分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個組成部分
將 ROE 分解為 3 個組成部分
將 ROE 分解為5個組成部分
將 ROA 分解為兩個組成部分
將 ROA 分解為 4 個組成部分
淨獲利率分攤

Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	ROA	×	財務槓桿比率
2025年10月31日	4.70%	=	2.76%	×	1.70
2025年7月31日	7.23%	=	4.14%	×	1.75
2025年4月30日	21.82%	=	9.11%	×	2.40
2025年1月31日	22.68%	=	16.18%	×	1.40
2024年10月31日	25.17%	=	17.31%	×	1.45
2024年7月31日	19.44%	=	12.86%	×	1.51
2024年4月30日	19.94%	=	12.96%	×	1.54
2024年1月31日	21.10%	=	13.33%	×	1.58
2023年10月31日	20.01%	=	11.90%	×	1.68
2023年7月31日	17.36%	=	10.42%	×	1.67
2023年4月30日	15.79%	=	9.40%	×	1.68
2023年1月31日	16.72%	=	9.85%	×	1.70
2022年10月31日	17.85%	=	10.45%	×	1.71
2022年7月31日	18.42%	=	11.07%	×	1.66
2022年4月30日	18.13%	=	10.95%	×	1.66
2022年1月31日	16.87%	=	10.21%	×	1.65
2021年10月31日	14.31%	=	8.66%	×	1.65
2021年7月31日	14.63%	=	8.88%	×	1.65
2021年4月30日	15.88%	=	9.69%	×	1.64
2021年1月31日	14.80%	=	9.02%	×	1.64

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。

資產回報率 (ROA): 在觀察期內，資產回報率呈現波動上升的趨勢。從2021年初的9.02%逐步上升至2024年10月的17.31%，顯示資產運用效率的提升。然而，在2025年，該比率顯著下降，至2025年10月的2.76%，表明資產產生利潤的能力可能受到影響。
財務槓桿比率: 財務槓桿比率在2021年至2024年期間相對穩定，維持在1.45至1.71之間，表明負債水平與股東權益的比例變化不大。但在2025年，該比率大幅增加，至2025年10月的2.4，顯示負債的使用增加，可能增加了財務風險。
股東權益回報率 (ROE): 股東權益回報率的趨勢與資產回報率相似，在2024年10月達到峰值25.17%，表明股東投資的回報率顯著提高。與資產回報率相同，股東權益回報率在2025年大幅下降，至2025年10月的4.7%，可能與資產回報率下降及財務槓桿比率上升有關。

總體而言，數據顯示在2021年至2024年間，盈利能力和資產運用效率呈現增長趨勢。然而，2025年的數據表明，盈利能力顯著下降，同時負債水平上升，可能需要進一步分析以確定潛在的風險因素。

Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	淨獲利率	×	資產周轉率	×	財務槓桿比率
2025年10月31日	4.70%	=	18.89%	×	0.15	×	1.70
2025年7月31日	7.23%	=	31.04%	×	0.13	×	1.75
2025年4月30日	21.82%	=	34.77%	×	0.26	×	2.40
2025年1月31日	22.68%	=	34.75%	×	0.47	×	1.40
2024年10月31日	25.17%	=	36.94%	×	0.47	×	1.45
2024年7月31日	19.44%	=	24.60%	×	0.52	×	1.51
2024年4月30日	19.94%	=	23.57%	×	0.55	×	1.54
2024年1月31日	21.10%	=	23.49%	×	0.57	×	1.58
2023年10月31日	20.01%	=	21.05%	×	0.57	×	1.68
2023年7月31日	17.36%	=	18.71%	×	0.56	×	1.67
2023年4月30日	15.79%	=	17.41%	×	0.54	×	1.68
2023年1月31日	16.72%	=	18.22%	×	0.54	×	1.70
2022年10月31日	17.85%	=	19.38%	×	0.54	×	1.71
2022年7月31日	18.42%	=	20.86%	×	0.53	×	1.66
2022年4月30日	18.13%	=	21.19%	×	0.52	×	1.66
2022年1月31日	16.87%	=	20.18%	×	0.51	×	1.65
2021年10月31日	14.31%	=	18.02%	×	0.48	×	1.65
2021年7月31日	14.63%	=	18.48%	×	0.48	×	1.65
2021年4月30日	15.88%	=	20.27%	×	0.48	×	1.64
2021年1月31日	14.80%	=	18.91%	×	0.48	×	1.64

