價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Illumina Inc., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
根據提供的財務資料，Illumina Inc.在五個年度中呈現出若干值得關注的趨勢。首先，經營活動產生的現金凈額顯示出整體持續成長的趨勢，從2016年的687百萬美元逐步攀升至2020年的1080百萬美元，期間略有波動但整體上行，尤其在2017年和2018年期間，現金流量顯著增加，反映公司經營效率提升或營運規模擴張的可能性。
與此同時，"自由現金流轉比權益（FCFE）"亦展現類似的向上趨勢，從2016年的366百萬美元逐步上升至2018年的1577百萬美元，顯示公司在產生自由現金流方面經歷了顯著改善。值得注意的是，2019年的自由現金流突然下降至292百萬美元，但次年2020年又回升至891百萬美元，顯示在2019年可能遇到特殊因素或資本支出增加等挑戰，導致自由現金流短暫縮減，但隨後迅速調整回正向增長。
綜合來看，Illumina Inc. 在五年期間展現出穩健的經營現金流創造能力，並且在自由現金流方面經歷過短暫波動後，於2020年重新取得較高的自由現金流水平，反映出公司在營運與資金管理上具有一定的韌性與改善空間。然而，尚需進一步資料以探討導致2019年自由現金流異動的原因，以及未來趨勢是否能持續維持或進一步改善。
價格 FCFE 比當前
Illumina Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 156,300,000 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 891) |
| 每股FCFE | 5.70 |
| 現價 （P） | 408.14 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 71.60 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| AbbVie Inc. | 16.49 |
| Amgen Inc. | 29.99 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.96 |
| Danaher Corp. | 42.78 |
| Eli Lilly & Co. | 76.29 |
| Gilead Sciences Inc. | 13.05 |
| Johnson & Johnson | 16.09 |
| Merck & Co. Inc. | 11.30 |
| Pfizer Inc. | 53.29 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 20.09 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 43.30 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFE扇形 | |
| 製藥、生物技術和生命科學 | 27.82 |
| P/FCFE工業 | |
| 保健 | 25.78 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Illumina Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 145,900,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 147,000,000 | 146,300,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 891) | 292) | 1,577) | 561) | 366) | |
| 每股FCFE4 | 6.11 | 1.99 | 10.73 | 3.82 | 2.50 | |
| 股價1, 3 | 494.24 | 296.00 | 292.20 | 220.44 | 164.46 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 80.93 | 149.01 | 27.24 | 57.76 | 65.66 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.16 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 11.06 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.80 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 44.62 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 36.62 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.98 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 15.60 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 17.85 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.30 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 18.58 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 18.46 | — | — | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 17.09 | — | — | — | — | |
| P/FCFE工業 | ||||||
| 保健 | 17.51 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 查看詳情 »
3 截至Illumina Inc.年報備案日的收盤價
4 2020 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 891,000,000 ÷ 145,900,000 = 6.11
5 2020 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 494.24 ÷ 6.11 = 80.93
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，在2016年至2020年間，Illumina Inc.的股價呈現持續上升的趨勢，特別是2020年達到494.24美元，較2016年164.46美元有顯著的增長。期間內的股價波動較為平穩，除2020年出現較大的跳升，反映出公司市值的擴張或市場投資熱度的提升。
在每股自由現金流（FCFE）方面，數據顯示2018年達到高點，為10.73美元，而2016年和2017年均較低，分別為2.5美元和3.82美元。2019年下降至1.99美元，隨後在2020年回升至6.11美元，顯示公司在自由現金流的表現上經歷波動但趨於改善，特別是在2020年產生明顯回暖，此可能反映公司運營效率的提升或資本支出的變動。
關於市價對每股FCFE的比率（P/FCFE），則呈現下降趨勢，由2016年的65.66逐步下降至2018年的27.24，顯示投資者對公司每股自由現金流的估值較為合理或偏向低估。然而，在2019年，P/FCFE劇烈上升至149.01，隨後在2020年下降至80.93，指示在該期間內市場對公司價值的估算經歷了較大的波動，可能受公司業績、市場情緒或預期變化影響。
綜合來看，凈資產價值和自由現金流的變動與股價的上漲趨勢具有一定關聯性，雖然短期內存在波動，但整體趨勢顯示投資者對公司未來成長抱持積極預期，尤其是在2020年股價的顯著提升反映出市場對公司前景的信心提升。然而，P/FCFE的劇烈波動亦提示投資者在估值層面需要保持謹慎，密切關注公司財務表現與外部市場變化。