流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Workday Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
當前流動性比率	1.01	1.32	1.83	2.10	2.07	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93
快速流動性比率	0.91	1.22	1.71	1.98	1.94	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86
現金流動性比率	0.67	0.85	1.36	1.66	1.65	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71

流動性分析摘要

整體流動性趨勢: 流動性指標在觀察期間呈現先升後降的弧形趨勢。從2021年4月至2023年10月，當前流動性比率、快速流動性比率及現金流動性比率均呈現持續上升趨勢，顯示短期償債能力顯著增強。隨後，各項比率在2023年第四季度至2025年第三季度之間維持在相對高位且穩定的區間。然而，自2025年10月起，所有流動性比率均出現明顯下滑，至2026年4月已回落至接近或低於初始水平。
比率組成分析: 當前流動性比率與快速流動性比率之間的差距極小，這表明流動資產中存貨所佔的比重非常低，短期償債能力主要依賴於高度流動的資產。現金流動性比率雖然在數值上低於前兩者，但其波動趨勢與之高度一致。在峰值期間（2023年至2024年），現金流動性比率一度突破1.5，顯示該期間持有大量現金及等價物，流動性極為充裕。
關鍵轉折點與洞見: 在2021年初期，當前流動性比率低於1.0（0.93），顯示當時短期資產不足以覆蓋短期負債。隨後該比率在2023年10月達到頂峰（2.13），代表流動資產規模遠超短期負債兩倍以上。值得關注的是，2026年第一季度起流動性急劇下降，當前流動性比率從1.83驟降至1.01，快速流動性比率則跌至0.91，現金流動性比率亦降至0.67，顯示短期財務緩衝空間大幅縮減。

當前流動性比率

Workday Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	6,592)	8,429)	9,175)	10,407)	9,963)	10,545)	9,078)	9,200)	8,874)	9,939)	8,574)	8,382)	7,873)	8,108)	6,970)	7,805)	7,443)	5,214)	4,694)	4,461)	3,906)
流動負債	6,535)	6,378)	5,017)	4,945)	4,821)	5,548)	4,422)	4,513)	4,428)	5,055)	4,029)	4,182)	4,044)	4,628)	3,723)	4,858)	4,781)	5,068)	4,275)	4,274)	4,211)
流動比率
當前流動性比率¹	1.01	1.32	1.83	2.10	2.07	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93
基準
當前流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	—	—	1.34	1.34	1.41	1.42	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22
Adobe Inc.	—	—	—	0.75	0.91	1.00	1.02	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04
AppLovin Corp.	—	—	—	—	3.24	3.32	3.25	2.74	1.68	2.19	2.41	2.28	2.11	1.71	1.61	2.87	3.31	3.35	3.36	2.82	2.93
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	1.47	2.86	3.05	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81
CrowdStrike Holdings Inc.	1.53	1.77	1.81	1.88	1.85	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07
Datadog Inc.	—	—	—	—	3.40	3.38	3.66	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.80	0.96	0.93	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92
Intuit Inc.	—	—	1.45	1.32	1.39	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10
Microsoft Corp.	—	—	1.28	1.39	1.40	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16
Oracle Corp.	—	—	1.35	0.91	0.62	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	6.91	7.11	6.43	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.86	1.04	0.99	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68
Salesforce Inc.	0.79	0.76	0.98	1.12	1.07	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.84	1.00	1.06	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12
Synopsys Inc.	—	—	—	1.43	1.36	1.62	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19

¹ Q1 2027 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 6,592 ÷ 6,535 = 1.01

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析 Workday Inc. 的流動資產與流動負債趨勢，可觀察到其短期償債能力經歷了顯著的波動週期。