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出波動與趨勢。以下針對各比率進行詳細分析。

淨獲利率: 淨獲利率在2021年維持在相對穩定的水平，約在18%至21%之間。2022年略有上升，但波動幅度不大。然而，2023年開始顯著提升，尤其在2024年第一季度達到峰值，超過36%。隨後，淨獲利率在2024年下半年及2025年上半年有所回落，但仍維持在相對較高的水平。2025年下半年則呈現較大幅度的下降趨勢。
資產周轉率: 資產周轉率在2021年和2022年呈現緩慢上升的趨勢，從0.48提升至0.54。2023年繼續小幅上升至0.57，但在2024年開始顯著下降，至2025年第一季度降至0.26，並在之後的季度維持在低水平。這表明資產的使用效率在近期有所降低。
財務槓桿比率: 財務槓桿比率在2021年至2022年期間相對穩定，維持在1.64至1.71之間。2023年略有下降，至1.58。2024年持續下降，至1.45。然而，在2025年上半年，財務槓桿比率大幅上升至2.4，之後回落至1.75和1.7。這顯示負債的使用程度在2025年上半年有顯著增加，隨後有所調整。
股東權益回報率（ROE）: 股東權益回報率在2021年至2022年期間呈現上升趨勢，從14.8%提升至18.42%。2023年繼續上升至21.1%，並在2024年達到19.94%。然而，2025年股東權益回報率大幅下降，至7.23%和4.7%。這與淨獲利率和資產周轉率的變化趨勢存在一定的關聯性。

綜上所述，資料顯示在觀察期間內，盈利能力呈現先上升後下降的趨勢，資產使用效率下降，財務槓桿比率波動較大，股東權益回報率也受到影響。需要進一步分析這些變化背後的原因，以及其對整體財務狀況的影響。

Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度數據）


	ROE	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率	×	資產周轉率	×	財務槓桿比率
2025年10月31日	4.70%	=	0.96	×	0.76	×	26.01%	×	0.15	×	1.70
2025年7月31日	7.23%	=	0.98	×	0.88	×	35.96%	×	0.13	×	1.75
2025年4月30日	21.82%	=	0.97	×	0.94	×	38.05%	×	0.26	×	2.40
2025年1月31日	22.68%	=	0.97	×	0.98	×	36.65%	×	0.47	×	1.40
2024年10月31日	25.17%	=	0.96	×	0.99	×	39.14%	×	0.47	×	1.45
2024年7月31日	19.44%	=	0.94	×	0.99	×	26.60%	×	0.52	×	1.51
2024年4月30日	19.94%	=	0.92	×	0.99	×	25.70%	×	0.55	×	1.54
2024年1月31日	21.10%	=	0.94	×	1.00	×	25.12%	×	0.57	×	1.58
2023年10月31日	20.01%	=	0.94	×	1.00	×	22.48%	×	0.57	×	1.68
2023年7月31日	17.36%	=	0.93	×	1.00	×	20.18%	×	0.56	×	1.67
2023年4月30日	15.79%	=	0.89	×	1.00	×	19.48%	×	0.54	×	1.68
2023年1月31日	16.72%	=	0.88	×	1.00	×	20.81%	×	0.54	×	1.70
2022年10月31日	17.85%	=	0.88	×	1.00	×	22.07%	×	0.54	×	1.71
2022年7月31日	18.42%	=	0.93	×	1.00	×	22.36%	×	0.53	×	1.66
2022年4月30日	18.13%	=	0.93	×	1.00	×	22.72%	×	0.52	×	1.66
2022年1月31日	16.87%	=	0.95	×	1.00	×	21.24%	×	0.51	×	1.65
2021年10月31日	14.31%	=	0.94	×	1.00	×	19.19%	×	0.48	×	1.65
2021年7月31日	14.63%	=	0.94	×	1.00	×	19.62%	×	0.48	×	1.65
2021年4月30日	15.88%	=	0.98	×	1.00	×	20.66%	×	0.48	×	1.64
2021年1月31日	14.80%	=	1.01	×	1.00	×	18.76%	×	0.48	×	1.64

