流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
International Business Machines Corp.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列流動性比率的季度變化趨勢。
- 當前流動性比率
- 在2021年，該比率呈現波動，從0.93下降至0.84，隨後略微回升至0.88，年末為0.92。2022年，該比率維持在0.88至0.95之間，年末略降至0.92。2023年，該比率顯著提升至1.16，隨後回落至0.96，年末回升至1.13。2024年，該比率維持在1.04至1.13之間，並在2025年上半年呈現小幅下降趨勢，至0.91。整體而言，該比率在觀察期內呈現先波動後上升，近期略有下降的趨勢。
- 快速流動性比率
- 該比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，但幅度較小。2021年從0.75下降至0.64，年末回升至0.69。2022年維持在0.68至0.76之間。2023年大幅提升至0.99，隨後回落至0.82，年末回升至0.98。2024年維持在0.89至0.98之間，2025年上半年則呈現下降趨勢，至0.78。
- 現金流動性比率
- 該比率的波動幅度相對較大。2021年從0.31下降至0.22，隨後略微回升至0.23，年末維持在0.22。2022年維持在0.24至0.32之間。2023年顯著提升至0.57，隨後回落至0.39，年末回升至0.6。2024年維持在0.45至0.6之間，2025年上半年則呈現下降趨勢，至0.42。
總體而言，三種流動性比率在2023年均呈現顯著提升，表明短期償債能力有所增強。然而，在2024年和2025年上半年，這些比率均呈現出小幅下降的趨勢，可能需要進一步觀察以確定是否為一時性波動或趨勢性變化。值得注意的是，現金流動性比率的波動幅度明顯大於其他兩者，這可能反映了現金流量管理策略的影響。
當前流動性比率
International Business Machines Corp.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 32,740) | 34,253) | 35,336) | 34,482) | 30,543) | 33,299) | 36,663) | 32,908) | 27,705) | 34,458) | 35,982) | 29,118) | 28,999) | 27,896) | 31,330) | 29,539) | 29,967) | 30,774) | 34,038) | ||||||
| 流動負債 | 35,142) | 37,726) | 35,106) | 33,142) | 28,853) | 29,648) | 32,397) | 34,122) | 30,606) | 32,513) | 30,993) | 31,505) | 30,466) | 31,844) | 34,056) | 33,619) | 35,832) | 36,616) | 36,542) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 0.93 | 0.91 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.12 | 1.13 | 0.96 | 0.91 | 1.06 | 1.16 | 0.92 | 0.95 | 0.88 | 0.92 | 0.88 | 0.84 | 0.84 | 0.93 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 1.46 | 1.48 | 1.47 | 1.10 | 1.16 | 1.26 | 1.33 | 1.30 | 1.37 | 1.29 | 1.26 | 1.23 | 1.27 | 1.23 | 1.22 | 1.25 | 1.42 | 1.39 | 1.45 | ||||||
| Adobe Inc. | 1.02 | 0.99 | 1.18 | 1.07 | 1.11 | 1.16 | 1.05 | 1.34 | 1.25 | 1.16 | 1.12 | 1.11 | 1.14 | 1.07 | 1.04 | 1.25 | 1.39 | 1.31 | 1.27 | ||||||
| AppLovin Corp. | 3.25 | 2.74 | 1.68 | 2.19 | 2.41 | 2.28 | 2.11 | 1.71 | 1.61 | 2.87 | 3.31 | 3.35 | 3.36 | 2.82 | 2.93 | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 3.05 | 2.82 | 3.07 | 2.93 | 2.45 | 1.43 | 1.32 | 1.24 | 1.44 | 1.37 | 1.44 | 1.27 | 1.33 | 1.59 | 1.81 | 1.77 | 1.70 | 1.57 | 1.70 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.86 | 1.90 | 1.80 | 1.76 | 1.74 | 1.82 | 1.78 | 1.73 | 1.76 | 1.80 | 1.83 | 1.83 | 1.90 | 1.98 | 2.07 | 2.65 | 1.91 | 2.18 | 2.25 | ||||||
| Datadog Inc. | 3.66 | 3.43 | 2.74 | 2.64 | 2.13 | 2.01 | 3.43 | 3.17 | 3.35 | 3.42 | 3.19 | 3.09 | 3.23 | 3.31 | 3.33 | 3.54 | 3.94 | 4.31 | 5.45 | ||||||
