Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

以下為財務資料的分析報告。

稅後營業淨利潤（NOPAT）

從2016年至2019年，稅後營業淨利潤呈現顯著增長趨勢，由4.53億美元增長至9.57億美元。然而，在2020年，稅後營業淨利潤下降至5.93億美元，顯示增長趨勢出現逆轉。

資本成本

資本成本在觀察期間內呈現緩慢上升的趨勢。從2016年的14.59%逐步增加至2020年的15.17%。雖然增幅不大，但反映了資金成本的整體變化。

投資資本

投資資本在2016年至2019年期間持續增加，從28.74億美元增長至49.97億美元，表明公司持續擴大其資產規模。2020年，投資資本略有下降至49.07億美元，可能與投資策略的調整或資產處置有關。

經濟效益

經濟效益在2016年至2019年期間呈現波動增長，從3400萬美元增長至2.11億美元。然而，在2020年，經濟效益大幅下降至負1.52億美元，表明公司創造的價值相對於投資資本而言出現了顯著的下降。這可能與稅後營業淨利潤的下降以及資本成本的上升有關。

總體而言，觀察期間內，公司在擴大投資資本的同時，稅後營業淨利潤也呈現增長趨勢。然而，2020年的數據顯示，利潤增長放緩，經濟效益大幅下降，可能需要進一步分析以確定其根本原因。

整體營益表現趨勢

從2016年到2020年間，Illumina公司的凈利潤呈現出逐步增長的趨勢。2016年的凈利潤為4億6300萬美元，到2019年已達到10億2千萬美元，稍後在2020年進一步提升至6億5千6百萬美元，顯示公司長期獲利能力持續改善，尤其是2017年至2019年間的顯著上升，可能反映公司在產品、市場份額或成本控制方面的改善。

值得注意的是，2020年的凈利潤較2019年有所下降，下降幅度約為3.8億美元，這可能由於疫情影響或其他外部因素所導致的短期轉變，亦反映出公司在特定年度內的經營變動。整體來說，長期趨勢仍趨於正向，展現出公司穩健的獲利能力。

稅後營業淨利潤（NOPAT）的變化

稅後營業淨利潤（NOPAT）與凈利潤的變化趨勢類似，也呈現逐步上升的態勢。從2016年的4億5300萬美元增長至2019年的9億5700萬美元，2020年略有回落至5億9300萬美元。該指標的增長反映出公司核心營運盈利能力的提高，並且在盈利能力改善時期內，營運績效趨勢保持一致。

相較於凈利潤，NOPAT的變動較為平滑，且表明公司在稅後營運層面持續創造價值。2020年的略微下降可能同樣受到宏觀經濟變動或特殊事件影響，值得進一步分析以確定具體因素。

從谷對資料中可以觀察到，Illumina Inc. 在2016年至2020年間的所得稅準備金呈現出一定程度的變動趨勢。於2016年底，所得稅準備金為1.33億美元，隨後在2017年底增加至3.65億美元，反映出公司可能在該年度預留較多的稅務資金或調整稅務策略。此後，2018年底所得稅準備金略微下降至1.12億美元，顯示出可能的稅務負擔減少或預留資金調整。2019年底，所得稅準備金則回升至1.28億美元，接著在2020年底上升至2.00億美元，顯示公司在該年度較為謹慎地準備稅務資金，或因稅務規劃的變動而調整準備金額。

現金營業稅方面的數據則展現出較為明顯的下降趨勢。2016年底，現金營業稅資金約為1.40億美元，至2017年底增加至3.44億美元，可能反映該年度稅務負擔的暫時性增加或與現金流相關策略的調整。此後，現金營業稅在2018年底降至1.33億美元，接著在2019年底進一步降低至1.14億美元。到2020年底，這一數值大幅減少至3.5千萬美元，顯示公司在稅務管理或現金流策略上展現出較為保守或卓越效率的調整，可能與公司經營策略改善或應對外部經濟環境變動相關。

整體而言，資料顯示公司在稅務資金的管理方面呈現出一定的策略調整週期，反映出其稅務預留與現金管理的變動趨勢。所得稅準備金的波動可能與公司稅務規劃決策直接相關，而現金營業稅的逐步下降則可能指出公司在稅務支出或現金流戰略上追求更高的效率與控管。

