Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

以下為對所提供財務資料的分析報告。

現行規定

在觀察期間內，此項目的數值呈現波動趨勢。從2016年的126百萬美元開始，在2017年大幅增加至331百萬美元，隨後在2018年略微下降至130百萬美元。2019年進一步下降至123百萬美元，並在2020年顯著下降至83百萬美元。整體而言，該項目在2017年達到峰值，之後幾年呈現下降趨勢。

遞延費用（福利）

此項目數值變化較大。2016年為7百萬美元，2017年大幅增加至34百萬美元。然而，2018年出現負值，為-18百萬美元，表示可能存在費用沖抵或調整。2019年回升至5百萬美元，並在2020年大幅增加至117百萬美元。此項目顯示出不穩定的變化模式，可能受到福利相關政策或估計的影響。

所得稅準備金

所得稅準備金的數值在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2016年的133百萬美元開始，在2017年大幅增加至365百萬美元。2018年略有下降至112百萬美元，但隨後在2019年回升至128百萬美元，並在2020年顯著增加至200百萬美元。整體而言，該項目在觀察期間內呈現上升趨勢，但存在年度波動。

總體而言，這三項財務項目在觀察期間內都呈現出不同的變化模式。現行規定和所得稅準備金在經歷初期增長後，呈現出不同的下降或波動趨勢。遞延費用（福利）則表現出較大的波動性，可能反映了公司福利政策或相關估計的變化。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

美國聯邦法定稅率

資料顯示，美國聯邦法定稅率在2016年及2017年維持在35%。2018年及2019年大幅下降至21%，並在2020年維持於21%。此變化反映了美國稅制改革的影響。

美國稅制改革影響前的有效所得稅稅率

在稅制改革發生前，有效所得稅稅率呈現下降趨勢，從2016年的23.72%下降至2017年的20.61%。稅制改革後，該稅率在2018年及2019年降至較低的水平，分別為11.3%和11.45%。然而，在2020年，該稅率顯著回升至23.36%。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率的變化與美國稅制改革影響前的有效所得稅稅率相似。2016年為23.72%，2017年上升至35%，隨後在2018年大幅下降至12.53%，2019年為11.45%。2020年，實際所得稅稅率再次回升至23.36%。

整體而言，資料顯示稅制改革對所得稅稅率產生了顯著影響，導致稅率在2018年和2019年大幅下降。然而，2020年，有效所得稅稅率和實際所得稅稅率均呈現回升趨勢，可能與稅務政策的調整或其他影響稅務負擔的因素有關。實際所得稅稅率與稅制改革影響前的有效所得稅稅率的趨勢變化大致一致，但2017年的數值存在差異，可能反映了特定年度的稅務規劃或調整。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