| Intuit Inc. | 1.45 | 1.27 | 1.24 | 1.29 | 1.50 | 1.17 | 1.25 | 1.47 | 1.51 | 1.23 | 1.37 | 1.39 | 1.63 | 1.18 | 2.10 | 1.94 | 1.96 | 1.53 | 3.09 | ||||||
| Microsoft Corp. | 1.37 | 1.35 | 1.30 | 1.27 | 1.24 | 1.22 | 1.66 | 1.77 | 1.91 | 1.93 | 1.84 | 1.78 | 1.99 | 2.25 | 2.16 | 2.08 | 2.29 | 2.58 | 2.53 | ||||||
| Oracle Corp. | 1.02 | 0.81 | 0.72 | 0.72 | 0.85 | 0.79 | 0.87 | 0.91 | 0.82 | 0.65 | 0.60 | 1.62 | 1.52 | 1.65 | 2.04 | 2.30 | 2.16 | 2.17 | 2.66 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 6.43 | 6.32 | 6.49 | 5.96 | 5.67 | 5.92 | 5.91 | 5.55 | 5.53 | 5.22 | 5.41 | 5.17 | 4.28 | 4.36 | 4.38 | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.90 | 0.84 | 0.84 | 0.89 | 0.84 | 0.83 | 0.86 | 0.78 | 0.74 | 0.64 | 0.70 | 0.77 | 0.74 | 0.66 | 0.68 | 0.91 | 1.38 | 0.98 | 1.63 | ||||||
| Salesforce Inc. | 1.11 | 1.04 | 1.11 | 1.09 | 1.04 | 1.02 | 1.02 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.03 | 1.05 | 1.06 | 0.93 | 1.33 | 1.23 | 1.22 | 1.15 | 1.15 | ||||||
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.12 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.05 | 1.06 | 1.08 | 1.14 | 1.17 | 1.11 | 1.24 | 1.12 | 1.12 | 1.05 | 1.13 | 1.08 | 1.23 | ||||||
| Synopsys Inc. | 1.62 | 7.02 | 2.68 | 2.44 | 2.02 | 1.86 | 1.29 | 1.15 | 1.20 | 1.15 | 1.11 | 1.09 | 1.14 | 1.25 | 1.19 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.10 | ||||||
| Workday Inc. | 2.05 | 2.04 | 2.00 | 1.97 | 2.13 | 2.00 | 1.95 | 1.75 | 1.87 | 1.61 | 1.56 | 1.03 | 1.10 | 1.04 | 0.93 | 1.12 | 1.09 | 1.45 | 1.25 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 32,740 ÷ 35,142 = 0.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化趨勢。
- 流動資產
- 在觀察期內，流動資產呈現波動的趨勢。2021年初呈現下降趨勢，從34038百萬美元降至29539百萬美元。2022年初略有回升，但隨後再次下降，並在2023年呈現較大的波動，從27705百萬美元上升至32908百萬美元，再到36663百萬美元。2024年則呈現先下降後上升的趨勢，最終在2025年第一季度達到35336百萬美元，第二季度下降至34253百萬美元，第三季度下降至32740百萬美元。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢也呈現波動。2021年，流動負債從36542百萬美元下降至33619百萬美元。2022年繼續下降，但下降幅度減緩。2023年，流動負債呈現上升趨勢，從30606百萬美元增加至34122百萬美元。2024年則呈現下降趨勢，並在2025年第一季度上升至37726百萬美元，第二季度下降至35142百萬美元。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的變化密切相關。2021年，該比率從0.93下降至0.88，然後略有回升至0.92。2022年，比率維持在0.88至0.95之間。2023年，比率顯著上升，從0.91增加至1.13，然後在2024年略有下降，並在2025年第一季度下降至0.91，第二季度上升至0.93，第三季度下降至0.93。整體而言，該比率在觀察期內呈現波動，但2023年後期和2024年初的比率明顯高於前期。
總體而言，數據顯示流動資產和流動負債都呈現波動的趨勢，而當前流動性比率的變化反映了這兩種資產負債的相互作用。2023年後期，流動性比率的顯著提升可能表明短期償債能力的改善，但2025年第一季度和第二季度比率的下降則需要進一步關注。
快速流動性比率
