短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Enphase Energy Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
- 存貨周轉率
- 整體而言，存貨周轉率在2019年第一季度後呈現波動，但較為穩定，隨後逐漸上升，尤其在2021年第四季度達到高點（15.72）。然而，在2023年逐季下降，顯示公司存貨周轉的效率有所降低，尤其在2023年末降至5.77，代表存貨存放時間延長，可能反映存貨積壓或銷售放緩的情況。
- 應收賬款周轉率
- 此比率從2019年6月的較低值（4.29）逐步攀升，至2021年中達到較高水平（約5.56），反映公司在此期間的收款效率改善。然而，自2022年起又出現波動，至2023年末回落至5.14，表明收款週期略有延長，可能影響公司的流動性與資金周轉速度。
- 應付賬款周轉率
- 此率在2020年第一季度低點（5.9），之後逐步上升，尤其在2022年攀升至19.83的高點，顯示公司延長賬款支付期限，可能用於改善現金流或談判條件。然而，在2023年末又下降至10.61，顯示支付周期縮短或政策調整，需持續關注與供應商的信用策略。
- 營運資金周轉率
- 此比率變動較大，2020年內容低點（0.6），此後逐步提升，至2023年略有回落但仍高於2020年，顯示公司整體營運資金使用效率有所改善，但仍存在波動，建議進一步觀察營運流程的持續優化空間。
- 庫存周轉天數
- 反映存貨庫存管理情況，2019年約33-29天，至2022年逐步降低至37-39天，顯示存貨管理較為有效率。但2023年突然增加至63天，代表存貨積壓情況可能惡化，可能由於市場需求下降或供應鏈問題所致。
- 應收賬款周轉天數
- 在2019年至2021年間，多數期間維持在較短的天數（約45-88天），顯示收款較為及時。2022年上升趨勢較為明顯，2023年又回升至約75天，表明收款週期延長，可能影響現金流管理，需關注收款效率改善。
- 作週期
- 此項在2020年後逐步改善，從2020年約125天降低至2023年的109天，但仍高於2020年前的水平。趨勢顯示公司在週期管理上有逐步優化，但存在持續改善空間。
- 應付賬款周轉天數
- 展現支付供應商的平均週期，從2019年約50天逐步下降到2023年的約34天。這可能反映公司在付款條件上爭取更佳條款或支付策略的調整，但也需要注意過度延長支付期限的風險。
- 現金換算週期
- 在2020年後長期呈上升趨勢，從約63天逐步攀升至100天，顯示公司從銷售產生現金的週期變長。此趨勢可能受市場需求波動或存貨和收款管理效率變化的影響，需持續監測其對現金流壓力的影響。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Enphase Energy Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 155,908) | 289,069) | 387,776) | 399,645) | 413,951) | 366,797) | 311,191) | 264,319) | 249,405) | 211,161) | 188,256) | 178,805) | 142,901) | 83,522) | 77,151) | 124,870) | 132,151) | 115,351) | 88,775) | 66,811) | ||||||
| 庫存 | 213,595) | 174,114) | 166,111) | 150,563) | 149,708) | 146,451) | 130,266) | 96,436) | 74,400) | 65,405) | 37,756) | 34,876) | 41,764) | 37,535) | 31,186) | 34,617) | 32,056) | 30,231) | 20,094) | 12,971) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 5.77 | 8.56 | 9.44 | 9.91 | 9.06 | 8.14 | 7.95 | 9.47 | 11.12 | 11.03 | 15.72 | 13.83 | 10.26 | 11.13 | 14.41 | 13.32 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.81 | 2.74 | 2.70 | 3.05 | 3.45 | 3.62 | 4.24 | 4.00 | 4.35 | 4.15 | 4.10 | 3.81 | 3.87 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.68 | 2.84 | 3.20 | 3.82 | 3.78 | 3.66 | 2.33 | 3.16 | 3.16 | 3.18 | 3.14 | 3.12 | 3.23 | 3.28 | 3.24 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.47 | 2.45 | 2.41 | 2.32 | 2.33 | 2.42 | 2.60 | 2.79 | 2.82 | 2.80 | 2.65 | 2.55 | 2.44 | 2.30 | 2.32 | 2.43 | 2.37 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 5.86 | 6.10 | 6.00 | 5.98 | 5.77 | 5.92 | 6.40 | 6.95 | 8.18 | 9.10 | 10.44 | 11.01 | 10.34 | 9.51 | 10.76 | 10.73 | 11.57 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 2.92 | 2.85 | 2.78 | 2.68 | 2.74 | 2.90 | 3.02 | 2.97 | 3.27 | 3.50 | 3.91 | 4.15 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 1.47 | 1.54 | 1.63 | 1.59 | 1.67 | 1.71 | 1.75 | 1.73 | 1.76 | 1.81 | 1.76 | 1.77 | 1.87 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 2.00 | 2.14 | 2.16 | 2.24 | 2.36 | 2.60 | 2.89 | 2.95 | 2.91 | 2.78 | 2.71 | 2.77 | 2.86 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 2.02 | 2.01 | 2.06 | 1.91 | 2.53 | 3.06 | 3.14 | 3.60 | 3.85 | 3.73 | 3.43 | 2.74 | 2.65 | 2.66 | 2.62 | 2.67 | 2.48 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 2.25 | 2.70 | 3.02 | 3.25 | 3.62 | 3.87 | 3.75 | 3.63 | 3.44 | 3.69 | 3.47 | 3.81 | 4.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.47 | 2.54 | 2.61 | 2.65 | 2.94 | 3.27 | 3.58 | 3.90 | 4.42 | 4.18 | 4.41 | 4.17 | 3.56 | 3.67 | 5.08 | 6.00 | 6.14 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.63 | 1.65 | 1.70 | 1.92 | 2.27 | 2.56 | 2.74 | 2.88 | 3.12 | 3.18 | 3.12 | 2.88 | 2.66 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