資產與負債規模趨勢: 流動資產自 2021 年 4 月的 39.06 億美元起，呈現長期增長趨勢，於 2025 年 1 月達到 105.45 億美元的峰值。然而，在 2025 年 10 月後出現明顯下滑，至 2026 年 4 月降至 65.92 億美元。; 流動負債在 2021 年至 2024 年間相對穩定，大部分時間維持在 40 億至 50 億美元區間。但自 2025 年起增幅加快，至 2026 年 4 月上升至 65.35 億美元，呈現出與資產變動相反的走勢。
流動性比率分析: 當前流動性比率呈現先升後降的弧形走勢。在 2021 年初期，比率在 0.93 至 1.1 之間波動，顯示流動資產僅能勉強覆蓋流動負債。; 自 2022 年 4 月起，比率顯著提升並在 2023 年至 2024 年間維持在 2.0 左右的高位，其中峰值出現在 2023 年 10 月（2.13），顯示公司在此階段擁有極其充裕的短期償債能力與財務緩衝。; 然而，自 2026 年 1 月起，比率迅速下降，至 2026 年 4 月回落至 1.01。此變動反映出資產端縮減與負債端增加的雙重影響，導致短期財務靈活性大幅降低，回到了與 2021 年相似的緊繃狀態。

快速流動性比率

Workday Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	559)	1,501)	2,609)	1,264)	972)	1,543)	1,311)	1,635)	1,752)	2,012)	1,564)	1,436)	1,444)	1,886)	1,576)	2,487)	2,776)	1,534)	1,297)	1,087)	959)
有價證券	3,794)	3,942)	4,234)	6,922)	6,998)	6,474)	5,846)	5,738)	5,430)	5,801)	5,316)	5,221)	4,885)	4,235)	3,916)	3,806)	3,479)	2,110)	2,258)	2,221)	2,035)
貿易款和其他應收款淨額	1,575)	2,332)	1,750)	1,609)	1,363)	1,950)	1,404)	1,292)	1,133)	1,639)	1,225)	1,271)	1,089)	1,570)	1,040)	1,105)	778)	1,243)	865)	873)	647)
速動資產合計	5,928)	7,775)	8,593)	9,795)	9,333)	9,967)	8,561)	8,665)	8,315)	9,452)	8,105)	7,928)	7,418)	7,691)	6,533)	7,398)	7,033)	4,887)	4,420)	4,181)	3,642)

流動負債	6,535)	6,378)	5,017)	4,945)	4,821)	5,548)	4,422)	4,513)	4,428)	5,055)	4,029)	4,182)	4,044)	4,628)	3,723)	4,858)	4,781)	5,068)	4,275)	4,274)	4,211)
流動比率
快速流動性比率¹	0.91	1.22	1.71	1.98	1.94	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86
基準
快速流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	—	—	1.21	1.20	1.29	1.30	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10
Adobe Inc.	—	—	—	0.63	0.79	0.88	0.87	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89
AppLovin Corp.	—	—	—	—	3.16	3.23	3.05	2.54	1.51	2.04	2.25	2.10	1.93	1.54	1.47	2.61	3.04	3.08	2.96	2.55	2.67
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	1.13	2.41	2.49	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56
CrowdStrike Holdings Inc.	1.33	1.58	1.62	1.69	1.65	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93
Datadog Inc.	—	—	—	—	3.28	3.28	3.55	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.65	0.83	0.78	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73
Intuit Inc.	—	—	0.76	0.67	0.78	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71
Microsoft Corp.	—	—	1.01	1.12	1.15	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96
Oracle Corp.	—	—	1.22	0.77	0.50	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	6.82	6.99	6.31	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.78	0.97	0.90	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64
Salesforce Inc.	0.62	0.64	0.78	0.93	0.90	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.75	0.91	0.96	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06
Synopsys Inc.	—	—	—	0.99	0.98	1.20	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93

¹ Q1 2027 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 5,928 ÷ 6,535 = 0.91

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，該公司的短期償債能力呈現出先顯著改善後再度下滑的趨勢。

速動資產變動趨勢: 速動資產由2021年4月的3,642百萬美元起步，隨後呈現長期成長態勢，並於2025年1月達到9,967百萬美元的峰值。然而，在進入2026年後，速動資產規模顯著縮減，至2026年4月下降至5,928百萬美元。
流動負債變動趨勢: 流動負債在2021年至2025年間波動幅度相對穩定，主要維持在4,000至5,500百萬美元之間。但至2026年起，負債規模快速攀升，於2026年4月達到6,535百萬美元的最高點。
快速流動性比率分析: 快速流動性比率在2021年處於較低水平，介於0.86至1.03之間。自2022年4月起，該比率大幅提升並在2023年10月達到2.01的峰值，隨後在較長時間內維持在1.71至2.01的高位，顯示當時具備強健的短期償債能力。然而，該比率在2025年後急劇下降，至2026年4月跌至0.91，顯示速動資產已不足以覆蓋其流動負債，流動性風險有所增加。