International Business Machines Corp.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 11,569) | 11,943) | 11,035) | 13,947) | 13,197) | 12,210) | 14,603) | 13,068) | 7,257) | 9,394) | 9,337) | 7,886) | 7,816) | 7,034) | 9,934) | 6,650) | 7,455) | 7,350) | 10,531) | ||||||
| 限制性現金 | 30) | 83) | 126) | 214) | 17) | 2,268) | 162) | 21) | 19) | 31) | 198) | 103) | 159) | 220) | 286) | 307) | 352) | 215) | 142) | ||||||
| 有價證券 | 3,286) | 3,504) | 6,430) | 644) | 505) | 1,481) | 4,512) | 373) | 3,721) | 6,904) | 8,057) | 852) | 1,753) | 524) | 550) | 600) | 600) | 600) | 600) | ||||||
| 票據和應收賬款，貿易，扣除備抵 | 5,532) | 5,974) | 5,857) | 6,804) | 5,390) | 5,769) | 6,041) | 7,214) | 5,330) | 5,673) | 5,757) | 6,541) | 5,526) | 5,867) | 5,963) | 6,754) | 6,609) | 6,827) | 6,458) | ||||||
| 短期融資應收賬款，為投資而持有，扣除備抵 | 5,156) | 5,586) | 5,128) | 6,259) | 5,256) | 5,075) | 4,877) | 6,102) | 5,032) | 5,564) | 6,057) | 6,851) | 6,280) | 6,619) | 6,759) | 7,221) | 7,161) | 8,194) | 8,822) | ||||||
| 持有待售的短期融資應收賬款 | 745) | 746) | 588) | 900) | 509) | 723) | 644) | 692) | 593) | 865) | 605) | 939) | 395) | 614) | 410) | 793) | —) | —) | —) | ||||||
| 其他應收賬款，扣除備抵金 | 1,174) | 1,187) | 897) | 947) | 928) | 757) | 760) | 640) | 842) | 838) | 812) | 817) | 902) | 909) | 1,003) | 1,002) | 899) | 802) | 787) | ||||||
| 速動資產合計 | 27,492) | 29,023) | 30,061) | 29,715) | 25,802) | 28,283) | 31,599) | 28,110) | 22,794) | 29,269) | 30,823) | 23,989) | 22,831) | 21,787) | 24,905) | 23,327) | 23,076) | 23,988) | 27,340) | ||||||
| 流動負債 | 35,142) | 37,726) | 35,106) | 33,142) | 28,853) | 29,648) | 32,397) | 34,122) | 30,606) | 32,513) | 30,993) | 31,505) | 30,466) | 31,844) | 34,056) | 33,619) | 35,832) | 36,616) | 36,542) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.78 | 0.77 | 0.86 | 0.90 | 0.89 | 0.95 | 0.98 | 0.82 | 0.74 | 0.90 | 0.99 | 0.76 | 0.75 | 0.68 | 0.73 | 0.69 | 0.64 | 0.66 | 0.75 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 1.32 | 1.33 | 1.33 | 0.98 | 1.03 | 1.13 | 1.18 | 1.18 | 1.24 | 1.15 | 1.12 | 1.12 | 1.14 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.31 | 1.27 | 1.34 | ||||||
| Adobe Inc. | 0.87 | 0.82 | 1.03 | 0.95 | 0.97 | 1.02 | 0.93 | 1.22 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.00 | 1.01 | 0.93 | 0.89 | 1.11 | 1.25 | 1.18 | 1.12 | ||||||
| AppLovin Corp. | 3.05 | 2.54 | 1.51 | 2.04 | 2.25 | 2.10 | 1.93 | 1.54 | 1.47 | 2.61 | 3.04 | 3.08 | 2.96 | 2.55 | 2.67 | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 2.49 | 2.33 | 2.58 | 2.43 | 2.00 | 1.06 | 0.96 | 0.94 | 1.10 | 1.10 | 1.19 | 1.02 | 1.13 | 1.36 | 1.56 | 1.47 | 1.48 | 1.33 | 1.43 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.69 | 1.72 | 1.64 | 1.60 | 1.59 | 1.66 | 1.63 | 1.58 | 1.62 | 1.66 | 1.68 | 1.68 | 1.76 | 1.81 | 1.93 | 2.50 | 1.76 | 2.01 | 2.07 | ||||||
