杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Synopsys Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
將 ROE 分解為兩個組成部分
Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).
從資料中可以觀察到 Synopsys Inc. 在2019年至2025年間的財務表現呈現出一定的波動性，但整體趨勢較為積極，尤其是在資產回報率（ROA）和股東權益回報率（ROE）方面表現出持續的改善趨勢。
首先，資產回報率（ROA）在2019年末數據缺失後，於2020年開始逐步攀升，並在2021年至2023年期間維持大約9%到13%的較高水準，顯示公司在資產運用效率方面持續提升。值得注意的是，2025年第一季度的ROA急升至約17.31%，代表公司在短期內已經取得顯著的成長，但隨後數據中出現大幅波動，2025年4月和7月的ROA又回落至約16%和12.86%，呈現一定的波動性，反映出宏觀經濟或公司策略變動的影響。
其次，財務槓桿比率在整個期間呈現較為穩定的趨勢，基本維持在1.5至1.7之間，表示公司在財務結構上保持較低的槓桿，風險較為可控。值得注意的是，2025年第一季度的槓桿比率異常升高至2.4，顯示該期間可能進行了較大規模的融資或負債調整，隨後數據又回到較低水平，顯示公司正在調整負債策略以維持財務穩健性。
最後，股東權益回報率（ROE）則展現較為顯著的成長趨勢，特別是在2021年至2023年間，ROE普遍超過17%，最高甚至接近25%，反映出公司對股東資金的利用效率大幅提升。值得注意的是，2024年第一季度ROE突然下降至約7.23%，可能暗示某段時間內公司盈利能力或資本回報受到影響。但整體而言，長期趨勢仍是向上的，意味著公司在創造股東價值方面表現良好。
綜合來看，Synopsys Inc. 全球的財務指標呈現出逐步改善的趨勢，尤其是在ROA與ROE方面。然而，某些時點的數據波動提示公司可能受到宏觀經濟環境或內部策略調整的影響。未來若能持續提升資產運用效率並有效管理財務槓桿，預期公司將維持穩健的財務表現並進一步強化股東價值。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).
從資料中觀察，Synopsys Inc. 的財務表現呈現一定的波動性，但整體趨勢顯示公司在盈利能力和資源運用方面有逐步改善的跡象。淨獲利率於2020年之後明顯上升，尤其在2022年及其後，淨利潤率穩步提升，達到2024年第二季約36.94%，顯示公司在獲利效率上有顯著進步，然而在2025年上半年又回落至31.04%，反映某些季度可能存在獲利壓力或成本變動所帶來的影響。
資產周轉率整體呈現上升趨勢，尤其在2022年開始明顯提升，從2020年第二季約0.46到2023年4季約0.56，顯示公司資產利用效率逐步改善，能更有效地產生營收。然而，從2024年第一季後急劇下降至0.26，彰顯出資產運用效率在近期受到挑戰，可能與營運策略調整或資產配置變動有關。
財務槓桿比率在段時間內略呈升高趨勢，尤其2024年出現較高的變動，達到2.4，隨後在2025年逐步回落至1.75，顯示公司在資金槓桿運用上經歷調整。高槓桿比率或反映公司利用負債擴張的策略，但也增加了財務風險。
股東權益回報率（ROE）在2020年後亦有較顯著的提升，尤其在2022年及2023年，ROE超過20%，最高達36.94%，表明股東投資的回報率較好。2024年稍微下降，但仍維持較高的水準，顯示公司在資本運用效率方面整體向優。但在2025年上半年出現大幅下滑至7.23%，可能反映當季盈利下降或其他因素影響股東權益回報率。
整體而言，Synopsys Inc. 的財務數據呈現公司在盈利與資產運用方面有積極的改善跡象，但亦面臨資產運用效率波動與資金槓桿調整所帶來的挑戰。未來的表現需持續留意成本控制、市場需求變動及資產配置策略，以維持盈利增長與財務穩健。
將 ROE 分解為5個組成部分
Synopsys Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).
