償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Cytokinetics Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從資料中可以觀察到，Cytokinetics Inc. 的財務狀況在某些指標上呈現顯著變化，尤其是在負債與股東權益比率和財務槓桿比率方面。其債務與股東權益比率在初期（2018年第一季度）較低（約0.32 至0.43），並於2018年第四季度顯著上升至1.64。之後，該比率在2019年出現多次資料缺失，但2020年前後再次呈現較高水準，且在2021年到2023年期間持續上升，尤其是在2022年第三季度達到2.02，反映出公司在這段期間增加了債務籌資以支持經營或投資活動。
類似的趨勢可在負債股東權益比率、債務與總資本比率、以及負債資產比率中看到。這些比率於2018年逐步攀升，尤其在2020年經歷了明顯增長，顯示公司負債比例相較於權益或總資本的比重持續提高。特別是債務與總資本比率自2020年約0.93升高至2023年約3.58，反映公司的財務杠杆作用进一步擴大。
此外，債務資產比率也呈現上升趨勢，從2018年的約0.11到2023年的約0.82，指出公司的負債相對於資產的比例也在增加，可能代表公司正在積極利用杠杆進行資本運作。然而，這也意味著財務風險可能相應提高，尤其在負債比例逐步升高的背景下。
財務槓桿比率的變化顯示，在2018年初較低（約2.81至3.29），但在2018年後迅速攀升（到2018年第四季度已到8.14，2020年激增至58.9），反映公司在某段時期內進行了相當幅度的負債財務操作。然而，此指標於2020年之後缺少完整數據，無法進一步判斷其後的長期變化趨勢。
利息覆蓋率是一個關鍵的财务指标，反映公司利息負擔的償付能力。資料顯示，自2018年第4季度起，數值多為負數（如-26.99、-24.68），有些時候甚至超出-30，表明公司在這段期間的營運盈利不足以支付其利息成本，且表現出一定的財務壓力。2020年以後，數值持續偏負，並在2021年至2023年間保持低位（約-6.77至-19.03），進一步證明公司在累積財務負擔，儘管某些時段可能有收入改善的跡象，但整體償債能力仍存挑戰。
總結來說，Cytokinetics Inc. 的財務數據顯示其在過去數年內逐步增加財務槓桿，負債比率持續升高，風險隨之增加。債務資產比率和負債與總資本比率的上升提示公司槓桿操作較為積極，但利息覆蓋率持續偏低，反映出經營 者在短期內面臨償付利息的困難。整體而言，公司的財務結構顯示成長擴張伴隨較高的財務風險，須慎重評估其未來經營策略及風險管理措施。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Cytokinetics Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期貸款，凈額，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據，凈額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 在2018年至2020年期間，總債務逐步上升，從約3.2億美元的水平增至約1.4億美元。然而，於2020年底突升至約6.1億美元，顯示公司在該期可能進行了較大規模的融資或負債累積。之後，2021年至2023年，總債務基本維持在約6.1億美元至6.2億美元之間，呈現相對穩定的狀態，期間並未見明顯的增加或減少。由此可見，公司在近期保持資金負債的穩定性。
- 股東權益變動趨勢
- 公司股東權益在2018年的正值約為9.96萬美元，隨後在2018年底至2019年初迅速下降，並於2019年6月轉為負數，顯示在那段期間公司資產負債表出現赤字。截至2020年底，股東權益深度虧損，最低達約-4.58億美元。2021年初開始，股東權益逐步回升，並於2021年6月底轉為正值，經歷短暫波動後，持續維持正向狀態，直到2023年仍保持正值，雖然總額較2018年較低。
- 債務與股東權益比率分析
- 在2018年至2019年，該比率由0.32上升至約1.64，顯示負債相對於股東權益的比例逐步提高，特別是在股東權益開始轉負的階段比率大幅提升。2020年之後，該比率略有更高的波動，2020年第一季達到約8.44，之後逐漸降低，至2021年九月回落至1.68。比率下降趨勢反映公司逐步改善資本結構，可能通過增資或改善盈餘狀況來降低財務風險。
