企業價值與 FCFF 比率 (EV/FCFF)

Autodesk Inc., FCFF計算

以百萬計

截至12個月	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日	2020年1月31日	2019年1月31日
淨利潤（虧損）	906)	823)	497)	1,208)	215)	(81)
非現金費用淨額	718)	556)	817)	(218)	489)	372)
經營資產和負債變動，扣除企業合併	(311)	692)	217)	447)	712)	86)
經營活動產生的現金凈額	1,313)	2,071)	1,531)	1,437)	1,415)	377)
年內支付的利息現金，扣除稅項¹	55)	75)	51)	50)	49)	47)
購買無形資產	(30)	(6)	(11)	(5)	—)	—)
資本支出	(31)	(40)	(56)	(91)	(53)	(67)
公司的自由現金流 (FCFF)	1,307)	2,100)	1,515)	1,391)	1,411)	357)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由現金流是 Autodesk Inc. 資本供應商在支付所有運營費用並對營運資本和固定資本進行必要投資后可用的現金流。	2022年至2023年Autodesk Inc.FCFF有所增加，但隨後在2023年至2024年大幅下降。

Autodesk Inc.，已付利息，稅後計算

以百萬計

截至12個月	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日	2020年1月31日	2019年1月31日
實際所得稅稅率 (EITR)
EITR¹	20.25%	13.00%	11.99%	21.00%	27.24%	21.00%
已付利息，扣除稅
年內支付的稅前利息現金	69)	86)	58)	63)	68)	59)
少：年內支付的利息、稅金現金²	14)	11)	7)	13)	18)	12)
年內支付的利息現金，扣除稅項	55)	75)	51)	50)	49)	47)

² 2024 計算
年內支付的利息、稅金現金 = 年內支付的利息現金 × EITR
= 69 × 20.25% = 14

Autodesk Inc., EV/FCFF 計算，與基準測試的比較

部分財務數據 (以百萬計)
企業價值觀 (EV)	65,656)
公司的自由現金流 (FCFF)	1,307)
估值比率
EV/FCFF	50.23
基準
EV/FCFF競爭對手¹
Accenture PLC	25.24
Adobe Inc.	30.70
Cadence Design Systems Inc.	64.07
CrowdStrike Holdings Inc.	88.72
International Business Machines Corp.	17.11
Intuit Inc.	38.02
Microsoft Corp.	48.72
Oracle Corp.	39.84
Palo Alto Networks Inc.	40.17
Salesforce Inc.	31.45
ServiceNow Inc.	76.10
Synopsys Inc.	53.13
EV/FCFF扇形
軟體與服務	45.07
EV/FCFF工業
資訊技術	52.79

¹ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，則公司相對被低估。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，則該公司的 EV/FCFF 相對被高估。

Autodesk Inc., EV/FCFF計算，與基準測試的比較

	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日	2020年1月31日	2019年1月31日
部分財務數據 (以百萬計)
企業價值觀 (EV)¹	47,049)	42,998)	41,870)	57,203)	33,000)	35,094)
公司的自由現金流 (FCFF)²	1,307)	2,100)	1,515)	1,391)	1,411)	357)
估值比率
EV/FCFF³	36.00	20.48	27.63	41.13	23.38	98.38
基準
EV/FCFF競爭對手⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90	18.49
Adobe Inc.	—	37.75	20.82	33.61	40.43	40.48
Cadence Design Systems Inc.	—	63.83	44.54	35.05	44.13	29.35
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14	—
International Business Machines Corp.	—	15.27	16.47	13.10	9.35	12.86
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90	33.30
Microsoft Corp.	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99	26.37
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99	14.03
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.29	32.74	26.50	20.44
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63	41.21
ServiceNow Inc.	—	56.49	40.86	60.13	83.74	67.96
Synopsys Inc.	—	55.87	30.82	38.59	42.88	33.32
EV/FCFF扇形
軟體與服務	—	35.33	29.55	32.31	27.29	23.61
EV/FCFF工業
資訊技術	—	34.32	27.25	28.19	24.28	19.87

³ 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 47,049 ÷ 1,307 = 36.00

⁴ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企業價值超過企業自由現金流是整個公司的估值指標。	2022年至2023年Autodesk Inc.EV/FCFF有所下降，2023年至2024年有所增加，超過2022年水準。

Autodesk Inc. (NASDAQ:ADSK)