股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
NVIDIA Corp.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 淨收入（虧損）1 | ÷ | 股東權益1 | |
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| 2025年1月26日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2024年1月28日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2023年1月29日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2022年1月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2021年1月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2020年1月26日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2019年1月27日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2018年1月28日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2017年1月29日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2016年1月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2015年1月25日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2014年1月26日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2013年1月27日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2012年1月29日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2011年1月30日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2010年1月31日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2009年1月25日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2008年1月27日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2007年1月28日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2006年1月29日 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 2005年1月30日 | = | 100 | × | ÷ |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-01-28), 10-K (報告日期： 2017-01-29), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-25), 10-K (報告日期： 2014-01-26), 10-K (報告日期： 2013-01-27), 10-K (報告日期： 2012-01-29), 10-K (報告日期： 2011-01-30), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-25), 10-K (報告日期： 2008-01-27), 10-K (報告日期： 2007-01-28), 10-K (報告日期： 2006-01-29), 10-K (報告日期： 2005-01-30).
1 百萬美元
本分析聚焦於三項指標的時間序列變化：淨收入（虧損）、股東權益，以及ROE。以長期趨勢與中短期波動為核心，描述各指標在不同時期的變化特徵與相互關聯性，提供對盈利能力、資本結構與資本回報效率的洞見。
- 淨收入（虧損）的長期趨勢與波動
- 在初期年度（2005-2008）呈現穩步成長，淨收入由約100百萬美元增至798百萬美元；2009至2010年出現虧損，分別為-30與-68百萬美元，呈現短期盈利力滑落。自2011年起扭轉為正向增長，2011年約253百萬、2012年約581百萬、2013年約563百萬、2014年約440百萬、2015年約631百萬、2016年約614百萬，顯示中期波動但維持盈利能力。2017-2019年迅速放大，分別為1666、3047、4141百萬美元，顯示盈利動能顯著提升。2020年出現短暫回落至2796百萬美元，之後2021年回升至4332百萬、2022年大幅增至9752百萬，2023年回落至4368百萬。2024年再度出現劇烈成長至29760百萬美元，2025年進一步大幅攀升至72880百萬美元，顯示近年盈利能力經歷長期累積與結構性提升，並在後期出現極速成長。
- 股東權益的變動與資本結構走向
- 股東權益自2005年的1178百萬美元，於整個期間呈現長期成長的趨勢，但增速在2013-2016年間較為緩慢，並於2014-2015間出現小幅回落（從4828降至4456，再降至4418），之後趨勢再度向上並於2017年起加速增長，2018年為7471、2019年為9342。2020-2022年間呈現快速擴張，分別為12204、16893、26612。2023年出現回落至22101，但2024年再度大幅提升至42978，2025年進一步攀升至79327。此一變動結構顯示：隨著盈利能力的顯著提升與留存收益的累積，股東權益水平顯著提高；同時期間內的短暫回落（2014-2015、2023）可能與股本運作、資本回購或其他非經常性項目相關。整體而言，資本基礎在後期顯著擴張，與淨收入的快速增長呈現同步的增長動能。
- ROE 的演變與盈利品質的動態
- ROE在早期（2005-2008）呈現上升趨勢，分別為8.52%、20.76%、22.36%與30.47%，顯示在資本基礎逐步穩固的情況下，盈利回報能力逐步提升。2009-2010年因出現虧損，ROE轉為負值（-1.25%、-2.55%），顯示短期盈利品質受挫。自2011年起，ROE回升至7.96%、14.02%、11.65%、9.87%，之後在2015-2016年穩步提升至14.27%、13.74%。2017-2019年，ROE進一步攀升至28.91%、40.78%、44.33%，顯示盈利品質在這段期間顯著改善並具高水平回報。2020年ROE回落至22.91%，2021年小幅增至25.64%，2022年再度提升至36.65%，但於2023年回落至19.76%。2024年出現顯著躍升，ROE達到69.24%，2025年更大幅攀升至91.87%，顯示在後期期間盈利回報效率顯著提升，且相對於股東權益的增長，淨利的增長速率在高位運作。整體觀察，ROE在早期與中期呈現波動，但自2017年以後逐步走強，並在近年因盈利大幅擴張而出現歷史性高點，反映盈利品質在長期內逐步提升，以及資本回報效率的顯著提升。
與競爭對手的比較
NVIDIA Corp.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| NVIDIA Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
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根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-26), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-01-26), 10-K (報告日期： 2019-01-27), 10-K (報告日期： 2018-01-28), 10-K (報告日期： 2017-01-29), 10-K (報告日期： 2016-01-31), 10-K (報告日期： 2015-01-25), 10-K (報告日期： 2014-01-26), 10-K (報告日期： 2013-01-27), 10-K (報告日期： 2012-01-29), 10-K (報告日期： 2011-01-30), 10-K (報告日期： 2010-01-31), 10-K (報告日期： 2009-01-25), 10-K (報告日期： 2008-01-27), 10-K (報告日期： 2007-01-28), 10-K (報告日期： 2006-01-29), 10-K (報告日期： 2005-01-30).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
NVIDIA Corp.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
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與行業的比較： 資訊技術
NVIDIA Corp.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
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