償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供的 O’Reilly Automotive Inc. 個頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
O’Reilly Automotive Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
- 整體財務槓桿與負債比率趨勢
-
從資料中可以觀察到，O'Reilly Automotive Inc.的債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）自2017年底呈現明顯上升趨勢，於2020年達到最高點後略微回落，但仍維持較高水準。同期，負債資產比率也逐步增高，顯示公司在這段期間內負債相對資產之比有顯著上升，反映出公司整體負債比重較高，經營槓桿效應較為明顯。
另一方面，債務與總資本比率亦由2017年約0.58左右逐步攀升至2022年超過1，代表公司依賴負債融資的程度逐步擴大，尤其是在2020年後呈急升態勢。特別是加入經營租賃負債後，相關比率亦同步提高，顯示公司在資本結構中杠杆作用較大。這些變化指示公司在策略上逐漸轉向較高負債規模，以支援營運或擴張需求。
- 短期償債能力與負債結構
- 負債資產比率和負債比率（包括經營租賃負債）則呈現較為平穩或逐步升高的趨勢，尤其在2020年之後，均達到較高水平（約0.36-0.55），說明公司負債在資產中的佔比維持在較高範圍，短期內償債壓力可能較大。然而，利息覆蓋率在資料中自2017年後持續上升，至2022年已達約20倍，表明公司償還利息的能力良好，即使負債比重較高，也具有較強的利息償付能力。
- 財務槓桿與營運效率
-
財務槓桿比率自2017年起迅速擴張，從約5倍提升到2020年的超過70倍，顯示公司在這段期間大量運用財務杠杆以放大營運規模或投資。雖然此數值在2021年略有回落，但仍維持在較高水平（約50倍以上），指示出高槓桿操作的特徵。
但與此同時，利息覆蓋率的穩定提升（從較低但逐步上升至約20倍）則顯示公司在財務杠杆使用下，仍保持相對健康的盈餘能力及償債能力，分別展現出管理層對財務風險的控管與公司基本營運的穩健。
- 總結與觀察重點
- 綜合以上分析，O'Reilly Automotive Inc.在近年來呈現高負債、強大財務槓桿的趨勢，並在2020年達到負債結構的高峰。然而，利息覆蓋率的持續提升表明公司儘管負債較重，仍具有較佳的償付利息能力，有助於降低財務風險。此外，負債比率的上升也反映公司在資本運作上偏向積極擴張或投資策略。未來需留意高槓桿可能帶來的潛在風險，以及公司能否維持良好的盈利能力來支撐其槓桿策略。若利潤維持穩定甚至成長，有助於公司在較高負債水準下持續經營與擴展。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
O’Reilly Automotive Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的季報資料，O'Reilly Automotive Inc. 在2017年至2022年的財務資料中顯示出明顯的變動趨勢，值得逐項分析以理解其資產結構及財務風險的變化。
- 總債務
- 從2017年3月31日的約1,977,539千美元逐步攀升，至2022年6月30日達到約4,370,772千美元，整體呈長期上升趨勢。此增長反映出公司可能透過增加負債來融資業務擴展，或在不同時期進行資本結構調整。雖然期間部分季度出現波動，但整體的趨勢向上趨增。
- 股東權益（赤字）
- 該指標展現較大的波動性，且多次出現由盈轉虧、由虧轉盈的情況。例如，在2017年底前，股東權益逐步下降，甚至出現赤字（負值）。在2020年第一季度達到約709,225千美元的盈餘高點後，迅速轉為赤字，至2022年6月已經擴大至約-1,205,463千美元。這表明公司在部分期間內經歷了較重的財務壓力，盈餘波動較大，且出現多次財務狀況轉變，反映經營或其他財務因素帶來的挑戰。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2017年第一季度約為1.39，至2019年底，升高至最高約26.15，之後略有下降，但仍維持於較高水準（如2020年6月的約7.01），反映出公司相較於股東權益，負債比例在期間內大幅上升。高比率可能代表較高的財務杠桿，增加公司負債的財務風險。此外，2020年因股東權益變成負值，導致比率出現極端數值，表示公司財務結構的動盪，或潛在的資本重整需要。
