企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Illumina Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
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根據提供的年度財務資料分析，Illumina Inc. 在五個連續的財務年度中，經營活動產生的現金凈額呈現整體上的穩定增長趨勢。具體來看，從2016年的687百萬美元逐步增加至2020年的1080百萬美元，此一趨勢反映出公司核心營運活動的現金生成能力持續增強，彰顯公司在營運管理上的良好表現與市場地位的穩固。
另一方面，公司的自由現金流（FCFF）在同期亦展現出正向變化，從2016年的427百萬美元逐步改善到2020年的891百萬美元。這代表公司在扣除資本支出後，仍能保持穩定且成長的現金流入，進一步支持其投資策略與股東回報。兩項指標同步上升的趨勢，提示公司具有較強的現金流管理能力與未來擴張的資金來源穩定性。
值得注意的是，2017年經營活動產生的現金凈額達到875百萬美元，較2016年顯著增加，而2018年則進一步攀升至1142百萬美元，展現出快速擴張的跡象。此後雖然2019年略有回落（1051百萬美元），但仍維持較高水準，至2020年再次回升，達到1080百萬美元，呈現波動中整體向上的趨勢。
總結來說，該公司在所分析期間內，經營活動的現金流量持續改善，顯示其營運效率與現金產出能力具備長期穩定成長的潛力。自由現金流的健康狀況則提供良好的資本運用與未來投資展望。整體而言，這些財務指標展現公司財務健康、盈利能力與資金實力的正面表現，建議持續關注其盈餘品質與營運策略的變化，以評估未來潛在的財務表現動能。
已付利息，稅後
Illumina Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
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2 2020 計算
支付利息、稅金的現金 = 支付利息的現金 × EITR
= 0 × 23.36% = 0
- 有效所得稅稅率（EITR）
-
從2016年到2018年，Illumina Inc. 的有效所得稅稅率逐步下降，由23.72%降低至11.3%，顯示公司在這段期間內稅務負擔有所減輕。特別是在2017年，稅率明顯下降至20.61%，並在2018年進一步降低至11.3%，可能反映稅務策略調整或稅法變動所帶來的影響。
然而，在2019年，稅率略微回升至11.45%，並在2020年再次升高至23.36%，與之前的低點相比顯著提高，顯示稅務狀況或稅務策略有所轉變。整體而言，稅率顯示出一定的波動，可能受到公司盈利狀況、稅務政策變動及結構調整等因素的影響。
- 支付利息的現金，扣除稅款
- 資料中未提供相關數據，無法判斷公司在這段期間內的利息支付情況，因此無法進行進一步分析。
企業價值與 FCFF 比率當前
Illumina Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 61,504) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 891) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 69.03 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| AbbVie Inc. | 23.91 |
| Amgen Inc. | 15.63 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 8.59 |
| Danaher Corp. | 29.28 |
| Eli Lilly & Co. | 190.05 |
| Gilead Sciences Inc. | 14.03 |
| Johnson & Johnson | 21.38 |
| Merck & Co. Inc. | 12.86 |
| Pfizer Inc. | 15.82 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.34 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 25.60 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| EV/FCFF扇形 | |
| 製藥、生物技術和生命科學 | 28.13 |
| EV/FCFF工業 | |
| 保健 | 25.97 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Illumina Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 69,822) | 41,239) | 41,525) | 31,596) | 23,847) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 891) | 842) | 846) | 565) | 427) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 78.36 | 48.98 | 49.08 | 55.92 | 55.80 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.95 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 14.51 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 11.63 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 30.66 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 39.01 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 13.60 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 20.75 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 34.12 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 21.74 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.74 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 26.14 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 16.00 | — | — | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 19.74 | — | — | — | — | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 保健 | 19.47 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
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3 2020 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 69,822 ÷ 891 = 78.36
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 從2016年至2020年間，企業價值呈現持續上升的趨勢。2016年為$2,384.7百萬美元，經過幾年的成長，到2020年已經達到$69,822百萬美元，增長幅度顯著。特別是在2018年後，企業價值的增長較為平穩，然而在2020年出現了較大幅度的跳升，可能反映出公司在該年度的市場價值或資產重估有明顯的提升。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流在2016年至2020年間也呈現穩定成長的趨勢，從$427百萬美元逐步增加到$891百萬美元。這顯示公司在營運資產的管理與現金產出方面，具有持續改善的跡象。雖然增長速度較企業價值的變動較為平緩，但整體表現穩定，反映公司在資金產生和留存方面的穩健性。
- EV/FCFF比率
- 該比率在2016年至2019年間略有下降，分別為55.8、55.92、49.08與48.98，顯示企業價值相較於自由現金流的比例逐步降低，代表市場對公司的現金產生能力較為樂觀，或公司獲利效率有所提升。然而在2020年，EV/FCFF比率突然上升至78.36，明顯高於前幾年的水準，可能表示在該年度企業價值大幅提升，而相對於現金流的增長較為緩慢，值得進一步調查其背後的驅動因素（例如資產重估、收購或市場情緒變化）。