存貨周轉率 = (收入成本Q4 2023
+ 收入成本Q3 2023
+ 收入成本Q2 2023
+ 收入成本Q1 2023)
÷ 庫存
= (155,908 + 289,069 + 387,776 + 399,645)
÷ 213,595 = 5.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，針對Enphase Energy Inc.的季度財務狀況進行分析如下：
- 收入（以千美元計）
- 整體趨勢呈現持續上升的模式，從2019年第一季的66,811千美元逐步攀升至2023年第四季的387,776千美元。特別是在2021年及2022年期間，收入顯著增加，顯示公司在市場拓展或產品銷售方面有較強的成長動能。不過，2023年前三季的收入較2022年同期有所下降，可能反映短期市場波動或其他外部因素的影響。
- 庫存（以千美元計）
- 庫存金額呈現持續攀升的趨勢，從2019年第一季的12,971千美元逐步增加至2023年第三季的213,595千美元。庫存的增加可能顯示出公司在擴大產能或積累存貨以應付未來訂單，但也可能帶來存貨過剩的風險。此外，庫存增加的速度逐年加快，可能需關注相關庫存管理效率。
- 存貨周轉率（次數）
- 存貨周轉率在2019年第二季到2023年第一季期間，經歷了較大幅度的波動，尤其是在2022年第三季的5.77次為最低，顯示存貨轉換為銷售的速度放緩。相較於2020年及2021年期間較高的周轉率（最高達15.72次），2023年逐步下降，反映出庫存周轉效率在近期有所降低。存貨周轉率的下降可能會導致存貨積壓，進而影響公司獲利能力。
整體而言，Enphase Energy Inc.的營收在過去幾年持續成長，但庫存規模的同步增加和存貨周轉率的下降則指出公司可能面臨庫存積壓的挑戰。未來若想維持良好的經營績效，需密切關注庫存管理效率與市場需求的變化，避免存貨過剩對營收和利潤造成壓力。此外，營收的波動也提醒著公司在市場競爭中的不確定性，需持續優化供應鏈與銷售策略，以維持穩定的發展動能。
應收賬款周轉率
Enphase Energy Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | 210,032) | 180,057) | 134,094) | 100,150) | ||||||
| 應收賬款，扣除備抵金 | 445,959) | 560,286) | 520,306) | 516,106) | 440,896) | 367,647) | 312,451) | 358,310) | 333,626) | 273,012) | 281,154) | 236,090) | 182,165) | 122,386) | 89,504) | 95,484) | 145,413) | 133,689) | 97,537) | 81,715) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 5.14 | 4.84 | 5.37 | 5.07 | 5.29 | 5.49 | 5.56 | 4.25 | 4.14 | 4.52 | 3.77 | 3.69 | 4.25 | 5.88 | 8.06 | 7.64 | 4.29 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 4.22 | 4.37 | 5.07 | 5.71 | 5.72 | 5.26 | 5.33 | 5.13 | 6.07 | 6.68 | 6.60 | 5.24 | 4.73 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 8.37 | 7.94 | 7.96 | 7.72 | 6.67 | 6.37 | 6.07 | 5.16 | 5.02 | 7.90 | 7.62 | 7.08 | 7.60 | 8.10 | 9.42 | 9.85 | 9.43 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 5.13 | 5.08 | 4.83 | 4.88 | 4.25 | 5.08 | 5.09 | 5.49 | 4.66 | 5.66 | 5.87 | 5.98 | 5.81 | 5.80 | 5.88 | 5.61 | 5.77 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 11.36 | 12.17 | 11.56 | 10.64 | 11.22 | 11.70 | 9.73 | 11.23 | 13.25 | 11.87 | 10.54 | 9.78 | 10.40 | 8.64 | 7.13 | 6.21 | 6.93 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 15.94 | 18.59 | 18.04 | 14.66 | 15.26 | 9.31 | 12.11 | 10.98 | 8.36 | 9.34 | 10.40 | 10.78 | 11.48 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 5.99 | 5.48 | 4.59 | 5.30 | 5.08 | 5.34 | 4.72 | 5.10 | 5.30 | 5.37 | 4.98 | 5.77 | 5.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 6.17 | 5.78 | 4.68 | 3.94 | 3.99 | 4.52 | 4.86 | 4.64 | 4.83 | 4.72 | 4.11 | 4.77 | 4.79 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 6.36 | 7.48 | 10.12 | 8.18 | 6.00 | 5.20 | 5.79 | 5.64 | 5.22 | 6.02 | 7.01 | 5.98 | 5.48 | 5.62 | 6.43 | 6.04 | 7.33 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 7.05 | 5.82 | 5.59 | 5.43 | 5.79 | 6.14 | 6.11 | 6.37 | 6.86 | 5.80 | 6.27 | 6.18 | 6.59 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 9.80 | 9.17 | 9.62 | 10.39 | 10.57 | 9.90 | 8.95 | 10.56 | 10.78 | 10.64 | 10.54 | 9.74 | 10.23 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