綜合而言，O'Reilly Automotive Inc. 在觀察期內展現出資產負債結構的動盪，特別是負債的持續增加與股東權益的波動，顯示其在擴張和經營策略中面臨較大的財務風險與挑戰。高負債比率需留意公司未來利息負擔與償債能力的變化，影響企業的長期財務穩定性。未來若能改善股東權益的穩定性，將有助於降低財務風險並提升財務結構的健康度。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
O’Reilly Automotive Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額趨勢分析
- 從資料中可觀察到，O'Reilly Automotive Inc.的債務總額在整個期間普遍呈現上升趨勢，尤其在2019年第一季度前後出現重要的增幅，至2020年第一季度達到高點超過6,455百萬美元。值得注意的是，在2022年第三季度之前，負債持續維持在較高水平，但在2022年第三季度出現一定的下降，略低於6,592百萬美元，反映公司可能進行了償債或重新調整負債結構。
- 股東權益的變動
- 股東權益在此期間呈現波動，早期數值較高，並於2017年6月達到最高點約869百萬美元。隨後經歷了較大的波動，尤其在2018年6月和2018年9月之後，股東權益明顯下降，甚至在2018年9月出現短暫的負數（約-7,977百萬美元），反映公司可能面臨資本狀況的困難或是累積損失。至2021年末，股東權益再次顯著回升，但在2022年仍處於較低甚至負數區間，表示公司資產負債結構仍具挑戰性。
- 負債股東權益比率的變化
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）的走勢反映財務槓桿的變動。從2017年開始，比例逐步上升，並於2019年初達到近40的高點，顯示公司 utilise較高比例的負債來進行資金運作。此後，此比率經歷幅度的波動，尤其在2019年末曾迅速下降，但在2020年和2021年均維持較高水準（超過30），代表公司在此期間持續依賴債務資金來支撐營運。需要注意的是，部分數據缺失，特別在2022年後，難以做出完整趨勢判斷，但整體而言負債與股東權益的比率居高，反映財務杠杆較大，且負債依賴度較高。
綜合以上分析，O'Reilly Automotive Inc.在此期間的負債總額整體增加，股東權益經歷波動，且有時甚至轉為負數，顯示公司財務結構較為緊繃或面臨經營上的挑戰。負債股東權益比率的高企則反映其較高的財務杠杆，未來需關注其債務管理與資本結構優化狀況，以確保長期財務健康。
債務與總資本比率
O’Reilly Automotive Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，O’Reilly Automotive Inc. 的財務狀況在2017年至2022年間展現出一些明顯的趨勢。首先，總債務在此期間逐步增加，從2017年3月的約1,977,539千美元上升至2022年9月的約4,379,833千美元，累積約二倍增長，反映公司在此期間擴張或資金運用的增強。
另一方面，總資本在同期內亦有持續增長，從2017年3月的約3,400,135千美元擴展至2022年9月的約3,562,403千美元，增長較為穩定，但增幅略遜於總債務。這表明公司在資產構建方面持續成長，並可能透過負債融資來支援擴張或其他投資活動。
財務比率方面，債務與總資本比率由2017年3月的0.58逐步提高至2022年9月的1.38，顯示公司負債佔資本的比例逐步增加，財務槓桿利用度提升。比率的升高反映出公司在擴展期間逐漸增加杠桿，可能意在透過負債放大投資收益，但同時也增強了財務風險。
