債務與股東權益比率
自 2005 年起
計算
Caterpillar Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 借款總額1 | ÷ | 歸屬於普通股股東的權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.97 | = | 38,409) | ÷ | 19,491) |
| 2023年12月31日 | 1.94 | = | 37,878) | ÷ | 19,494) |
| 2022年12月31日 | 2.33 | = | 36,993) | ÷ | 15,869) |
| 2021年12月31日 | 2.29 | = | 37,789) | ÷ | 16,484) |
| 2020年12月31日 | 2.42 | = | 37,163) | ÷ | 15,331) |
| 2019年12月31日 | 2.58 | = | 37,657) | ÷ | 14,588) |
| 2018年12月31日 | 2.60 | = | 36,553) | ÷ | 14,039) |
| 2017年12月31日 | 2.55 | = | 34,878) | ÷ | 13,697) |
| 2016年12月31日 | 2.80 | = | 36,783) | ÷ | 13,137) |
| 2015年12月31日 | 2.57 | = | 38,093) | ÷ | 14,809) |
| 2014年12月31日 | 2.35 | = | 39,285) | ÷ | 16,746) |
| 2013年12月31日 | 1.81 | = | 37,750) | ÷ | 20,811) |
| 2012年12月31日 | 2.29 | = | 40,143) | ÷ | 17,532) |
| 2011年12月31日 | 2.69 | = | 34,592) | ÷ | 12,883) |
| 2010年12月31日 | 2.63 | = | 28,418) | ÷ | 10,824) |
| 2009年12月31日 | 3.62 | = | 31,631) | ÷ | 8,740) |
| 2008年12月31日 | 5.84 | = | 35,535) | ÷ | 6,087) |
| 2007年12月31日 | 3.20 | = | 28,429) | ÷ | 8,883) |
| 2006年12月31日 | 3.98 | = | 27,296) | ÷ | 6,859) |
| 2005年12月31日 | 3.05 | = | 25,745) | ÷ | 8,432) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
以下為以年度數據整理之三項財務指標的分析摘要，著重呈現模式、變化與洞見，採以第三人稱之中立描述。三項指標分別為借款總額、歸屬於普通股股東的權益，以及債務與股東權益比率。以下敘述以2005年到2024年的走勢為基礎，並標示重要轉折點及長期趨勢。
- 借款總額（百萬美元）
- 在2005至2008年間，借款基礎水平呈現持續上升的走勢，從25,745增至35,535，顯示在該時期資本結構或再融资需求上升。2009年與2010年出現顯著回落，分別為31,631與28,418，反映金融危機後的去槓桿或現金管理調整。2011年起再度回升，於2012年達到近年高點40,143，之後在2013年至2016年間呈現波動性下降與緩步回升之格局，區間介於37,750至39,285。2017年至2024年間繼續於37,000至38,800之間波動，最終在2024年達38,409。整體而言，借款總額自2005年的25,745增長至2024年的38,409，累計增幅約為49%，期間出現若干明顯的周期性高低波動，特別是2008年的急升與2009-2010年的顯著回落。
- 歸屬於普通股股東的權益（百萬美元）
- 權益水準自2005年的8,432起經歷多年的波動與結構性變動。2010年至2013年間出現快速成長，2010年為10,824，2011年為12,883，2012年大幅增長至17,532，2013年再攀升至20,811，顯示較強的股本餘額與累積盈餘投入。此後2014年至2016年間出現回落，分別為16,746、14,809、13,137，顯示短期內股東權益承壓。自2017年起出現穩健復甦，2017年為13,697，2018年為14,039，2019年為14,588，2020年為15,331，2021年為16,484；2022年略回落至15,869，但2023年大幅反彈至19,494，2024年小幅回落至19,491。整體而言，權益自2005年的8,432增至2024年的19,491，累計增長約131%，但在2014至2016年間經歷明顯下滑，之後再度持續成長，於2023年創下近十年的高點。
- 債務與股東權益比率（財務比率）
- 該比率顯示槓桿使用的相對程度。2005年為3.05，2006年大幅攀升至3.98，2007年回落至3.2，2008年出現高點5.84，顯示金融風暴期間槓桿水平顯著提升。2009年回落至3.62，2010年降至2.63，2011年略升至2.69，2012年降至2.29，2013年降至1.81，呈現大幅去槓桿並進行資本結構調整。之後2014年至2024年間波動於2.0倍左右，分別為2.35、2.57、2.80、2.55、2.60、2.58、2.42、2.29、2.33、1.94、1.97。整體呈現逐步去槓桿至較穩定的約2.0倍區間，近年再度降至約1.9–2.0倍的水平，顯示在資本結構方面維持較低風險敞口。
與競爭對手的比較
Caterpillar Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.97 | — | 0.50 | 1.00 | 1.67 | 3.20 | 0.69 |
| 2023年12月31日 | 1.94 | — | 0.49 | 0.77 | 1.29 | 2.55 | 0.73 |
| 2022年12月31日 | 2.33 | — | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 | 0.44 |
