Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

以下為對年度財務資料的分析摘要。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在分析期間呈現波動趨勢。從2020年到2023年，該比率持續上升，由8.27%增長至17.31%。然而，在2024年，資產回報率顯著下降至2.76%，顯示資產運用效率的降低。整體而言，前期呈現出資產管理能力提升的趨勢，但近期出現明顯轉變。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2022年期間呈現小幅上升趨勢，從1.64增長至1.71。2023年略有下降至1.68，隨後在2024年進一步下降至1.45，表明公司對債務的依賴程度有所降低。2025年則回升至1.7，顯示槓桿使用策略的調整。整體而言，該比率的變化幅度相對較小，維持在相對穩定的水平。

股東權益回報率 (ROE)

股東權益回報率與資產回報率相似，在2020年至2023年期間呈現顯著上升趨勢，由13.54%增長至25.17%。然而，在2024年，股東權益回報率大幅下降至4.7%，表明股東投資的回報率大幅降低。此下降幅度與資產回報率的下降幅度相符，可能反映了整體盈利能力的變化。前期股東權益回報率的增長，顯示公司在提升股東價值方面的積極表現，但近期出現了明顯的下滑。

綜上所述，資料顯示在2020年至2023年間，公司在盈利能力和資產運用效率方面均有顯著改善。然而，2024年出現了明顯的轉變，盈利能力指標均大幅下降，值得進一步關注其背後的原因。

以下為對年度財務資料的分析報告。

淨獲利率

淨獲利率在分析期間呈現波動趨勢。從2020年至2022年，該比率呈現溫和增長，由18.03%上升至19.38%。2023年則有顯著提升，達到36.94%，為分析期間的最高點。然而，2024年大幅回落至18.89%，顯示獲利能力出現明顯變化。整體而言，淨獲利率的波動幅度較大，可能反映了營收成本或定價策略的變化。

資產周轉率

資產周轉率在2020年至2022年期間持續上升，從0.46提高到0.54，表明資產的使用效率逐步提升。2023年進一步增長至0.57，達到最高點。然而，2024年略有下降至0.47，且2025年大幅下降至0.15，顯示資產利用效率顯著降低。這種下降趨勢可能與銷售額下降、資產規模擴大或其他影響資產周轉率的因素有關。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2022年期間呈現小幅上升趨勢，從1.64增加到1.71，表明公司對債務的依賴程度略有提高。2023年略有下降至1.68，2024年進一步下降至1.45，顯示公司降低了財務風險。然而，2025年回升至1.7，表明債務水平再次上升。整體而言，財務槓桿比率的變化幅度相對較小，維持在相對穩定的水平。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率（ROE）在分析期間呈現顯著增長趨勢，從2020年的13.54%上升至2024年的25.17%，表明公司為股東創造回報的能力不斷提升。然而，2025年大幅下降至4.7%，顯示股東權益回報率出現顯著下滑。這種下降可能與淨獲利率的下降以及資產周轉率的降低有關，也可能受到股東權益變動的影響。

綜上所述，資料顯示公司在部分期間表現出良好的盈利能力和資產利用效率，但近年來出現了波動和下降的趨勢。股東權益回報率的顯著下降值得關注，需要進一步分析其根本原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

稅負比率

稅負比率在觀察期間呈現下降趨勢，從2020年的1.04降至2022年的0.88。隨後，該比率在2023年略微回升至0.94，並在2024年和2025年維持在0.96的水平。整體而言，稅負比率的波動幅度相對較小，顯示公司在稅務管理方面具有一定的穩定性。

利息負擔比率

利息負擔比率在2020年至2023年間維持在接近1的水平，表明公司償還利息的能力相對穩定。然而，在2025年，該比率顯著下降至0.76，可能暗示公司在償還利息方面面臨更大的壓力，或其盈利能力受到影響。

息稅前獲利率

息稅前獲利率在2020年至2022年期間持續上升，從17.48%增至22.11%。2023年略有上升至22.5%，但在2024年大幅增長至39.14%，隨後在2025年回落至26.01%。這種大幅波動可能與特定年份的經營狀況或一次性收益有關。

資產周轉率

資產周轉率在2020年至2023年期間呈現上升趨勢，從0.46增至0.57，表明公司利用其資產產生收入的能力有所提高。然而，在2024年，該比率下降至0.47，並在2025年大幅下降至0.15，可能表示資產利用效率降低，或公司進行了資產重組。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2022年期間略有上升，從1.64增至1.71。2023年略有下降至1.68，2024年進一步下降至1.45，但在2025年回升至1.7。這表明公司在利用負債融資方面存在一定的變化，且槓桿水平的波動幅度相對較小。

股東權益回報率 （ROE）

股東權益回報率（ROE）在2020年至2024年期間持續上升，從13.54%增至25.17%，表明公司為股東創造利潤的能力不斷提高。然而，在2025年，該比率大幅下降至4.7%，可能與盈利能力下降或股東權益增加有關。