整體而言，資料中顯示公司在五年間經歷了持續的資本與債務增長，且負債在資本結構中的比例也逐漸上升。這可能代表公司積極進行擴張或投資策略，但亦需關注負債比例的提升所帶來的潛在財務風險。未來需進一步分析盈利能力、現金流情況，以評估公司持續擴展的可持續性與風險管理策略的有效性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
O’Reilly Automotive Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，O’Reilly Automotive Inc. 在所分析的期間內，負債與資本結構經歷了明顯的變化。其債務總額（包括經營租賃負債）自2017年第一季約為1,977,539千美元，逐步上升至2022年第三季的約6,594,754千美元，顯示公司在此期間內頻繁擴張或增加借款以支持業務規模擴張。
- 債務趨勢與規模變化
- 由2017年至2022年間，債務總額持續上升，特別是在2019年末及2020年期間，增幅較為顯著。此段期間公司可能進行了較大的融資活動或資本支出，反映出擴張策略或資金需求的增加。
- 總資本的變動
- 與債務同期，總資本也呈現持續成長趨勢，從2017年約3,400,135千美元增加到2022年約5,335,079千美元。雖然長期資本規模在擴大，但增長速度較債務變化稍為平緩，顯示公司資產規模有所擴張。
- 財務比率（債務與總資本比率）
- 此比率顯示公司負債相對於資本的比例，從2017年初的約0.58逐步提高，至2022年達到約1.23。比率的持續上升表明公司在財務槓桿方面逐步增加，負債在資本結構中所占比例上升，反映出較高的財務杠桿或資金結構傾向於偏向借貸。
整體來看，O’Reilly Automotive Inc. 在分析期內經歷了資產規模擴大與負債增加的雙重趨勢，財務槓桿逐年提高。公司可能借助較高的負債來支持業務擴張，但同時也伴隨著槓桿風險的逐步攀升，需關注未來負債水準對公司財務穩定性及盈利能力的潛在影響。
債務資產比率
O’Reilly Automotive Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，在2017年至2022年間，O'Reilly Automotive Inc.的總債務與總資產皆呈現逐步上升的趨勢，反映公司在這段期間內的規模擴張與資產累積。特別是2020年爾後，總資產在2021年達到高峰，顯示公司在疫情期間仍積極擴展並積累資產，儘管同期的總債務亦顯著增加，展現公司為支撐成長而增資的情形。
在債務資產比率方面，數值大致維持在0.3至0.4之間，顯示公司整體的財務結構較為穩健，不過在某些期間（例如2017年3月底至2018年3月底），比率有明顯的提升，可能反映短期內債務增加較快或資產增長相對較慢。進入2021年後，比率多維持在0.32至0.36的範圍，說明公司持續控制財務杠杆，保持較為平衡的資產負債結構。
總體而言，資料顯示O'Reilly Automotive在這五年的時間內進行了積極的資產擴張，並根據債務資產比率的變化，維持在較低且穩定的水準，反映其財務策略偏向於穩健成長與資產累積，且未展現明顯的財務風險偏高現象。然而，持續監控債務比率的變動仍為維持公司財務健康的重要措施。
負債比率（包括經營租賃負債）
O’Reilly Automotive Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營租賃負債，減去流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，O'Reilly Automotive Inc. 於2017年至2022年期間的財務狀況呈現出一些特定的趨勢與變化。
- 資產總額的變化
- 公司資產規模持續增加，從2017年3月的約7,203,724千美元成長至2022年9月的約12,067,689千美元，期間累積增長明顯，反映公司擴展經營規模及資本積累的趨勢。特別是自2019年起，資產規模的增長較為平穩，但整體仍保持向上趨勢。
- 負債比率的變動
- 負債比率在2017年較低，約為0.27，隨後逐步上升，並在2019年達到0.56的高點，之後略有下降並穩定於0.52至0.55之間。此趨勢顯示公司在成長過程中逐步增加負債，尤其是在2019年前後，或許與擴張策略或資金籌措有關。儘管負債比率呈現上升趨勢，但仍維持在合理範圍內，未見明顯的財務風險跡象。
