現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Monster Beverage Corp.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
|
截至 3 個月 |
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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|
淨收入 |
442,049) | |
366,979) | |
452,694) | |
413,871) | |
397,444) | |
301,674) | |
322,387) | |
273,360) | |
294,203) | |
321,314) | |
337,205) | |
403,762) | |
315,194) | |
471,736) | |
347,654) | |
311,369) | |
278,835) | |
254,954) | |
298,923) | |
292,473) | |
261,485) | |
|
|
折舊和攤銷 |
20,475) | |
18,534) | |
17,980) | |
15,576) | |
16,808) | |
15,201) | |
15,608) | |
15,833) | |
14,599) | |
12,301) | |
12,355) | |
12,674) | |
12,825) | |
15,094) | |
13,822) | |
15,511) | |
16,546) | |
16,971) | |
15,399) | |
17,574) | |
14,870) | |
|
|
非現金租賃費用 |
3,185) | |
2,572) | |
3,643) | |
668) | |
2,160) | |
2,157) | |
1,958) | |
1,741) | |
1,481) | |
1,245) | |
872) | |
1,038) | |
952) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
處置財產、設備的（收益）損失 |
(177) | |
852) | |
81) | |
(382) | |
(385) | |
68) | |
(184) | |
(63) | |
(6) | |
(29) | |
(162) | |
(734) | |
(88) | |
(140) | |
(31) | |
(121) | |
(58) | |
(245) | |
(1,276) | |
1,384) | |
(115) | |
|
|
Bang 交易收益 |
—) | |
—) | |
(45,382) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
無形資產減值虧損 |
—) | |
35,900) | |
—) | |
2,800) | |
—) | |
2,200) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,700) | |
3,000) | |
1,000) | |
3,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
財產和設備減值損失 |
—) | |
4,336) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
22,472) | |
16,371) | |
17,862) | |
18,552) | |
16,051) | |
14,942) | |
16,558) | |
16,277) | |
16,332) | |
18,092) | |
16,700) | |
17,329) | |
18,362) | |
17,247) | |
20,008) | |
15,936) | |
17,098) | |
16,466) | |
15,991) | |
15,575) | |
15,324) | |
|
|
遞延所得稅 |
9) | |
2,040) | |
—) | |
—) | |
—) | |
18,472) | |
7,776) | |
21,934) | |
—) | |
16,076) | |
—) | |
353) | |
—) | |
(156,873) | |
—) | |
—) | |
—) | |
723) | |
1) | |
67) | |
472) | |
|
|
應收帳款 |
(195,081) | |
55,646) | |
99,004) | |
(150,296) | |
(167,512) | |
73,466) | |
86,789) | |
(154,803) | |
(134,433) | |
(54,747) | |
40,059) | |
(92,088) | |
(147,452) | |
81,664) | |
30,258) | |
(84,110) | |
(147,484) | |
114,084) | |
25,841) | |
(86,363) | |
(113,503) | |
|
|
庫存 |
22,708) | |
(61,898) | |
(23,281) | |
57,582) | |
35,495) | |
(50,572) | |
1,936) | |
(90,403) | |
(208,673) | |
(128,379) | |
(96,873) | |
(12,995) | |
(39,546) | |
(9,186) | |
25,309) | |
13,144) | |
1,037) | |
(40,275) | |
(23,442) | |
2,499) | |
(24,004) | |
|
|
預付費用和其他資產 |
(9,507) | |
57,153) | |
(30,589) | |
(38,052) | |
1,273) | |
936) | |
16,459) | |
(26,042) | |
(29,621) | |
11,821) | |
(12,930) | |
(9,745) | |
