股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
NVIDIA Corp.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入（虧損）1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年1月26日 | 91.87% | = | 100 | × | 72,880) | ÷ | 79,327) |
| 2024年1月28日 | 69.24% | = | 100 | × | 29,760) | ÷ | 42,978) |
| 2023年1月29日 | 19.76% | = | 100 | × | 4,368) | ÷ | 22,101) |
| 2022年1月30日 | 36.65% | = | 100 | × | 9,752) | ÷ | 26,612) |
| 2021年1月31日 | 25.64% | = | 100 | × | 4,332) | ÷ | 16,893) |
| 2020年1月26日 | 22.91% | = | 100 | × | 2,796) | ÷ | 12,204) |
| 2019年1月27日 | 44.33% | = | 100 | × | 4,141) | ÷ | 9,342) |
| 2018年1月28日 | 40.78% | = | 100 | × | 3,047) | ÷ | 7,471) |
| 2017年1月29日 | 28.91% | = | 100 | × | 1,666) | ÷ | 5,762) |
| 2016年1月31日 | 13.74% | = | 100 | × | 614) | ÷ | 4,469) |
| 2015年1月25日 | 14.27% | = | 100 | × | 631) | ÷ | 4,418) |
| 2014年1月26日 | 9.87% | = | 100 | × | 440) | ÷ | 4,456) |
| 2013年1月27日 | 11.65% | = | 100 | × | 563) | ÷ | 4,828) |
| 2012年1月29日 | 14.02% | = | 100 | × | 581) | ÷ | 4,146) |
| 2011年1月30日 | 7.96% | = | 100 | × | 253) | ÷ | 3,181) |
| 2010年1月31日 | -2.55% | = | 100 | × | (68) | ÷ | 2,665) |
| 2009年1月25日 | -1.25% | = | 100 | × | (30) | ÷ | 2,395) |
| 2008年1月27日 | 30.47% | = | 100 | × | 798) | ÷ | 2,618) |
| 2007年1月28日 | 22.36% | = | 100 | × | 449) | ÷ | 2,007) |
| 2006年1月29日 | 20.76% | = | 100 | × | 303) | ÷ | 1,458) |
| 2005年1月30日 | 8.52% | = | 100 | × | 100) | ÷ | 1,178) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-01-28), 10-K (報告日期： 2017-01-29), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-25), 10-K (報告日期： 2014-01-26), 10-K (報告日期： 2013-01-27), 10-K (報告日期： 2012-01-29), 10-K (報告日期： 2011-01-30), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-25), 10-K (報告日期： 2008-01-27), 10-K (報告日期： 2007-01-28), 10-K (報告日期： 2006-01-29), 10-K (報告日期： 2005-01-30).
1 百萬美元
本分析聚焦於三項指標的時間序列變化：淨收入（虧損）、股東權益，以及ROE。以長期趨勢與中短期波動為核心，描述各指標在不同時期的變化特徵與相互關聯性，提供對盈利能力、資本結構與資本回報效率的洞見。
- 淨收入（虧損）的長期趨勢與波動
- 在初期年度（2005-2008）呈現穩步成長，淨收入由約100百萬美元增至798百萬美元；2009至2010年出現虧損，分別為-30與-68百萬美元，呈現短期盈利力滑落。自2011年起扭轉為正向增長，2011年約253百萬、2012年約581百萬、2013年約563百萬、2014年約440百萬、2015年約631百萬、2016年約614百萬，顯示中期波動但維持盈利能力。2017-2019年迅速放大，分別為1666、3047、4141百萬美元，顯示盈利動能顯著提升。2020年出現短暫回落至2796百萬美元，之後2021年回升至4332百萬、2022年大幅增至9752百萬，2023年回落至4368百萬。2024年再度出現劇烈成長至29760百萬美元，2025年進一步大幅攀升至72880百萬美元，顯示近年盈利能力經歷長期累積與結構性提升，並在後期出現極速成長。
- 股東權益的變動與資本結構走向
- 股東權益自2005年的1178百萬美元，於整個期間呈現長期成長的趨勢，但增速在2013-2016年間較為緩慢，並於2014-2015間出現小幅回落（從4828降至4456，再降至4418），之後趨勢再度向上並於2017年起加速增長，2018年為7471、2019年為9342。2020-2022年間呈現快速擴張，分別為12204、16893、26612。2023年出現回落至22101，但2024年再度大幅提升至42978，2025年進一步攀升至79327。此一變動結構顯示：隨著盈利能力的顯著提升與留存收益的累積，股東權益水平顯著提高；同時期間內的短暫回落（2014-2015、2023）可能與股本運作、資本回購或其他非經常性項目相關。整體而言，資本基礎在後期顯著擴張，與淨收入的快速增長呈現同步的增長動能。
- ROE 的演變與盈利品質的動態