| 2021年12月31日 | 2.29 | — | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 2020年12月31日 | 2.42 | — | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 2019年12月31日 | 2.58 | — | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 40.85 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 2017年12月31日 | 2.55 | 31.32 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 2016年12月31日 | 2.80 | 12.18 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 2.57 | 1.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 2014年12月31日 | 2.35 | 1.05 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 2013年12月31日 | 1.81 | 0.65 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 2012年12月31日 | 2.29 | 1.77 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 2011年12月31日 | 2.69 | 3.52 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 2010年12月31日 | 2.63 | 4.49 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 2009年12月31日 | 3.62 | 6.07 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 2008年12月31日 | 5.84 | — | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 2007年12月31日 | 3.20 | 0.91 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 2006年12月31日 | 3.98 | 2.01 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 2005年12月31日 | 3.05 | 0.97 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
Caterpillar Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| Caterpillar Inc. | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.97 | 1.54 |
| 2023年12月31日 | 1.94 | 1.54 |
| 2022年12月31日 | 2.33 | 1.33 |
| 2021年12月31日 | 2.29 | 1.26 |
| 2020年12月31日 | 2.42 | 1.75 |
| 2019年12月31日 | 2.58 | 2.08 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 2.03 |
| 2017年12月31日 | 2.55 | 1.74 |
| 2016年12月31日 | 2.80 | 1.60 |
| 2015年12月31日 | 2.57 | 1.64 |
| 2014年12月31日 | 2.35 | 2.06 |
| 2013年12月31日 | 1.81 | 2.00 |
| 2012年12月31日 | 2.29 | 2.56 |
| 2011年12月31日 | 2.69 | 3.04 |
| 2010年12月31日 | 2.63 | 3.10 |
| 2009年12月31日 | 3.62 | 3.46 |
| 2008年12月31日 | 5.84 | 4.19 |
| 2007年12月31日 | 3.20 | 3.21 |
| 2006年12月31日 | 3.98 | 3.02 |
| 2005年12月31日 | 3.05 | 2.53 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
Caterpillar Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 工業
| Caterpillar Inc. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 1.97 | 1.38 |
| 2023年12月31日 | 1.94 | 1.52 |
| 2022年12月31日 | 2.33 | 1.42 |
| 2021年12月31日 | 2.29 | 1.37 |
| 2020年12月31日 | 2.42 | 1.82 |
| 2019年12月31日 | 2.58 | 1.82 |
| 2018年12月31日 | 2.60 | 1.85 |
| 2017年12月31日 | 2.55 | 1.65 |
| 2016年12月31日 | 2.80 | 1.54 |
| 2015年12月31日 | 2.57 | 1.51 |
| 2014年12月31日 | 2.35 | 1.89 |
| 2013年12月31日 | 1.81 | 1.79 |
| 2012年12月31日 | 2.29 | 2.29 |
| 2011年12月31日 | 2.69 | 2.60 |
| 2010年12月31日 | 2.63 | 2.68 |
| 2009年12月31日 | 3.62 | 3.01 |
| 2008年12月31日 | 5.84 | 3.54 |
| 2007年12月31日 | 3.20 | 2.73 |
| 2006年12月31日 | 3.98 | 2.49 |
| 2005年12月31日 | 3.05 | 2.42 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).