盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年間呈現小幅下降趨勢，從89.73% 降至 89.36%。 2024年則大幅下降至86.05%，隨後在2025年小幅回升至86.36%。整體而言，毛利率比率呈現波動下降的趨勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年至2022年間顯著提升，從26.07% 增至 30.15%。 2023年持續小幅增長至30.59%，但在2024年和2025年則分別下降至29.1%和28.17%。顯示營業獲利率在初期增長後，趨於穩定並略有下降。
- 淨獲利率
- 淨獲利率與營業獲利率的趨勢相似，在2021年至2023年間呈現增長，從23.29% 增至 25.46%。 2024年和2025年則分別下降至22.74%和20.94%。整體而言，淨獲利率的變化與營業獲利率的變化趨勢一致。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2021年至2022年間大幅增長，從25.39% 增至 30.93%。 2023年略有下降至30.58%，隨後在2024年和2025年顯著下降至22.58%和20.26%。顯示股東權益回報率在初期增長後，大幅下降。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從15.87% 增至 18.36%。 2024年和2025年則分別大幅下降至11.76%和10.92%。顯示資產回報率在初期增長後，大幅下降，且降幅趨於穩定。
總體而言，資料顯示在2021年至2023年間，盈利能力指標（毛利率、營業獲利率、淨獲利率）和回報率指標（ROE、ROA）普遍呈現增長趨勢。然而，在2024年和2025年，這些指標均出現不同程度的下降，表明盈利能力和資本效率可能受到影響。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Cadence Design Systems Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利率 | 4,574,510) | 3,993,762) | 3,654,945) | 3,190,095) | 2,681,238) | |
| 收入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 4,574,510 ÷ 5,296,759 = 86.36%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率
- 從資料顯示，毛利率呈現逐年增長趨勢。從2021年的2681238千美元增長至2025年的4574510千美元。此增長幅度表明公司在產生利潤方面具有持續的改善。
- 收入
- 收入也呈現穩定的年度增長。從2021年的2988244千美元增長至2025年的5296759千美元。收入的增長與毛利率的增長相輔相成，顯示公司整體業務表現良好。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年間維持在相對穩定的高水平，約為89.36%至89.73%。然而，在2024年，毛利率比率顯著下降至86.05%，隨後在2025年略微回升至86.36%。雖然比率有所下降，但仍維持在相對較高的水平。此下降可能與成本結構變化、定價策略調整或產品組合的改變有關，需要進一步分析以確定具體原因。
總體而言，資料顯示公司在收入和毛利率方面均呈現增長趨勢。儘管毛利率比率在2024年有所下降，但隨後略有回升，且仍維持在相對較高的水平。持續的收入增長和穩定的毛利率比率表明公司具有良好的盈利能力和增長潛力。
營業獲利率
Cadence Design Systems Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營收入 | 1,492,042) | 1,350,763) | 1,251,225) | 1,073,686) | 779,089) | |
| 收入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 1,492,042 ÷ 5,296,759 = 28.17%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的2988244千美元，增長至2025年的5296759千美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。2024年和2025年的增長幅度相較於前幾年略有擴大。
- 經營收入趨勢
- 經營收入亦呈現逐年增長趨勢，從2021年的779089千美元增長至2025年的1492042千美元。與收入的增長趨勢一致，經營收入的增長也顯示出公司業務的擴張。經營收入的增長速度略低於總收入的增長速度，意味著其他收入來源的貢獻度有所提升。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從2021年的26.07%增長至2023年的30.59%。然而，在2024年和2025年，營業獲利率開始下降，分別為29.1%和28.17%。雖然營業獲利率有所下降，但仍維持在相對較高的水平。獲利率的下降可能與成本結構變化、價格壓力或產品組合的調整有關。
- 綜合分析
- 整體而言，資料顯示公司在收入和經營收入方面均實現了顯著增長。然而，營業獲利率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。儘管獲利率有所下降，但公司仍保持了健康的盈利能力。持續的收入增長和相對穩定的獲利率表明公司具有良好的業務發展潛力。
淨獲利率
Cadence Design Systems Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 收入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 1,108,888 ÷ 5,296,759 = 20.94%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的2988244千美元，增長至2025年的5296759千美元。增長幅度在2022年和2023年較為顯著，2024年和2025年的增長速度略有放緩，但整體仍維持正向趨勢。
- 淨收入趨勢
- 淨收入亦呈現逐年增長趨勢，從2021年的695955千美元增長至2025年的1108888千美元。與收入趨勢相符，2022年和2023年的增長幅度較大，2024年和2025年的增長速度相對穩定。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從2021年的23.29%增長至2023年的25.46%。然而，2024年和2025年淨獲利率出現下降趨勢，分別為22.74%和20.94%。雖然收入持續增長，但淨獲利率的下降可能表示成本控制或定價策略方面出現變化，需要進一步分析以確定具體原因。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示公司在過去五年中實現了收入和淨收入的穩定增長。然而，淨獲利率的下降趨勢值得關注，可能預示著未來盈利能力的潛在壓力。後續分析應著重於成本結構、營運效率以及市場競爭狀況，以評估此趨勢的持續性及影響。
股東權益回報率 （ROE）
Cadence Design Systems Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 股東權益 | 5,474,181) | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 1,108,888 ÷ 5,474,181 = 20.26%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的695,955千美元增長至2025年的1,108,888千美元。增長幅度在2021年至2023年間較為顯著，2023年至2025年的增長則趨於平緩。整體而言，營收表現持續向好。
- 股東權益
- 股東權益亦呈現持續增長趨勢。從2021年的2,740,675千美元增長至2025年的5,474,181千美元。2023年至2024年的增長幅度尤為顯著，顯示股東權益的擴張速度加快。這可能與盈利能力的提升以及其他資本運作有關。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率在2021年至2022年間顯著提升，從25.39%增長至30.93%。2022年至2023年略有下降至30.58%，但仍維持在相對高位。然而，2023年至2025年ROE呈現下降趨勢，從30.58%下降至20.26%。儘管淨收入持續增長，但股東權益的快速增長導致ROE下降，表明公司在利用股東權益創造利潤方面的效率有所降低。
綜上所述，資料顯示公司營收和股東權益均呈現增長趨勢，但股東權益報酬率則呈現先升後降的趨勢。需要進一步分析ROE下降的原因，例如成本結構變化、資產利用效率降低或其他影響盈利能力的因素。
資產回報率 （ROA）
Cadence Design Systems Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 總資產 | 10,153,148) | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 1,108,888 ÷ 10,153,148 = 10.92%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的695,955千美元增長至2025年的1,108,888千美元。增長幅度在2021年至2023年間尤為顯著，2023年相較於2022年有顯著提升。2024年增長趨勢略為放緩，但2025年仍維持正向增長。
- 總資產
- 總資產亦呈現持續增長趨勢，從2021年的4,386,299千美元增長至2025年的10,153,148千美元。2024年資產增長幅度較為顯著，可能反映了投資或收購活動。整體而言，資產規模擴大。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率在分析期間呈現波動。從2021年的15.87%增長至2023年的18.36%，達到最高點。然而，2024年ROA大幅下降至11.76%，2025年進一步下降至10.92%。儘管淨收入和總資產持續增長，但ROA的下降表明資產利用效率可能有所降低，或者成本增加抵消了收入增長帶來的效益。需要進一步分析以確定ROA下降的具體原因。
總體而言，資料顯示公司在收入和資產規模上均實現了增長。然而，ROA的下降值得關注，可能需要管理層關注資產配置和成本控制，以提升資產利用效率。