盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Palantir Technologies Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現逐年上升的趨勢。從2021年的77.99%開始，逐步提升至2025年的82.37%。這表示公司在控制生產成本和提高產品或服務定價方面可能有所改善，或產品組合轉向高毛利產品。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化幅度較大。2021年和2022年為負值，分別為-26.66%和-8.46%，顯示營業活動產生虧損。然而，從2023年開始，營業獲利率轉為正值，並持續增長，從5.39%增至2025年的31.59%。這表明公司在控制營業費用、提高營收或兩者兼具方面取得了顯著進展。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，但幅度更大。2021年和2022年同樣為負值，分別為-33.75%和-19.61%。從2023年開始，淨獲利率轉為正值，並快速增長，從9.43%增至2025年的36.31%。這可能歸因於營業獲利率的改善，以及利息支出、稅收等非營業項目的影響。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）也呈現顯著改善。2021年和2022年為負值，分別為-22.71%和-14.57%。從2023年開始，ROE轉為正值，並持續增長，從6.04%增至2025年的22%。這表明公司利用股東權益產生利潤的能力不斷提高。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE類似，但數值較低。2021年和2022年為負值，分別為-16.02%和-10.8%。從2023年開始，ROA轉為正值，並持續增長，從4.64%增至2025年的18.26%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力也在不斷提高。
總體而言，資料顯示公司在2023年後經歷了顯著的轉變，從虧損轉為盈利，並在各項盈利能力指標上均表現出強勁的增長趨勢。毛利率、營業獲利率、淨獲利率、ROE和ROA均呈現逐年上升的趨勢，表明公司經營狀況持續改善。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Palantir Technologies Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 3,686,269) | 2,299,517) | 1,793,907) | 1,497,322) | 1,202,485) | |
| 收入 | 4,475,446) | 2,865,507) | 2,225,012) | 1,905,871) | 1,541,889) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 3,686,269 ÷ 4,475,446 = 82.37%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利
- 從資料中可觀察到，毛利在各個年度均呈現增長趨勢。從2021年的1202485千美元增長至2025年的3686269千美元，增長幅度顯著。此增長趨勢表明公司在產生利潤方面表現良好。
- 收入
- 收入數據亦顯示出持續增長的趨勢。從2021年的1541889千美元增長至2025年的4475446千美元。收入的增長與毛利的增長相呼應，顯示公司整體業務規模的擴大。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間內整體呈現上升趨勢。從2021年的77.99%逐步上升至2023年的80.62%，略回落至2024年的80.25%，並在2025年達到82.37%。毛利率比率的提升表明公司在控制成本、提高產品或服務附加值方面取得了一定的成功。雖然2024年略有下降，但整體趨勢仍然積極。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2025年間，毛利、收入和毛利率比率均呈現增長趨勢。這表明公司在營收增長和盈利能力方面均表現出良好的發展態勢。
營業獲利率
Palantir Technologies Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營活動收入（虧損） | 1,414,015) | 310,403) | 119,966) | (161,201) | (411,046) | |
| 收入 | 4,475,446) | 2,865,507) | 2,225,012) | 1,905,871) | 1,541,889) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 30.83% | 26.54% | 24.37% | 26.31% | 26.64% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營活動收入（虧損） ÷ 收入
= 100 × 1,414,015 ÷ 4,475,446 = 31.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 經營活動現金流量
- 從資料顯示，經營活動現金流量呈現顯著的改善趨勢。在首年為負數，且金額較大，代表該年度的營運產生了大量現金流出。隨後幾年，經營活動現金流量逐步轉正，並在最後一個年度達到顯著增長，顯示營運狀況持續好轉，現金產生能力大幅提升。
- 總收入
- 總收入逐年增長，且增長幅度呈現加速趨勢。從首年到最後一年，收入幾乎呈現翻倍增長，顯示公司在市場上的競爭力及獲客能力不斷提升。收入的持續增長為後續的獲利改善奠定了基礎。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化與經營活動現金流量和總收入的趨勢相呼應。首年為負數，代表營業成本高於營業收入，公司處於虧損狀態。隨後幾年，營業獲利率逐步提升，並在最後一個年度達到顯著增長，顯示公司在成本控制和定價策略方面取得了顯著成效，營運效率大幅提升。營業獲利率的改善也反映了公司盈利能力的增強。
綜上所述，資料顯示公司在過去幾年中經歷了顯著的轉變，從最初的營運虧損和負現金流，轉變為收入快速增長、盈利能力提升和現金流充裕的狀況。這種轉變可能源於市場策略的調整、營運效率的提升或成本控制的改善。
淨獲利率
Palantir Technologies Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） | 1,625,033) | 462,190) | 209,825) | (373,705) | (520,379) | |
| 收入 | 4,475,446) | 2,865,507) | 2,225,012) | 1,905,871) | 1,541,889) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 25.74% | 20.58% | 20.29% | 22.34% | 23.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） ÷ 收入
