Autodesk Inc. (NASDAQ:ADSK)

以下為對所提供財務資料的分析摘要。

當前負債

當前負債在分析期間呈現顯著的增長趨勢。從2019年的50百萬美元，增長至2023年的398百萬美元，並在2024年略微下降至313百萬美元。此增長可能反映了營運規模的擴大，或短期融資需求的增加。2024年的下降可能源於債務償還或營運資金管理的改善。

遞延收入

遞延收入的變化較為劇烈。2019年為-12百萬美元，2020年轉為正值13百萬美元。然而，2021年大幅下降至-778百萬美元，隨後在2022年回升至-17百萬美元，並在2023年和2024年分別為-275百萬美元和-83百萬美元。這種波動可能與訂閱模式的變動、收入確認政策的調整，或重大合約的簽訂與取消有關。負值可能表示收入提前確認，或退款及沖抵的增加。

所得稅準備金（優惠）

所得稅準備金（優惠）的數值也呈現較大的波動。從2019年的38百萬美元，增長至2020年的80百萬美元，但在2021年大幅下降至-662百萬美元。之後，數值在2022年回升至68百萬美元，並在2023年和2024年持續增長至123百萬美元和230百萬美元。這種變化可能與稅法變動、稅務優惠政策的調整，或可抵扣稅額的產生有關。負值可能表示遞延稅務資產的增加。

整體而言，資料顯示各項財務指標在分析期間均有顯著變化。當前負債的持續增長，以及遞延收入和所得稅準備金（優惠）的波動，可能需要進一步的分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

實際所得稅稅率

從資料顯示，實際所得稅稅率在各年度間呈現顯著波動。2019年為負89.23%，可能源於遞延所得稅資產的調整或其他稅務優惠。2020年稅率上升至27.24%，隨後在2021年大幅下降至負121%，幅度遠超前一年。2022年稅率回升至11.99%，2023年進一步上升至13%。最新的2024年數據顯示，實際所得稅稅率為20.25%，為觀察期間內相對較高的水平。

稅率波動分析

實際所得稅稅率的劇烈波動表明，稅務策略、遞延所得稅、稅務抵免或其他稅務因素對整體稅負產生了顯著影響。負稅率通常表示公司利用了稅務損失或其他稅務優惠，以減少應納稅所得額。需要進一步分析相關的稅務備忘錄和財務報表附注，以了解這些波動的具體原因。

美國法定稅率

美國法定稅率在整個觀察期間保持不變，為21%。這為比較實際所得稅稅率與法定稅率提供了基準。實際所得稅稅率與法定稅率之間的差異，反映了公司利用各種稅務規劃策略的程度。

總體趨勢

儘管美國法定稅率保持穩定，但實際所得稅稅率的變化表明公司稅務狀況的動態性。從負稅率到正稅率的變化，以及稅率的整體上升趨勢（從2022年的11.99%到2024年的20.25%），可能反映了公司盈利能力的變化、稅務環境的調整，或稅務策略的改變。

