流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Illumina Inc.、流動性比率
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.60 | 6.69 | 2.49 | 3.99 | 3.29 | |
| 快速流動性比率 | 3.18 | 6.00 | 2.23 | 3.43 | 2.75 | |
| 現金流動性比率 | 2.79 | 5.13 | 1.95 | 2.88 | 2.21 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
- 當前流動性比率
- 該比率自2016年起經歷波動，2016年的3.29提升至2017年的3.99，顯示短期償債能力曾有改善。然而，2018年下降至2.49，表明短期資產相對負債的比例減少。2020年再次回升至3.6，超過2016年的水平，但較2017年略低，顯示公司能有效維持較強的流動性，能應付短期財務需求。
- 快速流動性比率
- 此比率反映公司較即時償債能力，2016年至2018年經歷波動，但整體保持較高水準，2017年達3.43、2018年為2.23，顯示快速資產比例有所變動。2019年升高至6，顯示公司加強了不依賴存貨的償債資產配置。2020年回落至3.18，仍維持較佳的短期償付能力，表明公司持續具備較強的短期支付能力。
- 現金流動性比率
- 該比率衡量公司具現金或高流動性資產來滿足短期負債的能力。從2016年的2.21逐步升高至2017年為2.88，2018年略降至1.95，然後在2019年大幅提升至5.13，反映公司在該年度有顯著增加的現金流或流動資產。2020年則略降至2.79，但仍高於前幾年的平均水平，顯示公司在流動性管理上維持較為充足的現金儲備，能有效應對短期財務需求。
當前流動性比率
Illumina Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 4,483) | 4,451) | 4,490) | 2,980) | 2,318) | |
| 流動負債 | 1,244) | 665) | 1,804) | 746) | 705) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 3.60 | 6.69 | 2.49 | 3.99 | 3.29 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.84 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 1.81 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.58 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.86 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 1.40 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.40 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 1.21 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 1.02 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 1.35 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.63 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.13 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.33 | — | — | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.37 | — | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.30 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 2020 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 4,483 ÷ 1,244 = 3.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可以觀察到，Illumina Inc. 在2016年至2020年間的流動資產呈現出穩步增加的趨勢，顯示公司在這段期間積累了較多的流動資產，以支應短期的營運需求。具體而言，流動資產由2016年的約2,318百萬美元增加到2020年的約4,483百萬美元，成長幅度顯著，反映出公司資產規模的擴張。
相較之下，流動負債在同期亦有所變動，從2016年的約705百萬美元增加至2020年的約1,244百萬美元，顯示企業在短期負債管理方面也有所調整。雖然負債金額增加，但整體來說，流動資產的增長速度較流動負債快，進一步強化公司的短期償債能力。
在流動性比率方面，資料顯示，該比例在2017年達到最高點3.99，這表明公司準備金資產相較於短期負債保持較高的安全邊際。然而，到了2018年，流動性比率下降至2.49，反映短期資產對短期負債的保障程度略為減弱，但仍維持在較為健康的水準。2019年，此比率大幅上升至6.69，可能代表公司在該年度擁有較為充裕的流動資產或短期負債的減少，使得短期償債能力有所提升。2020年，該比率略微下降至3.6，仍然維持在較佳水準，表明公司長期維持較好的流動性狀況，具備一定的營運穩定性。
整體來看，Illumina Inc. 在這五年期間，展現了資產規模的擴大與流動性管理的維持，其流動資產的持續增長配合相對穩定的流動負債，支撐著較為穩健的短期償債能力。儘管在某些年度流動性比率有所波動，但整體趨勢顯示公司保持良好的財務狀況，具備一定的彈性應對未來的營運需求與突發事件。
快速流動性比率
Illumina Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,810) | 2,042) | 1,144) | 1,225) | 735) | |
| 短期投資 | 1,662) | 1,372) | 2,368) | 920) | 824) | |
| 應收賬款，淨額 | 487) | 573) | 514) | 411) | 381) | |
| 速動資產合計 | 3,959) | 3,987) | 4,026) | 2,556) | 1,940) | |