應收賬款周轉率 = (淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023
+ 淨收入Q1 2023)
÷ 應收賬款，扣除備抵金
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 445,959 = 5.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Enphase Energy Inc.的淨收入呈現出逐步成長的趨勢。自2019年第一季的100,150千美元逐季上升至2023年第四季的302,570千美元，顯示公司在整體而言的營運表現持續改善。特別是在2020年第四季與2021年第一季，淨收入出現較大幅度的增加，反映出公司在此期間可能受益於市場需求的擴大或營運策略的調整。在2022年及2023年，淨收入仍維持較高水準，並較早期有進一步提升的趨勢，彰顯公司在營收規模上持續擴大。
應收帳款（扣除備抵金額）數據亦反映了公司資金運作的變化。在2019年第一季，應收帳款約為81,715千美元，至2023年第三季，則攀升至約560,286千美元，顯示出公司應收帳款水準逐季攀升，與淨收入增長具有一定的正相關性。雖然應收帳款的增加顯示出公司銷售規模的擴大，但也需關注其週轉率的變化來評估營運效率。
應收帳款週轉率的變動則提供進一步的洞察。從2019年6月的4.29到2020年9月的8.06，週轉率顯著提升，代表公司在該期間內的收款效率改善較快。隨著時間推移，週轉率於2021年及之後的季節中略有波動，但整體維持在較高水準（約4.84至5.56）。此趨勢表明公司在營運資金管理方面取得了一定的改善，尤其是在2020年疫情期間後，應收帳款的管理和收款速度有所提升。
綜合來看，公司在過去數年中展現出穩健的收入成長與嚴謹的資金管理能力。其淨收入持續提高，應收帳款規模擴大，但應收帳款週轉率亦維持較高水準，反映出公司在營運效率方面的改善與資金週轉的穩定。未來，持續關注應收帳款週轉率變動與資金流動情況將有助於評估公司財務的長期穩定性與成長潛力。
應付賬款周轉率
Enphase Energy Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 155,908) | 289,069) | 387,776) | 399,645) | 413,951) | 366,797) | 311,191) | 264,319) | 249,405) | 211,161) | 188,256) | 178,805) | 142,901) | 83,522) | 77,151) | 124,870) | 132,151) | 115,351) | 88,775) | 66,811) | ||||||
| 應付帳款 | 116,164) | 90,116) | 79,075) | 106,154) | 125,085) | 92,823) | 90,398) | 104,738) | 113,767) | 92,213) | 82,141) | 81,524) | 72,609) | 48,148) | 24,135) | 34,538) | 57,474) | 60,692) | 65,989) | 52,489) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 10.61 | 16.54 | 19.83 | 14.05 | 10.84 | 12.84 | 11.46 | 8.72 | 7.27 | 7.82 | 7.23 | 5.92 | 5.90 | 8.68 | 18.63 | 13.35 | 7.01 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.05 | 4.73 | 3.98 | 4.50 | 4.40 | 4.46 | 5.97 | 5.78 | 6.05 | 7.29 | 8.31 | 6.38 | 9.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 8.98 | 7.62 | 7.76 | 8.09 | 7.70 | 8.43 | 9.01 | 8.17 | 6.30 | 7.82 | 7.25 | 8.66 | 8.42 | 8.85 | 9.83 | 9.12 | 8.78 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 9.20 | 11.34 | 13.62 | 12.31 | 11.13 | 15.27 | 9.98 | 9.80 | 9.77 | 10.91 | 12.63 | 11.67 | 12.41 | 9.41 | 8.33 | 10.28 | 11.83 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.79 | 3.77 | 3.81 | 4.30 | 3.77 | 5.21 | 4.63 | 4.92 | 6.13 | 5.05 | 5.82 | 6.49 | 6.14 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 11.37 | 10.30 | 7.77 | 7.96 | 8.10 | 7.98 | 8.43 | 7.79 | 8.10 | 8.88 | 9.53 | 9.69 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 20.50 | 17.34 | 11.33 | 8.52 | 9.25 | 8.99 | 9.31 | 10.12 | 9.43 | 9.33 | 8.82 | 8.94 | 9.18 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 9.74 | 8.08 | 4.86 | 5.13 | 5.29 | 5.19 | 5.38 | 5.94 | 5.23 | 5.03 | 5.44 | 5.65 | 6.04 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 8.30 | 9.67 | 12.50 | 7.17 | 4.91 | 4.72 | 4.37 | 4.28 | 5.19 | 4.83 | 4.62 | 4.38 | 4.12 | 4.21 | 4.19 | 4.96 | 6.29 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 8.10 | 9.03 | 6.87 | 6.63 | 7.35 | 7.89 | 8.46 | 9.27 | 9.14 | 9.93 | 9.86 | 9.60 | 12.51 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
應付賬款周轉率 = (收入成本Q4 2023
+ 收入成本Q3 2023
