現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Autodesk Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2024年1月31日 |
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2023年1月31日 |
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2022年1月31日 |
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2021年1月31日 |
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2020年1月31日 |
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2019年1月31日 |
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|
淨收入（虧損） |
906) | |
823) | |
497) | |
1,208) | |
215) | |
(81) | |
|
|
折舊、攤銷和增值 |
139) | |
150) | |
148) | |
124) | |
127) | |
95) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
703) | |
657) | |
555) | |
398) | |
362) | |
250) | |
|
|
遞延所得稅 |
(86) | |
(277) | |
(8) | |
(779) | |
10) | |
(7) | |
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|
租賃相關資產減值 |
14) | |
34) | |
104) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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重組和其他退出成本，淨額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
32) | |
|
|
其他經營活動 |
(52) | |
(8) | |
18) | |
39) | |
(12) | |
2) | |
|
|
應收帳款 |
86) | |
(247) | |
(66) | |
13) | |
(179) | |
(25) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(77) | |
(3) | |
(134) | |
(56) | |
59) | |
8) | |
|
|
應付賬款和應計負債 |
(12) | |
(5) | |
10) | |
130) | |
(91) | |
(59) | |
|
|
遞延收入 |
(316) | |
798) | |
419) | |
344) | |
917) | |
197) | |
|
|
應計所得稅 |
8) | |
149) | |
(12) | |
16) | |
6) | |
(35) | |
|
|
經營資產和負債變動，扣除企業合併 |
(311) |
|
692) |
|
217) |
|
447) |
|
712) |
|
86) |
|
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|
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
407) |
|
1,248) |
|
1,034) |
|
229) |
|
1,201) |
|
458) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
1,313) |
|
2,071) |
|
1,531) |
|
1,437) |
|
1,415) |
|
377) |
|
|
|
購買有價證券 |
(1,110) | |
(397) | |
(311) | |
(21) | |
(20) | |
(138) | |
|
|
出售有價證券 |
277) | |
152) | |
12) | |
—) | |
22) | |
320) | |
|
|
有價證券的到期日 |
487) | |
298) | |
26) | |
17) | |
5) | |
211) | |
|
|
購買無形資產 |
(30) | |
(6) | |
(11) | |
(5) | |
—) | |
—) | |
|
|
企業合併，扣除收購的現金 |
(70) | |
(96) | |
(1,250) | |
(246) | |
—) | |
(1,040) | |
|
|
資本支出 |
(31) | |
(40) | |
(56) | |
(91) | |
(53) | |
(67) | |
|
|
其他投資活動 |
(25) | |
(54) | |
(5) | |
(58) | |
(12) | |
4) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(502) |
|
(143) |
|
(1,595) |
|
(404) |
|
(57) |
|
(710) |
|
|
|
發行普通股所得款項，扣除發行成本 |
130) | |
124) | |
114) | |
114) | |
94) | |
91) | |
|
|
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
(187) | |
(160) | |
(194) | |
(157) | |
(113) | |
(143) | |
|
|
普通股的回購和報廢 |
(795) | |
(1,101) | |
(1,079) | |
(552) | |
(443) | |
(294) | |
|
|
債務收益，扣除貼現后 |
—) | |
—) | |
997) | |
—) | |
499) | |
500) | |
|
|
償還債務 |
—) | |
(350) | |
—) | |
(450) | |
(500) | |
—) | |
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|
其他籌資活動 |
—) | |
—) | |
(7) | |
(3) | |
(4) | |
(2) | |
|
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(852) |
|
(1,487) |
|
(169) |
|
(1,047) |
|
(467) |
|
152) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(14) | |
(22) | |
(12) | |
11) | |
(2) | |
(11) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
(55) |
|
419) |
|
(244) |
|
(3) |
|
889) |
|
(192) |
|
|
|
財政年度初的現金和現金等價物 |
1,947) | |
1,528) | |
1,772) | |
1,775) | |
886) | |
1,078) | |
|
|
財政年度末的現金和現金等價物 |
1,892) |
|
1,947) |
|
1,528) |
|
1,772) |
|
1,775) |
|
886) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31).
自2019年至2024年間，Autodesk Inc.的財務資料顯示出若干顯著的趨勢與變化，值得進一步分析與探討。
- 淨收入（虧損）
- 公司在2019年虧損81百萬美元，隨後在2020年轉為獲利，達到215百萬美元，並在2021年達到高峰的1208百萬美元，但在2022年略微下降至497百萬美元，隨後在2023年及2024年分別為823百萬美元與906百萬美元，表現出較為穩定的獲利趨勢。
- 經營活動產生的現金凈額
- 經營現金流在此期間持續上升，從2019年的377百萬美元增加到2024年的1313百萬美元。此趨勢反映出公司核心營運的資金產生能力逐步增強，特別是在2020年達到高點後仍保持相對穩定，展現出良好的營運效率與盈利品質。
- 投資活動
- 投資相關現金流較為波動，自2019年至2024年間，購買有價證券和無形資產的支出增加，尤其是2024年購買有價證券大幅提升至1110百萬美元。此外，資本支出逐年減少，從2019年的67百萬美元下降到2024年的31百萬美元，反映出公司在固定資產投資方面的收斂策略，而投資活動淨現金流呈現較大負值，顯示公司在積極進行資產重整或投資布局。
- 融資活動
- 籌資活動凈現金流由於股權發行和債務操作而呈現較大波動。在2020年及2024年，籌資活動凈現金均大幅負數（-467百萬美元與-852百萬美元），主要由於普通股回購與償還債務之影響。尤其在2024年，普通股回購進一步加劇，反映出公司在資本管理上的偏向股東回報與負債管理的策略轉變。
- 現金及現金等價物
- 期初與期末的現金持有量明顯變動，2019年末為886百萬美元，到2024年末達到1892百萬美元，顯示公司整體持有大量現金資源，可能為應對未來的投資或應付債務的策略措施，使得公司在流動性方面保持較為寬裕的狀態。
- 其他財務變數
- 應收帳款、預付費用與其他資產等項目的波動反映出公司在營運資本管理上的調整。特別是應收帳款在2022年顯著下降，之后又迅速回升至正值，可能代表收款策略或客戶結構的變化。此外，遞延收入的持續增加說明公司在預收款項方面積極布局，提升未來收入確認的堅實基礎。
整體而言，Autodesk Inc.在此期間顯示出收入由虧轉盈、現金流穩定增長及資本運作策略的明顯轉變。公司在營運資金、盈利能力與資本管理方面展現出積極調整和優化的趨勢，未來需持續關注投資活動與融資策略的變化，以維持其財務健康與持續成長的能力。