整體而言，資料呈現出多個財務項目在不同期間的顯著變化趨勢。以下將針對各項目進行分析。

基於股票的薪酬

在2019年至2021年間，此項目呈現穩定增長趨勢。2022年達到峰值，隨後在2023年和2024年略有下降，但仍維持在相對較高的水平。

研發扣抵免結轉

該項目在2019年至2020年期間有所增長，2021年下降，2022年回升，但在2023年大幅下降，2024年略有回升。整體波動較大。

外國扣抵免結轉

該項目在2019年至2020年期間顯著增長，但在2021年大幅下降，並在之後的年份持續下降，2022年後數據缺失，2024年有少量數值。

應計薪酬和福利

該項目在2019年至2021年期間相對穩定，2022年略有上升，2023年和2024年則呈現較明顯的增長趨勢。

其他目前不能抵扣稅款的應計專案

該項目在2019年至2020年期間增長，2021年下降，2022年回升，2023年進一步增長，2024年則有所下降。

資本化研發

該項目在2019年至2022年期間逐步增長，2023年大幅增長，2024年則呈現更顯著的增長，顯示研發投入持續增加。

固定資產

該項目在2019年至2022年期間呈現波動，2023年和2024年則相對穩定，維持在較低水平。

租賃責任

該項目在2020年出現，並在2020年至2022年期間波動，2023年和2024年則呈現下降趨勢。

稅收損失結轉

該項目在2019年至2021年期間下降，2022年和2023年持續下降，2024年略有回升，但整體數值較低。

遞延收入

該項目在2019年至2020年期間下降，2021年大幅增長，2022年和2023年持續增長，2024年則略有下降，顯示收入確認模式的變化。

遞延所得稅資產

該項目在2019年至2024年期間呈現持續增長趨勢，表明未來可能產生較多的稅務利益。

估價備抵

該項目在2019年至2024年期間維持負值，且數值變化不大，表明資產減值的程度相對穩定。

遞延所得稅資產淨額

該項目在2019年至2024年期間呈現持續增長趨勢，與遞延所得稅資產的增長相符。

無限期的無形資產

該項目在2019年至2024年期間持續下降，且數值為負，表明無形資產的價值可能在下降。

使用權資產

該項目在2020年出現，並在2020年至2024年期間呈現下降趨勢。

外國子公司的未匯出收益

該項目在2020年出現，並在之後的年份持續下降，數值較小。

遞延所得稅負債

該項目在2019年至2024年期間呈現持續增長趨勢，表明未來可能產生較多的稅務義務。

遞延所得稅資產（負債）凈額

該項目在2019年至2024年期間呈現持續增長趨勢，表明稅務影響的總體變化。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

長期待延所得稅資產

從2019年至2024年，長期待延所得稅資產呈現顯著增長趨勢。2019年為65百萬美元，至2023年大幅增加至1014百萬美元，並在2024年略微增加至1093百萬美元。此增長可能反映了公司未來可抵扣稅務損失的預期，或稅法變動導致的稅務規劃策略。2021年出現大幅增長，值得進一步調查其具體原因。

長期遞延所得稅負債

長期遞延所得稅負債的變化趨勢與長期待延所得稅資產相反。2019年和2020年分別為80百萬美元和83百萬美元，之後逐年下降。2021年降至11百萬美元，2022年為29百萬美元，2023年為32百萬美元，2024年則降至25百萬美元。此下降趨勢可能源於應課稅暫時差異的減少，或稅法變動導致的稅務負債降低。雖然2022和2023年有小幅上升，但整體而言，趨勢仍然是下降的。

資產負債結構變化

長期待延所得稅資產的快速增長與長期遞延所得稅負債的下降，共同表明公司資產負債結構在稅務方面發生了顯著變化。資產端稅務影響的增加，與負債端稅務影響的減少，可能反映了公司業務模式、盈利能力或稅務策略的調整。兩項資產負債的趨勢方向相反，可能意味著公司正在積極管理其稅務風險和負債。

總體而言，資料顯示公司在稅務方面經歷了顯著的變化，需要進一步分析相關的業務活動和稅務政策，以更全面地理解這些變化的原因和影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

資產狀況

總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2019年的4729百萬美元增長至2024年的9912百萬美元，顯示資產規模不斷擴大。調整后總資產的增長趨勢與總資產基本一致，表明調整項對整體資產規模的影響相對有限。資產增長速度在2022年有所加快，但2023年和2024年的增長幅度略有放緩。

負債狀況

總負債在2019年至2022年期間呈現增長趨勢，從4940百萬美元增長至7758百萬美元。然而，在2023年和2024年，負債水平出現下降，分別為8293百萬美元和8057百萬美元。調整后總負債的變化趨勢與總負債相似，表明調整項對負債總額的影響不大。負債的下降可能反映了公司在償還債務或優化資本結構方面的努力。

股東權益狀況

股東權益在觀察期間經歷了顯著的變化。2019年和2020年呈現赤字狀態，分別為-211百萬美元和-139百萬美元。從2021年開始，股東權益轉為正值，並持續增長，至2024年達到1855百萬美元。調整后的股東權益變化趨勢與未調整的股東權益一致，但數值略有差異。股東權益的改善表明公司盈利能力增強，以及可能進行了增資等操作。

盈利狀況

淨收入（虧損）在觀察期間也呈現顯著變化。2019年為虧損狀態，為-81百萬美元。從2020年開始，公司實現盈利，且盈利水平逐年增長，至2024年達到906百萬美元。調整后淨收入（虧損）的變化趨勢與未調整的淨收入一致，但數值略有差異。盈利能力的提升是股東權益改善的重要原因之一。

綜合分析

整體而言，資料顯示公司在觀察期間經歷了從虧損到盈利，以及資產和股東權益規模擴大的轉變。負債水平在前期增長後，於後期出現下降趨勢。盈利能力的提升是推動股東權益增長的主要動力。資產負債結構的變化表明公司可能在積極調整其財務策略，以實現更可持續的發展。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在2019年為負值，隨後在2020年轉為正值，並在2021年顯著增長。2022年略有下降，但在2023年和2024年保持相對穩定。調整后的淨利率比率的趨勢與淨獲利率相似，但數值略有差異。

資產效率

總資產周轉率在2019年至2021年間呈現小幅下降趨勢，2022年繼續下降，但在2023年和2024年有所回升。調整后的總資產周轉率的變化趨勢與總資產周轉率相似，但數值較高，且回升幅度更大。

