仍高於2010年代初期，但相對於2017-2020的高點，表現出顯著的波動性與周期性變動。上述波動可能與營運結構調整、一次性項目、成本與費用配置等因素相關，需結合其他資料以進行更細致拆解。整體而言，長期韌性仍顯著，且在高點期段與基礎資本結構變化並行影響下，呈現出周期性的峰值與回落。
- 股東權益（單位：百萬美元）
- 股東權益呈現穩健且長期的成長路徑。2005年為2474，至2016年增至10685，約增長4.3倍，顯示在此期間累積留存盈餘與資本投入的效果顯著。2017年出現短暫回落至9842，之後2018年回升至10161，2019年快速增長至12037，2020年再進一步提升至13728，2021年達到最高點16080；2022年略微回落至15311，2023年回升至16262。整體而言，股東權益的長期上升與凈收入的波動互相印證，但在2017與2022出現的短期波動提示資本結構與留存策略在不同年份的影響力有所變化。
- ROE（%）
- ROE呈現顯著的波動性，與凈收入與股東權益的變動密切相關。2005至2007間快速上升，從12.47%提升到20.69%；2008年回落至14.52%，之後在2009至2011年間波動於約16%至18%，2012至2015年大致維持在11%至18%的區間。2016年出現明顯低點，降至5.75%，主因為同期凈收入成長未能匹配股東權益的增長。2017年起出現強勁反彈，ROE高達24.87%，與同期凈收入的顯著增長以及股東權益的增長共同推動。此後2018至2020年間維持高位，分別為16.56%、22.49%、24.53%；2021年至2023年回落至18.24%、18.33%、15.31%，顯示在高盈利周期後ROE回歸中高水準。綜觀，ROE的波動性強且與盈利能力與資本基礎的變動高度相關，呈現出在高收益期的顯著提升與在低迷期的顯著回落。
與競爭對手的比較
Humana Inc.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Humana Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 15.31% | 14.83% | 15.23% | 13.51% | 7.30% | 25.22% |
| 2022年12月31日 | 18.33% | 18.90% | 16.59% | 11.98% | 9.59% | 25.87% |
| 2021年12月31日 | 18.24% | 19.75% | 16.93% | 14.32% | 7.01% | 24.09% |
| 2020年12月31日 | 24.53% | 13.71% | 13.77% | 10.90% | 9.44% | 23.52% |
| 2019年12月31日 | 22.49% | 11.86% | 15.15% | 16.69% | 9.25% | 24.02% |
| 2018年12月31日 | 16.56% | 7.76% | 13.14% | 16.89% | 6.12% | 23.19% |
| 2017年12月31日 | 24.87% | 1.54% | 14.50% | 13.97% | 8.01% | 22.10% |
| 2016年12月31日 | 5.75% | 6.82% | 9.84% | 12.74% | 6.80% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | 12.33% | 20.85% | 11.11% | 13.63% | 5.03% | 17.18% |
| 2014年12月31日 | 11.89% | 10.61% | 10.60% | 12.39% | 15.76% | 17.31% |
| 2013年12月31日 | 13.21% | 10.23% | 10.05% | 19.16% | 18.57% | 17.50% |
| 2012年12月31日 | 13.81% | 22.32% | 11.16% | 18.34% | 21.14% | 17.72% |
| 2011年12月31日 | 17.60% | 19.35% | 11.36% | 18.71% | 19.39% | 18.17% |
| 2010年12月31日 | 15.88% | 20.66% | 12.12% | 18.74% | 21.18% | 17.94% |
| 2009年12月31日 | 18.00% | 25.14% | 19.09% | 15.13% | 16.88% | 16.19% |
| 2008年12月31日 | 14.52% | 27.92% | 11.62% | 16.13% | 19.34% | 14.33% |
| 2007年12月31日 | 20.69% | 20.28% | 14.55% | 16.26% | 25.53% | 23.20% |
| 2006年12月31日 | 15.96% | 12.22% | 12.59% | 12.22% | 27.14% | 19.99% |
| 2005年12月31日 | 12.47% | 23.39% | 9.86% | 21.27% | 17.26% | 18.61% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 醫療保健設備與服務
Humana Inc.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 醫療保健設備與服務
| Humana Inc. | 醫療保健設備與服務 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 15.31% | 17.13% |
| 2022年12月31日 | 18.33% | 18.40% |
| 2021年12月31日 | 18.24% | 17.28% |
| 2020年12月31日 | 24.53% | 15.80% |
| 2019年12月31日 | 22.49% | 15.85% |
| 2018年12月31日 | 16.56% | 13.28% |
| 2017年12月31日 | 24.87% | 12.21% |
| 2016年12月31日 | 5.75% | 10.70% |
| 2015年12月31日 | 12.33% | 11.84% |
| 2014年12月31日 | 11.89% | 13.81% |
| 2013年12月31日 | 13.21% | 14.22% |
| 2012年12月31日 | 13.81% | 17.99% |
| 2011年12月31日 | 17.60% | 17.02% |
| 2010年12月31日 | 15.88% | 17.62% |
| 2009年12月31日 | 18.00% | 19.50% |
| 2008年12月31日 | 14.52% | 17.63% |
| 2007年12月31日 | 20.69% | 20.02% |
| 2006年12月31日 | 15.96% | 16.70% |
| 2005年12月31日 | 12.47% | 16.22% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Humana Inc.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Humana Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 15.31% | 19.40% |
| 2022年12月31日 | 18.33% | 24.82% |
| 2021年12月31日 | 18.24% | 25.44% |
| 2020年12月31日 | 24.53% | 16.70% |
| 2019年12月31日 | 22.49% | 23.30% |
| 2018年12月31日 | 16.56% | 21.27% |
| 2017年12月31日 | 24.87% | 13.77% |
| 2016年12月31日 | 5.75% | 18.53% |
| 2015年12月31日 | 12.33% | 18.52% |
| 2014年12月31日 | 11.89% | 19.17% |
| 2013年12月31日 | 13.21% | 18.81% |
| 2012年12月31日 | 13.81% | 18.20% |
| 2011年12月31日 | 17.60% | 15.90% |
| 2010年12月31日 | 15.88% | 14.85% |
| 2009年12月31日 | 18.00% | 20.14% |
| 2008年12月31日 | 14.52% | 20.29% |
| 2007年12月31日 | 20.69% | 17.87% |
| 2006年12月31日 | 15.96% | 20.49% |
| 2005年12月31日 | 12.47% | 18.28% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).