+ 收入成本Q2 2023
+ 收入成本Q1 2023)
÷ 應付帳款
= (155,908 + 289,069 + 387,776 + 399,645)
÷ 116,164 = 10.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2019年第一季度至2023年第四季度期間，Enphase Energy Inc.的收入與成本展現出持續成長的趨勢。2020年初，收入較2019年年底有所上升，尤其在2020年6月與9月的季度，收入達到較高的水準，反映公司在市場拓展或產品銷售上取得進展。然而，2021年至2023年，儘管整體收入持續增加，但在2023年第三季度出現較明顯的下降，可能受到市場競爭或經濟環境變化的影響。
在成本方面，收入成本亦展現與收入類似的成長軌跡。特別是在2021年至2023年間，成本水準顯著提高，反映出公司在擴張規模時伴隨較高的產能投資或運營費用。值得注意的是，2023年第一季度，收入成本達到最高，但隨後於第三季度出現回落，與收入波動同步，顯示成本控制與收入表現密切相關。
應付帳款方面，數據顯示公司在2020年第二季度以後的數值逐步增加，特別是在2021年及2022年，應付帳款顯著上升，顯示公司可能在延長支付期限或增加借款來支援營運或擴張項目。2023年以來，應付帳款保持較高水平，並於2023年12月達到最高點，凸顯公司持續的資金運用策略。
應付賬款周轉率作為衡量公司支付供應商的速度的指標，從數據中可觀察到一個明顯的上升趨勢。2020年中開始，周轉率逐步提高，表示公司在支付供應商方面的效率逐漸改善。到2023年，此比率已經顯著提升，顯示公司資金管理和支付策略較早期更加靈活與高效。此外，較高的周轉率也可能反映公司資金運用的更大靈活性或供應鏈管理的優化。
整體來看，Enphase Energy Inc.經歷了營收與成本的穩定增長，並在資金流動方面展現出積極的改善趨勢。公司逐步提升應付帳款周轉率，表明其在資金運作與供應商關係管理方面取得一定的優化。未來，持續關注收入變動、成本控制以及資金周轉情況，有助於更全面評估公司未來的經營風險與成長潛力。
營運資金周轉率
Enphase Energy Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 2,443,518) | 2,598,630) | 2,560,789) | 2,512,633) | 2,264,271) | 1,982,664) | 1,735,992) | 1,558,783) | 1,462,461) | 1,768,081) | 1,665,919) | 1,791,362) | 933,064) | 850,234) | 757,201) | 751,697) | 499,657) | 391,517) | 349,851) | 195,442) | ||||||
| 少： 流動負債 | 532,449) | 774,387) | 743,605) | 729,289) | 638,219) | 550,236) | 480,010) | 453,756) | 439,796) | 393,455) | 356,593) | 344,473) | 534,043) | 256,519) | 223,523) | 233,622) | 199,311) | 146,819) | 143,613) | 128,746) | ||||||
| 營運資金 | 1,911,069) | 1,824,243) | 1,817,184) | 1,783,344) | 1,626,052) | 1,432,428) | 1,255,982) | 1,105,027) | 1,022,665) | 1,374,626) | 1,309,326) | 1,446,889) | 399,021) | 593,715) | 533,678) | 518,075) | 300,346) | 244,698) | 206,238) | 66,696) | ||||||
| 淨收入 | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | 210,032) | 180,057) | 134,094) | 100,150) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 1.20 | 1.49 | 1.54 | 1.47 | 1.43 | 1.41 | 1.38 | 1.38 | 1.35 | 0.90 | 0.81 | 0.60 | 1.94 | 1.21 | 1.35 | 1.41 | 2.08 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.25 | 2.44 | 2.45 | 2.54 | 2.73 | 2.95 | 2.72 | 2.42 | 3.78 | 3.36 | 2.71 | 2.64 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 10.40 | 6.41 | 6.13 | 4.61 | 4.81 | 4.94 | 4.23 | 3.50 | 2.81 | 21.89 | 49.24 | 6.18 | 4.86 | 6.92 | 11.81 | 40.91 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 2.25 | 2.49 | 2.69 | 2.77 | 3.02 | 2.93 | 2.89 | 2.56 | 2.36 | 2.14 | 1.95 | 1.86 | 1.93 | 2.04 | 1.94 | 2.42 | 2.54 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 2.66 | 3.23 | 3.38 | 3.03 | 2.90 | 3.58 | 3.80 | 3.15 | 2.66 | 2.90 | 3.27 | 3.25 | 4.32 | 3.32 | 3.00 | 5.19 | 7.49 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 3.56 | 3.48 | 3.34 | 2.70 | 3.45 | 3.24 | 3.14 | 2.34 | 2.61 | 2.47 | 3.16 | 3.59 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 2.27 | 2.31 | 2.25 | 2.19 | 2.14 | 2.30 | 2.08 | 2.06 | 1.93 | 1.91 | 1.90 | 1.97 | 1.