(18,487) | |
21,470) | |
2,948) | |
(5,313) | |
(18,081) | |
2,347) | |
683) | |
4,688) | |
(21,492) | |
|
|
預繳所得稅 |
11,840) | |
(26,865) | |
11,377) | |
(7,331) | |
3,986) | |
(12,306) | |
9,087) | |
4,665) | |
(5,885) | |
(3,554) | |
(9,817) | |
9,528) | |
(7,076) | |
(5,944) | |
4,215) | |
(833) | |
8,078) | |
3,307) | |
1,620) | |
29,778) | |
(25,224) | |
|
|
應付帳款 |
(9,062) | |
2,963) | |
(22,350) | |
81,049) | |
51,124) | |
(2,898) | |
(32,836) | |
67,170) | |
18,329) | |
7,727) | |
42,951) | |
26,760) | |
36,859) | |
28,420) | |
(2,952) | |
(26,100) | |
19,328) | |
(40,648) | |
32,630) | |
18,285) | |
18,565) | |
|
|
應計負債 |
28,259) | |
(35,090) | |
4,206) | |
6,284) | |
14,207) | |
(27,847) | |
(1,783) | |
(21,392) | |
20,603) | |
32,199) | |
9,504) | |
(2,558) | |
32,441) | |
(27,238) | |
21,800) | |
(2,667) | |
34,218) | |
(4,432) | |
(8,601) | |
(8,995) | |
8,010) | |
|
|
應計促銷津貼 |
52,814) | |
(34,007) | |
18,782) | |
(24,622) | |
48,265) | |
(38,415) | |
11,490) | |
16,575) | |
61,171) | |
(19,524) | |
8,357) | |
28,700) | |
13,965) | |
(18,153) | |
28,836) | |
(6,360) | |
9,439) | |
(33,856) | |
2,231) | |
30,465) | |
23,103) | |
|
|
應計薪酬 |
(35,653) | |
9,875) | |
21,139) | |
12,645) | |
(30,261) | |
10,365) | |
8,675) | |
16,811) | |
(32,122) | |
10,838) | |
7,894) | |
13,661) | |
(24,443) | |
8,715) | |
9,718) | |
13,875) | |
(24,807) | |
11,129) | |
6,607) | |
11,324) | |
(21,832) | |
|
|
應交所得稅 |
60,512) | |
(2,469) | |
5,436) | |
(42,836) | |
41,617) | |
(4,037) | |
1,843) | |
(4,848) | |
(9,818) | |
7,335) | |
(7,810) | |
20,983) | |
(13,287) | |
(7,547) | |
9,691) | |
9,830) | |
(1,552) | |
(2,206) | |
5,352) | |
9,084) | |
(4,125) | |
|
|
其他負債 |
335) | |
26,587) | |
(3,379) | |
494) | |
(751) | |
(1,048) | |
(281) | |
(2,615) | |
(596) | |
(82) | |
(47) | |
117) | |
504) | |
206) | |
(645) | |
275) | |
(192) | |
(399) | |
(462) | |
(1,507) | |
1,338) | |
|
|
遞延收入 |
(3,036) | |
(5,152) | |
(6,959) | |
(7,315) | |
(5,046) | |
(3,845) | |
(6,959) | |
(3,186) | |
(5,915) | |
(4,874) | |
(6,862) | |
(5,672) | |
(5,250) | |
(6,244) | |
(4,853) | |
(6,110) | |
(4,273) | |
(5,227) | |
(5,213) | |
(4,942) | |
(9,476) | |
|
|
經營資產和負債變動對現金的影響 |
(75,871) |
|
(13,257) |
|
73,386) |
|
(112,398) |
|
(7,603) |
|
(56,201) |
|
94,420) |
|
(198,068) |
|
(326,960) |
|
(141,240) |
|
(25,574) |
|
(23,309) |
|
(171,772) |
|
66,163) |
|
124,325) |
|
(94,369) |
|
(124,289) |
|
3,824) |
|
37,246) |
|
4,316) |
|
(168,640) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供（用於）的現金凈額進行調節而進行的調整 |
(29,907) |
|
67,348) |
|
67,570) |
|
(75,184) |
|
27,031) |
|
(3,161) |
|
136,136) |
|
(142,346) |
|
(294,554) |
|
(93,555) |
|
4,191) |
|
7,351) |
|
(139,721) |
|
(56,809) |
|
161,124) |
|
(62,043) |
|
(87,703) |
|
37,739) |