財務槓桿

財務槓桿比率在2019年和2020年數據缺失，2021年開始出現數據，並在2022年達到峰值，隨後在2023年和2024年顯著下降。調整后的財務槓桿比率在2021年和2022年呈現大幅增長，但在2023年和2024年大幅下降，且數值遠高於未調整的比率。

股東權益回報

股東權益回報率在2019年和2020年數據缺失，2021年達到峰值，隨後在2022年和2023年下降，2024年繼續下降。調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但數值更高，且波動幅度更大。

資產回報

資產回報率在2019年為負值，隨後在2020年轉為正值，並在2021年顯著增長。2022年略有下降，但在2023年和2024年繼續增長。調整后的資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略有差異。

總體而言，數據顯示在某些年份，調整后的財務比率與未調整的比率之間存在顯著差異，這可能表明調整過程對財務結果產生了重要影響。 獲利能力和資產回報率在觀察期間內呈現增長趨勢，但財務槓桿比率的變化則較為劇烈。資產周轉率則呈現相對穩定的趨勢，並在近年來略有回升。

以下為財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料顯示，淨收入（虧損）在觀察期間呈現顯著的變化。2019年為負值，代表虧損。2020年轉為正值，且金額大幅增加。2021年淨收入進一步增長，達到最高點。2022年和2023年淨收入略有下降，但仍維持正值。2024年淨收入則呈現小幅增長，接近2021年的水準。整體而言，淨收入（虧損）從虧損轉為盈利，並在後續幾年保持盈利狀態，顯示公司盈利能力有所改善。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）相似。2019年為負值，2020年轉為正值並大幅增加，2021年達到最高點。2022年和2023年略有下降，2024年則呈現增長。調整后淨收入的數值略低於淨收入，可能反映了某些非經常性項目的影響。整體趨勢與淨收入一致，表明調整后盈利能力也呈現改善。

淨獲利率

淨獲利率在觀察期間呈現顯著上升趨勢。2019年為負值，代表虧損。2020年轉為正值，且幅度較小。2021年淨獲利率大幅提升，達到最高點。2022年和2023年淨獲利率有所下降，但仍維持在較高的水平。2024年淨獲利率略有上升，接近2021年的水準。淨獲利率的提升表明公司在控制成本和提高銷售價格方面取得了一定的成功。

淨利率比率（調整后）

淨利率比率（調整后）的趨勢與淨獲利率相似，但數值略低。2019年為負值，2020年轉為正值並逐步上升。2021年達到最高點，2022年和2023年略有下降，2024年則呈現顯著增長。調整后淨利率比率的變化反映了調整后盈利能力的变化，也表明公司在提高盈利效率方面取得了一定的進展。2024年的增長幅度較大，值得進一步關注。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間的盈利能力呈現改善趨勢。從虧損轉為盈利，且淨獲利率和調整后淨利率比率均有所提升。雖然2022年和2023年略有下降，但2024年的數據顯示盈利能力再次增強。這些變化可能與公司策略調整、市場環境變化或其他因素有關。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2019年至2024年間呈現持續增長趨勢。從2019年的4729百萬美元增長至2024年的9912百萬美元，顯示資產規模不斷擴大。增長幅度在不同年份有所差異，但整體趨勢為正向。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長。從2019年的4664百萬美元增長至2024年的8819百萬美元。調整后總資產的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或扣除。

總資產周轉率

總資產周轉率在2019年至2022年間呈現小幅下降趨勢，從2019年的0.54降至2022年的0.51。然而，在2023年和2024年，該比率有所回升，分別為0.53和0.55。這可能表示資產利用效率在前期有所下降，但在後期有所改善。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值略高。該比率在2019年至2020年間略有下降，但在2021年顯著提升至0.58，之後在2022年回落至0.56，並在2023年和2024年持續上升，分別為0.59和0.62。調整后周轉率的持續上升可能意味著，在扣除特定資產後，資產的利用效率更高。

總體而言，資料顯示資產規模持續擴大，而資產周轉率在經歷一段時間的下降後，呈現回升趨勢。調整后周轉率的表現優於總資產周轉率，可能反映了資產結構的變化或特定資產的影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2019年的47.29億美元增長至2024年的99.12億美元，顯示資產規模不斷擴大。增長速度在2020年和2022年尤為顯著。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長。從2019年的46.64億美元增長至2024年的88.19億美元。調整后的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或減值。

股東權益（赤字）

股東權益在觀察期間經歷了顯著的變化。2019年和2020年為負值，分別為-2.11億美元和-1.39億美元，表明存在財務困境。然而，從2021年開始，股東權益轉為正值，並持續增長，至2024年達到18.55億美元，顯示財務狀況得到顯著改善。

