企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Synopsys Inc., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31).
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以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 經營活動產生的現金凈額
- 從2020年到2021年，經營活動產生的現金凈額顯著增長，從991,313千美元增加到1,492,622千美元。此後，該指標在2022年繼續增長至1,738,900千美元，但在2023年略有下降至1,703,274千美元。2024年則呈現下降趨勢，降至1,407,029千美元，隨後在2025年回升至1,518,608千美元。整體而言，該指標呈現波動上升的趨勢，但近年來出現了較大的年度變化。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 公司的自由現金流（FCFF）在2020年到2021年期間經歷了顯著增長，從840,653千美元大幅增加到1,402,018千美元。2022年，FCFF進一步增長至1,603,414千美元，但在2023年略有下降至1,514,588千美元。2024年FCFF明顯下降至1,268,289千美元，但在2025年大幅反彈至1,688,705千美元。FCFF的變化趨勢與經營活動產生的現金凈額相似，也呈現波動上升的模式，且2024年的下降幅度較為顯著，隨後在2025年強勁反彈。
- 整體觀察
- 兩項指標都顯示了從2020年到2022年的增長趨勢，但2023年和2024年出現了波動。2025年的數據顯示，兩項指標均有所回升。FCFF通常低於經營活動產生的現金凈額，這符合預期，因為FCFF是從經營活動現金流中扣除資本支出後的結果。兩者之間的差距可能反映了公司在投資方面的策略。
已付利息，稅後
Synopsys Inc.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31).
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2 2025 計算
年內利息支付，稅費 = 年內利息支付 × EITR
= 353,773 × 4.02% = 14,222
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 有效所得稅稅率 (EITR)
- 從資料顯示，有效所得稅稅率呈現波動趨勢。2020年為21%，隨後在2021年大幅下降至6.1%。2022年稅率回升至12.29%，但2023年再次下降至6.43%。2024年略微上升至6.59%，而2025年則降至4.02%。整體而言，稅率在各年度間的變化幅度較大，可能受到稅務政策變動、收入結構調整或其他相關因素的影響。
- 年內支付的利息（不含稅）
- 年內支付的利息支出在2020年至2023年間呈現顯著下降趨勢。從2020年的4057千美元，下降至2023年的932千美元。然而，2024年利息支出大幅增加至339551千美元。這表示在2024年，利息支出出現了顯著的轉變，可能與債務結構的變化、利率的調整或新增借款有關。需要進一步分析以確定此變動的原因。
總體而言，資料顯示在稅率方面存在不確定性，而利息支出則經歷了先降後升的變化。這些趨勢可能需要進一步的調查，以了解其背後的驅動因素以及對整體財務狀況的潛在影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Synopsys Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 95,827,008) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 1,688,705) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 56.75 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 7.05 |
| Adobe Inc. | 8.80 |
| AppLovin Corp. | 41.38 |
| Cadence Design Systems Inc. | 63.10 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 152.69 |
| Datadog Inc. | 96.40 |
| International Business Machines Corp. | 24.04 |
| Intuit Inc. | 12.14 |
| Microsoft Corp. | 39.15 |
| Oracle Corp. | — |
| Palantir Technologies Inc. | 141.33 |
| Palo Alto Networks Inc. | 75.69 |
| Salesforce Inc. | 9.52 |
| ServiceNow Inc. | 23.35 |
| Workday Inc. | 11.17 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 軟體與服務 | 35.76 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 56.10 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Synopsys Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年10月31日 | 2024年10月31日 | 2023年10月31日 | 2022年10月31日 | 2021年10月31日 | 2020年10月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 102,592,942) | 72,228,982) | 84,619,155) | 49,419,269) | 54,103,071) | 36,044,325) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 1,688,705) | 1,268,289) | 1,514,588) | 1,603,414) | 1,402,018) | 840,653) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 60.75 | 56.95 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 13.12 | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | |
| Adobe Inc. | 12.38 | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | |
| AppLovin Corp. | 33.81 | 49.47 | 20.62 | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 48.06 | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 67.26 | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | — | |
| Datadog Inc. | 43.12 | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | — | |
| International Business Machines Corp. | 19.86 | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | — | |
| Intuit Inc. | 29.77 | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | |
| Microsoft Corp. | 52.24 | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | |
| Oracle Corp. | 263.29 | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 148.08 | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 35.88 | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | |
| Salesforce Inc. | 21.83 | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | — | |
| ServiceNow Inc. | 25.78 | 60.21 | 56.56 | 40.87 | 60.12 | — | |
| Workday Inc. | 26.14 | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 43.37 | 38.24 | 34.90 | 29.15 | 32.35 | — | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 資訊技術 | 43.77 | 39.11 | 34.01 | 26.44 | 27.44 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-10-31), 10-K (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-31).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 102,592,942 ÷ 1,688,705 = 60.75
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 企業價值（EV）
- 企業價值在觀察期間呈現波動增長趨勢。從2020年到2021年，企業價值大幅增長，隨後在2022年略有下降。2023年企業價值再次顯著增長，但在2024年出現回落。至2025年，企業價值達到最高點。整體而言，儘管存在短期波動，但企業價值呈現長期增長趨勢。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 公司的自由現金流在2020年到2021年期間顯著增長。2022年FCFF維持在較高水平，但2023年略有下降。2024年FCFF進一步下降，但在2025年再次回升。整體而言，FCFF的變化幅度較企業價值小，但仍呈現一定的波動性。
- EV/FCFF
- EV/FCFF比率在觀察期間呈現波動。2020年和2021年的比率相對較高，2022年比率顯著下降。2023年比率大幅上升，2024年維持在較高水平，並在2025年進一步上升。比率的變化與企業價值和FCFF的相對變化有關。企業價值增長快於FCFF時，比率上升；反之，比率下降。整體而言，比率呈現上升趨勢，表明企業價值相對於自由現金流的估值較高。
綜上所述，資料顯示企業價值和自由現金流均呈現波動增長趨勢，但企業價值增長速度相對較快，導致EV/FCFF比率呈現上升趨勢。這可能意味著市場對該企業的未來成長潛力抱有較高期望，願意支付較高的溢價。