盈利能力相關

淨營業虧損在觀察期間內波動，從2016年的20百萬美元到2020年的26百萬美元。雖然有波動，但整體而言，虧損幅度並未顯著擴大。

費用與支出

扣抵免項目呈現逐年增長趨勢，從2016年的43百萬美元增加到2020年的70百萬美元。

股票薪酬支出在2016年達到峰值（38百萬美元），隨後逐年下降，至2020年的17百萬美元。

其他應計專案和儲備金在2019年大幅下降至12百萬美元，但在2020年回升至21百萬美元。

遞延租金在2016年和2017年分別為38百萬美元和28百萬美元，之後數據缺失。

成本分攤調整在觀察期間內保持相對穩定，約為21百萬美元。

其他攤銷費用呈現小幅增長趨勢，從2016年的16百萬美元增加到2020年的17百萬美元。

資產與負債

融資租賃項下的義務在2017年為27百萬美元，2018年大幅增加至70百萬美元，之後數據缺失。

經營租賃負債在2019年和2020年分別為158百萬美元和156百萬美元，顯示出較高的負債水平。

投資支出在2017年為13百萬美元，隨後逐年下降，至2020年的-137百萬美元（負數可能代表投資收回或處置）。

其他資產/負債項目在觀察期間內波動較大，但整體而言，數值相對較小。

遞延所得稅資產總額呈現增長趨勢，從2016年的249百萬美元增加到2020年的360百萬美元。

遞延所得稅資產的估值備抵在2020年大幅增加至-81百萬美元，可能反映了對未來稅務利益實現的擔憂。

外購無形資產攤銷費用在觀察期間內保持相對穩定，約為-27百萬美元。

可轉換債券的數值在觀察期間內呈下降趨勢，從2016年的-37百萬美元減少到2020年的-20百萬美元。

不動產和設備的數值在觀察期間內持續下降，從2016年的-17百萬美元減少到2020年的-34百萬美元。

經營租賃使用權資產在2019年和2020年分別為-111百萬美元和-108百萬美元。

遞延所得稅負債呈現逐年增長趨勢，從2016年的-108百萬美元增加到2020年的-332百萬美元。

遞延所得稅資產（負債）凈額在2020年轉為負數（-53百萬美元），表明負債超過資產。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間內持續處於虧損狀態，但通過扣抵免等方式部分抵消了虧損。資產負債結構方面，經營租賃負債和遞延所得稅負債較高，且後者呈現增長趨勢。投資支出在後期呈現下降趨勢，可能反映了公司戰略的調整。

以下為對年度財務資料的分析摘要。

遞延所得稅資產淨額

從2016年到2020年，遞延所得稅資產淨額呈現顯著的下降趨勢。2016年為123百萬美元，隨後逐年下降，至2017年降至88百萬美元，2018年降至70百萬美元，2019年降至64百萬美元，最終在2020年降至20百萬美元。此趨勢可能反映了應稅暫時差異的減少，或可抵扣暫時差異的減少，亦或是稅率變動的影響。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的資料呈現不完整。2016年及2017年的資料缺失。2018年的資料為空白，2019年為1百萬美元，2020年則增加至73百萬美元。2019年至2020年的大幅增加，可能源於應納稅暫時差異的增加。由於前期資料缺失，難以判斷此變動是否為異常值或長期趨勢的一部分。

整體而言，資料顯示遞延所得稅資產淨額持續減少，而遞延所得稅負債在近期呈現增加趨勢。這兩項變動的綜合影響，可能需要進一步分析相關的稅務政策變化及公司營運狀況，才能更全面地評估其對財務狀況的影響。

從提供的數據中，可以觀察到在一段時間內，各項財務指標呈現出一定的發展趨勢。

資產規模

總資產和調整后總資產在2016年至2020年間持續增長。增長速度在2016年至2018年較快，之後趨緩。2018年到2020年的增長幅度相對較小，顯示資產擴張的動能有所減弱。

負債水平

總負債和調整后總負債也呈現增長趨勢，但增長幅度不如資產。2019年負債出現下降，但在2020年再次回升。負債的增長速度整體上低於資產的增長速度，意味著財務槓桿的比例相對穩定。

股東權益

Illumina股東權益合計和調整后的Illumina股東權益總額在整個期間內顯著增長。股東權益的增長速度快於負債的增長速度，表明公司的財務結構有所改善。2020年股東權益增長幅度較小，可能與其他財務項目的變化有關。

盈利能力

歸屬於Illumina股東的凈利潤和調整后歸屬於Illumina股東的凈收入在2016年至2020年間持續增長。凈利潤的增長速度在2019年達到峰值，2020年增長速度放緩，但仍保持正向增長。這表明公司的盈利能力在不斷提升，但增長勢頭可能受到某些因素的影響。

總體而言，數據顯示在觀察期內，公司的資產、負債、股東權益和凈利潤均呈現增長趨勢。資產和股東權益的增長速度相對較快，而負債的增長速度相對較慢，表明公司的財務狀況整體上是健康的。然而，2019年和2020年的數據顯示，增長速度有所放緩，可能需要進一步分析以確定潛在的原因和影響。

從提供的數據來看，在觀察期間內，淨獲利率呈現波動趨勢。2017年達到最高點，隨後在2018年略有下降，2019年再次回升，但在2020年顯著下降。

淨獲利率與淨利率比率（調整后）

這兩個指標的趨勢基本一致，都顯示2017年和2019年表現較好，2020年則明顯下滑。調整后的淨利率比率略高於未調整的淨獲利率，可能反映了某些會計處理方式的影響。

