杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
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ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2024年6月29日 |
27.43% |
= |
5.93% |
× |
4.63 |
2024年3月30日 |
29.19% |
= |
6.01% |
× |
4.86 |
2023年12月30日 |
29.95% |
= |
6.09% |
× |
4.92 |
2023年9月30日 |
20.46% |
= |
4.42% |
× |
4.63 |
2023年7月1日 |
21.87% |
= |
4.79% |
× |
4.57 |
2023年4月1日 |
20.63% |
= |
4.49% |
× |
4.60 |
2022年12月31日 |
24.36% |
= |
5.19% |
× |
4.69 |
2022年10月1日 |
34.81% |
= |
7.84% |
× |
4.44 |
2022年7月2日 |
36.45% |
= |
7.86% |
× |
4.64 |
2022年4月2日 |
40.63% |
= |
8.28% |
× |
4.90 |
2021年12月31日 |
40.00% |
= |
8.19% |
× |
4.89 |
2021年10月2日 |
36.17% |
= |
6.85% |
× |
5.28 |
2021年7月3日 |
38.70% |
= |
7.14% |
× |
5.42 |
2021年4月3日 |
40.54% |
= |
7.04% |
× |
5.76 |
2020年12月31日 |
40.20% |
= |
6.95% |
× |
5.78 |
2020年9月26日 |
39.13% |
= |
6.29% |
× |
6.22 |
2020年6月27日 |
37.98% |
= |
5.88% |
× |
6.46 |
2020年3月28日 |
38.33% |
= |
5.62% |
× |
6.82 |
2019年12月28日 |
34.95% |
= |
5.47% |
× |
6.39 |
2019年9月28日 |
— |
= |
— |
× |
6.42 |
2019年6月29日 |
— |
= |
— |
× |
7.04 |
2019年3月30日 |
— |
= |
— |
× |
7.29 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2024-06-29), 10-Q (報告日期: 2024-03-30), 10-K (報告日期: 2023-12-30), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-07-01), 10-Q (報告日期: 2023-04-01), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-10-01), 10-Q (報告日期: 2022-07-02), 10-Q (報告日期: 2022-04-02), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-10-02), 10-Q (報告日期: 2021-07-03), 10-Q (報告日期: 2021-04-03), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-26), 10-Q (報告日期: 2020-06-27), 10-Q (報告日期: 2020-03-28), 10-K (報告日期: 2019-12-28), 10-Q (報告日期: 2019-09-28), 10-Q (報告日期: 2019-06-29), 10-Q (報告日期: 2019-03-30).
2024 年第二 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是財務槓桿率的下降。
將 ROE 分解為三個組成部分
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
淨利率比率 |
× |
資產周轉率 |
× |
財務槓桿率 |
2024年6月29日 |
27.43% |
= |
7.07% |
× |
0.84 |
× |
4.63 |
2024年3月30日 |
29.19% |
= |
7.09% |
× |
0.85 |
× |
4.86 |
2023年12月30日 |
29.95% |
= |
7.25% |
× |
0.84 |
× |
4.92 |
2023年9月30日 |
20.46% |
= |
5.71% |
× |
0.77 |
× |
4.63 |
2023年7月1日 |
21.87% |
= |
5.99% |
× |
0.80 |
× |
4.57 |
2023年4月1日 |
20.63% |
= |
5.58% |
× |
0.80 |
× |
4.60 |
2022年12月31日 |
24.36% |
= |
6.27% |
× |
0.83 |
× |
4.69 |
2022年10月1日 |
34.81% |
= |
10.01% |
× |
0.78 |
× |
4.44 |
2022年7月2日 |
36.45% |
= |
10.21% |
× |
0.77 |
× |
4.64 |
2022年4月2日 |
40.63% |
= |
10.81% |
× |
0.77 |
× |
4.90 |
2021年12月31日 |
40.00% |
= |
10.49% |
× |
0.78 |
× |
4.89 |
2021年10月2日 |
36.17% |
= |
8.86% |
× |
0.77 |
× |
5.28 |
2021年7月3日 |
38.70% |
= |
9.27% |
× |
0.77 |
× |
5.42 |
2021年4月3日 |
40.54% |
= |
9.12% |
× |
0.77 |
× |
5.76 |
2020年12月31日 |
40.20% |
= |
9.08% |
× |
0.77 |
× |
5.78 |
2020年9月26日 |
39.13% |
= |
8.80% |
× |
0.71 |
× |
6.22 |
2020年6月27日 |
37.98% |
= |
8.09% |
× |
0.73 |
× |
6.46 |
2020年3月28日 |
38.33% |
= |
7.61% |
× |
0.74 |
× |
6.82 |
2019年12月28日 |
34.95% |
= |
7.07% |
× |
0.77 |
× |
6.39 |
2019年9月28日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
6.42 |
2019年6月29日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
7.04 |
2019年3月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
7.29 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2024-06-29), 10-Q (報告日期: 2024-03-30), 10-K (報告日期: 2023-12-30), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-07-01), 10-Q (報告日期: 2023-04-01), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-10-01), 10-Q (報告日期: 2022-07-02), 10-Q (報告日期: 2022-04-02), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-10-02), 10-Q (報告日期: 2021-07-03), 10-Q (報告日期: 2021-04-03), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-26), 10-Q (報告日期: 2020-06-27), 10-Q (報告日期: 2020-03-28), 10-K (報告日期: 2019-12-28), 10-Q (報告日期: 2019-09-28), 10-Q (報告日期: 2019-06-29), 10-Q (報告日期: 2019-03-30).