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出不同的發展趨勢。以下將針對各項比率進行詳細分析。

稅負比率: 稅負比率在觀察期間內相對穩定，大致維持在0.88至1.01之間。初期略高，隨後呈現下降趨勢，在2022年10月31日達到最低點0.88，之後略有回升，並在2025年10月31日達到0.96。此比率的波動幅度較小，顯示稅務負擔的影響相對一致。
利息負擔比率: 利息負擔比率在大部分期間內維持在1，表示企業有足夠的利潤來支付利息費用。然而，從2024年1月31日起，該比率開始下降，並在2025年10月31日降至0.76。這可能表示利息支出相對於利潤的比例增加，或利潤總額下降，需要進一步分析以確定具體原因。
息稅前獲利率: 息稅前獲利率呈現波動上升的趨勢。在2021年，該比率在18.76%至20.66%之間波動。2022年則持續上升至22.07%。2023年略有下降，但2024年大幅提升至39.14%，隨後在2025年10月31日回落至35.96%。整體而言，息稅前獲利率呈現顯著增長趨勢，表明企業的盈利能力有所提升。
資產周轉率: 資產周轉率在觀察期間內呈現下降趨勢。從2021年的0.48逐步上升至2022年的0.54，之後在2023年達到0.57的峰值，但隨後開始顯著下降，至2025年10月31日降至0.15。這可能表示企業利用資產產生收入的效率降低，需要評估資產管理策略。
財務槓桿比率: 財務槓桿比率在2021年至2023年間相對穩定，在1.58至1.71之間波動。然而，在2024年1月31日，該比率大幅上升至2.4，隨後在2025年10月31日回落至1.7。這可能表示企業增加了債務融資的比例，導致財務風險增加，需要關注債務結構的變化。
股東權益回報率（ROE）: 股東權益回報率呈現波動上升的趨勢。從2021年的14.8%逐步上升至2023年的21.1%。2024年略有下降，但仍維持在19.44%。然而，在2025年10月31日大幅下降至4.7%。這可能反映了股東權益的回報受到盈利能力和資產利用效率的影響，需要綜合分析其他財務比率以了解具體原因。

總結來說，資料顯示企業的盈利能力在觀察期間內有所提升，但資產利用效率和利息負擔能力出現下降趨勢。財務槓桿比率的波動也值得關注。建議進一步分析這些趨勢背後的具體原因，並評估其對企業未來發展的潛在影響。

Synopsys Inc.、 ROA 分解（季度數據）


	ROA	=	淨獲利率	×	資產周轉率
2025年10月31日	2.76%	=	18.89%	×	0.15
2025年7月31日	4.14%	=	31.04%	×	0.13
2025年4月30日	9.11%	=	34.77%	×	0.26
2025年1月31日	16.18%	=	34.75%	×	0.47
2024年10月31日	17.31%	=	36.94%	×	0.47
2024年7月31日	12.86%	=	24.60%	×	0.52
2024年4月30日	12.96%	=	23.57%	×	0.55
2024年1月31日	13.33%	=	23.49%	×	0.57
2023年10月31日	11.90%	=	21.05%	×	0.57
2023年7月31日	10.42%	=	18.71%	×	0.56
2023年4月30日	9.40%	=	17.41%	×	0.54
2023年1月31日	9.85%	=	18.22%	×	0.54
2022年10月31日	10.45%	=	19.38%	×	0.54
2022年7月31日	11.07%	=	20.86%	×	0.53
2022年4月30日	10.95%	=	21.19%	×	0.52
2022年1月31日	10.21%	=	20.18%	×	0.51
2021年10月31日	8.66%	=	18.02%	×	0.48
2021年7月31日	8.88%	=	18.48%	×	0.48
2021年4月30日	9.69%	=	20.27%	×	0.48
2021年1月31日	9.02%	=	18.91%	×	0.48

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率的變動趨勢。

淨獲利率: 淨獲利率在2021年呈現波動，大致維持在18%至20%之間。2022年則持續上升，從20.18%增長至21.19%和20.86%，並在2023年進一步提升至21.05%和23.49%。2024年達到高峰，尤其在2024年7月31日達到36.94%，隨後略有回落至34.75%和34.77%。2025年則呈現下降趨勢，在2025年10月31日降至18.89%。整體而言，淨獲利率呈現先緩慢上升、後快速增長、最終回落的趨勢。
資產周轉率: 資產周轉率在2021年維持穩定，約為0.48。2022年呈現緩慢上升趨勢，從0.51增長至0.54。2023年繼續上升，達到0.57。然而，2024年開始顯著下降，從0.55降至0.47。2025年則大幅下降，在2025年10月31日降至0.15。這表明資產的使用效率在近年來呈現下降的趨勢。
資產回報率（ROA）: 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，在2021年波動後，於2022年和2023年持續上升，從9.02%增長至13.33%。2024年達到高峰12.96%和12.86%，並在2024年7月31日達到17.31%。2025年則大幅下降，在2025年10月31日降至2.76%。ROA的變化與淨獲利率的變化具有較強的相關性。