總資產周轉率和調整后的總資產周轉率在整個觀察期內均呈現下降趨勢。這表明公司利用其資產產生收入的能力逐漸減弱。兩者數值相近，差異不大。

財務槓桿比率與財務槓桿比率（調整后）

財務槓桿比率在2016年至2019年期間持續下降，但在2020年略有回升。調整后的財務槓桿比率與未調整的比率趨勢相似，但數值略高。整體而言，公司的財務槓桿水平相對穩定，但趨勢顯示其對債務的依賴程度可能略有增加。

股東權益回報率和調整后的股東權益回報率在2016年至2019年期間相對穩定，但在2020年大幅下降。調整后的股東權益回報率略高於未調整的比率，可能與會計調整有關。

資產回報率與資產回報率（調整后）

資產回報率的趨勢與股東權益回報率相似，在2020年也出現顯著下降。調整后的資產回報率略高於未調整的比率。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在2020年有所減弱。

總體而言，數據顯示在2020年，公司的盈利能力和資產利用效率均有所下降。雖然財務槓桿水平相對穩定，但需要持續關注其變化趨勢。調整后的財務比率與未調整的比率趨勢基本一致，但數值存在差異，可能需要進一步分析以了解其原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

盈利能力趨勢

歸屬於股東的淨利潤在報告期內呈現波動增長趨勢。從2016年的4.63億美元增長至2017年的7.26億美元，2018年進一步增長至8.26億美元，2019年達到峰值10.02億美元，但在2020年回落至6.56億美元。

調整後歸屬於股東的淨收入的趨勢與歸屬於股東的淨利潤相似，同樣呈現波動增長。從2016年的4.69億美元增長至2017年的7.60億美元，2018年為8.08億美元，2019年達到10.07億美元，2020年則降至7.73億美元。

淨獲利率在報告期內經歷了顯著的變化。2016年為19.29%，2017年大幅提升至26.38%，2018年略有下降至24.78%，2019年再次提升至28.28%，但在2020年則大幅下降至20.25%。

調整後的淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似。2016年為19.57%，2017年增長至27.62%，2018年為24.24%，2019年達到28.42%，2020年則降至23.87%。

總體而言，報告期內，盈利能力呈現先增長後回落的趨勢。雖然淨利潤和調整後淨收入在2019年達到峰值，但2020年出現明顯下降。淨獲利率和調整後的淨利率比率的變化與淨利潤的趨勢一致，表明盈利能力的變化對整體財務表現產生了重要影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2016年至2020年間呈現增長趨勢。從2016年的4281百萬美元增長至2020年的7585百萬美元。雖然增長趨勢明顯，但增長幅度在後期有所放緩。2019年至2020年的增長幅度小於前期。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現增長趨勢。從2016年的4157百萬美元增長至2020年的7565百萬美元。調整后總資產的增長幅度也顯示出後期放緩的跡象。

總資產周轉率

總資產周轉率在2016年至2020年間呈現下降趨勢。從2016年的0.56下降至2020年的0.43。這表示公司利用其資產產生銷售額的能力在逐漸減弱。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，同樣呈現下降趨勢。從2016年的0.58下降至2020年的0.43。調整后周轉率的下降幅度與總資產周轉率基本一致，表明調整后資產的利用效率也呈現下降趨勢。

總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，但資產的利用效率卻在下降。這可能需要進一步分析以確定下降的原因，例如銷售額增長速度是否慢於資產增長速度，或者資產結構是否發生了變化。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總資產與調整后總資產

總資產和調整后總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2016年到2020年，總資產從4281百萬美元增長至7585百萬美元，調整后總資產則從4157百萬美元增長至7565百萬美元。兩者數值變化趨勢一致，且差距較小，顯示資產調整的影響相對有限。增長速度在2016年至2018年期間較快，之後趨緩。