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 1.93 | 2.03 | 2.08 | 2.10 | 2.23 | 2.18 | 2.01 | 2.04 | 1.80 | 1.72 | 1.51 | 1.41 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 0.94 | 1.09 | 1.39 | 1.66 | 2.16 | 2.06 | 2.14 | 2.17 | 2.05 | 1.95 | 1.98 | 2.04 | 1.89 | 1.73 | 1.93 | 2.10 | 2.31 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 1.63 | 1.75 | 1.50 | 1.23 | 1.10 | 1.09 | 1.03 | 1.36 | 1.37 | 1.38 | 1.06 | 0.67 | 0.92 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 2.79 | 3.21 | 3.66 | 3.90 | 4.99 | 5.88 | 4.80 | 4.53 | 4.13 | 3.96 | 3.19 | 2.53 | 2.39 | 2.62 | 4.47 | 3.50 | 3.10 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 1.48 | 1.46 | 1.47 | 1.61 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.65 | 1.65 | 1.57 | 1.87 | 1.77 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
營運資金周轉率 = (淨收入Q4 2023
+ 淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023
+ 淨收入Q1 2023)
÷ 營運資金
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 1,911,069 = 1.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Enphase Energy Inc.在營運資金、淨收入和營運資金周轉率方面的變化趨勢。整體而言，該公司在2019年至2023年期間展現出持續成長的圖景，但營運資金的增長速度以及周轉率的變動反映其資金運作的調整與效率的變化。
- 營運資金
- 從2019年3月的66,696千美元逐步攀升至2023年12月的19,110,69千美元，期間呈現穩步提升的趨勢。特別是在2020年初至2021年間，營運資金有較大幅度的快速增長，顯示公司資金規模逐漸擴大，可能與營收成長或營運規模擴展有關。
- 淨收入
- 2019年開始，淨收入由約100,150千美元逐步增加至2022年6月的最高點約711,118千美元，之後在2023年達到峰值後出現明顯下滑，至2023年12月降至約302,570千美元。此趨勢顯示公司在大部分期間持續成長，但在近期年底的數據中呈現收縮跡象，可能受到市場環境變化或公司策略調整的影響。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在2019年未提供數據，後續自2020年第二季起，數值經歷一定波動。2020年第二季的比率最低約0.6，之後逐步上升，至2022年末維持在約1.49至1.54之間。這反映出公司資金運用效率有逐步改善的趨勢，尤其是在2021年至2022年間，營運效率有所提升。2023年數據出現一定程度的回落，可能暗示營運資金的運用效率受到某些內外部因素影響。
綜合分析顯示，Enphase Energy Inc.在所述期間經歷了營運資金的持續擴張及收入成長，並伴隨著營運效率的逐步提升。然而，近期的數據顯示淨收入有明顯的回落，營運資金的運用或面臨挑戰。未來，若公司能保持營運效率並調整因應策略，或能穩定其成長軌跡，避免淨收縮可能對長期表現構成不利影響。
庫存周轉天數
Enphase Energy Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 5.77 | 8.56 | 9.44 | 9.91 | 9.06 | 8.14 | 7.95 | 9.47 | 11.12 | 11.03 | 15.72 | 13.83 | 10.26 | 11.13 | 14.41 | 13.32 | 12.57 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 130 | 133 | 135 | 120 | 106 | 101 | 86 | 91 | 84 | 88 | 89 | 96 | 94 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 135 | 140 | 136 | 129 | 114 | 96 | 97 | 100 | 157 | 115 | 116 | 115 | 116 | 117 | 113 | 111 | 113 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 148 | 149 | 152 | 157 | 157 | 151 | 140 | 131 | 129 | 130 | 138 | 143 | 150 | 159 | 157 | 150 | 154 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 62 | 60 | 61 | 61 | 63 | 62 | 57 | 53 | 45 | 40 | 35 | 33 | 35 | 38 | 34 | 34 | 32 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 125 | 128 | 131 | 136 | 133 | 126 | 121 | 123 | 112 | 104 | 93 | 88 | 90 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 249 | 237 | 225 | 230 | 218 | 214 | 208 | 211 | 207 | 202 | 207 | 206 | 195 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 182 | 171 | 169 | 163 | 155 | 140 | 126 | 124 | 126 | 131 | 135 | 132 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 181 | 182 | 177 | 192 | 144 | 119 | 116 | 101 | 95 | 98 | 106 | 133 | 138 | 137 | 139 | 137 | 147 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 162 | 135 | 121 | 112 | 101 | 94 | 97 | 100 | 106 | 99 | 105 | 96 | 86 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 148 | 144 | 140 | 138 | 124 | 112 | 102 | 93 | 83 | 87 | 83 | 88 | 102 | 99 | 72 | 61 | 59 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 225 | 222 | 215 | 190 | 161 | 143 | 133 | 127 | 117 | 115 | 117 | 127 | 137 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 5.77 = 63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Enphase Energy Inc. 的存貨周轉率在2019年第一季度尚無資料，但自2019年6月起逐步攀升，並在2020年達到較高的水平。該期間，存貨周轉率的變動呈現出一定的波動，尤其在2020年第二季度達到最高點13.83，之後略為下降，但仍維持在較高的範圍內，顯示出公司在資產管理方面保持一定的效率。
