長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Humana Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
從資料中可以觀察到，固定資產凈周轉率在2019年到2021年之間呈現逐步下降的趨勢，於2022年略為回升，並在2023年達到最高值34.75，顯示公司在該年度對固定資產的運用效率較前幾年進一步提升。
就「固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）」而言，整體走勢與前述的固定資產凈周轉率相似，同樣在2021年達到低點後，於2022年與2023年有所改善，特別是在2023年顯示出較佳的運用效率，反映公司在資產配置或運營策略上的調整產生了積極效果。
總資產周轉率則在2019年到2021年之間呈現逐步下降的趨勢，從2019年的2.21降至2021年的1.87，顯示公司資產的整體運用效率在該段期間受到一定壓力。2022年和2023年則有所回升，分別達到2.15和2.24，表明公司在資產管理或營運策略上逐步改善，有效提升了資產的使用效率。
股東權益周轉率在2019年至2023年間呈現持續上升的趨勢，從5.35上升至6.48，顯示公司利用股東權益資金創造營收的效率逐年提高。這一趨勢反映出公司在財務結構或經營績效方面的改進，能有效增加股東資本的產出效率，對公司長期的財務健康展現正面訊號。
綜合以上分析，儘管在2019至2021年間公司面臨一定的資產運用效率壓力，但逐步改善的趨勢在2022年及2023年尤為明顯。特別是固定資產及總資產周轉率的回升，以及股東權益周轉率的持續提升，顯示公司運營效率逐步改善，且在資產配置及財務管理上取得了一定成效。未來的持續努力將有助於公司維持或進一步提升經營績效與資產運用效率。
固定資產凈周轉率
Humana Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 外部收入 | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| 財產和設備，淨額 | 3,030) | 3,221) | 3,073) | 2,371) | 1,955) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 34.75 | 28.71 | 26.97 | 32.05 | 32.93 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | — | |
| Elevance Health Inc. | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | — | |
| Medtronic PLC | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產凈周轉率 = 外部收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 105,305 ÷ 3,030 = 34.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 外部收入
- 從2019年到2023年，Humana Inc.的外部收入呈現持續上升的趨勢。2019年收入為約64.39億美元，經過四年的成長，2023年增長至約105.31億美元，累計增幅超過62%。這反映了公司規模的擴大及市場的擴展能力，顯示其營運規模持續擴展，收入增長速度在2022年之後有所加快。
- 財產和設備，淨額
- 公司在2019年至2022年間，財產與設備淨額持續成長，從約19.55億美元增加到約32.21億美元，反映資產擴張和投資的積極性。2023年略微下降至約30.30億美元，可能表示資產折舊、處分部分資產或資本支出調整。整體而言，資產規模的穩步擴大與調整，呈現公司持續投資和資產布局的狀況。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率在2019年至2021年呈下降趨勢，從約32.93降至約26.97，可能反映固定資產利用效率的提升放緩或投資擴張帶來的短期影響。2022年略有回升至約28.71，2023年明顯改善至約34.75，超越2019年的水平。這表明公司在2023年能更有效率地利用固定資產產生收入，有助於改善資產的回報率，反映經營效率的提升。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Humana Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 外部收入 | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| 財產和設備，淨額 | 3,030) | 3,221) | 3,073) | 2,371) | 1,955) | |
| 經營租賃使用權資產（包含在其他長期資產中） | 510) | 515) | 678) | 437) | 410) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 3,540) | 3,736) | 3,751) | 2,808) | 2,365) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 29.75 | 24.76 | 22.09 | 27.07 | 27.22 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | — | |
| Elevance Health Inc. | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | — | |
| Medtronic PLC | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 外部收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 105,305 ÷ 3,540 = 29.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Humana Inc.在2019年至2023年間的外部收入呈現持續成長的趨勢。從2019年的約64,387百萬美元逐步攀升至2023年的約105,305百萬美元，顯示公司營收規模擴大，且年平均成長率具備一定的增長動能。2020年和2021年間的增長較為平穩，2022年和2023年增幅則明顯加快，反映出在最近兩年公司可能進行了市場擴展或策略調整，帶動營收提升。
在不動產及設備淨額方面，數值從2019年的2,365百萬美元逐步增加至2021年的3,751百萬美元，顯示公司在此期間持續投資資產用於營運。2022年略微下降至3,736百萬美元，2023年再微幅減少至3,540百萬美元，可能反映資產的折舊/處分或調整投資策略；此部分的變動較為平緩，整體趨勢偏向於資產的穩定或略有縮減。
在固定資產淨周轉比率方面，數值在2019年和2020年維持較高水準（約27.2和27.07），然而2021年明顯下降至22.09，顯示固定資產使用效率略有下降或資產擴張較快而效率未同步提升。2022年比率回升至24.76，之後在2023年又提高到29.75，超越2019年和2020年的水平，顯示公司在2023年提升了固定資產的使用效率，資產產生營收的能力有所改善。
綜合來看，Humana Inc.的營收表現較為穩健並持續成長，資產投資保持穩定，且在資產運用效率上經過波動後，逐步恢復並提升。公司於2023年展現出較佳的營運效率，有助於其長期財務健康和競爭力。未來若能持續優化資產配置和提高固定資產的使用效率，或將進一步促進營收增長和獲利能力。
總資產周轉率
Humana Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 外部收入 | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| 總資產 | 47,065) | 43,055) | 44,358) | 34,969) | 29,074) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 2.24 | 2.15 | 1.87 | 2.17 | 2.21 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | — | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
總資產周轉率 = 外部收入 ÷ 總資產
= 105,305 ÷ 47,065 = 2.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 外部收入分析
- 在2019年至2023年間，Humana Inc.的外部收入展現持續成長的趨勢。從2019年的約64.39億美元逐步增加至2023年的超過105.31億美元，反映公司在市場上的營收規模不斷擴大。每年皆有穩健的升幅，顯示公司在營運策略或市場拓展方面取得積極成果，且收入增長率在2020年至2023年期間顯著，尤其是在2021年之後，年均成長幅度加快。
- 總資產變動趨勢
- 總資產從2019年的約2,907億美元逐步上升至2023年的約4,706億美元。整體趨勢呈現穩步成長，尤其是在2021年達到高點約44,358億美元，之後2022年略有回落，再於2023年恢復並再創新高。此現象可能反映資產結構的調整或短期資產變動，但長期來看，公司資產規模持續擴大，支撐營收的擴張。
- 總資產周轉率變化
- 總資產周轉率在2019年至2023年間，經歷一定的波動。2019年的2.21，隨後在2020年略降至2.17，顯示資產使用效率略為下降。進入2021年後，周轉率進一步下降至1.87，可能反映資產規模擴大速度快於營收增長，或資產佔用較多資源。2022年回升至2.15，2023年再度上升至2.24，超越了2019年的水平，指示資產使用效率有所改善，資產的利用更加高效，支撐營收的進一步成長。
股東權益周轉率
Humana Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 外部收入 | 105,305) | 92,488) | 82,877) | 76,001) | 64,387) | |
| 股東權益 | 16,262) | 15,311) | 16,080) | 13,728) | 12,037) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 6.48 | 6.04 | 5.15 | 5.54 | 5.35 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | — | |
| Medtronic PLC | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
股東權益周轉率 = 外部收入 ÷ 股東權益
= 105,305 ÷ 16,262 = 6.48
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Humana Inc. 在2019年至2023年間，外部收入呈現持續穩定的成長趨勢。具體而言，2019年的收入為約6.43億美元，到2023年已經增加至約10.53億美元，期間年複合成長率相當可觀。這反映出公司在營收規模方面持續擴張，可能受益於市場份額的擴大或服務範圍的拓展。
股東權益也在這一期間有所上升，從2019年的約1.20億美元增長至2023年的約1.62億美元。雖然在2022年曾出現略微下降（由約1.60億美元下降至1.53億美元），但整體趨勢仍向好，顯示公司資產淨值和股東價值在長期內維持成長。這一變動可能受到盈利變動、資本調整或其他資本運作策略的影響。
股東權益周轉率則展現較為穩定甚至逐步改善的趨勢，從2019年的5.35提高到2023年的6.48。此比率的提升表明公司在利用股東資本創造收入方面效率有所增加，反映營運效率提升或資產運用的優化。特別是在2022年和2023年，周轉率的明顯提升，可能代表公司在資產管理和業務運營方面取得較佳成效。
綜合上述，Humana Inc. 在過去五年內展現出收入持續成長、股東權益穩步增加以及資產運用效率提升的積極趨勢。這些變化指示公司在營運和財務管理方面取得一定的成效，展望未來，若能持續維持這樣的成長與效率提升，有望進一步鞏固其市場競爭力與財務穩健性。