|
67,361) |
|
38,916) |
|
(138,089) |
|
|
|
經營活動提供（用於）的現金凈額 |
412,142) |
|
434,327) |
|
520,264) |
|
338,687) |
|
424,475) |
|
298,513) |
|
458,523) |
|
131,014) |
|
(351) |
|
227,759) |
|
341,396) |
|
411,113) |
|
175,473) |
|
414,927) |
|
508,778) |
|
249,326) |
|
191,132) |
|
292,693) |
|
366,284) |
|
331,389) |
|
123,396) |
|
|
|
出售可供出售的投資 |
382,125) | |
483,699) | |
508,235) | |
515,302) | |
522,501) | |
428,412) | |
414,236) | |
904,899) | |
504,808) | |
472,043) | |
355,591) | |
335,214) | |
325,751) | |
124,338) | |
76,242) | |
206,082) | |
513,534) | |
293,308) | |
211,664) | |
114,077) | |
232,387) | |
|
|
購買可供出售的投資 |
(342,228) | |
(215,485) | |
(314,107) | |
(572,375) | |
(518,751) | |
(453,157) | |
(429,643) | |
(522,342) | |
(441,925) | |
(1,069,792) | |
(547,884) | |
(354,897) | |
(440,570) | |
(450,705) | |
(423,303) | |
(211,276) | |
(214,697) | |
(231,772) | |
(455,113) | |
(205,537) | |
(175,314) | |
|
|
收購 Bang Energy |
—) | |
—) | |
(363,385) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收購 CANarchy，扣除現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
884) | |
(330,356) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買財產和設備 |
(66,044) | |
(111,204) | |
(27,799) | |
(42,325) | |
(40,100) | |
(52,568) | |
(36,712) | |
(77,935) | |
(21,511) | |
(15,737) | |
(12,609) | |
(7,122) | |
(8,400) | |
(6,660) | |
(12,946) | |
(17,997) | |
(11,119) | |
(57,269) | |
(23,315) | |
(12,592) | |
(8,485) | |
|
|
出售財產和設備的收益 |
422) | |
767) | |
718) | |
471) | |
564) | |
710) | |
231) | |
358) | |
14) | |
82) | |
222) | |
793) | |
231) | |
113) | |
290) | |
373) | |
217) | |
429) | |
369) | |
257) | |
184) | |
|
|
無形資產的增加 |
(8,612) | |
(4,186) | |
(3,184) | |
(1,974) | |
(3,952) | |
(19,849) | |
6,316) | |
(1,475) | |
(8,419) | |
(8,374) | |
4,715) | |
(2,687) | |
(7,239) | |
1,136) | |
(6,601) | |
(6,274) | |
(6,811) | |
(3,259) | |
(5,478) | |
(298) | |
298) | |
|
|
其他資產的增加 |
(985) | |
13,037) | |
(2,292) | |
(4,542) | |
(13,028) | |
(7,172) | |
(6,433) | |
(6,497) | |
(6,241) | |
11,456) | |
(1,573) | |
(2,380) | |
(18,856) | |
(195) | |
(24,890) | |
(190) | |
(1,148) | |
24) | |
(270) | |
1,272) | |
(2,291) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(35,322) |
|
166,628) |
|
(201,814) |
|
(105,443) |
|
(52,766) |
|
(103,624) |
|
(52,005) |
|
297,892) |
|
(303,630) |
|
(610,322) |
|
(201,538) |
|
(31,079) |
|
(149,083) |
|
(331,973) |
|
(391,208) |
|
(29,282) |
|
279,976) |
|
1,461) |
|
(272,143) |
|
(102,821) |
|
46,779) |
|
|
|
債務借款（付款） |
(2,896) | |
(2,641) | |
(4,612) | |
610) | |
(7,271) | |
794) | |
(5,643) | |
1,470) | |
3,454) | |
4,742) | |
(5,438) | |
2,667) | |
957) | |
(586) | |
(820) | |
(947) | |
(733) | |
(728) | |
(3,766) | |
(8,682) | |
(393) | |
|
|
發行普通股 |