總體而言，數據顯示在一段時間內盈利能力有所提升，但資產效率卻在下降。淨獲利率和ROA的增長可能受益於成本控制或產品定價策略的優化，而資產周轉率的下降則可能表明資產利用率降低或投資不足。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的具體原因。

Synopsys Inc.、 ROA 分解（季度數據）


	ROA	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率	×	資產周轉率
2025年10月31日	2.76%	=	0.96	×	0.76	×	26.01%	×	0.15
2025年7月31日	4.14%	=	0.98	×	0.88	×	35.96%	×	0.13
2025年4月30日	9.11%	=	0.97	×	0.94	×	38.05%	×	0.26
2025年1月31日	16.18%	=	0.97	×	0.98	×	36.65%	×	0.47
2024年10月31日	17.31%	=	0.96	×	0.99	×	39.14%	×	0.47
2024年7月31日	12.86%	=	0.94	×	0.99	×	26.60%	×	0.52
2024年4月30日	12.96%	=	0.92	×	0.99	×	25.70%	×	0.55
2024年1月31日	13.33%	=	0.94	×	1.00	×	25.12%	×	0.57
2023年10月31日	11.90%	=	0.94	×	1.00	×	22.48%	×	0.57
2023年7月31日	10.42%	=	0.93	×	1.00	×	20.18%	×	0.56
2023年4月30日	9.40%	=	0.89	×	1.00	×	19.48%	×	0.54
2023年1月31日	9.85%	=	0.88	×	1.00	×	20.81%	×	0.54
2022年10月31日	10.45%	=	0.88	×	1.00	×	22.07%	×	0.54
2022年7月31日	11.07%	=	0.93	×	1.00	×	22.36%	×	0.53
2022年4月30日	10.95%	=	0.93	×	1.00	×	22.72%	×	0.52
2022年1月31日	10.21%	=	0.95	×	1.00	×	21.24%	×	0.51
2021年10月31日	8.66%	=	0.94	×	1.00	×	19.19%	×	0.48
2021年7月31日	8.88%	=	0.94	×	1.00	×	19.62%	×	0.48
2021年4月30日	9.69%	=	0.98	×	1.00	×	20.66%	×	0.48
2021年1月31日	9.02%	=	1.01	×	1.00	×	18.76%	×	0.48

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現不同的發展趨勢。以下針對各項比率進行分析：

稅負比率: 稅負比率在觀察期間內相對穩定，大致維持在0.88至1.01之間。初期略有下降趨勢，之後在0.93至0.95之間波動，近期則呈現小幅上升，至0.98。此比率的穩定性可能反映出稅務政策或公司稅務規劃的相對一致性。
利息負擔比率: 利息負擔比率在大部分期間內維持在1，表示公司利息支出與利息收入大致平衡。然而，在2024年1月31日開始，該比率呈現下降趨勢，至2025年10月31日降至0.76。此下降趨勢可能暗示公司利息支出相對於利息收入增加，或利息收入減少，需要進一步分析以確定具體原因。
息稅前獲利率: 息稅前獲利率在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2021年的18.76%逐步上升至2024年7月的39.14%，之後略有回落，但仍維持在35.96%至38.05%之間。此趨勢表明公司在扣除利息和稅項前，盈利能力持續增強。然而，2025年4月至10月略有下降，可能需要關注後續發展。
資產周轉率: 資產周轉率在觀察期間內呈現下降趨勢。從2021年的0.48逐步上升至2022年的0.54，之後開始下降，至2025年10月31日降至0.15。此下降趨勢可能表明公司利用資產產生收入的效率降低，需要進一步分析以確定是否與銷售策略、產業環境或其他因素有關。
資產回報率（ROA）: 資產回報率（ROA）在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2021年的9.02%逐步上升至2024年10月的17.31%，之後大幅下降至2025年10月的2.76%。此趨勢與息稅前獲利率的趨勢相似，表明公司利用資產產生利潤的能力增強，但近期大幅下降，需要關注其原因。

