價格與 FCFE 比（P/FCFE）

Synopsys Inc., FCFE計算

以千美元計

已結束 12 個月	2025年10月31日	2024年10月31日	2023年10月31日	2022年10月31日	2021年10月31日	2020年10月31日
歸屬於新思科技的凈利潤	1,332,220)	2,263,380)	1,229,888)	984,594)	757,516)	664,347)
歸屬於非控制性權益和可贖回非控制性權益的凈（收入）虧損	1,031)	(27,570)	(11,763)	(6,158)	(1,157)	(900)
淨非現金費用	681,950)	(121,209)	812,489)	819,799)	606,082)	516,324)
經營資產和負債的凈變化，不計收購和出售的影響	(496,593)	(707,572)	(327,340)	(59,335)	130,181)	(188,458)
經營活動產生的現金凈額	1,518,608)	1,407,029)	1,703,274)	1,738,900)	1,492,622)	991,313)
購買財產和設備，淨額	(169,454)	(139,500)	(189,618)	(136,589)	(93,764)	(154,717)
債務收益，扣除發行成本	14,329,340)	—)	—)	—)	—)	276,489)
償還債務	(863,637)	(2,607)	(2,603)	(76,838)	(28,061)	(288,879)
支付過橋融資和定期貸款費用	—)	(72,265)	—)	—)	—)	—)
自由現金流轉比權益（FCFE）	14,814,857)	1,192,657)	1,511,053)	1,525,473)	1,370,797)	824,206)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

經營活動產生的現金凈額: 從2020年到2022年，經營活動產生的現金凈額呈現顯著增長趨勢，從991,313千美元增加到1,738,900千美元。然而，2023年略有下降至1,703,274千美元，隨後在2024年進一步下降至1,407,029千美元。2025年則顯示出回升，達到1,518,608千美元。整體而言，該項目的數值波動較大，但長期趨勢顯示出一定的增長潛力。
自由現金流轉比權益（FCFE）: 自由現金流轉比權益（FCFE）在2020年至2022年間也呈現強勁增長，從824,206千美元增長至1,525,473千美元。2023年略微下降至1,511,053千美元，2024年則大幅下降至1,192,657千美元。值得注意的是，2025年出現了顯著的增長，達到14,814,857千美元，遠超以往數值。此項目的增長速度和幅度遠大於經營活動產生的現金凈額，可能反映了公司在現金流管理方面的策略變化或一次性收益。

綜上所述，兩項指標在初期均呈現增長趨勢，但2023年和2024年均出現了下降。然而，2025年的數據顯示出強勁的回升，特別是自由現金流轉比權益（FCFE）的增長幅度尤為顯著。這些變化可能與公司業務策略、市場環境或財務決策有關，需要進一步分析才能得出更深入的結論。

Synopsys Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

已發行普通股數量	191,562,027
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）	14,814,857)
每股FCFE	77.34
現價（P）	415.62
估值比率
P/FCFE	5.37
基準
P/FCFE競爭對手¹
Accenture PLC	7.92
Adobe Inc.	9.47
AppLovin Corp.	37.49
Cadence Design Systems Inc.	48.85
CrowdStrike Holdings Inc.	80.28
Datadog Inc.	154.90
International Business Machines Corp.	15.62
Intuit Inc.	19.89
Microsoft Corp.	44.18
Oracle Corp.	81.32
Palantir Technologies Inc.	176.23
Palo Alto Networks Inc.	51.23
Salesforce Inc.	8.52
ServiceNow Inc.	24.15
Workday Inc.	11.97
P/FCFE扇形
軟體與服務	31.81
P/FCFE工業
資訊技術	44.97

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Synopsys Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較

	2025年10月31日	2024年10月31日	2023年10月31日	2022年10月31日	2021年10月31日	2020年10月31日
已發行普通股數量¹	191,318,206	154,578,449	151,986,878	152,417,194	153,438,336	153,032,497
選定的財務數據 (美元)
自由現金流轉比權益（FCFE）（以千計）²	14,814,857)	1,192,657)	1,511,053)	1,525,473)	1,370,797)	824,206)
每股FCFE⁴	77.44	7.72	9.94	10.01	8.93	5.39
股價^1, 3	481.24	493.35	567.06	334.34	362.23	242.74
估值比率
P/FCFE⁵	6.21	63.94	57.04	33.41	40.55	45.07
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Accenture PLC	9.96	23.91	21.01	17.87	25.76	19.01
Adobe Inc.	12.06	18.02	41.83	21.32	34.26	41.36
AppLovin Corp.	35.43	45.36	23.30	—	22.51	—
Cadence Design Systems Inc.	50.96	24.08	71.40	33.41	36.31	—
CrowdStrike Holdings Inc.	71.69	85.82	42.65	99.63	41.38	—
Datadog Inc.	153.91	28.64	71.93	69.38	202.25	—
International Business Machines Corp.	14.89	20.90	9.97	11.97	48.45	—
Intuit Inc.	31.01	38.43	38.74	13.86	86.74	17.36
Microsoft Corp.	60.89	42.11	43.32	36.73	42.54	42.74
Oracle Corp.	113.86	48.38	15.47	—	8.36	6.27
Palantir Technologies Inc.	151.45	256.11	74.28	96.89	198.12	—
Palo Alto Networks Inc.	50.89	52.90	79.75	29.54	32.91	8.11
Salesforce Inc.	25.91	38.33	31.06	16.56	49.52	—
ServiceNow Inc.	26.94	61.82	58.19	44.44	64.54	—
Workday Inc.	29.52	36.59	19.79	49.17	40.57	—
P/FCFE扇形
軟體與服務	40.81	39.85	32.92	31.52	34.18	—
P/FCFE工業
資訊技術	45.27	36.64	33.18	27.06	27.42	—

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

³ 截至Synopsys Inc.年報提交日的收盤價

⁴ 2025 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 14,814,857,000 ÷ 191,318,206 = 77.44

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 481.24 ÷ 77.44 = 6.21

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下為對年度財務資料的分析報告。

股價: 股價在2020年至2021年間呈現顯著增長，從242.74美元上升至362.23美元。然而，2021年至2022年則出現下跌趨勢，降至334.34美元。隨後，股價在2022年至2023年大幅反彈，達到567.06美元的高點。2023年至2024年股價略有回落，為493.35美元，並在2024年至2025年繼續小幅下降至481.24美元。整體而言，股價波動較大，但呈現長期上升趨勢，儘管近期出現了平穩化跡象。
每股自由現金流量 (FCFE): 每股FCFE在2020年至2022年期間持續增長，從5.39美元增加到10.01美元。2022年至2023年，每股FCFE略有下降，為9.94美元。2023年至2024年，每股FCFE進一步下降至7.72美元。然而，2024年至2025年則出現了顯著的增長，激增至77.44美元。這表明公司在2025年的現金產生能力大幅提升。
股價與每股FCFE比率 (P/FCFE): P/FCFE比率在2020年至2022年期間呈現下降趨勢，從45.07降至33.41。2022年至2023年，比率大幅上升至57.04，反映了股價的快速增長。2023年至2024年，P/FCFE比率進一步上升至63.94。然而，2024年至2025年，P/FCFE比率大幅下降至6.21，這主要是由於每股FCFE的顯著增長，而股價的增長相對較慢。這可能意味著公司估值相對於其現金產生能力而言變得更具吸引力。

綜上所述，資料顯示股價和每股FCFE呈現不同的趨勢。股價經歷了波動，而每股FCFE則在2025年出現了顯著的增長。P/FCFE比率的變化反映了股價和每股FCFE之間的相互作用，並可能提供有關公司估值的見解。

Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)