38,392) | |
64,707) | |
5,894) | |
23,318) | |
36,348) | |
29,256) | |
12,137) | |
18,112) | |
4,510) | |
8,563) | |
12,674) | |
17,725) | |
6,761) | |
7,396) | |
21,698) | |
29,867) | |
13,975) | |
7,118) | |
4,111) | |
45,971) | |
35,163) | |
|
|
購買庫存中持有的普通股 |
(120,245) | |
(170,872) | |
(397,255) | |
(55,699) | |
(35,126) | |
(277,713) | |
(196,816) | |
(284,312) | |
(12,187) | |
(12) | |
—) | |
(399) | |
(13,419) | |
—) | |
(148) | |
(36,560) | |
(559,210) | |
(229,579) | |
(254,308) | |
(621) | |
(222,792) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(84,749) |
|
(108,806) |
|
(395,973) |
|
(31,771) |
|
(6,049) |
|
(247,663) |
|
(190,322) |
|
(264,730) |
|
(4,223) |
|
13,293) |
|
7,236) |
|
19,993) |
|
(5,701) |
|
6,810) |
|
20,730) |
|
(7,640) |
|
(545,968) |
|
(223,189) |
|
(253,963) |
|
36,668) |
|
(188,022) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(13,222) | |
31,677) | |
(18,402) | |
(4,359) | |
(141) | |
56,867) | |
(45,187) | |
(46,923) | |
(3,472) | |
(16,939) | |
(18,662) | |
5,333) | |
(22,223) | |
15,919) | |
15,104) | |
7,086) | |
(21,261) | |
9,375) | |
(10,808) | |
4,667) | |
(1,322) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
278,849) |
|
523,826) |
|
(95,925) |
|
197,114) |
|
365,519) |
|
4,093) |
|
171,009) |
|
117,253) |
|
(311,676) |
|
(386,209) |
|
128,432) |
|
405,360) |
|
(1,534) |
|
105,683) |
|
153,404) |
|
219,490) |
|
(96,121) |
|
80,340) |
|
(170,630) |
|
269,903) |
|
(19,169) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
從資料中可觀察到，Monster Beverage Corp.的淨收入展現出較為劇烈的波動，尤其在2020年和2021年期間，經歷若干高點與低點。2019年整體營收呈現緩步上升趨勢，至2020年初因疫情影響，短期內淨收入有明顯變動，但隨後逐年逐季展現復甦跡象，尤其在2022年及2023年前半段，淨收入持續攀升，反映公司在營運層面逐步改善的趨勢。不過，2023年第三季及第四季仍保持較高水平，顯示公司營收未見放緩。
折舊及攤銷費用的變化趨於穩定，呈現略微增加的趨勢，顯示公司在長期資產折舊方面的穩定性。非現金租賃費用在資料後段出現，並逐季遞增，可能與公司採用租賃會計的調整相關，反映出租賃負債的推升，但整體變動幅度有限，不影響核心營運獲利能力。
處置財產、設備的收益或損失方面，呈現較大幅波動，特別是在2020年及2021年，出現較多異常值，可能受資產重整或處置策略影響。其他異常項目，如無形資產減值虧損，則在2022年及2023年顯著增加，特別是2023年第三季度顯示較大的減值虧損，可能因商業重整或產權價值調整所致，需密切留意後續變化和其對資產負債表的潛在影響。
另一方面，基於股票的薪酬在整體期間保持較高水準且略有增加，反映公司在員工激勵方案上持續投入，這可能是人才策略的因素之一。遞延所得稅的變動較為複雜，隨時間出現較大幅度的回轉和波動，顯示稅務規劃或暫時性差異的變化在短期內具有重要影響。
應收帳款的數字顯示較大的波動性，特別是在2020年與2023年前後，存在較大規模的應收帳款變動，可能反映出銷售政策或收款策略的調整。庫存水準亦波動較大，特別是在2021年及2022年，顯示在商品存貨管理方面存在一定的調整或滯銷風險，需密切追蹤存貨周轉情況以評估營運效率。
經營活動現金流方面，整體大幅度變動，特別在2020年和2022年前後，受營運活動的變動和非經常性項目影響。2023年，現金流量顯示出較良好的恢復趨勢，尤其在2023年第一季和第四季，經營活動產生的現金較大量，顯示出較健康的營運現金流特性。信用活動方面，包括籌資和資本支出，亦反映公司財務策略的調整，尤其在2022年及2023年，籌資和再投資活動明顯增加，可能指向策略性資本投入或募資計畫的推進。
投資活動的現金流顯示出高度波動，特別是在2020年及2023年收購、出售投資及資產，這可能與公司策略性擴展或資產重整相關。其中，2023年第二季和第四季的投資活動，出現大額的資金流入，顯示公司在資產配置上積極調整或處置策略運作。此外，股票回購和股東籌資活動亦呈現較高波動，反映出公司在資本結構調整上的積極應對。
匯率變動對現金的影響則在期間內持續存在，尤其是在2020年和2022年，匯率波動明顯，可能受到國際營運部門或財務對沖政策的影響。整體來看，期末現金及現金等價物的淨增加，呈現較大幅度的波動，尤其是在2020年疫情爆發期間，出現顯著的現金流出，但隨後恢復，顯示公司能有效調度資金應對經營與策略挑戰。