| Datadog Inc. | 3.55 | 3.34 | 2.66 | 2.57 | 2.07 | 1.95 | 3.32 | 3.08 | 3.26 | 3.31 | 3.09 | 3.01 | 3.14 | 3.21 | 3.23 | 3.45 | 3.84 | 4.19 | 5.31 | ||||||
| Intuit Inc. | 0.85 | 0.68 | 0.54 | 0.71 | 1.00 | 0.55 | 0.66 | 1.25 | 1.29 | 1.02 | 1.10 | 1.17 | 1.29 | 0.78 | 1.71 | 1.60 | 1.72 | 1.20 | 2.74 | ||||||
| Microsoft Corp. | 1.15 | 1.10 | 1.06 | 1.06 | 1.05 | 1.02 | 1.45 | 1.54 | 1.66 | 1.66 | 1.59 | 1.57 | 1.77 | 2.05 | 1.96 | 1.90 | 2.10 | 2.36 | 2.30 | ||||||
| Oracle Corp. | 0.87 | 0.67 | 0.59 | 0.59 | 0.69 | 0.63 | 0.73 | 0.74 | 0.65 | 0.50 | 0.49 | 1.43 | 1.34 | 1.45 | 1.90 | 2.15 | 2.00 | 2.02 | 2.50 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 6.31 | 6.19 | 6.36 | 5.83 | 5.55 | 5.77 | 5.80 | 5.41 | 5.39 | 5.08 | 5.25 | 4.92 | 4.08 | 4.09 | 4.15 | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.83 | 0.78 | 0.77 | 0.82 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.72 | 0.66 | 0.58 | 0.65 | 0.73 | 0.70 | 0.62 | 0.64 | 0.86 | 1.23 | 0.88 | 1.48 | ||||||
| Salesforce Inc. | 0.90 | 0.86 | 0.95 | 0.96 | 0.86 | 0.86 | 0.86 | 0.90 | 0.89 | 0.91 | 0.88 | 0.93 | 0.89 | 0.79 | 1.19 | 1.11 | 1.05 | 0.98 | 1.00 | ||||||
| ServiceNow Inc. | 0.96 | 0.99 | 1.03 | 1.02 | 1.05 | 1.03 | 0.98 | 1.00 | 1.01 | 1.08 | 1.11 | 1.06 | 1.17 | 1.06 | 1.06 | 1.01 | 1.07 | 1.03 | 1.19 | ||||||
| Synopsys Inc. | 1.16 | 6.34 | 1.99 | 1.88 | 1.10 | 0.99 | 0.88 | 0.85 | 0.92 | 0.90 | 0.86 | 0.85 | 0.87 | 0.99 | 0.93 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.83 | ||||||
| Workday Inc. | 1.94 | 1.92 | 1.88 | 1.87 | 2.01 | 1.90 | 1.83 | 1.66 | 1.75 | 1.52 | 1.47 | 0.96 | 1.03 | 0.98 | 0.86 | 1.07 | 1.02 | 1.35 | 1.15 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 27,492 ÷ 35,142 = 0.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的季度變化趨勢。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在2021年呈現下降趨勢，從2021年3月的27340百萬美元降至2021年9月的23076百萬美元。隨後，在2021年12月略有回升至23327百萬美元。2022年數據顯示，速動資產合計在波動中維持相對穩定，大致在21787百萬美元至24905百萬美元之間。2023年3月出現顯著增長，達到30823百萬美元，但隨後在2023年9月回落至22794百萬美元。2023年末至2024年末，速動資產合計呈現波動上升的趨勢，並在2025年上半年維持在相對高位。
- 流動負債