總體而言，公司盈利能力在觀察期間內有所提升，但資產利用效率呈現下降趨勢。利息負擔比率的下降也值得關注。這些趨勢的相互作用可能對公司未來財務表現產生影響，建議持續追蹤並進行深入分析。

Synopsys Inc.、凈獲利率分解（季度數據）


	淨獲利率	=	稅負比率	×	利息負擔比率	×	息稅前獲利率
2025年10月31日	18.89%	=	0.96	×	0.76	×	26.01%
2025年7月31日	31.04%	=	0.98	×	0.88	×	35.96%
2025年4月30日	34.77%	=	0.97	×	0.94	×	38.05%
2025年1月31日	34.75%	=	0.97	×	0.98	×	36.65%
2024年10月31日	36.94%	=	0.96	×	0.99	×	39.14%
2024年7月31日	24.60%	=	0.94	×	0.99	×	26.60%
2024年4月30日	23.57%	=	0.92	×	0.99	×	25.70%
2024年1月31日	23.49%	=	0.94	×	1.00	×	25.12%
2023年10月31日	21.05%	=	0.94	×	1.00	×	22.48%
2023年7月31日	18.71%	=	0.93	×	1.00	×	20.18%
2023年4月30日	17.41%	=	0.89	×	1.00	×	19.48%
2023年1月31日	18.22%	=	0.88	×	1.00	×	20.81%
2022年10月31日	19.38%	=	0.88	×	1.00	×	22.07%
2022年7月31日	20.86%	=	0.93	×	1.00	×	22.36%
2022年4月30日	21.19%	=	0.93	×	1.00	×	22.72%
2022年1月31日	20.18%	=	0.95	×	1.00	×	21.24%
2021年10月31日	18.02%	=	0.94	×	1.00	×	19.19%
2021年7月31日	18.48%	=	0.94	×	1.00	×	19.62%
2021年4月30日	20.27%	=	0.98	×	1.00	×	20.66%
2021年1月31日	18.91%	=	1.01	×	1.00	×	18.76%

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現出波動但趨勢明確的變化。

稅負比率: 稅負比率在觀察期間內維持在相對穩定的水平，大致在0.88到1.01之間波動。初期呈現下降趨勢，從2021年1月的1.01降至2021年7月的0.94，隨後略有回升，並在2022年10月降至0.88。在2024年1月略微下降至0.92後，又回升至2025年10月的0.98。整體而言，稅負比率的變化幅度較小，顯示公司在稅務管理方面相對穩定。
利息負擔比率: 利息負擔比率在大部分時間內維持在1的水平，但在觀察期末呈現顯著下降趨勢。從2024年1月開始，該比率逐步下降，從0.99降至2025年10月的0.76。這可能表明公司在償還債務或降低利息支出方面有所行動，或者其盈利能力相對於利息支出有所改善。
息稅前獲利率: 息稅前獲利率在觀察期間內呈現明顯的上升趨勢，但中間也存在波動。從2021年1月的18.76%上升至2025年10月的35.96%。在2024年7月達到峰值39.14%，隨後略有回落。整體而言，息稅前獲利率的提升表明公司在核心業務層面盈利能力不斷增強。
淨獲利率: 淨獲利率的變化趨勢與息稅前獲利率相似，也呈現出明顯的上升趨勢。從2021年1月的18.91%上升至2025年10月的18.89%。在2024年7月達到峰值36.94%，隨後回落至2025年10月的18.89%。淨獲利率的提升表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了顯著成效。值得注意的是，2025年10月的淨獲利率相較於2024年7月的峰值有所下降，可能需要進一步分析以確定原因。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間內盈利能力持續增強，但利息負擔比率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其對公司財務狀況的影響。

Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據

將 ROE 分解為兩個組成部分

將 ROE 分解為 3 個組成部分

將 ROE 分解為5個組成部分

將 ROA 分解為兩個組成部分

將 ROA 分解為 4 個組成部分

淨獲利率分攤

Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解 季度數據

將 ROE 分解為兩個組成部分

將 ROE 分解為 3 個組成部分

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淨獲利率分攤

杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
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