以下為對年度財務資料的分析報告。

淨獲利率

淨獲利率在分析期間呈現波動趨勢。從2020年到2021年，該比率維持在相對穩定的18%左右。2022年略有上升至19.38%，2023年則顯著增長至36.94%。然而，2024年大幅回落至18.89%，顯示獲利能力出現顯著變化。整體而言，淨獲利率的波動幅度較大，可能反映了營收成本、定價策略或產品組合的變化。

資產周轉率

資產周轉率在2020年至2023年期間呈現穩定上升趨勢，從0.46逐步增加至0.57。這表明公司在利用其資產產生營收方面效率有所提高。然而，2024年資產周轉率顯著下降至0.47，2025年更降至0.15，顯示資產利用效率大幅降低。這種下降可能與銷售額下降、資產規模擴大或存貨積壓有關。

資產回報率 (ROA)

資產回報率 (ROA) 與淨獲利率和資產周轉率的趨勢相呼應。從2020年的8.27%逐步上升至2023年的17.31%，反映了公司盈利能力的提升。然而，2024年ROA大幅下降至2.76%，與淨獲利率和資產周轉率的下降趨勢一致。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在近期顯著減弱。整體而言，ROA的變化與淨獲利率和資產周轉率的變化密切相關，顯示公司整體盈利能力受到資產利用效率和獲利能力的共同影響。

綜上所述，資料顯示公司在2023年達到盈利能力和資產利用效率的峰值，但2024年和2025年出現顯著的下滑。需要進一步分析以確定這些變化的根本原因，並評估其對公司未來財務表現的潛在影響。

以下為對年度財務資料的分析摘要。

稅負比率

稅負比率在觀察期間呈現波動趨勢。從2020年的1.04下降至2022年的0.88，隨後在2023年回升至0.94，並在2024年和2025年維持在0.96。整體而言，稅負比率的變化幅度相對較小，顯示公司在稅務負擔方面維持相對穩定。

利息負擔比率

利息負擔比率在2020年至2023年間維持在接近1的水平，表明公司有足夠的盈利能力來支付利息費用。然而，在2025年，該比率顯著下降至0.76，可能暗示公司利息支出增加或盈利能力下降，需要進一步分析以確定具體原因。

息稅前獲利率

息稅前獲利率在2020年至2023年間呈現穩定增長趨勢，從17.48%增長至22.5%。2024年出現顯著增長，達到39.14%，但隨後在2025年回落至26.01%。這種大幅波動可能與特定年份的經營狀況或非經常性項目有關。

資產周轉率

資產周轉率在2020年至2023年間逐步提高，從0.46增長至0.57，表明公司利用其資產產生收入的能力有所提升。然而，在2024年回落至0.47，並在2025年大幅下降至0.15，可能表示資產利用效率降低，或公司資產規模快速增長，導致周轉率下降。

資產回報率 （ROA）

資產回報率（ROA）與息稅前獲利率和資產周轉率的趨勢相似，在2020年至2023年間持續增長，從8.27%增長至11.9%。2024年達到峰值17.31%，但在2025年大幅下降至2.76%。ROA的下降與資產周轉率的下降相呼應，表明公司利用其資產產生利潤的能力在2025年顯著減弱。

總體而言，觀察期間，公司的盈利能力和資產利用效率呈現波動趨勢。2024年表現強勁，但2025年的數據顯示出一些值得關注的跡象，例如利息負擔比率下降、資產周轉率和ROA大幅下降，需要進一步分析以評估其潛在影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

稅負比率

稅負比率在觀察期間呈現下降趨勢，從2020年的1.04降至2022年的0.88。隨後，該比率在2023年略微回升至0.94，並在2024年和2025年維持在0.96左右。整體而言，稅負比率的波動幅度相對較小，顯示公司在稅務管理方面具有一定的穩定性。

利息負擔比率

利息負擔比率在2020年至2023年間維持在接近1的水平，表明公司償還利息的能力相對穩定。然而，在2025年，該比率顯著下降至0.76。這可能表示公司在該年度的盈利能力相對於利息支出有所下降，或公司進行了債務結構的調整。

息稅前獲利率

息稅前獲利率在2020年至2022年期間持續上升，從17.48%增長至22.11%。2023年略有上升至22.5%，但在2024年大幅提升至39.14%，隨後在2025年回落至26.01%。這種大幅波動可能與特定年份的業務擴張、成本控制或市場環境變化有關。

淨獲利率

淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從18.03%增長至19.38%。2023年進一步提升至21.05%，2024年大幅增長至36.94%，但在2025年則大幅下降至18.89%。淨獲利率的波動幅度較大，可能受到銷售額、成本結構和稅率等因素的影響。2024年的顯著增長和2025年的顯著下降值得進一步調查，以確定其根本原因。

總體而言，觀察期間，公司的盈利能力呈現波動性增長趨勢。雖然息稅前獲利率和淨獲利率在2024年達到高峰，但2025年的回落表明盈利能力可能面臨挑戰。利息負擔比率的下降也值得關注，需要進一步分析以評估公司的財務風險。