流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Palo Alto Networks Inc.、流動性比率（季度數據）

	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日
當前流動性比率	0.99	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63
快速流動性比率	0.90	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48
現金流動性比率	0.57	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22

從提供的數據中，可以觀察到一系列流動性比率的變化趨勢。

當前流動性比率: 在觀察期內，該比率呈現波動下降的趨勢。從2020年10月的1.63，逐步下降至2021年10月的0.68。隨後，該比率在0.66至0.99之間波動，但整體而言，在2022年和2023年維持在相對較低的水平。2024年略有回升，並在2025年4月達到0.9，最終在2025年10月達到0.99。
快速流動性比率: 快速流動性比率的趨勢與當前流動性比率相似，同樣呈現波動下降的趨勢，從2020年10月的1.48下降至2021年10月的0.64。之後，該比率在0.62至0.9之間波動。與當前流動性比率相比，快速流動性比率的波動幅度較小，且整體數值略低。2024年和2025年也呈現回升趨勢，在2025年10月達到0.9。
現金流動性比率: 現金流動性比率在觀察期內呈現更顯著的下降趨勢。從2020年10月的1.22，大幅下降至2021年10月的0.48。此後，該比率在0.31至0.57之間波動，且數值普遍較低。2024年和2025年有小幅回升，但整體水平仍低於初始值。

總體而言，數據顯示在2021年之前，各項流動性比率均呈現下降趨勢。在2021年之後，各比率雖然有所波動，但整體維持在較低水平。2024年和2025年數據顯示各比率有回升趨勢，但仍需持續觀察以確認是否為長期趨勢。現金流動性比率的數值在整個觀察期內都相對較低，可能需要進一步分析以評估其對短期償債能力的影響。

當前流動性比率

Palo Alto Networks Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	7,310)	7,523)	6,899)	6,340)	6,243)	6,850)	5,919)	6,447)	6,478)	6,048)	6,414)	5,406)	5,734)	6,415)	5,698)	4,869)	4,839)	4,647)	4,141)	4,276)	4,301)
流動負債	7,418)	7,988)	7,706)	7,552)	7,403)	7,683)	7,085)	7,766)	7,513)	7,738)	8,641)	8,475)	8,195)	8,306)	7,677)	7,406)	7,144)	5,117)	3,007)	4,376)	2,635)
流動比率
當前流動性比率¹	0.99	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63
基準
當前流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	1.41	1.42	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22	1.25	1.42	1.39	1.45
Adobe Inc.	—	1.00	1.02	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04	1.25	1.39	1.31	1.27
AppLovin Corp.	—	—	3.25	2.74	1.68	2.19	2.41	2.28	2.11	1.71	1.61	2.87	3.31	3.35	3.36	2.82	2.93	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	—	—	3.05	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81	1.77	1.70	1.57	1.70
CrowdStrike Holdings Inc.	1.85	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07	2.65	1.91	2.18	2.25
Datadog Inc.	—	—	3.66	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33	3.54	3.94	4.31	5.45
International Business Machines Corp.	—	—	0.93	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92	0.88	0.84	0.84	0.93
Intuit Inc.	1.39	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10	1.94	1.96	1.53	3.09
Microsoft Corp.	1.40	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16	2.08	2.29	2.58	2.53
Oracle Corp.	0.62	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04	2.30	2.16	2.17	2.66
Palantir Technologies Inc.	—	—	6.43	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38	—	—	—	—
Salesforce Inc.	1.07	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33	1.23	1.22	1.15	1.15
ServiceNow Inc.	—	1.00	1.06	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12	—	—	—	—
Synopsys Inc.	—	1.62	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19	1.16	1.18	1.19	1.10
Workday Inc.	2.07	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93	1.12	1.09	1.45	1.25

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 7,310 ÷ 7,418 = 0.99

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。

流動資產: 流動資產在觀察期間呈現波動性增長趨勢。從2020年10月31日的4301百萬美元開始，經歷了短期的下降，隨後在2021年7月31日達到4647百萬美元的高點。此後，流動資產持續增長，至2022年7月31日達到6415百萬美元的峰值。雖然在2022年10月31日略有下降，但隨後又回升，並在2025年7月31日達到7523百萬美元。整體而言，流動資產呈現長期增長趨勢，但增長速度並不穩定。
流動負債: 流動負債在觀察期間也呈現波動性增長趨勢。從2020年10月31日的2635百萬美元開始，在2021年1月31日大幅增加至4376百萬美元。此後，流動負債經歷了波動，在2021年10月31日達到7144百萬美元的高點。2022年流動負債持續增加，至2022年7月31日達到8306百萬美元。在2023年1月31日，流動負債出現顯著下降，但隨後又有所回升。至2025年7月31日，流動負債達到7988百萬美元。
當前流動性比率: 當前流動性比率在觀察期間呈現下降趨勢，並在一段時間內維持在相對較低的水平。從2020年10月31日的1.63開始，比率迅速下降至2021年1月31日的0.98。此後，比率在1.38和0.68之間波動，並在2021年10月31日降至0.68。2022年，比率略有回升，但始終維持在0.74至0.77之間。在2023年，比率有所改善，但仍低於1。至2025年7月31日，比率回升至0.99，但整體而言，比率在觀察期間呈現下降趨勢，並在較長時間內低於1，表明短期償債能力可能存在壓力。

