流動性比率分析
季度數據

流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

流動性比率（摘要）

Salesforce Inc.、流動性比率（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
當前流動性比率	0.79	0.76	0.98	1.12	1.07	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33
快速流動性比率	0.62	0.64	0.78	0.93	0.90	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19
現金流動性比率	0.43	0.26	0.53	0.68	0.72	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98

流動性比率在分析期間呈現先趨於穩定後顯著下降的趨勢。整體短期償債能力在2021年中至2025年中期間維持在相對穩定的區間，但在2025年第四季度後出現明顯下滑。

當前流動性比率: 該比率在2021年4月處於1.33的高點，隨後在2021年7月降至0.93。此後直到2025年7月，比率長期維持在1.02至1.11之間，顯示流動資產與流動負債基本持平。然而，從2025年10月起，該比率跌至0.98，並在2026年1月進一步下降至0.76，至2026年4月僅微幅回升至0.79，反映出近期短期償債能力的削弱。
快速流動性比率: 快速流動性比率的走勢與當前流動性比率高度同步。在2021年10月至2025年7月間，該數值穩定在0.86至0.96的區間內。進入2025年第四季度後，比率由0.78持續下滑至2026年4月的0.62。由於快速比率與當前比率的差距較小，顯示存貨對短期流動性的影響有限。
現金流動性比率: 現金流動性比率在分析期間波動最為劇烈。早期數值從0.98大幅下降，隨後在0.48至0.76之間波動。值得注意的是，2026年1月該比率觸及0.26的低點，顯示當時可用現金對流動負債的覆蓋率處於極低水準，雖然隨後於2026年4月回升至0.43，但整體仍處於低位。

綜合分析顯示，三項流動性指標在近期均同步下滑，且2026年第一季度的下降幅度最為顯著，顯示短期財務壓力增加，資產變現能力相對負債增長速度有所滯後。

當前流動性比率

Salesforce Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	21,613)	28,222)	21,063)	25,331)	25,866)	29,727)	21,425)	21,862)	25,604)	29,074)	20,202)	21,138)	21,981)	26,395)	19,209)	21,246)	20,411)	22,850)	15,957)	16,256)	20,444)
流動負債	27,502)	37,118)	21,410)	22,532)	24,196)	27,980)	19,375)	21,001)	23,149)	26,631)	19,394)	20,805)	21,626)	25,891)	18,227)	20,080)	19,899)	21,788)	15,035)	17,393)	15,323)
流動比率
當前流動性比率¹	0.79	0.76	0.98	1.12	1.07	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33
基準
當前流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	—	—	1.34	1.34	1.41	1.42	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22
Adobe Inc.	—	—	—	0.75	0.91	1.00	1.02	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04
AppLovin Corp.	—	—	—	—	3.24	3.32	3.25	2.74	1.68	2.19	2.41	2.28	2.11	1.71	1.61	2.87	3.31	3.35	3.36	2.82	2.93
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	1.47	2.86	3.05	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81
CrowdStrike Holdings Inc.	1.53	1.77	1.81	1.88	1.85	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07
Datadog Inc.	—	—	—	—	3.40	3.38	3.66	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.80	0.96	0.93	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92
Intuit Inc.	—	—	1.45	1.32	1.39	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10
Microsoft Corp.	—	—	1.28	1.39	1.40	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16
Oracle Corp.	—	—	1.35	0.91	0.62	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	6.91	7.11	6.43	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.86	1.04	0.99	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.84	1.00	1.06	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12
Synopsys Inc.	—	—	—	1.43	1.36	1.62	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19
Workday Inc.	1.01	1.32	1.83	2.10	2.07	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93

¹ Q1 2027 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 21,613 ÷ 27,502 = 0.79

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析顯示，該公司的流動資產與流動負債在觀察期間內呈現明顯的週期性波動趨勢。