- 流動負債在2021年上半年維持相對穩定，隨後在2021年9月略有下降。2021年12月，流動負債進一步下降至33619百萬美元。2022年，流動負債持續下降，從2022年3月的34056百萬美元降至2022年6月的31844百萬美元，並在2022年9月降至30466百萬美元。2022年末略有回升。2023年上半年流動負債略有上升，但在2023年9月回落。2023年末至2025年上半年，流動負債呈現上升趨勢，且在2025年6月達到最高點。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在2021年呈現波動，從2021年3月的0.75降至2021年6月的0.66，然後在2021年12月回升至0.69。2022年，該比率在0.68至0.76之間波動。2023年3月出現顯著提升，達到0.99，但隨後在2023年9月回落至0.74。2023年末至2024年末，快速流動性比率呈現波動上升的趨勢，並在2024年末達到0.9。2025年上半年，該比率略有下降，但仍維持在0.77至0.86之間。整體而言，該比率在不同季度呈現明顯的波動，但2023年3月和2024年末的數值相對較高，可能反映出短期償債能力的改善。
總體而言，數據顯示速動資產合計和流動負債在不同季度呈現不同的變化趨勢，而快速流動性比率則反映了這些變化的綜合影響。快速流動性比率的波動表明短期償債能力存在一定的不確定性，但整體而言，該比率在大部分時間內維持在可接受的水平。
現金流動性比率
International Business Machines Corp.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 11,569) | 11,943) | 11,035) | 13,947) | 13,197) | 12,210) | 14,603) | 13,068) | 7,257) | 9,394) | 9,337) | 7,886) | 7,816) | 7,034) | 9,934) | 6,650) | 7,455) | 7,350) | 10,531) | ||||||
| 限制性現金 | 30) | 83) | 126) | 214) | 17) | 2,268) | 162) | 21) | 19) | 31) | 198) | 103) | 159) | 220) | 286) | 307) | 352) | 215) | 142) | ||||||
| 有價證券 | 3,286) | 3,504) | 6,430) | 644) | 505) | 1,481) | 4,512) | 373) | 3,721) | 6,904) | 8,057) | 852) | 1,753) | 524) | 550) | 600) | 600) | 600) | 600) | ||||||
| 現金資產總額 | 14,885) | 15,530) | 17,591) | 14,805) | 13,719) | 15,959) | 19,277) | 13,462) | 10,997) | 16,329) | 17,592) | 8,841) | 9,728) | 7,778) | 10,770) | 7,557) | 8,407) | 8,165) | 11,273) | ||||||
| 流動負債 | 35,142) | 37,726) | 35,106) | 33,142) | 28,853) | 29,648) | 32,397) | 34,122) | 30,606) | 32,513) | 30,993) | 31,505) | 30,466) | 31,844) | 34,056) | 33,619) | 35,832) | 36,616) | 36,542) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.42 | 0.41 | 0.50 | 0.45 | 0.48 | 0.54 | 0.60 | 0.39 | 0.36 | 0.50 | 0.57 | 0.28 | 0.32 | 0.24 | 0.32 | 0.22 | 0.23 | 0.22 | 0.31 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.51 | 0.50 | 0.48 | 0.26 | 0.30 | 0.32 | 0.41 | 0.50 | 0.50 | 0.38 | 0.36 | 0.45 | 0.41 | 0.35 | 0.37 | 0.52 | 0.67 | 0.65 | 0.68 | ||||||
| Adobe Inc. | 0.64 | 0.63 | 0.81 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | 0.72 | 0.95 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.75 | 0.77 | 0.72 | 0.65 | 0.84 | 1.00 | 0.94 | 0.85 | ||||||
| AppLovin Corp. | 1.55 | 1.09 | 0.39 | 0.70 | 0.73 | 0.63 | 0.57 | 0.53 | 0.41 | 1.48 | 2.01 | 1.87 | 1.74 | 1.48 | 1.80 | — | — | — | — | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 1.96 | 1.89 | 2.14 | 1.93 | 1.66 | 0.69 | 0.69 | 0.63 | 0.76 | 0.73 | 0.78 | 0.65 | 0.82 | 0.99 | 1.18 | 1.12 | 1.12 | 0.91 | 0.94 | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 1.48 | 1.38 | 1.29 | 1.35 | 1.42 | 1.41 | 1.28 | 1.36 | 1.41 | 1.44 | 1.42 | 1.54 | 1.57 | 1.71 | 2.22 | 1.51 | 1.76 | 1.81 | ||||||