= 100 × 1,625,033 ÷ 4,475,446 = 36.31%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）
- 從資料顯示，歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）呈現顯著的改善趨勢。在2021年和2022年，該項目為負數，分別為-520379千美元和-373705千美元，顯示公司處於虧損狀態。然而，2023年轉為正數，達到209825千美元，並在2024年大幅增長至462190千美元。此增長趨勢在2025年持續，達到1625033千美元，表明公司盈利能力顯著提升。
- 收入
- 收入數據顯示出持續增長的趨勢。從2021年的1541889千美元，增長至2022年的1905871千美元，2023年的2225012千美元，2024年的2865507千美元，最終在2025年達到4475446千美元。收入的穩定增長表明公司業務規模不斷擴大。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨利潤的趨勢相符。2021年和2022年，淨獲利率分別為-33.75%和-19.61%，反映了虧損狀態。2023年淨獲利率轉正，為9.43%，隨後在2024年提升至16.13%，並在2025年大幅增長至36.31%。淨獲利率的顯著提升表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了顯著進展。淨獲利率的增長速度快於收入的增長速度，顯示公司營運效率的提升。
總體而言，資料顯示公司從虧損狀態轉變為盈利，且盈利能力和收入均呈現顯著增長趨勢。淨獲利率的改善表明公司在提高盈利效率方面取得了成功。
股東權益回報率 （ROE）
Palantir Technologies Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） | 1,625,033) | 462,190) | 209,825) | (373,705) | (520,379) | |
| Total Palantir 的股東權益 | 7,387,268) | 5,003,275) | 3,475,561) | 2,565,326) | 2,291,030) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 34.73% | 29.28% | 31.78% | 38.79% | 42.14% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） ÷ Total Palantir 的股東權益
= 100 × 1,625,033 ÷ 7,387,268 = 22.00%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）
- 從資料顯示，歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）呈現顯著的改善趨勢。在2021年和2022年，公司處於虧損狀態，分別為-520379千美元和-373705千美元。然而，2023年轉虧為盈，淨利潤達到209825千美元，並在2024年大幅增長至462190千美元。此增長趨勢在2025年持續，淨利潤進一步提升至1625033千美元。這表明公司盈利能力在觀察期間內顯著增強。
- Total Palantir 的股東權益
- 股東權益逐年增長。從2021年的2291030千美元，增至2022年的2565326千美元，2023年的3475561千美元，2024年的5003275千美元，最終在2025年達到7387268千美元。股東權益的持續增長，可能反映了公司盈利能力的提升以及資本的積累。
- ROE
- 股東權益報酬率（ROE）與淨利潤的趨勢相符，呈現顯著改善。2021年和2022年，ROE分別為-22.71%和-14.57%，反映了虧損狀態對股東權益的負面影響。2023年ROE轉正，為6.04%，隨後在2024年提升至9.24%，並在2025年大幅增長至22%。ROE的顯著提升表明公司利用股東權益產生利潤的能力不斷增強，投資回報率也隨之提高。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間內經歷了從虧損到盈利的轉變，並伴隨著股東權益和股東權益報酬率的顯著增長。這表明公司經營狀況持續改善，盈利能力和投資回報率均有所提升。
資產回報率 （ROA）
Palantir Technologies Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） | 1,625,033) | 462,190) | 209,825) | (373,705) | (520,379) | |
| 總資產 | 8,900,392) | 6,340,884) | 4,522,425) | 3,461,239) | 3,247,450) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 15.40% | 11.91% | 12.44% | 14.47% | 14.59% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於普通股股東的凈利潤（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 1,625,033 ÷ 8,900,392 = 18.26%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）
- 從資料顯示，歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）呈現顯著的改善趨勢。在2021年和2022年，公司處於虧損狀態，分別為-520379千美元和-373705千美元。然而，2023年轉虧為盈，淨利潤達到209825千美元，並在2024年大幅增長至462190千美元。此增長趨勢在2025年持續，淨利潤進一步提升至1625033千美元。這表明公司盈利能力在觀察期間內顯著增強。
- 總資產
- 總資產在各個年度均呈現增長趨勢。從2021年的3247450千美元增長至2022年的3461239千美元，2023年進一步增長至4522425千美元。2024年和2025年，資產增長速度加快，分別達到6340884千美元和8900392千美元。資產規模的擴大可能與公司業務的發展和投資有關。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 的變化與淨利潤的趨勢相符。2021年和2022年，ROA為負值，分別為-16.02%和-10.8%，反映了當時的虧損狀況。2023年ROA轉正，為4.64%，隨後在2024年提升至7.29%，並在2025年大幅增長至18.26%。ROA的顯著提升表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強，資產使用效率提高。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間內經歷了從虧損到盈利的轉變，並伴隨著資產規模和資產報酬率的顯著增長。這些趨勢表明公司經營狀況持續改善，盈利能力和資產利用效率不斷提高。