股東權益合計與調整后股東權益總額

股東權益合計和調整后的股東權益總額也呈現增長趨勢。股東權益合計從2016年的2197百萬美元增長至2020年的4694百萬美元，調整后的股東權益總額則從2075百萬美元增長至4747百萬美元。與總資產類似，兩者數值變化趨勢一致，且差距較小。股東權益的增長速度在2018年至2019年期間顯著提升，之後增長趨緩。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間呈現波動下降的趨勢。2016年的財務槓桿比率為1.95，2019年降至1.59，2020年略微回升至1.62。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似，從2016年的2.00降至2020年的1.59。整體而言，財務槓桿比率的下降表明公司對債務的依賴程度有所降低。

整體觀察

從資料中可觀察到，資產和股東權益均呈現增長趨勢，表明公司規模的擴大和財務實力的提升。財務槓桿比率的下降則顯示公司財務風險的降低。資產和股東權益的增長速度在不同年份有所差異，可能受到外部經濟環境或公司內部經營策略的影響。調整后數值與未調整數值的差異較小，表明調整項目的影響有限。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨利潤

歸屬於股東的淨利潤在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2016年的4.63億美元增長至2019年的10.02億美元，增長幅度顯著。然而，在2020年，淨利潤略有下降，降至6.56億美元。

調整後歸屬於股東的淨收入

調整後歸屬於股東的淨收入的趨勢與歸屬於股東的淨利潤相似，同樣在2016年至2019年間呈現增長，並在2020年有所下降。2019年的調整後淨收入為10.07億美元，2020年降至7.73億美元。

股東權益合計

股東權益合計在報告期內持續增長。從2016年的21.97億美元增長至2020年的46.94億美元，顯示出股東權益的穩步擴大。

調整後的股東權益總額

調整後的股東權益總額的增長趨勢與股東權益合計一致，同樣呈現持續增長。從2016年的20.75億美元增長至2020年的47.47億美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在2016年至2017年期間有所提升，從21.06%增長至26.41%。隨後，在2018年和2019年回落至21.98%和21.72%。2020年，股東權益回報率顯著下降至13.98%。

股東權益回報率（調整後）

調整後的股東權益回報率的趨勢與未調整的回報率相似。在2016年至2017年期間增長，隨後在2018年和2019年回落，並在2020年大幅下降至16.28%。

總體而言，資料顯示在報告期內，淨利潤和股東權益均呈現增長趨勢，但2020年出現了轉變，淨利潤有所下降，股東權益回報率也顯著降低。這可能需要進一步分析以確定具體原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於股東的淨利潤

歸屬於股東的淨利潤在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2016年的4.63億美元增長至2019年的10.02億美元，增長幅度顯著。然而，在2020年，淨利潤略有下降，降至6.56億美元。整體而言，淨利潤在大部分期間內保持了正向增長。

調整後歸屬於股東的淨收入

調整後歸屬於股東的淨收入的趨勢與歸屬於股東的淨利潤相似。從2016年的4.69億美元增長至2019年的10.07億美元，並在2020年降至7.73億美元。調整後的淨收入在2019年達到峰值，隨後出現回落。

總資產

總資產在報告期內持續增長。從2016年的42.81億美元增長至2020年的75.85億美元，顯示出資產規模的擴大。資產增長速度在不同年份有所差異，但整體趨勢是向上的。

調整後總資產

調整後總資產的趨勢與總資產的趨勢基本一致，同樣呈現持續增長的態勢。從2016年的41.57億美元增長至2020年的75.65億美元。調整後的資產數據與總資產數據的差異較小。

資產回報率

資產回報率在報告期內波動較大。從2016年的10.81%增長至2017年的13.81%，然後在2018年下降至11.87%，隨後在2019年回升至13.7%。然而，在2020年，資產回報率顯著下降至8.65%。這表明資產產生利潤的能力在2020年有所減弱。

調整後資產回報率

調整後資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略有差異。同樣在2020年出現顯著下降，從2019年的13.89%降至2020年的10.22%。調整後的資產回報率在2017年達到峰值，隨後在2020年出現較大回落。

總體而言，報告期內，資產規模呈現持續增長趨勢，但盈利能力和資產回報率在2020年出現下降。需要進一步分析導致2020年盈利能力下降的原因。