企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Autodesk Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31).
根據所提供的財務資料，Autodesk Inc. 在過去五年期間展現出整體的正向成長趨勢，尤其在淨收入、稅前盈利、EBIT 以及 EBITDA 等主要盈利指標方面均有明顯的提升和波動調整。以下為詳細分析：
- 淨收入（虧損）
- 2019年呈現虧損-81百萬美元，但在2020年迅速轉變為盈利，達到215百萬美元，並於2021年攀升至1208百萬美元。此後雖有波動，但維持在較高水準，2022年和2023年分別為497和823百萬美元，直至2024年達到906百萬美元，顯示公司營運能力持續改善並穩定擴張。
- 稅前盈利（EBT）
- 2019年稅前盈利為-43百萬美元，但進入2020年即轉為盈利295百萬美元。隨後逐年增長，2021年達到547百萬美元，并在2022年進一步小幅上升至565百萬美元。2023年和2024年又分別攀升至946和1136百萬美元，反映公司盈利能力持續增強，並產生穩定且正向的盈餘趨勢。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 2019年呈現微盈9百萬美元，2020年快速提升至349百萬美元，之後逐年增長，2021年為598百萬美元，2022年略升至630百萬美元，2023年突破1000百萬美元，2024年進一步增至1110百萬美元。該指標顯示公司核心營運獲利能力顯著提升，且展現良好的成長態勢。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 由2019年的105百萬美元逐年增加至1249百萬美元，幾乎翻了十倍，2024年較2019年增長逾十倍。 EBITDA 的持續成長反映公司在營運現金流和盈利前景方面具有強大的持續表現，且在運營效率上有所改善。
綜合上述資料，Autodesk Inc. 從2019年起經歷了由虧轉盈的轉變，並展現出穩定且持續的增長趨勢。在盈利能力方面，各項指標均呈正向增長，顯示公司已成功改善其營運績效，並有序擴大其盈利體系。此外，盈利指標的明顯進步也暗示公司在市場中的競爭力逐步提升，管理層的經營策略及成本控制措施可能產生了積極效果，為未來持續成長奠定了良好的基礎。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Autodesk Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 64,314) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,249) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 51.49 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 12.37 |
| Adobe Inc. | 16.77 |
| AppLovin Corp. | 76.29 |
| Cadence Design Systems Inc. | 48.84 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 405.68 |
| Datadog Inc. | 198.06 |
| International Business Machines Corp. | 26.10 |
| Intuit Inc. | 31.59 |
| Microsoft Corp. | 21.88 |
| Oracle Corp. | 26.96 |
| Palantir Technologies Inc. | 698.86 |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.15 |
| Salesforce Inc. | 18.89 |
| ServiceNow Inc. | 70.93 |
| Synopsys Inc. | 36.93 |
| Workday Inc. | 51.09 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 軟體與服務 | 30.18 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 37.98 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Autodesk Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | 2019年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 47,049) | 42,998) | 41,870) | 57,203) | 33,000) | 35,094) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,249) | 1,167) | 778) | 722) | 476) | 105) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 37.67 | 36.84 | 53.83 | 79.27 | 69.31 | 335.51 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | — | |
| Adobe Inc. | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | 41.16 | |
| AppLovin Corp. | 47.75 | 20.05 | 14.17 | 30.05 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 262.20 | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | — | |
| International Business Machines Corp. | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | — | |
| Intuit Inc. | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | — | |
| Microsoft Corp. | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | — | |
| Oracle Corp. | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 551.39 | 175.93 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | — | |
| Salesforce Inc. | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | — | |
| ServiceNow Inc. | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | — | |
| Synopsys Inc. | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | 26.98 | |
| Workday Inc. | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 27.48 | 25.41 | 22.68 | 26.04 | 23.49 | — | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-01-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 47,049 ÷ 1,249 = 37.67
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Autodesk Inc.的企業價值（EV）及其與EBITDA的關係進行分析，發現以下主要趨勢與特點：
- 企業價值（EV）趨勢
- 自2019年至2024年，企業價值經歷一定波動。2019年為約35,094百萬美元，較之2020年略有下降至33,000百萬美元，但隨後於2021年顯著上升至約57,203百萬美元。儘管2022年略有下降至41,870百萬美元，但2023年回升至約42,998百萬美元，並於2024年進一步攀升至47,049百萬美元。整體來看，企業價值在2021年達到高點後略有修正，呈現上升趨勢。
- EBITDA變動
- 從2019年至2024年，EBITDA逐年攀升，從105百萬美元增加至1249百萬美元。特別是在2020年和2021年，EBITDA呈現明顯成長，顯示公司盈利能力得到改善。2022年增長速度放緩，但仍持續上升，2023年和2024年都保持在較高水準，反映公司經營效率和獲利能力進一步提升。
- EV/EBITDA比率
- 此比率顯示公司企業價值相對於其盈利能力的關係。在2019年，該比率高達約335.51，顯示市場對於公司在當時的盈利能力預期較高或有較高的估值溢價。隨後比率大幅下降至2020年的69.31，並在2021年略升至79.27，之後逐步下滑，至2022年約為53.83，2023年為36.84，2024年稍微上升至37.67。此趨勢暗示市場對公司未來盈利的預期逐步變得現實或收入基礎變得更穩固，估值相對合理化，反映公司盈利能力改善且被市場更為理性評價。
總結來說，Autodesk Inc.在此期間展現出企業價值的整體增長，尤其是2021年高點之後，企業價值稍作調整但仍保持上升趨勢。EBITDA的持續提升表明公司盈利能力不斷改善，而EV/EBITDA比率的逐步下降則表明市場對公司盈利前景的估值逐步趨於合理，更能反映公司經營的穩健性。整體而言，這些趨勢顯示公司在財務表現與市場估值方面均展現出積極的變化。