財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Illumina Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 7,585) | 7,316) | 6,959) | 5,257) | 4,281) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 1,810) | 2,042) | 1,144) | 1,225) | 735) | |
| 少： 短期投資 | 1,662) | 1,372) | 2,368) | 920) | 824) | |
| 經營性資產 | 4,113) | 3,902) | 3,447) | 3,112) | 2,722) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 2,891) | 2,703) | 3,053) | 2,288) | 1,966) | |
| 少： 量身定製的租賃責任 | —) | —) | —) | 144) | 223) | |
| 少： 長期債務，流動部分 | 511) | —) | 1,107) | 10) | 1) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 673) | 1,141) | 890) | 1,182) | 1,048) | |
| 經營負債 | 1,707) | 1,562) | 1,056) | 952) | 695) | |
| 淨營業資產1 | 2,406) | 2,340) | 2,391) | 2,160) | 2,027) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 66) | (51) | 231) | 133) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 2.78% | -2.16% | 10.15% | 6.34% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 200.00% | — | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 保健 | 200.00% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 2020 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 4,113 – 1,707 = 2,406
2 2020 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2020 – 淨營業資產2019
= 2,406 – 2,340 = 66
3 2020 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 66 ÷ [(2,406 + 2,340) ÷ 2] = 2.78%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2017年至2018年期間呈現增長趨勢，由21.6億美元增加至23.91億美元。然而，在2018年至2019年期間，淨營業資產略有下降，降至23.4億美元。2019年至2020年，淨營業資產再次呈現增長，達到24.06億美元。整體而言，淨營業資產在觀察期間內保持相對穩定，並呈現小幅波動。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各期間呈現顯著變化。2017年為1.33億美元，2018年大幅增加至2.31億美元。2019年則出現負值，為-5100萬美元。2020年，該數值回歸正值，為6600萬美元。此項目的波動性較大，可能反映了應計項目的管理策略或業務活動的變化。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢相呼應。2017年為6.34%，2018年上升至10.15%。2019年則大幅下降至-2.16%，與應計合計專案的負值相符。2020年，該比率回升至2.78%。此比率的波動表明應計項目的相對重要性在不同期間有所變化，可能受到收入確認、費用遞延等因素的影響。
總體而言，資料顯示淨營業資產相對穩定，而應計項目及其比率則呈現較大的波動性。後者可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Illumina Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於Illumina股東的凈利潤 | 656) | 1,002) | 826) | 726) | 463) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 1,080) | 1,051) | 1,142) | 875) | 687) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | (554) | 745) | (1,813) | (214) | (515) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 130) | (794) | 1,497) | 65) | 290) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 5.48% | -33.57% | 65.79% | 3.10% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 21.65% | — | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 保健 | 17.33% | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 2020 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 130 ÷ [(2,406 + 2,340) ÷ 2] = 5.48%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在報告期間呈現增長趨勢。從2017年的2160百萬美元增長至2018年的2391百萬美元，隨後在2019年略有下降至2340百萬美元，但在2020年再次回升至2406百萬美元。整體而言，淨營業資產在四年內呈現穩定的增長態勢，但增長幅度並非線性。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案的數值波動較大。2017年為65百萬美元，2018年大幅增長至1497百萬美元，2019年則轉為負值，為-794百萬美元。2020年再次回升至130百萬美元。這種劇烈的波動可能反映了營運資金管理、收入確認政策或會計估計的重大變化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應，呈現顯著的波動。2017年為3.1%，2018年大幅上升至65.79%，2019年則降至-33.57%，2020年回升至5.48%。應計比率的波動幅度表明，現金流量與報告的淨利潤之間存在較大的差異，且這種差異在不同年份之間變化顯著。負值表明應計項目對現金流量產生了負面影響，可能意味著收入確認與實際現金流入之間存在時間差或差異。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，但應計項目和應計比率的波動性較高，需要進一步分析以了解其背後的原因，並評估其對公司財務狀況和經營成果的影響。