- 綜合分析與趨勢
- 資料顯示公司在2018年開始逐步增加負債，伴隨股東權益的下降，並在2019年達到負值，反映公司曾面臨財務困境或經營困難。然而，從2020年起，股東權益逐漸回復正向，並持續改善，整體財務結構逐步趨於穩定。總債務雖在2020年底達到高峰，但之後保持較為穩定的水平，顯示公司或進行了較為穩健的資金管理，並努力改善財務健康狀況。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Cytokinetics Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期貸款，凈額，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據，凈額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Cytokinetics Inc. 的債務總額在整個期間呈現逐步上升的趨勢。從2018年3月的約31954千美元增加至2023年9月的約749342千美元，顯示公司負債規模持續擴張，尤其在2020年以後波動較大，反映出公司可能在該段期間進行較大規模的資金籌措或投資活動。
與此同時，股東權益的變化較為複雜。早期期間呈現減少狀態，從2018年3月的99599千美元逐步下降至2019年6月的-4896千美元，顯示公司在早期面臨股東權益的顯著縮減甚至出現赤字。進入2020年後，股東權益開始顯著改善，至2021年6月恢復至正值（約16489千美元），並於之後保持一定水準。然而，在2022年及2023年，股東權益再度轉為大幅度負值，顯示公司在之後的財務狀況依然受到赤字或其他資本結構問題的影響。
負債股東權益比率（含經營租賃負債）則呈現劇烈變動。2018年前兩季度相對較低（約0.32與0.43），但在2018年9月激增至0.8，並於2018年底大幅跳升至1.64。尤其在2020年，該比率達到高點（約14.98），反映出在此期間公司負債壓力大增，相較於股東權益的波動性較大，在該期間內負債規模遠大於股東權益。在隨後的年份中，比率雖然有所下降，但仍維持在較高水準（超過1），表明公司長期依賴債務融資的跡象較為明顯。
整體來看，Cytokinetics Inc. 在觀察期間經歷了由負向股東權益到改善再到再度惡化的循環，且負債規模持續擴大，財務杠杆提升，尤其在財務比率大幅波動期間突顯出公司財務結構的顯著變化。這些資料呈現公司可能面臨較大的資金壓力並進行較積極的借款行為，同時股東權益的波動也反映出其經營狀況及資本結構的挑戰。
債務與總資本比率
Cytokinetics Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期貸款，凈額，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據，凈額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Cytokinetics Inc.的總債務在2018年至2023年間呈現逐步增加的趨勢。特別是在2020年之後，總債務的增幅較為顯著，2020年第三季約為132,374千美元，至2023年第三季已增加至609,019千美元，約為2018年同期的近兩倍多。此一增長趨勢反映公司在此期間可能進行了較大規模的融資或資本運作，用以支援研發或擴展活動。
在資本部分，2020年前公司資本規模較為穩定，2018年至2019年期間較為波動，但從2020年開始，資本顯著縮減，尤其在2020年12月以後，資本大幅下降，2018年3月約為131,553千美元，2023年第三季則降至170,218千美元，顯示公司資本有所縮減，或資本結構經歷調整。
值得注意的是，債務與總資本比率自2018年始即呈現上升趨勢，2018年第一季約為0.24，至2023年第三季已升至3.58，進一步彰顯公司負債比重的增加。此比率的攀升，尤其是在2020年後，顯示公司越來越依賴槓桿運作，可能用於資金擴展或研發投入，但也導致財務風險提升。
