企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Analog Devices Inc., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-01), 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31).
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以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 經營活動產生的現金凈額
- 從2020年到2023年，經營活動產生的現金凈額呈現顯著增長趨勢。從2020年的2,008,487千美元增長至2023年的4,817,634千美元，顯示公司在現金產生能力方面持續改善。然而，2024年略有下降至3,852,529千美元，但隨後在2025年回升至4,812,202千美元，恢復至2023年的水平。整體而言，該項目的數值波動較大，但長期趨勢為正向。
- 公司的自由現金流 （FCFF）
- 公司的自由現金流（FCFF）也呈現類似的增長模式。從2020年的2,015,769千美元增長至2022年的3,929,507千美元，表明公司在扣除資本支出後仍有充足的現金可用於投資或分配給股東。2023年FCFF略有下降至3,745,804千美元，但2024年進一步下降至3,368,829千美元。值得注意的是，2025年FCFF大幅增長至4,551,255千美元，超過了2023年的水平，顯示公司在現金流管理方面具有韌性。
綜上所述，兩項指標均顯示公司在現金產生能力方面具有較強的表現。雖然2023年和2024年出現短期下降，但2025年的數據表明公司能夠恢復並維持穩定的現金流。經營活動產生的現金凈額和FCFF的同步增長，反映了公司業務運營的效率和盈利能力。
已付利息，稅後
Analog Devices Inc.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-01), 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31).
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2 2025 計算
財政年度內支付的利息、稅金現金 = 在財政年度內支付的利息現金 × EITR
= 255,637 × 16.40% = 41,924
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 有效所得稅稅率 (EITR)
- 在觀察期間，有效所得稅稅率呈現波動趨勢。2020年為6.93%，隨後在2021年大幅上升至21%。2022年稅率下降至11.3%，2023年進一步降至8.13%。2024年略微回升至7.99%，但在2025年再次顯著增加至16.4%。此變化可能反映了稅法變動、稅務抵免的利用，或公司利潤來源地區的改變。
- 財政年度內支付的利息現金（扣除稅項）
- 財政年度內支付的利息現金（扣除稅項）在觀察期間呈現先降後升的趨勢。從2020年的172,974千美元，下降至2022年的153,413千美元。2023年則大幅增加至189,633千美元，2024年進一步上升至246,763千美元。2025年略有下降，降至213,713千美元。利息支出的變化可能與公司的債務水平、利率環境以及再融資活動有關。2023年和2024年的顯著增長值得進一步調查，以確定其根本原因。
總體而言，資料顯示公司在稅務管理和利息支出方面存在顯著的年度變化。這些變化可能受到多種因素的影響，需要更深入的分析才能充分理解其影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Analog Devices Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 139,555,095) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 4,551,255) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 30.66 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 131.49 |
| Applied Materials Inc. | 33.85 |
| Broadcom Inc. | 55.57 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 40.52 |
| Lam Research Corp. | 36.82 |
| Micron Technology Inc. | 122.35 |
| NVIDIA Corp. | 68.73 |
| Qualcomm Inc. | 14.41 |
| Texas Instruments Inc. | 85.98 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 110.07 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 54.22 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-01).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Analog Devices Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年11月1日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 128,342,010) | 113,932,349) | 95,938,101) | 90,858,768) | 99,766,443) | 54,668,030) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 4,551,255) | 3,368,829) | 3,745,804) | 3,929,507) | 2,547,687) | 2,015,769) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | 126.98 | |
| Applied Materials Inc. | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| Broadcom Inc. | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | 11.08 | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | 41.66 | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | 27.67 | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | 21.95 | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 39.07 | 33.99 | 26.34 | 27.38 | 23.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-01), 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 128,342,010 ÷ 4,551,255 = 28.20
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 企業價值 (EV) 趨勢
- 企業價值在觀察期間呈現波動性增長趨勢。從2020年到2021年，企業價值大幅增長，隨後在2022年略有下降，但在2023年再次回升。2024年和2025年則持續呈現顯著增長，2025年的企業價值達到最高點。整體而言，企業價值在五年內顯著增加。
- 自由現金流 (FCFF) 趨勢
- 公司的自由現金流也呈現增長趨勢，但增長並非線性。2021年相較於2020年有顯著增長，2022年則持續增長。2023年自由現金流略有下降，但2024年和2025年再次呈現增長，2025年的自由現金流達到最高點。儘管有波動，但自由現金流總體上呈現向上的趨勢。
- EV/FCFF 比率趨勢
- EV/FCFF比率在觀察期間呈現波動。2021年比率顯著上升，表明企業價值相對於自由現金流的增長速度更快。2022年比率下降，可能反映自由現金流增長速度加快或企業價值增長放緩。2023年比率略有上升，2024年則大幅上升，表明企業價值相對於自由現金流的估值較高。2025年比率略有下降，但仍維持在相對較高的水平。整體而言，該比率的波動表明企業價值和自由現金流之間的關係並非靜態，且受到多種因素影響。
- 整體觀察
- 企業價值和自由現金流均呈現增長趨勢，但EV/FCFF比率的波動表明投資者對公司估值的看法隨時間而變化。比率的變化可能與市場環境、公司業績預期或其他外部因素有關。需要進一步分析其他財務指標和相關資訊，才能更全面地了解這些趨勢背後的驅動因素。