普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Illumina Inc.、當前估值比率
| Illumina Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||
| 現價 （P） | $408.14 | |||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 156,300,000 | |||||||||||||
| 增長率 (g) | 20.99% | |||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $4.20 | |||||||||||||
| 明年預期每股收益 | $5.08 | |||||||||||||
| 每股營業利潤 | $3.71 | |||||||||||||
| 每股銷售額 | $20.72 | |||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $30.03 | |||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 97.24 | 90.51 | 23.63 | 15.63 | 34.70 | 50.12 | 18.06 | 20.51 | 15.41 | 18.49 | 14.19 | 25.75 | 29.00 | |
| 與明年的預期收益比率 | 80.37 | 490.63 | 17.52 | 14.24 | 31.99 | 38.46 | 24.83 | 18.06 | — | 20.00 | 12.07 | 22.72 | 24.71 | |
| 市盈率增長率 (PEG) | 4.63 | — | 0.68 | 1.60 | 4.11 | 1.65 | — | 1.51 | — | — | 0.80 | 1.93 | 1.67 | |
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 109.99 | 25.37 | 20.07 | 11.02 | 26.74 | 39.33 | 15.33 | 21.74 | 13.25 | 10.09 | 17.87 | 22.29 | 27.47 | |
| 價格收入比 （P/S） | 19.70 | 6.25 | 5.18 | 2.29 | 5.10 | 15.87 | 5.31 | 5.84 | 4.33 | 2.30 | 4.46 | 3.88 | 9.55 | |
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 13.59 | — | 21.04 | 5.97 | 2.39 | 38.99 | 6.77 | 6.74 | 5.35 | 1.66 | 2.05 | 3.23 | 6.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Illumina Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
從資料中可以觀察到，Illumina Inc.在2016年至2020年間，其多個主要財務比率表現出明顯的變動趨勢與波動。
首先，價格與凈收入比率（P/E）在2016年約為52，隨後呈現逐年下降的趨勢，至2019年降至43.43，然後在2020年劇烈上升至109.92。這表明投資者對公司每股盈利的評價在2019年前有所下降，但至2020年由於盈利水準的不確定性或市場預期的變化，P/E比率急劇上升，可能反映出估值被大幅推高或盈利改善的預期被市場迅速調整。
價格與營業收入比率（P/OP）則在2016年至2019年間波動較為平緩，2016年約為41，至2019年略為降低至44.17，然後在2020年升高至124.33，顯示公司市值相較營業收入的比重在2020年有明顯提升，可能反映市場對公司未來營收成長的較高期待或估值偏高的現象。
價格收入比（P/S）從2016年的10.03逐步上升至2018年的12.89，之後在2019年略微回落至12.28，2020年則大幅提升至22.26。此趨勢同樣顯示追蹤公司市值相對營收的評價在2020年顯著提高，符合前述P/E與P/OP比率的變動，暗示市場對公司未來潛力的高度看好或投資者風險偏好顯著增加。
最後，價格賬麵價值比（P/BV）經歷一定的波動，從2016年的10.95先升後降，最低點在2019年的9.43，然後在2020年上升至15.36。此變化反映出，儘管抗震能力有所起伏，公司在2020年被市場給予更高的評價，或是資產帳面價值相對市值的比重提升，預示著資產估值的調整與市場風險偏好的變化。
整體而言，2020年所有比率均顯示出大幅升高的趨勢，尤其是P/E與P/OP比率的突破，可能代表市場的估值偏高或投資者對於公司未來成長的極高期待，也可能反映資金在疫情期間流向高科技或生命科學相關產業的熱絡狀況。另一方面，過去幾年的波動則顯示出市場對公司盈利能力及資產價值的變化持續關注，反映出投資者對公司長期價值的多元評價與不確定性。
價格與凈收入比率 （P/E）
Illumina Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 145,900,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 146,300,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於Illumina股東的凈利潤 (以百萬計) | 656) | 1,002) | 826) | 726) | 463) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 4.50 | 6.82 | 5.62 | 4.94 | 3.16 | |