整體來看，Cytokinetics Inc.在此期間經歷了負債的持續擴大及資本的縮減，反映公司逐步投入較多資金於經營或研發活動，並增加財務槓桿，但也伴隨資本結構風險的提升。此一趨勢值得持續監控，尤其在未來財務策略與營運績效進一步變化之前，以評估公司長期財務穩定性與風險承擔能力。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Cytokinetics Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期貸款，凈額，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據，凈額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Cytokinetics Inc. 的債務總額在期間內呈現持續上升的趨勢，尤其在2020年COVID-19疫情爆發後，債務金額顯著增加，並且在2022年達到高點，顯示公司在此期間增加了借貸或其他負債的規模。此外，總資本在同一期間內亦見顯著波動，但整體趨勢在2020年後逐步降低，尤其在2022年後期，較早期有明顯的下降，可能反映公司資產規模的縮減或資本結構的調整。
值得注意的是，債務與總資本比率顯示，整體財務槓桿在分析期間內經歷較大變動，從2018年約 0.24 上升到2023年約 1.8，反映公司負債比例逐步增加，財務風險亦相應提高。特別是在2020年到2022年間，該比率快速上升，說明公司增負債的速度快於資本的擴充。此外，該比率在2023年仍維持於較高水平，暗示公司目前處於較為激進的資本結構狀況，可能為因應業務擴展或研發投入所需之資金籌措。
整體而言，資料顯示該公司在分析期間經歷了負債逐步增加、資本結構趨於激進的發展軌跡，這可能帶來較高的財務風險，但同時也可能為未來的擴張與研發提供資金支持。管理層在資產負債管理與營運策略上，需持續監控負債壓力與資本效率，以確保長期財務穩健與業務持續成長。
債務資產比率
Cytokinetics Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期貸款，凈額，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據，凈額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務與總資產趨勢分析
-
從2018年至2023年期間，Cytokinetics Inc.的總資產在多數時間點呈現明顯波動，但整體趨勢有逐步成長的跡象。尤其在2021年第四季度，資產達到高峰，超過8.27億美元後，隨後出現較大幅度的回落，至2023年第三季度，資產約為7.41億美元。
相較之下，總債務在同一期間亦持續增加。特別是在2020年的第四季度，債務快速累積，達到1.29億美元，並於2022年第三季度突破6億美元大關，之後略有起伏，至2023年第三季度仍維持於6億美元上下的水平。
綜合來看，公司的總債務相較於總資產的比例逐年提升，反映公司逐步增加的負債水平，可能是為了資本支出或研發活動的擴展。
- 債務資產比率變化趨勢
-
該比率由2018年的0.11逐步上升至2023年的約0.82，顯示公司負債占資產的比例顯著提高。特別是在2020年和2021年期間，債務資產比率迅速提升，達到高點0.69與0.78，這顯示公司在此期間負債比重較高，負債管理可能成為焦點。
值得注意的是，2022年及2023年比率仍在高位，給予公司承擔較高負債風險的背景，但也可能反映公司積極融資以支援擴展或研發工程。整體來看，這一趨勢顯示財務結構正向較高負債比重轉變，潛在的財務風險逐漸增加。
負債比率（包括經營租賃負債）
Cytokinetics Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 定期貸款，凈額，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據，凈額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務資料中，可以觀察到Cytokinetics Inc.在大部分期間的總資產呈現出較為顯著的變動趨勢。特別是在2020年第三季度（2020年9月30日）之前，總資產呈現逐步增加的趨勢，至2021年第2季度（2021年6月30日）達到高點，然後開始有所減少，但仍維持在較高水平。而在2022年及2023年，總資產似乎有明顯的下降趨勢，尤其是在2023年9月30日的數值較前一季顯著降低。
債務總額的變動則呈現上升的趨勢，尤其在2020年末到2022年間，該數值大幅增加。值得注意的是，2022年12月31日的債務總額達到749,342千美元，較之前的季度有顯著成長。這表明公司在此段期間可能增加了長短期負債或其他借款活動，以支持運營或資本支出。然而，此後數值在2023年逐漸下降，表明公司可能進行了負債的償還或策略性調整，將負債水平控制在較低範圍內。