資產與負債規模趨勢: 流動資產在年度週期中通常於 1 月底達到峰值，例如 2024 年 1 月 31 日與 2025 年 1 月 31 日分別達到 290.74 億美元與 297.27 億美元。流動負債亦呈現同步波動，但在近期增幅顯著，尤其是 2026 年 1 月 31 日達到 371.18 億美元的最高點。
流動性比率的穩定期: 當前流動性比率在 2021 年 4 月的 1.33 之後，於 2021 年 7 月至 2025 年 7 月之間長期維持在 1.02 至 1.12 的窄幅區間。這顯示該公司在該時段內採取了較為緊湊且穩定的短期資產負債管理策略，使流動資產僅略高於流動負債。
近期流動性下降風險: 從 2025 年 10 月 31 日起，流動性比率開始跌破 1.0 的臨界線，並在 2026 年 1 月 31 日降至 0.76 的歷史低點。此下降主因在於流動負債的快速增長速度超過了流動資產的增長，導致短期償債能力趨於緊張。

總體而言，該公司的財務模式在維持數年的穩定流動性後，近期出現明顯的下滑趨勢，短期財務靈活性有所降低。

快速流動性比率

Salesforce Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	8,935)	7,327)	8,978)	10,365)	10,928)	8,848)	7,997)	7,682)	9,958)	8,472)	6,453)	6,772)	9,155)	7,016)	6,076)	6,931)	6,859)	5,464)	4,753)	6,299)	8,544)
有價證券	2,902)	2,238)	2,345)	5,007)	6,480)	5,184)	4,760)	4,954)	7,712)	5,722)	5,410)	5,625)	4,822)	5,492)	5,842)	6,602)	6,644)	5,073)	4,638)	3,351)	6,479)
應收賬款，淨額	5,080)	14,339)	5,474)	5,596)	4,354)	11,945)	4,741)	5,391)	4,273)	11,414)	4,850)	5,400)	4,632)	10,755)	4,275)	4,745)	3,952)	9,739)	4,019)	4,074)	3,174)
速動資產合計	16,917)	23,904)	16,797)	20,968)	21,762)	25,977)	17,498)	18,027)	21,943)	25,608)	16,713)	17,797)	18,609)	23,263)	16,193)	18,278)	17,455)	20,276)	13,410)	13,724)	18,197)

流動負債	27,502)	37,118)	21,410)	22,532)	24,196)	27,980)	19,375)	21,001)	23,149)	26,631)	19,394)	20,805)	21,626)	25,891)	18,227)	20,080)	19,899)	21,788)	15,035)	17,393)	15,323)
流動比率
快速流動性比率¹	0.62	0.64	0.78	0.93	0.90	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19
基準
快速流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	—	—	1.21	1.20	1.29	1.30	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10
Adobe Inc.	—	—	—	0.63	0.79	0.88	0.87	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89
AppLovin Corp.	—	—	—	—	3.16	3.23	3.05	2.54	1.51	2.04	2.25	2.10	1.93	1.54	1.47	2.61	3.04	3.08	2.96	2.55	2.67
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	1.13	2.41	2.49	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56
CrowdStrike Holdings Inc.	1.33	1.58	1.62	1.69	1.65	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93
Datadog Inc.	—	—	—	—	3.28	3.28	3.55	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.65	0.83	0.78	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73
Intuit Inc.	—	—	0.76	0.67	0.78	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71
Microsoft Corp.	—	—	1.01	1.12	1.15	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96
Oracle Corp.	—	—	1.22	0.77	0.50	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	6.82	6.99	6.31	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.78	0.97	0.90	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.75	0.91	0.96	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06
Synopsys Inc.	—	—	—	0.99	0.98	1.20	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93
Workday Inc.	0.91	1.22	1.71	1.98	1.94	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86

¹ Q1 2027 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 16,917 ÷ 27,502 = 0.62