在庫存周轉天數方面，則呈現出較大的變動範圍，且整體趨勢呈現出先下降後升高的循環。在2019年初，庫存周轉天數較短（約25-29天），顯示存貨週轉較快。2020年和2021年期間，庫存天數波動較大，尤其在2021年12月升至約46天，顯著高於前期水準，代表存貨的持有時間有所增加，可能反映出公司在該時期調整庫存策略或應對市場供需變化。在2022年及其後，庫存天數逐步改善，回復至較低水平（約37-43天），但仍未完全回到2019年的較短週轉期。
綜合評估，存貨周轉率較高，表明公司具有較佳的資產管理效率，能較快轉換存貨為銷售收入。然而，庫存周轉天數的波動反映出公司在存貨管理策略上可能面臨一些挑戰或是在經營策略調整。此外，庫存天數的提升可能會在短期內影響營運資金的運用效率，需持續觀察是否有改善趨勢或進一步的策略調整措施。總體來說，公司的存貨管理效率較為穩定，但仍需關注庫存持有時間的變化，以確保營運效率的持續提升。
應收賬款周轉天數
Enphase Energy Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 5.14 | 4.84 | 5.37 | 5.07 | 5.29 | 5.49 | 5.56 | 4.25 | 4.14 | 4.52 | 3.77 | 3.69 | 4.25 | 5.88 | 8.06 | 7.64 | 4.29 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 87 | 83 | 72 | 64 | 64 | 69 | 69 | 71 | 60 | 55 | 55 | 70 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 44 | 46 | 46 | 47 | 55 | 57 | 60 | 71 | 73 | 46 | 48 | 52 | 48 | 45 | 39 | 37 | 39 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 71 | 72 | 76 | 75 | 86 | 72 | 72 | 67 | 78 | 65 | 62 | 61 | 63 | 63 | 62 | 65 | 63 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 32 | 30 | 32 | 34 | 33 | 31 | 38 | 33 | 28 | 31 | 35 | 37 | 35 | 42 | 51 | 59 | 53 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 23 | 20 | 20 | 25 | 24 | 39 | 30 | 33 | 44 | 39 | 35 | 34 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 61 | 67 | 79 | 69 | 72 | 68 | 77 | 72 | 69 | 68 | 73 | 63 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 59 | 63 | 78 | 93 | 91 | 81 | 75 | 79 | 76 | 77 | 89 | 77 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 57 | 49 | 36 | 45 | 61 | 70 | 63 | 65 | 70 | 61 | 52 | 61 | 67 | 65 | 57 | 60 | 50 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 52 | 63 | 65 | 67 | 63 | 59 | 60 | 57 | 53 | 63 | 58 | 59 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 37 | 40 | 38 | 35 | 35 | 37 | 41 | 35 | 34 | 34 | 35 | 37 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 5.14 = 71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2019年第一季度至2023年第四季度的資料可觀察到，Enphase Energy Inc.的應收賬款周轉率呈現出相較為穩定但略有波動的趨勢。在2019年上半年，該指標尚未提供數據，然而進入2020年後，數據開始顯示較為明顯的季節性波動與逐步變動的趨勢。
在2020年第一季度，應收賬款周轉率約為4.25，顯示公司在應收款項的收回速度較為穩定。隨後，2020年第二季度與第三季度的周轉率分別升至7.64與8.06，顯示公司在這段期間內的收款效率有所提升，可能反映出正面的銷售回款狀況或收款策略的改善。至2020年第四季度，周轉率略微回落至5.88，但仍維持較高的水平，顯示整體收款表現良好。
進入2021年，應收賬款周轉率持續維持在較高水準，顯示公司在收款方面具有較為穩定的能力。然而，2021年第三季度與第四季度的數據顯示，周轉率略有波動，分別為4.25和5.56。此時的應收賬款周轉天數則反映出較快的收款速度（66至86天之間），較2019年期間有一定的改善，尤其是在2020年第二季度後，天數大多維持在較低範圍內。
2022年與2023年的資料顯示，應收賬款周轉率較為平穩，範圍屬於4至5之間。雖然有季節性波動，但整體趨勢表明公司在收款速度方面基本保持一致，且應收賬款周轉天數大多在75至75天之間，較疫情初期較為穩定，反映出公司在收款管理上的持續努力與效率改善。
綜合分析，Enphase Energy Inc.在過去數個季度中展現出其應收賬款周轉的穩定性與一定程度的效率提升。公司在2020年第二季度的顯著提升可能與當期的營收規模或收款策略調整有關，之後的數據則彰顯出其在收款管理上的持續改進，維持在合理的周期內，反映公司財務運營的穩健與風險控制能力較為有效。
作週期
Enphase Energy Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 134 | 118 | 107 | 109 | 109 | 111 | 112 | 125 | 121 | 114 | 120 | 125 | 122 | 95 | 70 | 75 | 114 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 217 | 216 | 207 | 184 | 170 | 170 | 155 | 162 | 144 | 143 | 144 | 166 | 171 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 179 | 186 | 182 | 176 | 169 | 153 | 157 | 171 | 230 | 161 | 164 | 167 | 164 | 162 | 152 | 148 | 152 | — | — | — | ||||||