| 股價1, 3 | 494.24 | 296.00 | 292.20 | 220.44 | 164.46 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 109.92 | 43.43 | 52.00 | 44.63 | 52.01 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2020 計算
EPS = 歸屬於Illumina股東的凈利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 656,000,000 ÷ 145,900,000 = 4.50
3 截至Illumina Inc.年報備案日的收盤價
4 2020 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 494.24 ÷ 4.50 = 109.92
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 在2016年至2020年間，Illumina Inc.的每股股價呈現持續上升的趨勢。2016年股價為164.46美元，逐年攀升，最終在2020年達到494.24美元，反映出市場對公司價值的積極評價以及投資者信心的增強。特別是在2020年底，股價較2016年翻倍多，顯示公司在這段期間內取得優異的市場表現。
- 每股收益 (EPS)
- 公司的每股收益自2016年至2019年持續增長，分別由3.16美元上升至6.82美元，顯示公司獲利能力逐年改善。然而，在2020年，EPS略微下降至4.5美元，可能受到市場波動或營運調整的影響。儘管如此，整體趨勢仍呈現前期逐步成長的狀態，反映公司整體盈利狀況的變動。
- P/E（市盈率）
- P/E比率在2016年至2019年間保持波動，2016年為52.01，2017年下降至44.63，2018年回升至52，且在2019年下降至43.43，顯示市場投資者對公司未來盈利預期相對謹慎或變動不定。2020年，P/E比率顯著上升至109.92，這一升高反映出市場對公司未來增長潛力的高度期待，或是股價相較於EPS的提升較為顯著。此一變動也可能包括投資者對公司成長前景的樂觀預期，或財務周期的特殊因素所致。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Illumina Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 145,900,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 146,300,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 經營收入 (以百萬計) | 580) | 985) | 883) | 606) | 587) | |
| 每股營業利潤2 | 3.98 | 6.70 | 6.01 | 4.12 | 4.01 | |
| 股價1, 3 | 494.24 | 296.00 | 292.20 | 220.44 | 164.46 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 124.33 | 44.17 | 48.64 | 53.47 | 40.99 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2020 計算
每股營業利潤 = 經營收入 ÷ 已發行普通股數量
= 580,000,000 ÷ 145,900,000 = 3.98
3 截至Illumina Inc.年報備案日的收盤價
4 2020 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 494.24 ÷ 3.98 = 124.33
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Illumina Inc. 的股價在五個財務年度內呈現較為顯著的上升趨勢，尤其在2020年達到最高值494.24美元，顯示股票市場對該公司長期價值的肯定。然而，在此期間，其股價波動較為明顯，特別是在2019年後有所快速升高，可能反映市場對其成長潛力的積極預期或外部市場因素的影響。
每股營業利潤（EPS）則展現出較為穩定的變動趨勢。2016年至2018年間，EPS由4.01美元逐步提高至6.01美元，顯示公司在盈利能力上有持續進步。儘管在2019年微幅上升至6.7美元，但2020年卻下降至3.98美元，可能受到市場環境、研發投入或其他經營策略調整的影響。這一變化提示公司在近期面臨一定的盈利壓力或成本結構的變動。
在財務比率方面，即市價/營業利潤（P/OP），則呈現較高且波動較大的特性。該比率由2016年的40.99提升至2017年的53.47，之後略有下降但仍居高位，至2018年為48.64，代表市場願意為公司預期的成長支付較高的價格。2019年比率降低至44.17，但在2020年大幅攀升至124.33，可能反映市場對公司未來成長的高度預期或資產評價的變動。如此比較高的P/OP水平，位於投資者評價較高之範圍，表明市場對公司前景持續正面看法。
綜合來看，Illumina Inc. 的股價與盈利指標在呈現長期上升趨勢的同時，也經歷了波動，尤其是2020年。盈利能力的穩定性較為一般，顯示公司可能正處於成長轉折點或面臨新挑戰。高企的P/OP比率則反映市場對其未來發展充滿信心，但也提示投資者須注意估值偏高的風險。整體而言，資料展現出公司在成長和市場預期方面具有強烈的正面信號，但同時伴隨盈利波動的挑戰。
價格收入比 （P/S）
Illumina Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 145,900,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 146,300,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以百萬計) | 3,239) | 3,543) | 3,333) | 2,752) | 2,398) | |
