流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Lowe’s Cos. Inc.、流動性比率
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.08 | 1.09 | 1.23 | 1.10 | 1.02 | 1.19 | |
| 快速流動性比率 | 0.13 | 0.12 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| 現金流動性比率 | 0.07 | 0.11 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 當前流動性比率
- 在觀察期間，當前流動性比率呈現波動趨勢。2021年為1.19，隨後在2022年下降至1.02。2023年略有回升至1.1，並在2024年進一步提升至1.23。然而，2025年和2026年則分別回落至1.09和1.08。整體而言，該比率在1.0至1.23之間波動，顯示短期償債能力維持在相對穩定的水平，但存在一定的變化。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在觀察期間普遍偏低，且波動較大。2021年為0.28，隨後在2022年大幅下降至0.07。2023年和2024年分別為0.09和0.08，維持在低水平。2025年略有改善至0.12，但2026年又回落至0.13。此比率的低值可能表示公司在不依賴存貨的情況下，短期償債能力較弱。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的趨勢與快速流動性比率相似，同樣呈現低水平且波動的狀態。2021年為0.28，2022年降至0.07。2023年和2024年分別為0.09和0.08。2025年略微上升至0.11，但2026年則降至0.07。此比率的低值表明公司立即償還短期債務的能力有限，高度依賴應收帳款和存貨的變現。
綜上所述，儘管當前流動性比率顯示短期償債能力相對穩定，但快速流動性比率和現金流動性比率的低水平及波動性，值得進一步關注。這些比率的變化可能反映了公司在流動資產構成和現金管理方面的策略調整，或暗示了潛在的流動性風險。
當前流動性比率
Lowe’s Cos. Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 20,955) | 20,358) | 19,071) | 21,442) | 20,060) | 22,326) | |
| 流動負債 | 19,463) | 18,757) | 15,568) | 19,511) | 19,668) | 18,730) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 1.08 | 1.09 | 1.23 | 1.10 | 1.02 | 1.19 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.05 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | |
| Home Depot Inc. | 1.06 | 1.11 | 1.35 | 1.41 | 1.01 | 1.23 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 1.18 | 1.21 | 1.21 | 1.27 | 1.46 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 1.06 | 1.11 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 20,955 ÷ 19,463 = 1.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。2021年達到最高點，隨後在2022年下降。2023年略有下降，但在2024年顯著下降。2025年和2026年則分別呈現回升，並在2026年達到觀察期內的第二高點。整體而言，流動資產的變化幅度較大，可能反映了營運資金管理策略的調整或外部經濟環境的影響。
- 流動負債
- 流動負債在2021年和2022年呈現上升趨勢，但在2023年趨於平穩。2024年流動負債大幅下降，隨後在2025年和2026年再次回升，但幅度較小。流動負債的變化可能與公司的融資活動、供應商信用政策或短期債務管理有關。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間的波動幅度相對較小。2021年為1.19，2022年下降至1.02，隨後在2023年回升至1.1。2024年進一步上升至1.23，為觀察期內最高點。2025年和2026年則分別下降至1.09和1.08。整體而言，該比率維持在1.0以上，表明短期償債能力相對穩定，但2025年和2026年的下降趨勢值得關注。比率的變化與流動資產和流動負債的相對變化密切相關，反映了公司短期財務風險的變化。
總體而言，資料顯示公司在流動資產和流動負債的管理方面存在一定的波動性。雖然當前流動性比率在大部分時間內維持在可接受的水平，但需要持續關注其變化趨勢，並評估其對公司財務穩健性的潛在影響。
快速流動性比率
Lowe’s Cos. Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 982) | 1,761) | 921) | 1,348) | 1,133) | 4,690) | |
| 短期投資 | 370) | 372) | 307) | 384) | 271) | 506) | |
| 應收賬款淨額 | 1,090) | 94) | —) | —) | —) | —) | |
| 速動資產合計 | 2,442) | 2,227) | 1,228) | 1,732) | 1,404) | 5,196) | |
| 流動負債 | 19,463) | 18,757) | 15,568) | 19,511) | 19,668) | 18,730) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 0.13 | 0.12 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.84 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | |
| Home Depot Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.32 | 0.26 | 0.20 | 0.47 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 0.53 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 1.01 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 0.72 | 0.73 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 2,442 ÷ 19,463 = 0.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在觀察期間，速動資產合計呈現波動趨勢。2021年為最高點，隨後在2022年大幅下降，並於2023年略有回升。2024年再次下降，但在2025年和2026年呈現增長趨勢。整體而言，速動資產合計的變化幅度較大，顯示短期流動資產的配置可能受到多種因素影響。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間維持在相對穩定的高水平。2024年出現顯著下降，但隨後在2025年和2026年再次回升，接近2021年的初始水平。此趨勢可能反映了債務管理策略的調整，或外部經濟環境的變化。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在觀察期間普遍偏低。2021年的比率為0.28，隨後在2022年大幅下降至0.07，並在2023年和2024年維持在較低水平。2025年和2026年比率略有改善，但仍相對較低。此比率的低水平可能表示短期償債能力較弱，需要密切關注流動性風險。
綜上所述，速動資產合計的波動與流動負債的相對穩定形成對比。快速流動性比率的持續偏低，提示需要謹慎管理短期財務風險。觀察期間的變化趨勢表明，財務狀況受到多種因素的影響，需要持續追蹤和分析。
現金流動性比率
Lowe’s Cos. Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2026年1月30日 | 2025年1月31日 | 2024年2月2日 | 2023年2月3日 | 2022年1月28日 | 2021年1月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 982) | 1,761) | 921) | 1,348) | 1,133) | 4,690) | |
| 短期投資 | 370) | 372) | 307) | 384) | 271) | 506) | |
| 現金資產總額 | 1,352) | 2,133) | 1,228) | 1,732) | 1,404) | 5,196) | |
| 流動負債 | 19,463) | 18,757) | 15,568) | 19,511) | 19,668) | 18,730) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.07 | 0.11 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 | |
| Home Depot Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.17 | 0.12 | 0.08 | 0.34 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 0.48 | 0.54 | 0.53 | 0.59 | 0.97 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | — | 0.48 | 0.49 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-30), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29).
1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,352 ÷ 19,463 = 0.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在觀察期間，現金資產總額呈現波動趨勢。2021年達到最高點，隨後在2022年大幅下降。2023年略有回升，但2024年再次下降。2025年出現顯著增長，然而2026年又回落至較低水平。整體而言，現金資產總額缺乏一致的增長趨勢，顯示其可能受到短期因素的影響。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年間維持在相對穩定的高水平。2024年出現顯著下降，但2025年和2026年又分別回升。儘管有波動，但流動負債的總體水平仍然較高，這可能需要進一步評估其對財務穩健性的影響。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在整個觀察期間都相對較低。2021年的比率最高，但仍僅為0.28。隨後幾年，比率大幅下降，在2022年和2026年降至0.07。2025年略有改善，但仍未達到2021年的水平。持續較低的現金流動性比率可能表明公司在短期內償還流動負債的能力有限，需要密切關注。
綜上所述，資料顯示現金資產總額波動較大，流動負債維持在高位，而現金流動性比率則持續偏低。這些趨勢表明公司在現金管理和短期償債能力方面可能面臨挑戰，需要進一步分析以確定潛在風險和機會。