| Applied Materials Inc. | 219 | 221 | 228 | 232 | 243 | 223 | 212 | 198 | 207 | 195 | 200 | 204 | 213 | 222 | 219 | 215 | 217 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 94 | 90 | 93 | 95 | 96 | 93 | 95 | 86 | 73 | 71 | 70 | 70 | 70 | 80 | 85 | 93 | 85 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 148 | 148 | 151 | 161 | 157 | 165 | 151 | 156 | 156 | 143 | 128 | 122 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 310 | 304 | 304 | 299 | 290 | 282 | 285 | 283 | 276 | 270 | 280 | 269 | 265 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 241 | 234 | 247 | 256 | 246 | 221 | 201 | 203 | 202 | 208 | 224 | 209 | 204 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Micron Technology Inc. | 238 | 231 | 213 | 237 | 205 | 189 | 179 | 166 | 165 | 159 | 158 | 194 | 205 | 202 | 196 | 197 | 197 | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 214 | 198 | 186 | 179 | 164 | 153 | 157 | 157 | 159 | 162 | 163 | 155 | 141 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 262 | 262 | 253 | 225 | 196 | 180 | 174 | 162 | 151 | 149 | 152 | 164 | 173 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 63 + 71 = 134
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料可觀察到， Enphase Energy Inc. 的存貨周轉天數在2019年到2023年間整體呈現出較高且波動的趨勢。在2019年初，存貨周轉天數較短，至2022年達到最高的63天，顯示存貨管理的時間逐步延長。雖然在2023年的初期有所縮短，但整體仍維持較長的水平，反映公司在存貨週轉效率上可能面臨一定的挑戰，或存貨積壓的情況較為明顯。
應收帳款周轉天數在整個觀察期間亦呈現波動，且數值較高。如2019年末的86天，到2023年時升高至75天。特別是在2020年和2021年前後，週轉天數曾短暫下降，但仍處於較長的範圍內，顯示公司在應收帳款催收方面的效率較低，可能對現金流產生一定壓力。此外，2023年整體數值仍保持在較高水平，可能暗示應收款項的回收時間仍較長。
作業週期方面，亦展現出較長且波動的趨勢，從2019年的較短時期逐步增加，2022年突破120天大關，2023年達到134天的較高水平。這反映了公司生產及供應鏈的運行效率存在一定的延遲或複雜性，且週期長度的變化可能受到產業需求波動或內部流程調整的影響。
- 綜合評估
- 整體而言，Enphase Energy Inc.在存貨及應收帳款周轉天數均呈現較長且波動的趨勢，顯示公司在存貨管理與收款效率方面可能面臨一定的挑戰。作業週期的持續延長亦可能影響公司的營運效率與現金流狀況。建議公司應密切追蹤這些指標的變化，並針對存貨與應收款項進行優化，以提升營運效率和資金運用的效能。
應付賬款周轉天數
Enphase Energy Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 10.61 | 16.54 | 19.83 | 14.05 | 10.84 | 12.84 | 11.46 | 8.72 | 7.27 | 7.82 | 7.23 | 5.92 | 5.90 | 8.68 | 18.63 | 13.35 | 7.01 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 34 | 22 | 18 | 26 | 34 | 28 | 32 | 42 | 50 | 47 | 51 | 62 | 62 | 42 | 20 | 27 | 52 | — | — | — | ||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 72 | 77 | 92 | 81 | 83 | 82 | 61 | 63 | 60 | 50 | 44 | 57 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 41 | 48 | 47 | 45 | 47 | 43 | 41 | 45 | 58 | 47 | 50 | 42 | 43 | 41 | 37 | 40 | 42 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 40 | 32 | 27 | 30 | 33 | 24 | 37 | 37 | 37 | 33 | 29 | 31 | 29 | 39 | 44 | 36 | 31 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 96 | 97 | 96 | 85 | 97 | 70 | 79 | 74 | 60 | 72 | 63 | 56 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 32 | 35 | 47 | 46 | 45 | 46 | 43 | 47 | 45 | 41 | 38 | 38 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 18 | 21 | 32 | 43 | 39 | 41 | 39 | 36 | 39 | 39 | 41 | 41 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 37 | 45 | 75 | 71 | 69 | 70 | 68 | 61 | 70 | 72 | 67 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Qualcomm Inc. | 44 | 38 | 29 | 51 | 74 | 77 | 83 | 85 | 70 | 76 | 79 | 83 | 89 | 87 | 87 | 74 | 58 | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 45 | 40 | 53 | 55 | 50 | 46 | 43 | 39 | 40 | 37 | 37 | 38 | 29 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 10.61 = 34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應付賬款周轉率的趨勢分析