負債比率從2018年初約11%逐步提升，並在2020年後達到較高的水平，到2023年9月已升至約1.01，顯示公司財務結構逐步變得較為槓桿化。此趨勢提示公司在擴張或資金運作方面，負債比例逐步增加，伴隨著資產規模的擴張，風險亦可能相應提升。
總體而言，該公司的財務狀況在2020年以前較為穩定，至2020年後由於資產規模的大幅變動和負債的相應上升，呈現出較高的波動性。負債比率的持續上升亦反映出公司逐步增加其負債比例，但伴隨著整體資產的變動，需留意其資產負債結構的穩定性及其對公司長期財務健康的潛在影響。
財務槓桿比率
Cytokinetics Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢分析：
- 由2018年至2023年的數據顯示，Cytokinetics Inc.的總資產呈現出較明顯的波動，在2019年末曾經出現高峰達約289顆千美元，之後在2020年逐步回落至約232千美元。2021年資產再次大幅攀升，尤其在第三季度及第四季度達到超過850千美元的高點，之後又回落至較低水平約740千美元。在短期內，資產呈現較大的波動性，可能與公司資金運作或投資策略調整有關。從整體趨勢來看，較長期內資產總額已明顯增長，反映公司資產規模逐步擴大。
- 股東權益（赤字）變動分析：
- 股東權益在觀察期間內呈現由正轉負的趨勢。2018年初公司股東權益為99599千美元，隨後逐步縮減，並於2019年開始出現負值，特別在2020年及2021年多個季度持續處於赤字狀態，並在2022年至2023年達到更嚴重的負值，最高約-438,801千美元。這表明公司在此期間內經歷重大虧損或資本結構變化，赤字擴大程度加深，反映公司財務狀況較為困難或在投資擴張階段面臨較大壓力。
- 財務槓桿比率分析：
- 財務槓桿比率由2018年約2.81上升到2019年底的8.14，顯示公司借款杠杆在增加，財務風險有所升高。之後數季度缺乏完整數據，但在2021年及2022年部分季度中，槓桿比率再次出現升高，例如2021年第三季度達到8.51，隨後在2022年第三季度下降至6.93，表明公司在利用財務杠杆方面經歷波動。高槓桿水平可能與公司擴張或研發投入相關，但也增加了財務風險。
- 綜合總結：
- 整體來看，Cytokinetics Inc.在觀察期間內資產規模趨於擴張，顯示公司在資本運作方面有所成長。然而，股東權益長期處於負值，顯示公司財務結構較為緊張，可能面臨較高的財務壓力與經營困難。財務槓桿的變動反映公司可能在不同時期採取了不同的財務策略，以支援擴張或應對經營挑戰。未來需關注資產與負債的變動趨勢，以及公司在改善財務結構方面的進展。"
利息覆蓋率
Cytokinetics Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）趨勢分析
- 根據數據顯示，Cytokinetics Inc.的息稅前盈利在2018年第一季度至2019年第二季度期間，呈現出多次的波動與下降趨勢，顯示公司在此段期間內的經營表現受到挑戰。值得注意的是，2019年第三季度開始，EBIT持續轉為負值，且趨勢逐漸惡化，二〇二〇年第一季度出現短暫的盈餘（801千美元），但很快又陷入更深的虧損。從2020年起，深度虧損持續擴大，至2023年第三季度，虧損額已達到約1億2千萬美元，反映公司長期經營上的困難與可能的研發或運營投入較大，尚未見到盈利轉正的跡象。
- 利息支出趨勢分析
- 利息支出在整個觀察期內呈現出穩步攀升的趨勢，尤其在2020年之後明顯增加，從第一季度的約860千美元逐步上升至2023年第三季度的約7,136千美元。該趨勢或暗示公司在其融資或負債結構上面臨較大的負擔，資金成本逐漸上升，可能反映出公司對外部資金的依賴增加或信用成本的提升。
- 利息覆蓋率分析
- 利息覆蓋率作為公司盈利能力的重要指標，顯示公司用營運的利潤彌補利息支出的能力。資料中，數值由2018年下半年起逐步浮動並且出現負值，特別是在2019年和2020年，利息覆蓋率大多為負，代表公司在多數期間內無法以其EBIT來支付利息，顯示財務風險較高。尤其在2020年和2021年，覆蓋率頻繁為負且逐漸惡化，證明公司經營效率可能嚴重受到挑戰或利息支出已經侵蝕收益，財務結構脆弱。此趨勢提醒投資者須關注公司盈利能力與利息負擔的相對性，對其長期償債能力存疑。