現金流動性比率

Workday Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	559)	1,501)	2,609)	1,264)	972)	1,543)	1,311)	1,635)	1,752)	2,012)	1,564)	1,436)	1,444)	1,886)	1,576)	2,487)	2,776)	1,534)	1,297)	1,087)	959)
有價證券	3,794)	3,942)	4,234)	6,922)	6,998)	6,474)	5,846)	5,738)	5,430)	5,801)	5,316)	5,221)	4,885)	4,235)	3,916)	3,806)	3,479)	2,110)	2,258)	2,221)	2,035)
現金資產總額	4,353)	5,443)	6,843)	8,186)	7,970)	8,017)	7,157)	7,373)	7,182)	7,813)	6,880)	6,657)	6,329)	6,121)	5,492)	6,293)	6,255)	3,644)	3,555)	3,308)	2,995)

流動負債	6,535)	6,378)	5,017)	4,945)	4,821)	5,548)	4,422)	4,513)	4,428)	5,055)	4,029)	4,182)	4,044)	4,628)	3,723)	4,858)	4,781)	5,068)	4,275)	4,274)	4,211)
流動比率
現金流動性比率¹	0.67	0.85	1.36	1.66	1.65	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71
基準
現金流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	—	—	0.47	0.45	0.49	0.56	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37
Adobe Inc.	—	—	—	0.47	0.60	0.65	0.64	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65
AppLovin Corp.	—	—	—	—	1.85	1.86	1.55	1.09	0.39	0.70	0.73	0.63	0.57	0.53	0.41	1.48	2.01	1.87	1.74	1.48	1.80
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	0.65	1.84	1.96	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18
CrowdStrike Holdings Inc.	1.11	1.25	1.33	1.43	1.41	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71
Datadog Inc.	—	—	—	—	2.87	2.81	3.13	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.29	0.37	0.42	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32
Intuit Inc.	—	—	0.55	0.34	0.49	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52
Microsoft Corp.	—	—	0.57	0.69	0.76	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62
Oracle Corp.	—	—	0.96	0.52	0.28	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	5.80	6.11	5.45	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.35	0.57	0.57	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48
Salesforce Inc.	0.43	0.26	0.53	0.68	0.72	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.52	0.60	0.69	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83
Synopsys Inc.	—	—	—	0.66	0.56	0.80	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51

¹ Q1 2027 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 4,353 ÷ 6,535 = 0.67

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從2021年4月至2026年4月的數據觀察，現金資產與流動負債的變動呈現出明顯的週期性轉折，直接影響了現金流動性比率的走勢。

現金資產趨勢: 現金資產在分析期間初期呈現穩步增長態勢，由2021年4月的29.95億美元持續攀升，至2025年7月達到最高峰的81.86億美元。然而，自2025年10月起，現金水準開始顯著下降，至2026年4月跌至43.53億美元，顯示近期現金儲備大幅縮減。
流動負債變動: 流動負債在大部分期間維持在40億至50億美元之間，波動幅度相對較小。但在2026年1月起出現明顯增長，從2025年10月的50.17億美元上升至2026年4月的65.35億美元，呈現上升趨勢。
現金流動性比率分析: 現金流動性比率隨現金資產的增加而改善。初期比率低於1.0，自2022年4月起突破1.3並在2023年至2025年期間維持在1.4至1.7的高位，顯示該階段短期償債能力強且充裕。然而，隨著近期現金資產減少且流動負債增加，該比率在2026年迅速下滑，至2026年4月降至0.67，回落至分析期間的最低水準。

綜合分析顯示，該實體在2021年至2025年中期經歷了強勁的資金積累期，但進入2026年後，由於資產端下降與負債端上升的雙重壓力，短期流動性風險顯著增加。

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據