杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Cadence Design Systems Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 22.58% | = | 11.76% | × | 1.92 |
| 2023年12月31日 | 30.58% | = | 18.36% | × | 1.67 |
| 2022年12月31日 | 30.93% | = | 16.53% | × | 1.87 |
| 2021年12月31日 | 25.39% | = | 15.87% | × | 1.60 |
| 2020年12月31日 | 23.69% | = | 14.95% | × | 1.58 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產回報率（ROA）衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為三個組成部分
Cadence Design Systems Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
Cadence Design Systems Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。
將 ROA 分解為兩個部分
Cadence Design Systems Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 淨利率比率 | × | 資產周轉率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 11.76% | = | 22.74% | × | 0.52 |
| 2023年12月31日 | 18.36% | = | 25.46% | × | 0.72 |
| 2022年12月31日 | 16.53% | = | 23.84% | × | 0.69 |
| 2021年12月31日 | 15.87% | = | 23.29% | × | 0.68 |
| 2020年12月31日 | 14.95% | = | 22.02% | × | 0.68 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
與2024年相比，資產回報率（ROA）下降的主要原因是資產周轉率的下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Cadence Design Systems Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。
淨利率比率分列
Cadence Design Systems Inc.、分解凈利率比
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024年凈獲利率下降的主要原因是以稅負率衡量的稅收影響下降。