NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA)

以下為財務資料的分析報告。

收入趨勢

從資料中可觀察到，淨收入在2020年至2021年期間呈現顯著增長，從27.96億美元大幅增加至43.32億美元。此增長趨勢在2022年持續，淨收入進一步攀升至97.52億美元。然而，2023年淨收入出現下滑，降至43.68億美元。隨後，淨收入在2024年大幅反彈，達到297.60億美元，並在2025年繼續增長至728.80億美元。整體而言，呈現出波動上升的趨勢。

調整后淨收入趨勢

調整后淨收入的趨勢與淨收入高度一致。2020年至2021年期間，調整后淨收入從28.04億美元增長至43.32億美元。2022年繼續增長至97.36億美元，2023年則降至43.38億美元。2024年和2025年分別達到298.40億美元和728.81億美元，顯示出與淨收入相同的強勁增長動能。

兩項指標關係

淨收入和調整后淨收入在各個期間的數值非常接近，差異幅度較小。這表明，調整項對淨收入的影響相對有限。兩者呈現高度相關性，反映了公司整體盈利能力的變化。

總體觀察

資料顯示，在2020年至2025年間，公司經歷了顯著的增長，尤其是在2024年和2025年。儘管2023年出現了短期下滑，但隨後迅速恢復並加速增長。這種增長可能源於市場需求變化、產品創新或其他外部因素。需要進一步分析其他財務數據和外部環境，才能更全面地理解這些趨勢背後的驅動因素。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

獲利能力

淨獲利率在觀察期間呈現波動趨勢。從2020年到2022年，淨獲利率顯著上升，由25.61%增加至36.23%。然而，2023年出現大幅下降，降至16.19%。隨後，淨獲利率在2024年和2025年迅速反彈，分別達到48.85%和55.85%，顯示出強勁的盈利能力改善。調整后的淨利率比率與淨獲利率的趨勢一致。

股東權益回報率

股東權益回報率的變化與淨獲利率相似，呈現先上升後下降再大幅上升的模式。2020年至2022年期間，股東權益回報率從22.91%增長至36.65%。2023年回落至19.76%，但隨後在2024年和2025年大幅增長，分別達到69.24%和91.87%，表明股東權益的盈利能力顯著提升。調整后的股東權益回報率與未調整值的趨勢基本一致。

資產回報率

資產回報率的趨勢也與其他指標相似。從2020年的16.15%上升至2022年的22.07%，然後在2023年下降至10.61%。2024年和2025年，資產回報率大幅增長，分別達到45.28%和65.3%，顯示出資產利用效率和盈利能力顯著提高。調整后的資產回報率與未調整值的趨勢基本一致。

整體趨勢

整體而言，資料顯示在2023年經歷了一段相對低迷的時期，但隨後在2024年和2025年出現了顯著的改善。各項盈利能力指標均呈現強勁的增長趨勢，表明公司在利用其資產和股東權益方面取得了顯著的進展。這種改善可能源於多種因素，例如營收增長、成本控制或業務組合的變化。需要進一步分析才能確定具體原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

收入趨勢

資料顯示，淨收入和調整后淨收入在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2020年到2024年，淨收入從2796百萬美元大幅增長至29760百萬美元，增長幅度超過十倍。2025年則進一步增長至72880百萬美元。調整后淨收入的增長趨勢與淨收入基本一致。

獲利能力分析

淨獲利率和調整后淨利率比率在報告期內也呈現波動增長趨勢。2020年和2021年的淨獲利率和調整后淨利率比率相對穩定，約為25.6%至26%。2022年，兩項指標均大幅提升至36%以上。2023年，淨獲利率和調整后淨利率比率均有所下降，降至16%左右。然而，2024年和2025年，兩項指標再次大幅提升，分別達到48.85%和55.85%。

整體觀察

整體而言，資料顯示公司在報告期內經歷了顯著的收入增長，同時其獲利能力也呈現波動性增強的趨勢。儘管2023年獲利能力有所下降，但隨後迅速恢復並持續提升，表明公司具有較強的盈利能力和增長潛力。收入增長與獲利能力提升的同步發生，可能反映了公司在市場上的競爭優勢和有效的成本控制。

比率關係

淨獲利率和調整后淨利率比率的數值非常接近，表明調整項對淨收入的影響相對較小。兩項指標的趨勢一致，可以相互驗證，增加了分析結果的可靠性。

以下為財務資料的分析報告。

淨收入與調整后淨收入

從資料中可觀察到，淨收入和調整后淨收入在報告期間呈現顯著增長趨勢。2020年至2021年，淨收入和調整后淨收入均有大幅提升。2022年繼續增長，但增長幅度相較於前一年有所放緩。2023年則呈現下降趨勢。然而，2024年和2025年，淨收入和調整后淨收入再次大幅增長，且2025年的數值遠高於此前任何年份。

股東權益回報率 (ROE)

股東權益回報率在報告期間呈現波動上升的趨勢。2020年至2022年，股東權益回報率持續上升，表明股東權益的盈利能力不斷增強。2023年，股東權益回報率出現顯著下降。然而，2024年和2025年，股東權益回報率大幅反彈，並達到歷史最高水平，表明股東權益的盈利能力大幅提升。

股東權益回報率（調整后）

調整后股東權益回報率的趨勢與未調整的股東權益回報率基本一致。兩者之間的差異在各個報告期間相對較小，表明調整項對股東權益回報率的影響有限。調整后的ROE也顯示了2023年的下降和2024-2025年的強勁反彈。

整體趨勢

整體而言，資料顯示在報告期內，盈利能力經歷了先增長、後下降、再大幅增長的過程。股東權益回報率的變化與淨收入和調整后淨收入的變化趨勢相符，表明盈利能力的提升直接推動了股東權益回報率的提高。2023年的下降可能源於外部環境變化或其他內部因素，但2024年和2025年的強勁增長表明公司已成功應對挑戰並恢復增長軌道。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

淨收入在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的27.96億美元，增長至2025年的728.8億美元。2021年和2022年均有顯著增長，但2023年出現回落，隨後在2024年大幅反彈，並在2025年繼續增長。整體而言，淨收入的增長速度在報告期末加速。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入高度一致。從2020年的28.04億美元，增長至2025年的728.81億美元。各年度的增長模式與淨收入相同，顯示調整后淨收入與淨收入的變動趨勢基本吻合。

資產回報率

資產回報率在報告期間經歷了波動。2020年為16.15%，2021年略有下降至15.05%。2022年大幅提升至22.07%，但2023年顯著下降至10.61%。2024年則出現了驚人的增長，達到45.28%，並在2025年進一步提升至65.3%。資產回報率的變化幅度較大，反映了公司盈利能力與資產利用效率的變化。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率基本一致。各年度的數值非常接近，表明調整項對資產回報率的影響較小。2020年為16.19%，2021年為15.05%，2022年為22.03%，2023年為10.53%，2024年為45.4%，2025年為65.3%。

總體而言，報告期間的財務數據顯示，公司在淨收入和調整后淨收入方面實現了顯著增長，尤其是在報告期末。資產回報率和調整后資產回報率也呈現了相似的增長趨勢，但波動性較大，尤其是在2023年和2024年。資產回報率的顯著提升表明公司在資產利用效率方面取得了顯著改善。