2024 年第二 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是財務槓桿率的下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROE |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉率 |
× |
財務槓桿率 |
2024年6月29日 |
27.43% |
= |
0.75 |
× |
0.79 |
× |
11.95% |
× |
0.84 |
× |
4.63 |
2024年3月30日 |
29.19% |
= |
0.77 |
× |
0.79 |
× |
11.67% |
× |
0.85 |
× |
4.86 |
2023年12月30日 |
29.95% |
= |
0.79 |
× |
0.80 |
× |
11.52% |
× |
0.84 |
× |
4.92 |
2023年9月30日 |
20.46% |
= |
0.80 |
× |
0.78 |
× |
9.15% |
× |
0.77 |
× |
4.63 |
2023年7月1日 |
21.87% |
= |
0.83 |
× |
0.81 |
× |
8.92% |
× |
0.80 |
× |
4.57 |
2023年4月1日 |
20.63% |
= |
0.81 |
× |
0.82 |
× |
8.42% |
× |
0.80 |
× |
4.60 |
2022年12月31日 |
24.36% |
= |
0.80 |
× |
0.85 |
× |
9.29% |
× |
0.83 |
× |
4.69 |
2022年10月1日 |
34.81% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
14.11% |
× |
0.78 |
× |
4.44 |
2022年7月2日 |
36.45% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
14.64% |
× |
0.77 |
× |
4.64 |
2022年4月2日 |
40.63% |
= |
0.76 |
× |
0.90 |
× |
15.69% |
× |
0.77 |
× |
4.90 |
2021年12月31日 |
40.00% |
= |
0.76 |
× |
0.90 |
× |
15.41% |
× |
0.78 |
× |
4.89 |
2021年10月2日 |
36.17% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
13.48% |
× |
0.77 |
× |
5.28 |
2021年7月3日 |
38.70% |
= |
0.78 |
× |
0.86 |
× |
13.82% |
× |
0.77 |
× |
5.42 |
2021年4月3日 |
40.54% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
13.53% |
× |
0.77 |
× |
5.76 |
2020年12月31日 |
40.20% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
13.47% |
× |
0.77 |
× |
5.78 |
2020年9月26日 |
39.13% |
= |
0.77 |
× |
0.86 |
× |
13.32% |
× |
0.71 |
× |
6.22 |
2020年6月27日 |
37.98% |
= |
0.74 |
× |
0.85 |
× |
12.89% |
× |
0.73 |
× |
6.46 |
2020年3月28日 |
38.33% |
= |
0.75 |
× |
0.83 |
× |
12.19% |
× |
0.74 |
× |
6.82 |
2019年12月28日 |
34.95% |
= |
0.75 |
× |
0.82 |
× |
11.53% |
× |
0.77 |
× |
6.39 |
2019年9月28日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
6.42 |
2019年6月29日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
7.04 |
2019年3月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
7.29 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2024-06-29), 10-Q (報告日期: 2024-03-30), 10-K (報告日期: 2023-12-30), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-07-01), 10-Q (報告日期: 2023-04-01), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-10-01), 10-Q (報告日期: 2022-07-02), 10-Q (報告日期: 2022-04-02), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-10-02), 10-Q (報告日期: 2021-07-03), 10-Q (報告日期: 2021-04-03), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-26), 10-Q (報告日期: 2020-06-27), 10-Q (報告日期: 2020-03-28), 10-K (報告日期: 2019-12-28), 10-Q (報告日期: 2019-09-28), 10-Q (報告日期: 2019-06-29), 10-Q (報告日期: 2019-03-30).