| 每股銷售額2 | 22.20 | 24.10 | 22.67 | 18.72 | 16.39 | |
| 股價1, 3 | 494.24 | 296.00 | 292.20 | 220.44 | 164.46 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 22.26 | 12.28 | 12.89 | 11.77 | 10.03 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2020 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 3,239,000,000 ÷ 145,900,000 = 22.20
3 截至Illumina Inc.年報備案日的收盤價
4 2020 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 494.24 ÷ 22.20 = 22.26
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Illumina Inc. 在2016年至2020年間的股價和每股銷售額呈現出一定的變化趨勢，同時其市銷比率（P/S）亦有顯著的波動，反映出公司市場估值及銷售績效的相關動態。
- 股價
- 股價在2016年為164.46美元，經過逐年成長，至2020年達到494.24美元，期間累積大幅提升。特別是在2019年到2020年之間，股價由296美元飆升至494.24美元，漲幅超過66%，顯示市場對公司未來展望持樂觀態度，或反映公司在技術、市場佔有率或盈利能力方面取得的進展。
- 每股銷售額
- 每股銷售額由2016年的16.39美元逐步上升至2018年的22.67美元，展現出公司營收成長的正面趨勢。然而，到了2019年，數值略微增加至24.1美元，但在2020年卻有所下降，降至22.2美元，可能反映出特定期間內銷售的放緩或市場競爭壓力的增加。
- P/S 市銷比率
- 市銷比率在2016年為10.03，逐步上升至2018年的12.89，表明投資者願意為公司每單位銷售額支付更高的估值。此趨勢在2019年略有下降至12.28，但在2020年迅速激增至22.26，呈現出市場對公司營運前景的高度看好或投資者的過度樂觀情緒，亦可能體現出股價的顯著上升而拉高市銷比率。
綜合觀察，Illumina Inc. 在此期間內股價振幅較大，並伴隨著銷售額的逐步成長與市銷比率的顯著波動。2020年股價與市銷比率的攀升，可能受到公司業務拓展或市場需求增加的推動，但也值得警覺其市銷比率的快速提升是否反映過度估值。整體而言，該公司展現了正向的營收趨勢與市場價值的提升，但亦存在估值風險与未來盈利能力的變數需持續監控。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Illumina Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 145,900,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 146,300,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| Illumina股東權益合計 (以百萬計) | 4,694) | 4,613) | 3,758) | 2,749) | 2,197) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 32.17 | 31.38 | 25.56 | 18.70 | 15.02 | |
| 股價1, 3 | 494.24 | 296.00 | 292.20 | 220.44 | 164.46 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 15.36 | 9.43 | 11.43 | 11.79 | 10.95 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2020 計算
BVPS = Illumina股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 4,694,000,000 ÷ 145,900,000 = 32.17
3 截至Illumina Inc.年報備案日的收盤價
4 2020 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 494.24 ÷ 32.17 = 15.36
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- 從2016年至2020年間，Illumina Inc.的股價呈現穩定且顯著的上升趨勢，尤其在2020年底達到494.24美元，較2016年的164.46美元顯著增加。此趨勢顯示公司股票受到市場投資者的熱烈追捧，可能反映公司在營運、市場份額或創新能力方面的改善，以及整體生技產業的成長動能。
- 每股帳面價值 (BVPS) 變化
- 每股帳面價值由2016年的15.02美元逐步提高至2020年的32.17美元，顯示公司股東權益持續增厚。此階段性增長反映公司資產累積和累計盈餘的累積，並可能兼具資本運用效率提升和盈利能力改善的影響。
- P/BV比率的變動與解讀
- P/BV比例由2016年的10.95升至2020年的15.36，經歷波動但整體呈上升趨勢。此指標的上升表明市場對公司未來成長的預期較高，投資者願意支付相比帳面價值更高的股價。然而，較高的P/BV也可能提示市場對公司未來價值的樂觀程度，且可能伴隨著風險增加的考量。