- 債務總額的變化
- 債務總額與資產規模同步增加，從2017年的約1,977,539千美元增至2022年約6,590,754千美元，反映公司除資產擴張外，亦相應增加的負債，可能用以支持營運擴張與資本支出。值得注意的是，2019年後負債增幅較快，這與負債比率的變動相呼應，說明公司在此段期間採取較為積極的負債策略。
- 整體趨勢評估
- 整體而言，O'Reilly Automotive Inc. 在此期間不僅持續擴張資產規模，也伴隨著負債比率的提升。儘管負債比例有所增加，但仍在合理範圍內，顯示公司在控制財務風險的同時追求成長。此外，資產的穩定增長可能反映出公司在市場中持續獲得穩定的營運成果，以及擴大營業規模的策略有效性。
財務槓桿比率
O’Reilly Automotive Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，O’Reilly Automotive Inc. 在分析期間內展現了顯著的資產規模擴張與財務結構變動趨勢。首先，公司的總資產從 7,203,724 千美元逐步增加至 12,038,028 千美元，反映出公司在這段期間內進行了規模擴張或資產積累的現象，尤其是在2020年第二季度之後，資產擴增速度明顯加快，顯示公司迎來資產規模的快速成長階段。
與此同時，股東權益（淨值）呈現較為波動的不穩定狀況。在2017年至2018年期間，股東權益經歷了由高點約 653,046 千美元下降至低點 353,667 千美元，隨後至2020年又出現大幅負值（例如 2021年6月的 -140,853 千美元）及更低的負數值，顯示公司在財務結構上有更遲特的負債或累積虧損的情形，可能反映出財務壓力或資本運作的挑戰。
此外，財務槓桿比率在整體期間呈現較大的波動範圍，其數值從 5.06 上升至 102.06（2020年6月），代表公司在某些季度可能大幅增加了負債或使用了較高的槓桿策略來支撐資產的擴張，但高槓桿也提示較高的財務風險。特別是在2020年第二季度後，槓桿比率曾經達到峰值，顯示公司可能在那段時間內采取較激進的財務策略來應對快速成長的資產需求。
綜合來看，O’Reilly Automotive Inc. 在分析期間經歷了資產擴增、負面股東權益波動以及財務槓桿的大幅波動，反映出一個正在快速成長且伴隨高財務風險的經營階段。公司需要特別留意負債水準與資本結構的穩定性，以確保長期的財務健康與持續發展。
利息覆蓋率
O’Reilly Automotive Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022
+ EBITQ1 2022
+ EBITQ4 2021)
÷ (利息支出Q3 2022
+ 利息支出Q2 2022
+ 利息支出Q1 2022
+ 利息支出Q4 2021)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，O’Reilly Automotive Inc.的息稅前盈利（EBIT）在期間內呈現出較為穩定的增長趨勢。2017年第一季度的EBIT為約404,628千美元，經歷持續攀升，至2022年第三季度已進一步提升至805,013千美元。此趨勢顯示，公司營運獲利能力在五年期間內持續強化，展現良好的營運績效。
利息支出隨著期間逐步增加，從2017年第一季度的19,404千美元逐步升至2022年第三季度的43,164千美元，反映公司在擴張或資金籌措方面可能的增加負擔。然而，儘管利息支出上升，息稅前盈利的增長幅度仍能支撐利息支出的成長，維持一定的財務活絡性。
利息覆蓋率的變化則呈現出一個逐步改善的趨勢，數值由2017年中期的約14.36，提升至2022年第三季度的約19.63。此一比率的走升，表明公司在支付利息方面的盈餘保障能力得到長期的鞏固。較高的利息覆蓋率，代表公司能更有效地利用其營運盈餘來支付利息，降低財務風險。
綜合上述，O’Reilly Automotive Inc.在上述期間內的財務狀況展現出獲利穩定增強、負債管理持續改善的良好趨勢。公司營運效益不斷提高，儘管負債支出有所增加，但其財務保障能力亦隨之提升，反映出一個穩健的財務表現與資金運作狀況。