從資料中可以觀察到，Synopsys Inc.於2019年至2025年間的財務表現展現出一定的趨勢與變動。在稅負比率方面，該比率在2020年後逐步回升，尤其2024年末達到0.97的高點，顯示公司有效控制稅務，稅負較為穩定。利息負擔比率則維持在1左右，顯示公司在大部分期間承擔的利息負擔相對穩定，但於2025年1月開始出現下降，反映可能的利息支出減少或負債結構的調整。 息稅前獲利率在2019年延續較為穩定而頗具彈性的狀態，2019年至2021年期間，該比率維持在15%至22%的範圍內，並在2022年逐步攀升，至2023年最高達38.57%。此趨勢代表公司營運獲利能力在此期間有所提升。然而至2024年後，息稅前獲利率略有回落，顯示獲利能力波動，但整體仍保持在較高水準。 資產周轉率則顯示出較為明顯的下降趨勢，期間由2019年的0.52逐步降低至2024年的0.13，且在2025年表現則急劇下降至0.26以下。此趨勢可能反映出資產利用效率的降低，或公司在擴張或資產結構調整上的變動所致。 財務槓桿比率在整體間呈現上下波動，尤其在2025年出現顯著上升至2.4，可能暗示公司在此期間增加了負債用以支援擴張或應對營運需求，但整體趨勢以逐步下降（約1.4至1.75）為主，顯示財務結構逐漸趨於保守。 股東權益回報率（ROE）則隨時間表現出波動中帶有上升趨勢，尤其在2023年達到最高的25.17%。此指標反映出公司股東資金運用效率的提升，尤其在2021年至2023年間的高點，可能與前述的獲利率提升有著密切關聯。然而在2025年末，ROE明顯下降至7.23%，暗示公司的股東回報可能受到帳面資產降低或淨利波動的影響。 總結來說，Synopsys Inc.在2019年至2023年間，展現出營運獲利能力持續提升的趨勢，但資產利用率卻同步下降。另外，財務結構逐漸調整，槓桿比率在特定階段的上升可能反映公司為支援擴張所作的融資決策。2024年起，部分比率呈現波動，並於2025年顯示出一定的調整壓力，整體財務狀況顯示出公司在追求盈利的同時，也面臨資產效率與資本結構變化的挑戰。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Synopsys Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).
從截至2025年7月31日的資料可以觀察到 Synopsys Inc. 在過去數年呈現出一定程度的盈利能力增長與資產運用效率改善的趨勢。
淨獲利率方面，自2020年以來整體呈現出上升的趨勢。2020年第一季尚未披露數據，但自2021年第一季起，淨獲利率逐步提升，於2022年逐步進入較高水平，且在2024年第一季的數據顯示達到36.94%的高點，稍後略有回落，但仍維持在較高水準（約31%）。此趨勢反映公司盈利能力在去年進一步強化，可能受益於營收增長或成本管理改善。
資產周轉率在相同期間，呈現較為明顯的變動。2020年及前幾季度的數值皆較偏低（0.46至0.54之間），並於2022年底有所提升，最高達到0.57左右。此趨勢暗示公司資產使用效率在近兩年有所改善，能更有效地產生營收。然而，進入2025年後，資產周轉率出現明顯下滑，尤其在2025年一季和四季數據中，下降到0.13左右，顯示資產運用效率大幅降低。可能受到資產結構調整或投資擴張的影響，亦可能反映公司資本支出增多或營運策略改變所造成的短期效應。
資產回報率（ROA）數據與資產周轉率變動趨勢類似，亦呈現出逐步提高的趨勢，尤其在2022年時達到逾17%的高點，表示公司利用資產創造利潤的能力較佳。然而，自2024年第一季後，ROA迅速下降，至2025年7月的數值僅剩4.14%。這種大幅回落可能由於淨利潤率雖然仍維持較高水準，但由於資產運用效率的顯著減弱，導致整體資產回報率受到嚴重影響。
整體來看，Synopsys Inc. 在近期數據中展現出盈利能力的提升，尤其是在1980年代至2022年期間，淨利率和ROA數據均顯示出較為正面的成長。然而，資產運用效率（資產周轉率）的突然下滑暗示公司可能正面臨資產配置或資產結構調整的挑戰，尤其在2025年前後，可能需要管理層進一步調整策略以維持資產的高效運用與長期盈利能力。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Synopsys Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).