總體而言，數據顯示流動資產和流動負債均呈現增長趨勢，但流動負債的增長速度似乎快於流動資產，導致當前流動性比率下降。雖然在觀察期末，流動性比率有所回升，但仍需持續關注其變化趨勢。

快速流動性比率

Palo Alto Networks Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	3,066)	2,269)	2,383)	2,226)	2,283)	1,535)	1,374)	1,783)	2,491)	1,135)	1,993)	1,346)	2,067)	2,119)	2,420)	1,923)	2,273)	1,874)	1,886)	2,113)	2,142)
短期投資	1,144)	635)	917)	1,007)	1,108)	1,044)	1,517)	1,589)	1,402)	1,255)	1,965)	2,001)	1,737)	1,516)	1,455)	1,418)	1,189)	1,027)	1,059)	1,058)	1,076)
應收賬款，扣除信貸損失準備金	1,343)	2,965)	1,950)	1,496)	1,133)	2,619)	1,715)	1,896)	1,413)	2,463)	1,444)	1,278)	1,238)	2,143)	1,241)	952)	812)	1,240)	767)	669)	676)
短期融資應收賬款，凈額	737)	715)	737)	755)	805)	726)	572)	446)	446)	389)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
短期遞延合同費用	415)	420)	387)	376)	368)	369)	337)	328)	329)	339)	317)	313)	311)	318)	287)	278)	273)	277)	—)	—)	—)
速動資產合計	6,705)	7,002)	6,375)	5,859)	5,697)	6,292)	5,515)	6,041)	6,081)	5,581)	5,719)	4,938)	5,352)	6,095)	5,402)	4,571)	4,546)	4,418)	3,712)	3,840)	3,893)

流動負債	7,418)	7,988)	7,706)	7,552)	7,403)	7,683)	7,085)	7,766)	7,513)	7,738)	8,641)	8,475)	8,195)	8,306)	7,677)	7,406)	7,144)	5,117)	3,007)	4,376)	2,635)
流動比率
快速流動性比率¹	0.90	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48
基準
快速流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	1.29	1.30	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10	1.14	1.31	1.27	1.34
Adobe Inc.	—	0.88	0.87	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89	1.11	1.25	1.18	1.12
AppLovin Corp.	—	—	3.05	2.54	1.51	2.04	2.25	2.10	1.93	1.54	1.47	2.61	3.04	3.08	2.96	2.55	2.67	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	—	—	2.49	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56	1.47	1.48	1.33	1.43
CrowdStrike Holdings Inc.	1.65	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93	2.50	1.76	2.01	2.07
Datadog Inc.	—	—	3.55	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23	3.45	3.84	4.19	5.31
International Business Machines Corp.	—	—	0.78	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73	0.69	0.64	0.66	0.75
Intuit Inc.	0.78	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71	1.60	1.72	1.20	2.74
Microsoft Corp.	1.15	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96	1.90	2.10	2.36	2.30
Oracle Corp.	0.50	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90	2.15	2.00	2.02	2.50
Palantir Technologies Inc.	—	—	6.31	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.90	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19	1.11	1.05	0.98	1.00
ServiceNow Inc.	—	0.91	0.96	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06	—	—	—	—
Synopsys Inc.	—	1.20	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93	0.89	0.90	0.92	0.83
Workday Inc.	1.94	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86	1.07	1.02	1.35	1.15

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,705 ÷ 7,418 = 0.90

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據來看，可以觀察到一系列關於資產負債狀況的趨勢。

速動資產合計: 速動資產合計在觀察期間呈現波動性增長趨勢。從2020年10月的38.93億美元，經歷初期下降，隨後在2021年7月達到44.18億美元的高點。此後，數據在45億至63億美元之間波動，並在2025年7月達到70.02億美元的最高值。
流動負債: 流動負債在觀察期間也呈現波動性增長趨勢。從2020年10月的26.35億美元，經歷顯著增長，在2021年7月達到51.17億美元。隨後，流動負債持續增加，並在2022年7月達到83.06億美元的高點。雖然在之後的期間有所波動，但整體仍維持在70億至80億美元的水平。
快速流動性比率: 快速流動性比率的變化反映了速動資產和流動負債之間的關係。在2020年10月，該比率為1.48，表明公司具有較強的短期償債能力。然而，在接下來的幾年中，該比率顯著下降，在2021年1月降至0.88。此後，比率在0.62至0.88之間波動。雖然在2025年1月達到0.9，但整體而言，該比率在觀察期間呈現下降趨勢，表明短期償債能力有所減弱。

