杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
Take-Two Interactive Software Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2020年6月至2021年6月期間，該比率呈現上升趨勢，從8.32%增長至10.34%。然而，從2021年9月開始，ROA開始顯著下降，並在2025年3月降至-48.79%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力在後期持續惡化。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2020年6月至2021年12月期間相對穩定，在1.73至2.03之間波動。2022年開始，該比率略有上升，並在2024年6月至9月期間達到2.16至2.25。在2025年3月，該比率大幅增加至4.29，表明公司對債務的依賴程度顯著提高。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE的趨勢與ROA相似，在2020年6月至2021年6月期間呈現上升趨勢，從16.85%增長至18.03%。隨後，ROE開始大幅下降，並在2025年3月降至-209.52%。這表明公司利用股東權益產生利潤的能力在後期急劇下降。
總體而言，數據顯示在觀察期初期，公司在利用資產和股東權益產生利潤方面表現良好。然而，從2021年下半年開始，盈利能力顯著下降，同時財務槓桿比率逐漸上升，最終在2025年3月達到峰值。這種趨勢可能表明公司面臨著越來越大的財務壓力，並且在利用其資源產生利潤方面遇到了挑戰。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Take-Two Interactive Software Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年6月至2021年6月期間呈現穩定增長，從13.22%上升至19.45%。然而，從2022年3月開始，淨獲利率開始顯著下降，並在2024年12月和2025年3月出現大幅負值，分別為-67.07%和-79.5%。這表明盈利能力在近期大幅惡化。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年6月至2021年12月期間相對穩定，在0.51至0.63之間波動。2022年6月開始，資產周轉率明顯下降，並在2022年6月至2023年12月期間維持在較低水平。2024年3月開始，資產周轉率有所回升，但仍未恢復到2020年的水平。這可能反映出資產利用效率的變化。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2020年6月至2021年12月期間呈現下降趨勢，從2.03降至1.73。2022年6月至2023年12月期間，該比率相對穩定，在1.72至1.85之間波動。然而，在2024年3月，財務槓桿比率顯著增加，並在2025年3月達到4.29，表明債務水平相對於權益水平大幅上升。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）的趨勢與淨獲利率相似，在2020年6月至2021年6月期間呈現增長，然後在2022年3月開始大幅下降。與淨獲利率一樣，ROE在2024年12月和2025年3月出現大幅負值，分別為-64.11%和-209.52%。這表明股東權益的回報能力在近期大幅下降。
總體而言，數據顯示在一段時間內，盈利能力和股東權益回報能力呈現顯著惡化趨勢，而財務槓桿則在近期大幅增加。資產周轉率的變化則表明資產利用效率可能受到影響。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Take-Two Interactive Software Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年6月至2021年6月期間呈現顯著上升趨勢，從13.22%增長至19.45%。然而，從2021年9月開始，淨獲利率開始下降，並在2024年12月和2025年3月降至負值，分別為-67.07%和-79.5%。這表明盈利能力在近期大幅惡化。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年6月至2021年9月期間相對穩定，在0.51至0.63之間波動。2022年6月開始，資產周轉率顯著下降，降至0.21，之後雖有回升，但至2024年6月仍僅為0.44。2024年9月和12月則回升至0.42和0.43，2025年3月進一步提升至0.61。這可能反映了資產利用效率的變化。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，在2020年6月至2021年6月期間呈現上升趨勢，從8.32%增長至10.34%。隨後，ROA開始下降，並在2024年12月和2025年3月降至負值，分別為-28.83%和-48.79%。這表明資產產生利潤的能力在近期大幅下降。
總體而言，數據顯示在一段時間內，盈利能力和資產利用效率都經歷了顯著變化。最初的增長趨勢在2021年中期之後逆轉，並在近期呈現出明顯的下滑趨勢，尤其是在盈利能力方面。資產周轉率的變化可能與公司策略或外部市場條件有關，但需要進一步分析才能確定具體原因。