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

短期流動性分析顯示，該企業的速動比率在觀察期間內呈現先穩定後顯著下滑的趨勢。

流動比率之走勢: 從 2021 年 4 月至 2025 年 10 月，速動比率主要波動於 0.86 至 0.96 之間，顯示其短期償債能力在該時段內維持相對穩定，但整體水準長期低於 1.0 的理想基準。
資產與負債之規模變動: 速動資產呈現明顯的季節性週期，通常在每年 1 月達到峰值。與此同時，流動負債呈現長期增長趨勢，從 2021 年 4 月的 153.23 億美元上升至 2026 年 1 月的 371.18 億美元，增幅顯著。
近期財務風險觀察: 在 2026 年 1 月至 4 月的最新數據中，速動比率大幅下降至 0.64 與 0.62。此現象主因在於流動負債在 2026 年 1 月急劇攀升，而速動資產的增長未能同步跟進，導致資產對短期債務的覆蓋率降至觀察期最低點，短期財務壓力有所增加。

現金流動性比率

Salesforce Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	8,935)	7,327)	8,978)	10,365)	10,928)	8,848)	7,997)	7,682)	9,958)	8,472)	6,453)	6,772)	9,155)	7,016)	6,076)	6,931)	6,859)	5,464)	4,753)	6,299)	8,544)
有價證券	2,902)	2,238)	2,345)	5,007)	6,480)	5,184)	4,760)	4,954)	7,712)	5,722)	5,410)	5,625)	4,822)	5,492)	5,842)	6,602)	6,644)	5,073)	4,638)	3,351)	6,479)
現金資產總額	11,837)	9,565)	11,323)	15,372)	17,408)	14,032)	12,757)	12,636)	17,670)	14,194)	11,863)	12,397)	13,977)	12,508)	11,918)	13,533)	13,503)	10,537)	9,391)	9,650)	15,023)

流動負債	27,502)	37,118)	21,410)	22,532)	24,196)	27,980)	19,375)	21,001)	23,149)	26,631)	19,394)	20,805)	21,626)	25,891)	18,227)	20,080)	19,899)	21,788)	15,035)	17,393)	15,323)
流動比率
現金流動性比率¹	0.43	0.26	0.53	0.68	0.72	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98
基準
現金流動性比率競爭對手²
Accenture PLC	—	—	0.47	0.45	0.49	0.56	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37
Adobe Inc.	—	—	—	0.47	0.60	0.65	0.64	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65
AppLovin Corp.	—	—	—	—	1.85	1.86	1.55	1.09	0.39	0.70	0.73	0.63	0.57	0.53	0.41	1.48	2.01	1.87	1.74	1.48	1.80
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	0.65	1.84	1.96	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18
CrowdStrike Holdings Inc.	1.11	1.25	1.33	1.43	1.41	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71
Datadog Inc.	—	—	—	—	2.87	2.81	3.13	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.29	0.37	0.42	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32
Intuit Inc.	—	—	0.55	0.34	0.49	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52
Microsoft Corp.	—	—	0.57	0.69	0.76	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62
Oracle Corp.	—	—	0.96	0.52	0.28	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	5.80	6.11	5.45	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.35	0.57	0.57	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.52	0.60	0.69	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83
Synopsys Inc.	—	—	—	0.66	0.56	0.80	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51
Workday Inc.	0.67	0.85	1.36	1.66	1.65	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71

¹ Q1 2027 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 11,837 ÷ 27,502 = 0.43

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，現金資產、流動負債與現金流動性比率呈現出顯著的週期性波動與長期趨勢。

現金資產分析: 現金資產總額在 2021 年至 2026 年間維持在 9,391 百萬美元至 17,670 百萬美元的區間內波動。資產規模在 2024 年 4 月與 2025 年 4 月達到相對高峰，隨後在 2026 年 1 月降至 9,565 百萬美元，並於 2026 年 4 月回升至 11,837 百萬美元。
流動負債分析: 流動負債呈現長期增長的趨勢，且具有強烈的季度週期性特徵。負債金額在每年的 1 月份均出現大幅攀升，其中 2026 年 1 月達到最高值 37,118 百萬美元，較 2021 年 4 月的 15,323 百萬美元有顯著增幅。
現金流動性比率分析: 現金流動性比率與流動負債的週期性變動呈反向關係。該比率在大部分期間維持在 0.4 至 0.8 之間，但於每年的 1 月份觸及低點。2026 年 1 月的比率跌至 0.26，為分析期間的最低水平，反映出該時點的短期償債壓力相對較高。

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流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據