總體而言，數據顯示速動資產和流動負債均呈現增長趨勢，但流動負債的增長速度似乎快於速動資產，導致快速流動性比率的下降。這可能表明公司在短期內面臨更大的償債壓力。

現金流動性比率

Palo Alto Networks Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	3,066)	2,269)	2,383)	2,226)	2,283)	1,535)	1,374)	1,783)	2,491)	1,135)	1,993)	1,346)	2,067)	2,119)	2,420)	1,923)	2,273)	1,874)	1,886)	2,113)	2,142)
短期投資	1,144)	635)	917)	1,007)	1,108)	1,044)	1,517)	1,589)	1,402)	1,255)	1,965)	2,001)	1,737)	1,516)	1,455)	1,418)	1,189)	1,027)	1,059)	1,058)	1,076)
現金資產總額	4,210)	2,903)	3,300)	3,233)	3,391)	2,579)	2,890)	3,371)	3,894)	2,390)	3,958)	3,347)	3,804)	3,635)	3,875)	3,340)	3,461)	2,901)	2,945)	3,171)	3,218)

流動負債	7,418)	7,988)	7,706)	7,552)	7,403)	7,683)	7,085)	7,766)	7,513)	7,738)	8,641)	8,475)	8,195)	8,306)	7,677)	7,406)	7,144)	5,117)	3,007)	4,376)	2,635)
流動比率
現金流動性比率¹	0.57	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22
基準
現金流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	0.49	0.56	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37	0.52	0.67	0.65	0.68
Adobe Inc.	—	0.65	0.64	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65	0.84	1.00	0.94	0.85
AppLovin Corp.	—	—	1.55	1.09	0.39	0.70	0.73	0.63	0.57	0.53	0.41	1.48	2.01	1.87	1.74	1.48	1.80	—	—	—	—
Cadence Design Systems Inc.	—	—	1.96	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18	1.12	1.12	0.91	0.94
CrowdStrike Holdings Inc.	1.41	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71	2.22	1.51	1.76	1.81
Datadog Inc.	—	—	3.13	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78	2.94	3.33	3.70	4.82
International Business Machines Corp.	—	—	0.42	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32	0.22	0.23	0.22	0.31
Intuit Inc.	0.49	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52	1.46	1.52	1.02	2.69
Microsoft Corp.	0.76	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62	1.47	1.74	1.96	1.97
Oracle Corp.	0.28	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70	1.93	1.77	1.81	2.26
Palantir Technologies Inc.	—	—	5.45	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.72	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98	0.67	0.78	0.72	0.76
ServiceNow Inc.	—	0.60	0.69	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83	—	—	—	—
Synopsys Inc.	—	0.80	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51	0.65	0.66	0.65	0.47
Workday Inc.	1.65	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71	0.83	0.81	1.08	0.94

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 4,210 ÷ 7,418 = 0.57

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。現金資產總額在觀察期間呈現波動，初期經歷下降，隨後有所回升，並在後期再次呈現下降趨勢。儘管存在波動，但整體數值維持在相對較高的水平。

現金資產總額: 在2020年10月31日至2021年10月31日期間，現金資產總額從3218百萬美元下降至3461百萬美元，隨後在2022年4月30日達到峰值3875百萬美元。然而，在2023年7月31日，該數值顯著下降至2390百萬美元，之後雖有回升，但在2025年10月31日仍為4210百萬美元，顯示出波動性。

流動負債則呈現持續上升的趨勢，尤其是在2021年和2022年期間增長明顯。雖然在2023年略有下降，但隨後又恢復增長。

流動負債: 從2020年10月31日的2635百萬美元增長至2022年10月31日的8195百萬美元，顯示出負債的快速累積。在2023年，流動負債有所回落，但至2025年10月31日已上升至7988百萬美元，表明負債水平仍然較高。

現金流動性比率反映了短期償債能力，其數值在觀察期間普遍低於1，且呈現波動。

現金流動性比率: 該比率從2020年10月31日的1.22下降至2021年7月31日的0.57，並在2022年和2023年持續低迷。雖然在2024年和2025年略有回升，但整體而言，該比率表明短期流動性存在一定壓力。在2023年7月31日，該比率降至0.31的最低點，顯示當時的短期償債能力較弱。

總體而言，數據顯示現金資產總額的波動性，以及流動負債的持續增長，導致現金流動性比率長期處於較低水平。這可能表明需要關注短期資金管理和償債能力。

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流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據