- ROE在早期（2005-2008）呈現上升趨勢，分別為8.52%、20.76%、22.36%與30.47%，顯示在資本基礎逐步穩固的情況下，盈利回報能力逐步提升。2009-2010年因出現虧損，ROE轉為負值（-1.25%、-2.55%），顯示短期盈利品質受挫。自2011年起，ROE回升至7.96%、14.02%、11.65%、9.87%，之後在2015-2016年穩步提升至14.27%、13.74%。2017-2019年，ROE進一步攀升至28.91%、40.78%、44.33%，顯示盈利品質在這段期間顯著改善並具高水平回報。2020年ROE回落至22.91%，2021年小幅增至25.64%，2022年再度提升至36.65%，但於2023年回落至19.76%。2024年出現顯著躍升，ROE達到69.24%，2025年更大幅攀升至91.87%，顯示在後期期間盈利回報效率顯著提升，且相對於股東權益的增長，淨利的增長速率在高位運作。整體觀察，ROE在早期與中期呈現波動，但自2017年以後逐步走強，並在近年因盈利大幅擴張而出現歷史性高點，反映盈利品質在長期內逐步提升，以及資本回報效率的顯著提升。
與競爭對手的比較
NVIDIA Corp.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| NVIDIA Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年1月26日 | 91.87% | 6.88% | 6.70% | 34.28% | 28.45% | -0.23% | 86.56% | 54.33% | 15.76% | 26.13% | 30.73% |
| 2024年1月28日 | 69.24% | 2.85% | 4.65% | 37.77% | 8.71% | -18.89% | 82.00% | 44.82% | 1.72% | 38.60% | 28.39% |
| 2023年1月29日 | 19.76% | 1.53% | 9.32% | 41.94% | 58.70% | 1.60% | 116.01% | 54.94% | -13.22% | 33.51% | 38.53% |
| 2022年1月30日 | 36.65% | 2.41% | 7.54% | 53.51% | 50.62% | 7.90% | 237.04% | 73.35% | 17.41% | 71.81% | 60.02% |
| 2021年1月31日 | 25.64% | 42.18% | 3.66% | 48.08% | 26.99% | 20.83% | 61.53% | 64.85% | 13.34% | 90.88% | 58.27% |
| 2020年1月26日 | 22.91% | 42.66% | 10.17% | 34.21% | 12.40% | 25.79% | 45.65% | 43.53% | 6.89% | 85.54% | 60.90% |
| 2019年1月27日 | 44.33% | 12.06% | 11.64% | 32.94% | 10.92% | 27.16% | 44.21% | 46.89% | 17.59% | 89.35% | 56.33% |
| 2018年1月28日 | 40.78% | 26.62% | 13.61% | 48.44% | 45.99% | 28.24% | 49.51% | 36.62% | 43.77% | -524.14% | 62.04% |
| 2017年1月29日 | 28.91% | 7.04% | 7.16% | 36.73% | 8.34% | 13.91% | 69.82% | 24.90% | 27.33% | 8.02% | 35.62% |
| 2016年1月31日 | 13.74% | -119.47% | 16.68% | 23.85% | -9.20% | 15.58% | 102.22% | 15.51% | -2.28% | 17.95% | 34.33% |
| 2015年1月25日 | 14.27% | — | 13.74% | 18.09% | 28.94% | 18.70% | 86.88% | 12.85% | 23.57% | 16.78% | 30.02% |
| 2014年1月26日 | 9.87% | -215.51% | 13.23% | 13.62% | 8.11% | 20.95% | 15.88% | 12.57% | 28.27% | 20.34% | 27.15% |
| 2013年1月27日 | 11.65% | -15.26% | 14.21% | 3.61% | 19.13% | 16.51% | 15.60% | 2.54% | 13.02% | 18.99% | 20.01% |
| 2012年1月29日 | 14.02% | -219.89% | 15.63% | 1.51% | 23.27% | 21.49% | 22.80% | 3.29% | -13.40% | 18.22% | 16.05% |
| 2011年1月30日 | 7.96% | 30.88% | 22.85% | 21.89% | 27.52% | 28.19% | 27.77% | 29.30% | 1.97% | 15.81% | 20.42% |
| 2010年1月31日 | -2.55% | 46.50% | 22.25% | 12.44% | 27.57% | 23.19% | 9.45% | 19.61% | 23.07% | 15.57% | 30.93% |
| 2009年1月25日 | -1.25% | 46.91% | 9.80% | -4.30% | -4.23% | 10.48% | -23.96% | -20.79% | -39.43% | 7.84% | 15.12% |
| 2008年1月27日 | 30.47% | — | 32.49% | 12.73% | — | 13.54% | 12.04% | 24.70% | -26.21% | 17.61% | 20.59% |
| 2007年1月28日 | 22.36% | -113.01% | 21.25% | 21.87% | — | 16.31% | 14.88% | 58.30% | -4.13% | 20.86% | 26.64% |
| 2006年1月29日 | 20.76% | -2.87% | 15.99% | 22.80% | — | 13.72% | 10.66% | 24.05% | 5.03% | 18.42% | 38.21% |