- 從2019年第三季度起，應付賬款周轉率呈現波動但整體呈現上升趨勢，至2023年第二季度達到較高的水平。此比率由2019年初的缺失數據後，在2020年第二季度有所反彈，並逐步升高，顯示公司在該期間內對供應商支付的效率逐步改善。2021年和2022年期間，該比率持續上升，尤其在2022年末達到最大值，反映公司在應付賬款的周轉效率方面較為積極或受到整體營運策略調整的影響。相較於2023年第一季度的較高水平，之後有所下降，但仍保持較高的運轉率。
- 應付賬款周轉天數的趨勢分析
- 應付賬款周轉天數與周轉率呈負相關。從2020年起，天數大量波動，且大致呈下降趨勢，例如2020年第二季度約62天，至2023年第二季度降至約22天，表明公司在較後期逐步縮短了支付供應商的時間，提升了支付效率。值得注意的是，天數的下降反映公司在資金管理上可能採取了更為積極的支付策略，而在某些季度如2020年和2021年間，天數仍出現較大波動，代表公司在不同時期可能面臨不同的營運環境或策略調整。整體來看，應付賬款周轉天數逐年縮短，呈現出提高資金運作效率的趨勢。
現金換算週期
Enphase Energy Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 63 | 43 | 39 | 37 | 40 | 45 | 46 | 39 | 33 | 33 | 23 | 26 | 36 | 33 | 25 | 27 | 29 | — | — | — | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 71 | 75 | 68 | 72 | 69 | 66 | 66 | 86 | 88 | 81 | 97 | 99 | 86 | 62 | 45 | 48 | 85 | — | — | — | ||||||
| 應付賬款周轉天數 | 34 | 22 | 18 | 26 | 34 | 28 | 32 | 42 | 50 | 47 | 51 | 62 | 62 | 42 | 20 | 27 | 52 | — | — | — | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 100 | 96 | 89 | 83 | 75 | 83 | 80 | 83 | 71 | 67 | 69 | 63 | 60 | 53 | 50 | 48 | 62 | — | — | — | ||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 145 | 139 | 115 | 103 | 87 | 88 | 94 | 99 | 84 | 93 | 100 | 109 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Analog Devices Inc. | 138 | 138 | 135 | 131 | 122 | 110 | 116 | 126 | 172 | 114 | 114 | 125 | 121 | 121 | 115 | 108 | 110 | — | — | — | ||||||
| Broadcom Inc. | 54 | 58 | 66 | 65 | 63 | 69 | 58 | 49 | 36 | 38 | 41 | 39 | 41 | 41 | 41 | 57 | 54 | — | — | — | ||||||
| Intel Corp. | 52 | 51 | 55 | 76 | 60 | 95 | 72 | 82 | 96 | 71 | 65 | 66 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| KLA Corp. | 278 | 269 | 257 | 253 | 245 | 236 | 242 | 236 | 231 | 229 | 242 | 231 | 226 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lam Research Corp. | 223 | 213 | 215 | 213 | 207 | 180 | 162 | 167 | 163 | 169 | 183 | 168 | 164 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| NVIDIA Corp. | 177 | 153 | 111 | 108 | 95 | 83 | 89 | 96 | 89 | 90 | 96 | 90 | 81 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Texas Instruments Inc. | 217 | 222 | 200 | 170 | 146 | 134 | 131 | 123 | 111 | 112 | 115 | 126 | 144 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 63 + 71 – 34 = 100
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Enphase Energy Inc.的庫存周轉天數自2019年第一季起呈現逐步上升的趨勢，從較低的數值開始，逐漸延長至2023年達到較高的處境，顯示公司存貨的存放時間愈來愈長，可能反映出庫存積壓增加或行銷策略調整所致。
應收帳款周轉天數方面，數值呈波動狀況，整體趨勢略有上升，特別是在2020年疫情期間(2020年3至6月)，數值顯著上升至高點，之後逐步回落，但仍維持較高水準，顯示公司催收周期延長，可能受到經濟環境變動或客戶支付時效變化之影響。
應付帳款周轉天數則較為波動，尤其在疫情期間曾短暫下降，但在某些時段又顯著上升，整體呈現較不規則變化。較長的應付賬款週轉天數可能暗示公司在延後支付供應商款項，反映出公司在現金流管理上的策略調整或經濟環境的影響。
現金換算週期的數據則明顯呈現持續惡化的趨勢，由2019年的約62天逐漸增加至2023年的100天，期間每年都呈現不同程度的延長。這意味著公司將現金從營運資金轉換為現金的持有時間逐漸拉長，可能指向資金周轉效率降低或營運資金需求增加的情況。
總結而言，Enphase Energy Inc. 在期間內經歷了存貨、應收帳款及現金週轉的趨緩，尤其是現金換算週期的顯著延長，反映公司可能面臨循環資金管理的挑戰。公司的存貨和收款週期的延長或許與經濟不確定性、供應鏈狀況及市場需求變化有一定關聯，而較長的支付週期則顯示公司可能在策略上偏向加強現金流管理。綜合來看，這些趨勢提示公司在資金周轉方面需關注效率，以維持營運的流動性與穩定性。