2024 年第二 季度股東權益回報率 (ROE) 下降的主要原因是財務槓桿率的下降。
將 ROA 分解為兩個部分
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
淨利率比率 |
× |
資產周轉率 |
2024年6月29日 |
5.93% |
= |
7.07% |
× |
0.84 |
2024年3月30日 |
6.01% |
= |
7.09% |
× |
0.85 |
2023年12月30日 |
6.09% |
= |
7.25% |
× |
0.84 |
2023年9月30日 |
4.42% |
= |
5.71% |
× |
0.77 |
2023年7月1日 |
4.79% |
= |
5.99% |
× |
0.80 |
2023年4月1日 |
4.49% |
= |
5.58% |
× |
0.80 |
2022年12月31日 |
5.19% |
= |
6.27% |
× |
0.83 |
2022年10月1日 |
7.84% |
= |
10.01% |
× |
0.78 |
2022年7月2日 |
7.86% |
= |
10.21% |
× |
0.77 |
2022年4月2日 |
8.28% |
= |
10.81% |
× |
0.77 |
2021年12月31日 |
8.19% |
= |
10.49% |
× |
0.78 |
2021年10月2日 |
6.85% |
= |
8.86% |
× |
0.77 |
2021年7月3日 |
7.14% |
= |
9.27% |
× |
0.77 |
2021年4月3日 |
7.04% |
= |
9.12% |
× |
0.77 |
2020年12月31日 |
6.95% |
= |
9.08% |
× |
0.77 |
2020年9月26日 |
6.29% |
= |
8.80% |
× |
0.71 |
2020年6月27日 |
5.88% |
= |
8.09% |
× |
0.73 |
2020年3月28日 |
5.62% |
= |
7.61% |
× |
0.74 |
2019年12月28日 |
5.47% |
= |
7.07% |
× |
0.77 |
2019年9月28日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年6月29日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2019年3月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2024-06-29), 10-Q (報告日期: 2024-03-30), 10-K (報告日期: 2023-12-30), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-07-01), 10-Q (報告日期: 2023-04-01), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-10-01), 10-Q (報告日期: 2022-07-02), 10-Q (報告日期: 2022-04-02), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-10-02), 10-Q (報告日期: 2021-07-03), 10-Q (報告日期: 2021-04-03), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-26), 10-Q (報告日期: 2020-06-27), 10-Q (報告日期: 2020-03-28), 10-K (報告日期: 2019-12-28), 10-Q (報告日期: 2019-09-28), 10-Q (報告日期: 2019-06-29), 10-Q (報告日期: 2019-03-30).
與2024年第二 季度相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是資產周轉率的下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ROA |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
× |
資產周轉率 |
2024年6月29日 |
5.93% |
= |
0.75 |
× |
0.79 |
× |
11.95% |
× |
0.84 |
2024年3月30日 |
6.01% |
= |
0.77 |
× |
0.79 |
× |
11.67% |
× |
0.85 |
2023年12月30日 |
6.09% |
= |
0.79 |
× |
0.80 |
× |
11.52% |
× |
0.84 |
2023年9月30日 |
4.42% |
= |
0.80 |
× |
0.78 |
× |
9.15% |
× |
0.77 |
2023年7月1日 |
4.79% |
= |
0.83 |
× |
0.81 |
× |
8.92% |
× |
0.80 |
2023年4月1日 |
4.49% |
= |
0.81 |
× |
0.82 |
× |
8.42% |
× |
0.80 |
2022年12月31日 |
5.19% |
= |
0.80 |
× |
0.85 |
× |
9.29% |
× |
0.83 |
2022年10月1日 |
7.84% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
14.11% |
× |
0.78 |
2022年7月2日 |
7.86% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
14.64% |
× |
0.77 |
2022年4月2日 |
8.28% |
= |
0.76 |
× |
0.90 |
× |
15.69% |
× |
0.77 |
2021年12月31日 |
8.19% |
= |
0.76 |
× |
0.90 |
× |
15.41% |
× |
0.78 |
2021年10月2日 |
6.85% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
13.48% |
× |
0.77 |
2021年7月3日 |
7.14% |
= |
0.78 |
× |
0.86 |
× |
13.82% |
× |
0.77 |
2021年4月3日 |
7.04% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
13.53% |
× |
0.77 |
2020年12月31日 |
6.95% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
13.47% |
× |
0.77 |
2020年9月26日 |
6.29% |
= |
0.77 |
× |
0.86 |
× |
13.32% |
× |
0.71 |
2020年6月27日 |
5.88% |
= |
0.74 |
× |
0.85 |
× |
12.89% |
× |
0.73 |
2020年3月28日 |
5.62% |
= |
0.75 |
× |
0.83 |
× |
12.19% |
× |
0.74 |
2019年12月28日 |
5.47% |
= |
0.75 |
× |
0.82 |
× |
11.53% |
× |
0.77 |
2019年9月28日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月29日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2024-06-29), 10-Q (報告日期: 2024-03-30), 10-K (報告日期: 2023-12-30), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-07-01), 10-Q (報告日期: 2023-04-01), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-10-01), 10-Q (報告日期: 2022-07-02), 10-Q (報告日期: 2022-04-02), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-10-02), 10-Q (報告日期: 2021-07-03), 10-Q (報告日期: 2021-04-03), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-26), 10-Q (報告日期: 2020-06-27), 10-Q (報告日期: 2020-03-28), 10-K (報告日期: 2019-12-28), 10-Q (報告日期: 2019-09-28), 10-Q (報告日期: 2019-06-29), 10-Q (報告日期: 2019-03-30).
