NVIDIA Corp., FCFF計算

以百萬計

截至12個月	2025年1月26日	2024年1月28日	2023年1月29日	2022年1月30日	2021年1月31日	2020年1月26日
淨收入	72,880)	29,760)	4,368)	9,752)	4,332)	2,796)
非現金費用淨額	592)	2,052)	3,480)	2,719)	2,193)	1,248)
經營資產和負債變動，扣除收購后	(9,383)	(3,722)	(2,207)	(3,363)	(703)	717)
經營活動產生的現金凈額	64,089)	28,090)	5,641)	9,108)	5,822)	4,761)
支付利息的現金，扣除稅款¹	213)	222)	201)	241)	136)	51)
與財產和設備以及無形資產相關的採購	(3,236)	(1,069)	(1,833)	(976)	(1,128)	(489)
公司的自由現金流 (FCFF)	61,066)	27,243)	4,009)	8,373)	4,830)	4,323)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由現金流是 NVIDIA Corp. 資本供應商在支付所有運營費用並對營運資本和固定資本進行必要投資后可用的現金流。	NVIDIA Corp.FCFF從 2023 年到 2024 年和 2024 年到 2025 年有所增加。

NVIDIA Corp.，已付利息，稅後計算

以百萬計

截至12個月	2025年1月26日	2024年1月28日	2023年1月29日	2022年1月30日	2021年1月31日	2020年1月26日
實際所得稅稅率 (EITR)
EITR¹	13.30%	12.00%	21.00%	1.90%	1.70%	5.90%
已付利息，扣除稅
稅前支付利息的現金	246)	252)	254)	246)	138)	54)
少：支付利息、稅金的現金²	33)	30)	53)	5)	2)	3)
支付利息的現金，扣除稅款	213)	222)	201)	241)	136)	51)

² 2025 計算
支付利息、稅金的現金 = 支付利息的現金 × EITR
= 246 × 13.30% = 33

NVIDIA Corp., EV/FCFF 計算，與基準測試的比較

部分財務數據 (以百萬計)
企業價值觀 (EV)	2,641,201)
公司的自由現金流 (FCFF)	61,066)
估值比率
EV/FCFF	43.25
基準
EV/FCFF競爭對手¹
Advanced Micro Devices Inc.	66.51
Analog Devices Inc.	31.22
Applied Materials Inc.	14.95
Broadcom Inc.	39.81
Intel Corp.	—
KLA Corp.	28.02
Lam Research Corp.	22.09
Micron Technology Inc.	178.30
Monolithic Power Systems Inc.	41.87
Qualcomm Inc.	14.30
Texas Instruments Inc.	86.21
EV/FCFF扇形
半導體和半導體設備	66.02
EV/FCFF工業
資訊技術	40.30

¹ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，則公司相對被低估。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，則該公司的 EV/FCFF 相對被高估。

NVIDIA Corp., EV/FCFF計算，與基準測試的比較

	2025年1月26日	2024年1月28日	2023年1月29日	2022年1月30日	2021年1月31日	2020年1月26日
部分財務數據 (以百萬計)
企業價值觀 (EV)¹	3,168,485)	1,670,475)	572,920)	653,633)	335,658)	180,080)
公司的自由現金流 (FCFF)²	61,066)	27,243)	4,009)	8,373)	4,830)	4,323)
估值比率
EV/FCFF³	51.89	61.32	142.92	78.06	69.50	41.66
基準
EV/FCFF競爭對手⁴
Advanced Micro Devices Inc.	—	72.30	225.41	38.82	43.41	126.98
Analog Devices Inc.	—	33.82	25.61	23.12	39.16	27.12
Applied Materials Inc.	—	17.55	17.40	19.06	26.22	22.52
Broadcom Inc.	—	51.00	28.53	14.74	19.47	16.54
Intel Corp.	—	—	—	—	16.94	11.08
KLA Corp.	—	29.56	19.99	19.05	26.29	18.70
Lam Research Corp.	—	24.56	17.99	24.08	24.40	26.78
Micron Technology Inc.	—	203.18	—	16.58	28.79	188.88
Monolithic Power Systems Inc.	—	41.80	58.38	117.73	91.92	80.84
Qualcomm Inc.	—	16.26	11.61	18.18	17.47	30.89
Texas Instruments Inc.	—	89.36	89.85	27.02	24.20	27.67
EV/FCFF扇形
半導體和半導體設備	—	56.69	60.26	35.28	26.38	22.16
EV/FCFF工業
資訊技術	—	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97

³ 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 3,168,485 ÷ 61,066 = 51.89

⁴ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企業價值超過企業自由現金流是整個公司的估值指標。	NVIDIA Corp.EV/FCFF從 2023 年到 2024 年和 2024 年到 2025 年有所下降。

NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

企業價值與 FCFF 比率 (EV/FCFF)