根據所提供的數據，對Illumina Inc.的財務趨勢進行分析如下：

報告的債務和租賃總額

由2016年至2018年，該指標呈顯著上升趨勢，從約17億九千萬美元攀升至約25億九千九百萬美元，反映公司在此期間增加了債務或租賃義務。2019年則出現明顯的下降，降至約18.81億美元，2020年略微回升至約19.06億美元，顯示公司債務負擔有所緩解，但仍高於2016年水平。

Illumina股東權益合計

公司股東權益從2016年的約21.97億美元逐步增加，至2020年達到約46.94億美元。此一持續增長表明公司資產淨值的擴大，反映出盈利能力提升及積累留存收益的趨勢，顯示資本結構持續優化並具備較強的財務穩定性。

投資資本

投資資本於2016年至2019年間逐步增加，從約28.74億美元攀升至約49.97億美元，反映公司在此期間持續擴展資本投入，以支援業務成長。2020年略微下降至約49.07億美元，可能因為資本應用或資本回收策略的調整，表明公司在資本運用上具有一定的調整能力。

綜觀整體趨勢，Illumina Inc.在2016年至2020年間，展現出資產負債結構的持續調整與資本實力的增強。負債和租賃負債在前期快速上升後逐步回落，顯示公司可能在經歷了逐步的負債積累後進行了負債管理或償付。股東權益的持續成長突顯公司盈利能力的改善及資產價值的擴大，投資資本的逐步增加則支持公司持續投資與擴展策略。整體而言，這些指標呈現公司在經營規模擴張與資本穩健運用方面，展現較為正面的財務表現與趨勢。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。從2016年的34百萬美元開始，大幅增長至2017年的210百萬美元，隨後在2018年降至189百萬美元，2019年略有回升至211百萬美元。然而，在2020年，經濟效益出現顯著的負轉，降至-152百萬美元。這表明在2020年，產生利潤的能力受到重大影響。

投資資本

投資資本在觀察期間持續增長。從2016年的2874百萬美元開始，逐年增加至2019年的4997百萬美元。2020年略有下降，降至4907百萬美元，但整體而言，投資資本的規模仍然顯著擴大。這可能反映了公司在擴張業務和進行投資方面的策略。

經濟傳播率

經濟傳播率的變化與經濟效益的趨勢相關聯。從2016年的1.19%開始，在2017年大幅提升至5.84%，隨後在2018年和2019年逐步下降至4.73%和4.21%。2020年，經濟傳播率出現顯著的負轉，降至-3.09%。這表明投資資本產生經濟效益的能力在2020年大幅下降，甚至出現虧損。

總體而言，資料顯示在2016年至2019年間，公司在經濟效益和投資資本方面均呈現增長趨勢，但經濟傳播率逐漸下降。2020年則出現了明顯的轉變，經濟效益和經濟傳播率均呈現負值，表明公司在該年度的財務表現受到重大挑戰。

以下為對年度財務資料的分析報告。

經濟效益

在觀察期間，經濟效益呈現波動趨勢。從2016年的34百萬美元大幅增長至2017年的210百萬美元，隨後在2018年降至189百萬美元。2019年略有回升至211百萬美元，但在2020年則轉為負值，降至-152百萬美元。此變化可能反映了營運策略的調整、市場環境的影響，或重大的一次性事件。

收入

收入數據顯示出整體增長趨勢，但增長速度有所變化。從2016年的2398百萬美元增長至2017年的2752百萬美元，2018年進一步增長至3333百萬美元，並在2019年達到3543百萬美元的峰值。然而，2020年收入略有下降，降至3239百萬美元。儘管2020年出現下降，但整體而言，觀察期內收入呈現增長趨勢。

經濟獲利率

經濟獲利率在觀察期間經歷了顯著的變化。從2016年的1.42%大幅提升至2017年的7.64%，隨後在2018年降至5.66%，2019年略有回升至5.94%。2020年則大幅下降至-4.68%，呈現負值。獲利率的波動與經濟效益的變化密切相關，且可能受到收入增長速度、成本控制以及其他營運因素的影響。2020年的負獲利率值得進一步關注，可能需要深入分析其原因。

總體而言，資料顯示收入在大部分期間呈現增長趨勢，但經濟效益和經濟獲利率的變化較為劇烈，尤其是在2020年。這些變化可能需要進一步的調查，以確定其根本原因和潛在影響。