| Datadog Inc. | 3.13 | 2.89 | 2.40 | 2.25 | 1.80 | 1.65 | 2.86 | 2.58 | 2.78 | 2.87 | 2.61 | 2.48 | 2.62 | 2.72 | 2.78 | 2.94 | 3.33 | 3.70 | 4.82 | ||||||
| Intuit Inc. | 0.64 | 0.34 | 0.39 | 0.54 | 0.76 | 0.24 | 0.45 | 0.97 | 0.97 | 0.54 | 0.82 | 0.90 | 1.09 | 0.48 | 1.52 | 1.46 | 1.52 | 1.02 | 2.69 | ||||||
| Microsoft Corp. | 0.70 | 0.66 | 0.68 | 0.60 | 0.68 | 0.67 | 1.15 | 1.07 | 1.22 | 1.22 | 1.23 | 1.10 | 1.35 | 1.62 | 1.62 | 1.47 | 1.74 | 1.96 | 1.97 | ||||||
| Oracle Corp. | 0.60 | 0.39 | 0.34 | 0.34 | 0.40 | 0.36 | 0.48 | 0.44 | 0.38 | 0.27 | 0.32 | 1.12 | 1.12 | 1.21 | 1.70 | 1.93 | 1.77 | 1.81 | 2.26 | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | 5.45 | 5.51 | 5.61 | 5.25 | 4.84 | 4.96 | 5.15 | 4.93 | 4.77 | 4.53 | 4.83 | 4.48 | 3.59 | 3.69 | 3.77 | — | — | — | — | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.43 | 0.43 | 0.46 | 0.34 | 0.41 | 0.43 | 0.52 | 0.31 | 0.46 | 0.39 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | 0.45 | 0.48 | 0.57 | 0.98 | 0.72 | 1.22 | ||||||
| Salesforce Inc. | 0.66 | 0.60 | 0.76 | 0.53 | 0.61 | 0.60 | 0.65 | 0.48 | 0.65 | 0.67 | 0.68 | 0.48 | 0.62 | 0.55 | 0.98 | 0.67 | 0.78 | 0.72 | 0.76 | ||||||
| ServiceNow Inc. | 0.69 | 0.72 | 0.80 | 0.69 | 0.78 | 0.75 | 0.73 | 0.66 | 0.73 | 0.82 | 0.85 | 0.71 | 0.89 | 0.81 | 0.83 | 0.67 | 0.80 | 0.76 | 0.94 | ||||||
| Synopsys Inc. | 0.75 | 5.93 | 1.62 | 1.53 | 0.79 | 0.66 | 0.48 | 0.53 | 0.67 | 0.62 | 0.48 | 0.56 | 0.60 | 0.70 | 0.51 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.47 | ||||||
| Workday Inc. | 1.62 | 1.63 | 1.62 | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.56 | 1.32 | 1.48 | 1.30 | 1.31 | 0.72 | 0.83 | 0.77 | 0.71 | 0.83 | 0.81 | 1.08 | 0.94 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 14,885 ÷ 35,142 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，現金資產總額在所分析期間呈現波動趨勢。從2021年3月31日的11273百萬美元開始，經歷了下降，隨後在2022年有所回升，並於2023年3月31日達到峰值17592百萬美元。此後，現金資產總額再次呈現下降趨勢，但在2024年及2025年的部分季度中顯示出一定的增長跡象。
流動負債的變化趨勢相對平穩，但同樣存在波動。在2021年，流動負債維持在相對較高的水平，約在33619至36616百萬美元之間。2022年，流動負債呈現下降趨勢，但隨後在2023年和2024年有所回升。至2025年6月30日，流動負債達到37726百萬美元，為觀察期內最高點。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化密切相關。在2021年，該比率在0.22至0.31之間波動。2022年，比率有所提升，但仍維持在0.24至0.32之間。2023年3月31日，該比率顯著上升至0.57，表明短期償債能力有所改善。此後，比率有所回落，但在0.36至0.6之間波動，顯示出相對穩定的流動性狀況。2025年6月30日的比率為0.41，略低於前期的峰值。
總體而言，現金資產總額和流動負債的變化呈現一定的周期性，現金流動性比率則反映了短期償債能力的變化。在某些時期，現金資產總額的增長可能與流動負債的減少同步發生，從而提升現金流動性比率。然而，在其他時期，流動負債的增長可能抵消現金資產總額的增長，導致現金流動性比率的下降。
值得注意的是，現金流動性比率在2023年3月31日達到峰值，隨後有所回落，但仍維持在相對健康的水平。這表明在短期內，該實體具備較強的償債能力。然而，持續關注現金資產總額、流動負債和現金流動性比率的變化趨勢，對於評估其長期財務狀況至關重要。