2024年第二 季度資產收益率(ROA)下降的主要原因是以稅負率衡量的稅收影響下降。
淨利率比率分列
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利率比率 |
= |
稅負 |
× |
利息負擔 |
× |
息稅前獲利率 |
2024年6月29日 |
7.07% |
= |
0.75 |
× |
0.79 |
× |
11.95% |
2024年3月30日 |
7.09% |
= |
0.77 |
× |
0.79 |
× |
11.67% |
2023年12月30日 |
7.25% |
= |
0.79 |
× |
0.80 |
× |
11.52% |
2023年9月30日 |
5.71% |
= |
0.80 |
× |
0.78 |
× |
9.15% |
2023年7月1日 |
5.99% |
= |
0.83 |
× |
0.81 |
× |
8.92% |
2023年4月1日 |
5.58% |
= |
0.81 |
× |
0.82 |
× |
8.42% |
2022年12月31日 |
6.27% |
= |
0.80 |
× |
0.85 |
× |
9.29% |
2022年10月1日 |
10.01% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
14.11% |
2022年7月2日 |
10.21% |
= |
0.78 |
× |
0.90 |
× |
14.64% |
2022年4月2日 |
10.81% |
= |
0.76 |
× |
0.90 |
× |
15.69% |
2021年12月31日 |
10.49% |
= |
0.76 |
× |
0.90 |
× |
15.41% |
2021年10月2日 |
8.86% |
= |
0.76 |
× |
0.87 |
× |
13.48% |
2021年7月3日 |
9.27% |
= |
0.78 |
× |
0.86 |
× |
13.82% |
2021年4月3日 |
9.12% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
13.53% |
2020年12月31日 |
9.08% |
= |
0.79 |
× |
0.85 |
× |
13.47% |
2020年9月26日 |
8.80% |
= |
0.77 |
× |
0.86 |
× |
13.32% |
2020年6月27日 |
8.09% |
= |
0.74 |
× |
0.85 |
× |
12.89% |
2020年3月28日 |
7.61% |
= |
0.75 |
× |
0.83 |
× |
12.19% |
2019年12月28日 |
7.07% |
= |
0.75 |
× |
0.82 |
× |
11.53% |
2019年9月28日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年6月29日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
2019年3月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2024-06-29), 10-Q (報告日期: 2024-03-30), 10-K (報告日期: 2023-12-30), 10-Q (報告日期: 2023-09-30), 10-Q (報告日期: 2023-07-01), 10-Q (報告日期: 2023-04-01), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-Q (報告日期: 2022-10-01), 10-Q (報告日期: 2022-07-02), 10-Q (報告日期: 2022-04-02), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-10-02), 10-Q (報告日期: 2021-07-03), 10-Q (報告日期: 2021-04-03), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-26), 10-Q (報告日期: 2020-06-27), 10-Q (報告日期: 2020-03-28), 10-K (報告日期: 2019-12-28), 10-Q (報告日期: 2019-09-28), 10-Q (報告日期: 2019-06-29), 10-Q (報告日期: 2019-03-30).
2024年Q2 凈利率率下降的主要原因是以稅負率衡量的稅費效應下降。