| 2005年1月30日 | 8.52% | 4.94% | 11.24% | 13.55% | — | 23.95% | 15.33% | 28.06% | 3.22% | 19.27% | 19.47% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-01-28), 10-K (報告日期： 2017-01-29), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-25), 10-K (報告日期： 2014-01-26), 10-K (報告日期： 2013-01-27), 10-K (報告日期： 2012-01-29), 10-K (報告日期： 2011-01-30), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-25), 10-K (報告日期： 2008-01-27), 10-K (報告日期： 2007-01-28), 10-K (報告日期： 2006-01-29), 10-K (報告日期： 2005-01-30).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
NVIDIA Corp.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| NVIDIA Corp. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2025年1月26日 | 91.87% | — |
| 2024年1月28日 | 69.24% | 11.77% |
| 2023年1月29日 | 19.76% | 13.30% |
| 2022年1月30日 | 36.65% | 22.70% |
| 2021年1月31日 | 25.64% | 25.79% |
| 2020年1月26日 | 22.91% | 24.53% |
| 2019年1月27日 | 44.33% | 26.83% |
| 2018年1月28日 | 40.78% | 33.43% |
| 2017年1月29日 | 28.91% | 16.95% |
| 2016年1月31日 | 13.74% | 13.42% |
| 2015年1月25日 | 14.27% | 19.06% |
| 2014年1月26日 | 9.87% | 19.77% |
| 2013年1月27日 | 11.65% | 15.77% |
| 2012年1月29日 | 14.02% | 14.95% |
| 2011年1月30日 | 7.96% | 21.55% |
| 2010年1月31日 | -2.55% | 20.99% |
| 2009年1月25日 | -1.25% | 5.27% |
| 2008年1月27日 | 30.47% | 10.02% |
| 2007年1月28日 | 22.36% | 13.62% |
| 2006年1月29日 | 20.76% | 16.52% |
| 2005年1月30日 | 8.52% | 18.50% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-01-28), 10-K (報告日期： 2017-01-29), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-25), 10-K (報告日期： 2014-01-26), 10-K (報告日期： 2013-01-27), 10-K (報告日期： 2012-01-29), 10-K (報告日期： 2011-01-30), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-25), 10-K (報告日期： 2008-01-27), 10-K (報告日期： 2007-01-28), 10-K (報告日期： 2006-01-29), 10-K (報告日期： 2005-01-30).
與行業的比較： 資訊技術
NVIDIA Corp.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| NVIDIA Corp. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2025年1月26日 | 91.87% | — |
| 2024年1月28日 | 69.24% | 29.36% |
| 2023年1月29日 | 19.76% | 31.85% |
| 2022年1月30日 | 36.65% | 38.86% |
| 2021年1月31日 | 25.64% | 42.21% |
| 2020年1月26日 | 22.91% | 35.67% |
| 2019年1月27日 | 44.33% | 36.60% |
| 2018年1月28日 | 40.78% | 30.38% |
| 2017年1月29日 | 28.91% | 23.40% |
| 2016年1月31日 | 13.74% | 23.35% |
| 2015年1月25日 | 14.27% | 26.17% |
| 2014年1月26日 | 9.87% | 25.61% |
| 2013年1月27日 | 11.65% | 24.89% |
| 2012年1月29日 | 14.02% | 26.24% |
| 2011年1月30日 | 7.96% | 29.22% |
| 2010年1月31日 | -2.55% | 27.89% |
| 2009年1月25日 | -1.25% | 20.28% |
| 2008年1月27日 | 30.47% | 25.67% |
| 2007年1月28日 | 22.36% | 24.01% |
| 2006年1月29日 | 20.76% | 22.74% |
| 2005年1月30日 | 8.52% | 22.11% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-01-28), 10-K (報告日期： 2017-01-29), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-25), 10-K (報告日期： 2014-01-26), 10-K (報告日期： 2013-01-27), 10-K (報告日期： 2012-01-29), 10-K (報告日期： 2011-01-30), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-25), 10-K (報告日期： 2008-01-27), 10-K (報告日期： 2007-01-28), 10-K (報告日期： 2006-01-29), 10-K (報告日期： 2005-01-30).