調整后的股東權益（赤字）

調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似。同樣在2019年和2020年為負值，隨後轉為正值並持續增長。調整后的數值通常低於未調整的股東權益，可能反映了某些權益項目的調整。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2021年和2022年顯著上升，分別為7.54和10.14，表明負債水平相對於股東權益較高。2023年有所下降至8.24，2024年進一步下降至5.34，顯示負債風險有所降低。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率在2021年和2022年達到峰值，分別為30.48和57.25，遠高於未調整的財務槓桿比率，表明調整后的負債水平顯著高於股東權益。2023年和2024年均有所下降，分別為51.68和11.23，但仍相對較高。調整后的比率變化幅度較大，可能反映了某些負債項目的調整。

總體而言，資料顯示資產規模持續擴大，股東權益從負值轉為正值並持續增長，財務槓桿比率在後期有所下降。儘管調整后的財務槓桿比率仍然較高，但整體財務狀況呈現改善趨勢。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料顯示，淨收入在2019年呈現虧損狀態，金額為負812.15百萬美元。2020年轉為盈利，達到215百萬美元。隨後，淨收入在2021年大幅增長至1208百萬美元，2022年略有下降至497百萬美元，2023年進一步增長至823百萬美元，並在2024年達到906百萬美元。整體而言，淨收入呈現波動上升的趨勢。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似。2019年為虧損狀態，金額為負932.28百萬美元。2020年轉為盈利，為430百萬美元。2021年大幅增長至480百萬美元，2022年增長至548百萬美元，2023年維持在823百萬美元，2024年為785百萬美元。調整后淨收入的增長幅度略低於淨收入。

股東權益（赤字）

股東權益在2019年和2020年呈現赤字狀態，分別為負211百萬美元和負139百萬美元。2021年轉為正數，達到966百萬美元，並在2022年大幅增長至849百萬美元。2023年繼續增長至1145百萬美元，2024年進一步增長至1855百萬美元。股東權益呈現顯著增長趨勢。

調整后的股東權益（赤字）

調整后的股東權益的趨勢與股東權益相似。2019年和2020年呈現赤字狀態，分別為負196百萬美元和負113百萬美元。2021年轉為正數，達到214百萬美元，2022年增長至137百萬美元，2023年增長至163百萬美元，2024年達到785百萬美元。調整后的股東權益也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較小。

股東權益回報率

股東權益回報率的資料從2021年開始記錄。2021年為125.14%，2022年下降至58.53%，2023年回升至71.88%，2024年進一步下降至48.84%。股東權益回報率呈現波動下降的趨勢。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的資料同樣從2021年開始記錄。2021年為201.26%，2022年大幅增長至349.49%，2023年為336.2%，2024年大幅下降至104.84%。調整后的股東權益回報率呈現波動下降的趨勢，且波動幅度較大。

總體而言，資料顯示公司在盈利能力和股東權益方面均有顯著改善。然而，股東權益回報率呈現波動下降的趨勢，可能需要進一步分析以確定其原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料顯示，淨收入（虧損）在觀察期間呈現顯著的變化。2019年為負值，表明該年出現虧損。隨後，2020年轉為正值，並在2021年達到峰值。2022年和2023年的淨收入略有下降，但在2024年再次回升，並接近2021年的水平。整體而言，淨收入呈現波動上升的趨勢。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）相似。2019年為負值，2020年轉正，並在2021年達到最高點。2022年和2023年略有下降，2024年則有所回升。調整后淨收入的數值略低於淨收入，表明調整項目對淨收入產生了一定的影響。

總資產

總資產在觀察期間持續增長。從2019年的4729百萬美元增長到2024年的9912百萬美元，顯示出穩定的資產擴張趨勢。增長速度在不同年份有所差異，但總體上保持了正向發展。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長的態勢。調整后總資產的數值略低於總資產，表明調整項目對總資產的規模產生了一定的影響。增長速度與總資產的增長速度大致相同。

資產回報率

資產回報率在觀察期間呈現顯著改善。2019年為負值，表明資產產生了虧損。2020年轉為正值，並在2021年達到峰值。2022年和2023年略有下降，但在2024年再次回升，並達到最高水平。資產回報率的提升表明資產的盈利能力不斷增強。

資產回報率（調整后）

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略低。這表明調整項目對資產回報率產生了一定的影響。調整后資產回報率同樣呈現上升趨勢，表明調整后資產的盈利能力也在不斷提升。2024年的調整后資產回報率也達到最高水平。

總體而言，資料顯示出一個從虧損到盈利，以及資產規模和盈利能力不斷提升的趨勢。資產回報率的持續改善表明資產的利用效率和盈利能力得到了顯著提升。