從資料中可以觀察到 Synopsys Inc. 的主要財務指標在過去幾年期間展現出多樣的趨勢。稅負比率在2020年初期較高，並在後續幾個季度逐步下降，顯示公司在稅務負擔方面可能經歷了調整或稅率變動，但整體維持在較為穩定的範圍內，約在0.88至1之間，反映公司保持較為穩定的稅務策略。利息負擔比率始終保持在1左右，除了2025年之後出現較低數值，可能代表該時期的負債或融資結構變動，顯示利息支出對公司經營影響亦有所起伏。 息稅前獲利率呈現出較為正向的成長趨勢，尤其在2024年和2025年前後，利率逐步攀升，最高達到約38.57%，顯示公司在該階段的營運獲利能力顯著增強，盈利效率提升明顯。資產周轉率則經歷較大波動，2024年及2025年前數個季度出現大幅下降（如2025年1季度低至0.13），可能反映資產使用效率降低，或公司進入了資產結構調整或投資擴張期間。而在較早季度，該比率較為穩定於0.46-0.57之間，代表在此期間資產利用較為高效。 資產回報率（ROA）則展現出逐步提升的態勢，尤其在2024年達到約17.31%的高點，較早期數值顯著增加，代表公司整體盈利能力相較於資產規模有所提高。特別是在2024年第一季度及之後季度，ROA快速成長，2025年仍維持較高水準，顯示公司在資源運用效率及獲利能力方面進步顯著。然而，2025年後，ROA數值有所下降，可能受資產結構或營運環境變化的影響。 綜合而言，Synopsys Inc.在近五年內整體營運表現出盈利能力逐步強化的趨勢，但資產利用效率似乎受到一定挑戰，尤其在資產周轉率方面表現較為波動。公司在營運獲利率的提升與穩定的財務負擔比例之間，展現出一定的財務穩健性。未來若能改善資產使用效率，預期公司績效將有進一步的提升。
淨獲利率分攤
Synopsys Inc.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-Q (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-Q (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-Q (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-10-31), 10-Q (報告日期： 2019-07-31), 10-Q (報告日期： 2019-04-30), 10-Q (報告日期： 2019-01-31).
從所提供的資料中，可以觀察到 Synopsys Inc. 在過去數年的財務表現趨勢具有一定的穩定性，但同時也呈現出一些波動與變化。
- 稅負比率
- 該比率自2020年起逐漸趋於穩定，從約0.94-1稍微波動的範圍逐步升高至約0.96-0.98區間。此指標的上升趨勢可能反映公司稅務負擔的增加或稅務規劃的調整。值得注意的是，2024年初至2025年期間，稅負比率維持在較高水平，顯示公司稅務狀況較為穩重。
- 利息負擔比率
- 該比率在大部分期間固定為1，但在2024年後出現下降，至2025年中期降至約0.89，代表公司利息支出相較於利息收入或相關負債的比例有所降低。這可能反映公司償付負債的改善或財務結構的調整，有利於未來的財務穩定。
- 息稅前獲利率
- 該指標自2019年一段時間內呈波動，後在2020年及2021年顯示逐步上升，至2022年達到約25-26%的高點，反映公司在利息與稅項之前的盈利效率提升。2023年以後有所下降，但仍保持在較高的水準（約35%至38%），顯示盈利能力依然較為強健。此外，2024年第一季的數據大幅上升，可能受到特殊項目或不尋常的盈利因素影響。
- 淨獲利率
- 類似於息稅前獲利率，淨利率在2019至2021年間逐步上升，並在2022年達到約24%-36%的高點。2023年和2024年較為波動，但仍維持在較高水平（約31%-36%），顯示公司在控制成本與獲利能力方面表現良好。特別是在2024年第一季的淨利率超過36%，反映當季盈利效率較佳。然而，2024年第二季以後數據略有下降，暗示盈利的持續穩定性正受到一些壓力。
整體而言，Synopsys Inc. 在分析期間內展現出盈利能力的增強與財務結構的穩定。然而，稅負和利息負擔的變化提示公司可能正進行稅務規劃或財務策略調整，未來需持續觀察這些比率是否持續走向穩定。此外，盈利指標的較高水準支持公司具有較強的市場競爭力，然而波動仍象徵著經營環境或內部因素的變動，投資者應進一步留意這些趨勢的持續性與根源。