| 流動負債 | 1,244) | 665) | 1,804) | 746) | 705) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 3.18 | 6.00 | 2.23 | 3.43 | 2.75 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.60 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 1.30 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 1.28 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 1.36 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.85 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.08 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.91 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.58 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.86 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.63 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.02 | — | — | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.98 | — | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.99 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 2020 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 3,959 ÷ 1,244 = 3.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對Illumina Inc.在2016年至2020年間的流動性狀況進行分析，揭示若干值得關注的趨勢與變動特徵。
- 速動資產合計
- 該公司之速動資產在五年間呈現持續上升的趨勢，從2016年的1,940百萬美元逐步增加至2020年的3,959百萬美元，期間增幅約為104%。此一變動反映公司在流動資產配置方面逐年增強，可能是為應對市場或營運需求的擴大。
- 流動負債
- 流動負債在同一期間內也呈現顯著的增長，從2016年的705百萬美元上升至2020年的1,244百萬美元，約增幅76%。值得注意的是，負債水平的上升與速動資產的增加大致同步，顯示公司在擴展營運規模的同時，相對維持一定的流動負債管理策略。
- 快速流動性比率
- 此比率反映公司短期償債能力，數值自2016年的2.75升高至2019年的6，並在2020年略降為3.18。在2017年達到的高點顯示公司在那一年具有較充裕的速動資產來應付短期負債；雖然2020年比率有所下降，但仍高於2016年水準，代表公司始終保持較為強健的短期償債能力，並且在增加速動資產的同時，有效管理流動負債的規模。
綜合分析，資料顯示Illumina Inc.在五年期間內不僅逐步擴大其流動資產，與之相應的負債規模也有所提升。其快速流動性比率在此期間內處於較高水準，顯示公司具有較強的短期償債能力以及穩健的資產管理策略，然而需持續監控負債與資產的變動，確保財務結構的平衡與健康。
現金流動性比率
Illumina Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2020年12月31日 | 2019年12月29日 | 2018年12月30日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,810) | 2,042) | 1,144) | 1,225) | 735) | |
| 短期投資 | 1,662) | 1,372) | 2,368) | 920) | 824) | |
| 現金資產總額 | 3,472) | 3,414) | 3,512) | 2,145) | 1,559) | |
| 流動負債 | 1,244) | 665) | 1,804) | 746) | 705) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 2.79 | 5.13 | 1.95 | 2.88 | 2.21 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.30 | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 0.91 | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.83 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 0.82 | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 0.29 | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 0.30 | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 0.47 | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.33 | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.00 | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.55 | — | — | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.59 | — | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.60 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-29), 10-K (報告日期： 2018-12-30), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31).
1 2020 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,472 ÷ 1,244 = 2.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額變動趨勢
- 由2016年至2018年，現金資產總額呈現顯著成長，2018年達到最高的3,512百萬美元。此後，至2019年略微下降至3,414百萬美元，但於2020年再次小幅增加，最終略高於2019年，達到3,472百萬美元。整體趨勢表明公司現金資產持續增加，反映出公司積極累積現金或現金等價物的策略，並且在近期保持穩定水準。
- 流動負債變動趨勢
- 流動負債在2016年到2018年展現上升的趨勢，2018年達到最高值1,804百萬美元。此後，在2019年大幅下降至665百萬美元，但又於2020年回升至1,244百萬美元，雖然較2018年有所下降，但仍高於2016年至2017年的水準。此變化可能反映公司調整短期負債管理策略，或是因營運規模的變動導致負債結構調整。
- 現金流動性比率變動趨勢
- 現金流動性比率在2016年為2.21，2017年迅速上升至2.88，表明公司的短期償付能力在此期間有所改善。2018年比率下降至1.95，反映短期償付能力略為減弱。2019年經過一段大幅提升，達到最大值5.13，顯示公司在該年度具有較為充裕的流動資金以應付短期負債。2020年比率回落至2.79，但仍高於2016年至2018年的水平，代表公司在維持較為穩健的短期流動性狀態，儘管波動略大。